中小企业投行服务推介

2014年10月中小企业投行业务推介目录2章节内容第一章企业与投行服务第二章我们提供的一揽子投行服务第三章为什么选择华融证券3第一章企业与投行服务企业与投行服务相似的起点，不同的结局4洋河、双沟、今世缘曾并称苏酒的三驾马车。2009年11月6日，洋河股份成为江苏省白酒行业首家、宿迁市第一家国内上市公司。市值从上市之初的27亿增长至417亿，并收购双沟，组建苏酒集团，成功运作“蓝色经典”系列品牌，从区域性的白酒厂商成长为与五粮液、泸州老窖齐名的全国知名高端白酒品牌。而今世缘仍然局限于江苏省内，迟至2014年7月才勉强上市，目前股价表现一般。VS企业与投行服务5相似的起点，不同的结局成立时间：1987年销售规模：2419.4亿RMB（2013财年）市值：目前约6000亿RMB成立时间：1837年销售规模：约75.38亿RMB(2013财年）市值：目前约120亿RMBVS企业与投行服务6背后的逻辑：投行服务决定企业的下半场产品市场资本市场产品投放技术研发销售推广售后服务挂牌上市定向增发发行债券并购重组员工管理团队培养政企关系社会资源信息披露市值管理股权结构减持回购企业管理企业价值企业家职能投行业服务企业与投行服务7投行服务公司理财与资产管理证券发行与承销财务顾问与项目融资企业兼并与收购投行服务到底是什么？企业与投行服务8投行服务的两大必备要素：交易所与投资银行+企业与投行服务9传统投行服务形象++高大上的投行机构与交易所，与大部分优质企业通常是无缘的

2014年5月9日，《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》“新国九条”

提出“加快完善全国中小企业股份转让系统，建立小额、便捷、灵活、多元的投融资机制。”2014年8月1日，证监会发布《证监会贯彻落实国务院常务会议精神》新闻稿，决议第三、第四条明确：“要完善创业板制度，在创业板建立单独层次，支持尚未盈利的互联网和高新技术企业在新三板挂牌一年后到创业板上市，进一步支持自主创新企业的融资需求；要加快发展全国中小企业股份转让系统，丰富做市商、协议转让等交易方式，适度活跃交易。10企业与投行服务多层次资本市场为更多优质企业提供新机会11第二章我们提供的一揽子投行服务我们提供的一揽子投行服务121.引入战略投资者2.场外市场挂牌3.企业融资4.市值管理5.并购/IPO我们为优质企业提供的一揽子投行服务企业我们提供的的一揽子投行服务13第一步：帮助企业引入战略投资者扩大公司股本规模规范公司股权结构完善公司治理架构获得资本市场溢价我们提供的一揽子投行服务14第二步：选择最佳场外市场挂牌上市中国未来证券市场的发展核心是多层次的，但是过去十年是场内市场的多层次，未来十年是场外市场的多层次。中国证监会张育军2013年2月拥有股份代码可以公开转让成为公众公司打通资本渠道对接金融工具我们提供的一揽子投行服务15第三步：充分利用资本市场金融工具拓展融资模式企业投行服务银行贷款PE/VC融资公开发行定向增发私募债可转债股权质押PE融资股权转让公开交易优先股挂牌上市融资方式…………不挂牌我们提供的一揽子投行服务16第四步：通过多样化市值管理工具助推企业发展壮大并购重组带动协同效应做市制度活跃市场交易股权激励凝聚内部力量信息披露提升市场信心（300058）（430140）我们提供的一揽子投行服务17第五步：帮助企业/股东并购退出或IPO做强2014年1月23日成功转至创业板安控科技（300370）通鼎光电（002491）1.15亿51%股权瑞翼信息（430531）东方国信（300166）屹通信息（430364）4.5亿100%股权我们提供的一揽子投行服务18我们同时协助解决企业发展中的其他问题19第三章为什么选择华融证券20中国华融资产管理股份有限公司于2012年10月12日成立，是经国务院批准，由财政部、中国人寿保险集团（公司）发起设立的非银行金融机构，其中财政部持股98.06%。其前身是中国华融资产管理公司，成立于1999年10月，是我国为应对亚洲金融危机、化解金融风险、促进国有银行和国有企业改革发展而组建的四家金融资产管理公司之一。中国华融为华融证券控股股东，持股比例为79.62%。强大的股东背景21华融证券是中国华融唯一的证券业务平台华融证券五年打造中国一流投行目标华融证券党委坚决贯彻中国华融的重要指示，下决心走市场化发展道路，并制定了公司三年发展规划，明确提出了“三年跃居行业前30名、五年打造中国一流投资银行”的战略目标。中国华融大力发展华融证券的决心中国华融做出关于“切实转变经营观念、加快建立市场化经营运作机制、不断增强华融证券可持续发展能力”的重要指示精神，努力推进“做大做强投行主业、加强投行队伍建设”的发展目标。华融证券建设一流投行的举措补充净资本发展各项传统优势业务，开展创新业务增加赢利点。继续引进具有丰富项目资源、行业资深经验的专业人才，提升公司投行业务管理水平，争取跻身行业前列，向打造一流投资银行积极迈进。强大的股东背景中国华融是经国务院批准，由财政部于1999年10月出资设立的国有独资非银行金融机构。2012年9月，中国华融完成股份制改造，注册资本金258亿元人民币。中国华融旗下拥有综合金融牌照优势，可为企业提供全方位的综合金融服务，包括银行信贷、信托、证券、金融租赁、私募股权融资、期货、房地产金融、资产管理、基金等。雄厚的资本实力综合金融业务平台中国华融先后政策性接收或商业化收购不良资产近7200亿元，自商业化转型以来，中国华融商业化收购众多金融机构不良资产556亿元。强大的资产管理能力中国华融成立以来，大力推进与政府、企业集团、金融机构的「大客户」战略合作关系，先后与十家省级政府、六十家金融机构、八十余家大型企业签署全面战略合作协议。广泛的集团资源22完善的金融服务体系23华融证券与工商银行深厚的历史渊源为双方的合作奠定了良好的基础。与中国工商银行签订战略合作协议。华融证券作为中国华融金融控股集团的唯一证券平台，已和中国工商银行签订战略合作协议。工行承诺，在不放弃自身商业机会的前提下，发挥其在业务资源、客户资源、网点资源、合作机构及信息技术等方面的优势，向华融证券提供包括投资银行在内的业务资源，全面开展业务合作。依托中国华融综合金融服务平台优势和工商银行的强大资源、背景优势，华融证券可以给客户量身定制全方位的综合金融服务，满足客户多方面的需求。完善的金融服务体系24华融证券系中国华融托管经营德隆系德恒证券、恒信证券的基础上，于2007年成立的证券公司。近年来，公司在规范经营的基础上快速发展，分类评级逐年上升，2011年至2013年连续三年被评为A类A级券商。20112012评级：A类A级2013评级：A类A级评级：A类A级公司坚持“依法合规科学发展”，不断优化内部管理，积极创新风险管控技术，稳步提升合规经营与风险管理水平，实现了业务发展与风险管控的良好统一。公司不断加强人员道德思想教育，树立风险管控意识；以制度建设为统领，建立健全现代化证券风险管理体系；加强事前审核和事后跟踪，完善审计监督与事后评价职能，将风险控制与审计监察工作有效结合。未发生一起违规事件稳健的经营风格25从历史业绩来看，华融证券从2007年成立以来一直保持盈利，营业收入增长率整体高于行业平均水平。尤其在2009年行业经历业绩整体下滑的大背景下，公司仍然保持较高的增长率。2007—2013年营业收入发展趋势快速发展的各项业务

