银河经纪业务风险管理研究答辩材料

银河证券经纪业务风险管理

研究学生：邹争尤

导师：刘洪伟教授

湘潭大学MBA论文答辩报告研究背景政策对衍生业务的支持，开拓了生存空间；

经营管理模式的改变;挑战机遇国际金融市场动荡，传导到国内证券市场；公司治理机制的不完善，对券商经营的影响；创新业务的开展，带来的不确定性和风险;背景背景研究背景研究背景

2006-2012年银河证券经纪业务收入占比研究的意义和创新点本研究结合风险管理的理论以及证券公司经纪业务的实际，通过对银河证券经纪业务的现状进行分析和归纳，对经纪业务运行管理中出现的问题进行梳理和评析，以业务创新发展为背景，提出了现有管理模式下降低风险隐患的一套解决方案，为银河证券的健康发展献言献策。本文对目前一对多（总部---营业部）的扁平式的组织管理结构，从业务发展和风险管理的实际效果两个方面进行了评价和分析，主张建立以分公司为核心的（营业部---分公司---总部）垂直式组织管理结构，并对这种模式提出了组织结构、业务流程和职能分配的阐述。技术路线图证券经纪的由来和风险表现中外风险管理理论的现状现有风险管理架构和现状经纪业务风险点及应对策略组织体系和业务操作层面的解决方案结论及展望银河证券风险管理方案论文框架1、研究的目的、意义和方法2、经纪业务的发展历程和理论现状3、银河证券的经纪业务风险管理现状和问题5、总结和展望4、银河证券风险管理的对策建议风险管理理论发展现状传统风险管理阶段1999年新巴塞尔委员会倡导的风险价值（VaR）模型JP.Morgan在信用风险评估中对VaR模型的成功应用COSO《企业内部控制-整体框架》梅尔和赫奇斯的《企业的风险管理》威廉姆斯和汉斯的《风险管理与保险》马柯维茨的《资产组合的选择》威廉.夏普LimnerMossin的资本资产定价模型（CAMP）Black和Scholes的期权定价模型整体化风险管理阶段行业风险管理中存在的问题高风险，高收益，一夜暴富的心态；对杠杆效应和黑天鹅事件的估计不足意识老鼠仓私设网点非法代客理财误导客户问题银河证券100%78.57%21.43%99.89%成立于2007年1月26日的全国性综合类证券公司。公司注册资本金为60亿元人民币。公司本部设在北京，截至2012年底，全国开设有229家营业部，6家分公司，公司共有员工11500余人。银河证券的组织结构银河证券风险管理组织结构图银河证券经纪业务风险管理存在的问题组织结构和制度业务发展和管理手段对外交流和监督

扁平化管理造成管理成本的上升，同时与经纪业务个性化诉求的矛盾业务创新对于事后监管的冲击营销资源的整合与风控手段的矛盾合规教育和督导面扩张与员配备、信息获取、传到手段的不足间的矛盾风险意识和企业文化

业绩要求冲击风险管理，回避规定，累计风险对公司的长久发展沉淀隐患合规教育和督导面的扩张与人员配备、信息获取、传到手段的不足间的矛盾银河证券的风险表现政策法规风险：1.上门开户，单人办理，相关个人信息校验缺失。2.营销人员在销售产品时，对客户承诺保底收益。3.异地客户经理团队私设固定场地，对外拓展客户。4.客户经理和经纪人在未取得证券从业资格的情况下利用他人名义展业。5.不合规客户限制交易行为，引发法律纠纷。操作风险1.CRM系统中未达95标准个人资料的补充不及时。2.对异常可疑交易未引起足够重视，导致交易所对公司某账户发调查函。3.个别营业部存在境外人士申购股票型基金或开立A股账户的现象。4.利率和印花税等通用税率的调整不及时，引起清算透支。5.证券账户开户业务中存在“一址多户”现象，收到中国登记公司的调查函信息技术风险1.网上交易系统交易服务器集中在北、上、广、深，交易密集时响应滞后。2.柜台同机复核影响业务办理速度，引发客户投诉。3.某营业部机房火灾，当天业务停办，被当地证监局约谈。人员道德风险1.部分营业部员工不断接到客户（大客户居多）投诉，客户反馈经常被不明骚扰。2.营业部员工接受客户告知的密码、并帮客户下单买卖股票的行为时有发生

风险管理解决方案1.明确风险偏好为各业务模块制定风险容忍度2.设立分公司层面的二级风险管理架构完善风险管理的制度建设和绩效考核1.建立有效的公司经纪业务风险管理考核目标和预测评估体系2.固化风险管理，强化实时跟踪监控与监管部门和外部审计机构及同行的多沟通，