中国保健品行业未来趋势分析

中国保健品行业未来趋势分析

国际上,保健品一般指膳食补充剂（DietarySupplements）.根据形态,美国卫生及公共服务部将膳食补充剂划分为传统片剂、胶囊、粉剂、功能性饮料和能量棒.根据成分及功能,美国农业部将膳食补充剂划分为草本类、运动类、维生素和矿物质补充剂.

在中国,保健品即为保健食品,食品安全法分类为“特殊食品”.根据保健（功能）食品通用标准,保健（功能）食品是食品的一个种类,具有一般食品的共性,能调节人体的机能,适用于特定人群食用,但不以治疗为目的.中国保健品市场细分图

中国保健品市场发展起步相对较晚,目前仍然处于成长期.尽管中国保健品监管起步晚,但随着近年新政的不断出台,行业已逐渐从缺乏监管逐步向规范化发展转变.中国保健品市场的历史发展图

2017年中国保健品市场占据全球保健品市场16%的份额,目前已经是仅次于美国的全球第二大保健品消费市场.

随着国民经济的发展和生活水平的提高,人们对于保健品的需求也日益增长.消费群体对于健康问题的关注度持续提升,收入水平的提高和对于细分化产品的需求是保健品发展的

成长动力.2013-2017年城镇人均可支配收入及同比增速图2010-2017年中国65周岁及以上人口占比图

“全面二胎”政策促进孕妇保健消费,随着育儿理念的变化以及消费理念的升级,优生优育理念深入人心.根据数据调查的统计,2017年中国94.2%的孕期妇女会食用保健食品,其中66%孕期保健品消费大于1000元.孕妇群体的增加和生育观念的变化使得孕妇保健品需求增长.“全面二胎”政策开放以来出生率整体呈现上升趋势2017年孕期保健品消费比例图

2017年保健品当中占比最大的是维生素及膳食补充剂,市场规模达到1400亿元,占保健品行业总规模的59%,五年复合增速达到12%；其次是传统滋补类产品,市场规模为852亿元,占比达到35%.体重管理和运动类产品规模则分别达到110亿元和14亿元.2017年中国保健品市场容量全球第二2017年维生素及膳食补充剂在保健品行业中占比59%

中国保健品行业的集中度低于澳大利亚和日本,与美国相似.与世界各大保健品市场相比,2017年中国保健品行业CR5略高于美国（18.4%）,且略低于澳大利亚（33.2%）和日本（24.6%）.在中国保健品行业监管逐渐趋紧的背景下,中国保健品行业的集中度仍然有上升空间,行业CR5未来有比肩日本和澳大利亚的潜力.2017年各国保健品行业CR5

中国保健品行业销售毛利率超过40%,2017年达到43.07%,净利率达到5.8%.对标美国市场,尽管美国保健品市场相对成熟,竞争机制更强,毛利率也保持较高的水平.根据调查数据公告,美国保健品巨头GNC2017年毛利率为32.6%.2013-2017年保健品行业毛利率高于其他食品行业图

线上保健品销售增速良好,2018年1-10月行业销售额155.7亿元,同比增长35.1%,其中10月单月行业销售额同增50.9%,汤臣倍健、Swisse、Muscletech等品牌增速均在40%以上.2017-2018年保健品线上行业销售额及增速（亿元,%）2017-2018年保健品线上品牌增速对比图（%）

2018年1-10月阿里系统保健品品牌销售额图2017年中国消费者认为国外品牌保健品更好

2017年中国保健品行业销售收入达2376亿元,同比增长8.4%.中国保健品市场的增长速度较快,2002年行业销售收入仅为442亿元,2002~2017年行业销售收入的复合增速达到11.86%,预计2020年市场规模将有望达到3500亿元.2003-2017年中国保健品行业市场规模及增长率图2012-2017年运动营养类保健品规模及增长率图2012-2017年浓缩乳清蛋白需求量及增长率图2012-2017年乳清蛋白肽需求量及增长率图

2018年9月市场当中约有1887个蛋白粉单品.市场上主流的蛋白粉品牌有汤臣倍健、ON/欧普特蒙、康比特和健乐多等.2017年中国益生菌零售额为155.7亿元,总体零售额较小但增长速度快.2017年中国益生菌市场规模有限但增速快2017年中国益生菌补充剂品牌市场份额占比图亚太在全球益生菌市场中占据半壁江山2018年1-6月中国氨糖软骨素线上单品市场占有率

2017年在现代型保健品市场占据90%.而体重管理和运动营养则是新兴的品类,绝对规模仍然较小但是增长的速度相对较快.根据调查数据预测,体重管理和运动营养的行业规模2017~2020年的复合增速分别为15%.

2017年传统型保健品市场占保健品总市场的份额为35%.从细分品类的角度看,草本营养补充剂占比最大,2017年市场规模达340亿元；其次为草本口服液,规模为72亿元；规模最小的是儿童草本营养补充剂,为20亿元.2012-2022年现代型保健品行业规模结构2012-2020年传统型保健品行业规模结构（亿元）

2017年中国保健品行业实现销售收入2376亿元,同比增长8.4%,2020年保健品行业销售收入有望达3500亿元,年均复合增速为13.7%.

渗透率处于中等水平,年轻女性群体、注重品牌品质的孕产妇都是未来主力消费群体.

保健品的市场需求可能不达预期.由于保健品的市场需求与消费者的可支配收入、对保健品的认可度和保健品品牌的营销等有较大的关联,如果消费者的可支配收入增速放缓,对保健品功效