201120122013财务顾问业务净收入1463受托客户资产管理业务净收入31513受托管理资金本金总额93627代理买卖证券业务净收入667063净资产353842营业收入635240净利润50403826华融证券财务指标和主要业务行业排名情况（名次）资料来源：Wind资讯、中国证券业协会华融证券自2007年成立以来，保持了良好的增长速度和强大的发展潜力，各项财务指标和主要业务行业排名均有较大幅度的提升。特别是财务顾问业务和资产管理业务，经过短暂几年的发展已位居行业前列。快速发展的各项业务27公司成立以来员工规模整体提高华融证券成立以来人员队伍迅速增强。五年来尤其是2011年以来，公司全力加大人才引进力度，切实加强员工队伍培训，人才队伍整体规模和素质明显增强。与2007年相比，目前公司员工数量已从411人增至目前的1055人（含客户经理、经纪人，为1500多人），硕士以上学历员工比例大幅提升；优秀人才大幅增多。保荐代表人从4人增至21人（2012年新增16人），准保荐代表人增至13人（2012年新增8人），研发队伍增至30人（2012年新增15人），打造了一支具有市场竞争力的高素质员工队伍。华融证券员工队伍的壮大和人员素质的提升，可以为客户提供全方位、更优质的金融服务，可以进一步提升公司在各业务领域的市场份额，也展示了华融证券良好的发展前景。公司成立以来人员素质不断提高快速发展的各项业务中登公司多次合作证券业协会交流广泛地方政府持续交流发改委良好合作交易所沟通有效国资委持续交流证监会重视认可监管机构高度认可突出的市场判断力发行定价能力“低调做人、踏实做事”大项目协调组织能力规范稳健的业务运作中国华融全力支持配合银监会持续交流人民银行顺畅沟通交易商协会良好合作积极正面的企业形象、便捷通畅的沟通渠道28良好的沟通能力深圳市凯立德科技股份有限公司股票代码：430618 有限公司设立日期：1997年12月22日注册资本：91,710,000 挂牌日期：2014年1月24日主营业务：

公司是以车载导航为核心的汽车消费电子软硬件产品及服务的提供商，具有自主品牌、并进行自主研发和销售。项目

（单位：元）2013年度2012年度增减变动幅度（%）营业总收入168,498,808.07140,779,296.1019.69%营业利润31,401,585.8019,051,380.0264.83%利润总额43,730,813.3348,074,132.84-9.03%归属于母公司股东的净利润39,930,207.5441,415,680.96-3.59%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润46,674,349.0933,798,232.3638.10%基本每股收益0.43540.4516-3.59%加权平均净资产收益率18.33%19.10%-4.03%

2013年年末2013年年初增减变动幅度（%）总资产267,458,953.16244,045,240.259.59%归属于母公司股东的所有者权益198,042,938.22231,480,730.68-14.45%股本91,710,000.0091,710,000.00-归属于母公司股东的每股净资产2.162.52-14.45%29股转系统（新三板）挂牌企业案例：凯立德山东先大药业股份有限公司股票代码：430730

有限公司设立日期：

2005年6月27日注册资本：15,000,000

挂牌日期：2014年5月6日主营业务：

山东先大药业股份有限公司是山东先大集团下属全资子公司，总部坐落于山东省济南市。公司成立于2005年，主要经营各种药品、生化制剂、保健食品及用品、医疗器械等产品的销售业务，业务遍及全国及山东全省各市县区。项目

（单位：元）2013年度2012年度增减变动幅度（%）营业总收入57,219,074.9244,963,440.5427.26%营业利润2,832,454.632,130,039.8632.98%利润总额2,835,954.632,130,039.8633.14%归属于母公司股东的净利润2,057,222.271,609,008.8627.86%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润