中海定向增发资产管理计划MC年月new

2012年9月中海-定向增发产品介绍中海信托和中海基金情况投研优势定向增发专户产品定增宝信托计划介绍中海信托股份有限公司注册资本12亿元。战略愿景：中海信托致力于成为一家诚信、富有社会责任感的信托公司，为信托受益人、股东和社会持续、安全、稳定地创造价值。战略目标：依托创新，产融结合，合规经营，成为以现代资产管理业务为核心，综合金融业务服务为手段，专注于能源、交通、基础设施等行业的国内一流、国际知名的信托公司。5%95%41.591%级别数量一级0二级A1（中海信托）其他5三级15四级38五级10六级2合计59唯一获得银监会最高评级的信托公司中海信托股份有限公司是中国海洋石油总公司控股95%的子公司。国联证券股份有限公司拥有创新类证券公司和A类A级券商资格。法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司是欧洲最古老的银行世家之一。中海基金专户业务介绍中海基金强大的股东背景运用中海油的强大实业股东背景以及股东中信托、证券、银行资源的联动优势。除了设计和发行了现金类、保本类、债券类、基金宝、权益类、创新类在内的六大类传统专户产品，还依托实业和信托平台，成功发行多个一对一的定增产品。现有产品规模超过10亿，现有运作2个一对多,7个一对一专户产品和2个投顾产品中海基金专户业务介绍依托跨领域综合理财平台，构建丰富的产品线中海信托和中海基金情况投研优势定向增发专户产品定增宝信托计划介绍风险控制能力很强：旗下所有产品在2010年大盘波动中从未跌破过1元净值。整体收益率位于全市场专户产品前1/4：2010年所有产品整体业绩突出，收益率最低为15%，平均收益率为20%。在已经结束的三个定增专户中,一对一定增产品平均收益率已达到82%，最低收益率为49%。从2011年初计算，截止年底所有权益类专户产品维持净值稳定，持平或者略有增长。投研优势介绍卓越投资业绩把握绝对收益理念，引入安全垫机制：致力探索持续、可靠、稳定的盈利模式建立基础股票库，深入挖掘个股经验丰富、风格互补、氛围良好的学习型团队投研优势介绍树立先进投资理念，建立持续稳定的盈利模式奉行客户资产安全至上，先用较小的仓位累积一定的投资正收益。在此基础上，再适当逐步放开仓位。同时设置止损点，严格控制下行风险在利用公司公用研究平台的基础上，拥有专户独立的投资决策和风险控制系统实施事业部制，投资经理收入与业绩高度挂钩，达到客户利益的最大化投研优势介绍独立的投资决策体系和利益捆绑的激励制度中海定增投资优势介绍信托公司股东中有参与定增项目的优势,以前定增项目就得到过股东支持.投研人员中多位有上市公司任职背景,具有广泛的上市公司定增信息来源.坚持选股和择时的定增产品投资理念,即在大盘相对低位介入未来业绩有稳定增长的公司.卓越越投投资资业业绩绩理财财1号专专户户（（中中联联重重科科定定向向增增发发））成立立日日2010年2月1日，，成成立立日日至至2011年9月7日清清盘盘结结束束，，该该专专户户收益益率率85.69%，上上证证综综指指收收益益率率负负5.12%，战战胜胜大大盘盘90.81%。卓越越投投资资业业绩绩理财财3号专专户户（（洪洪都都航航空空定定向向增增发发））成立立日日2010年6月29日，，成成立立日日至至2011年12月6日清清盘盘，，该该专专户户收收益益率率29.15%，上上证证综综指指收收益益率率13.69%，战战胜胜大大盘盘15.46%。卓越越投投资资业业绩绩理财财4号专专户户（（六六国国化化工工定定向向增增发发））成立立日日2010年8月12日，，成成立立日日至至2011年11月9日清清盘盘结结束束，，该该专专户户收收益益率率76.46%，上上证证综综指指收收益益率率0.23%，战战胜胜大大盘盘76.23%。卓越越投投资资业业绩绩理财财9-12号专专户户(中海海信信托托定定增增宝宝3-6号信信托托计计划划)由中中信信金金通通渠渠道道销销售售的的中中海海-定增增宝宝集集合合资资金金信信托托计计划划于于2011年12月16日成成立立，，相相应应的的中中海海基基金金专专户户产产品品于于12月28日由由证证监监会会批批复复成成立立.于上上证证2400点左左右右投投资资定定向向增增发发上上市市公公司司宗申申动动力力（（001696）和和沧沧州州明明珠珠（（002108）,截止止9月10日大大盘盘同同期期下下跌跌16%，但但产产品品实实现现正正收收益益5%左右右，，体体现现良良好好安安全全性性和和项项目目选选择择能能力力。。中海海信信托托和和中中海海基基金金情情况况投研研优优势势定向向增增发发专专户户产产品品定增增宝宝信信托托计计划划介介绍绍中海-定向增发发专户产产品介绍绍上市公司司定向增增发特点：只有少数数资金雄雄厚的机机构或个个人才能能参与，，定增一一般需动动用巨额额资金，，门槛很很高，而而一对多多定增产产品为中中小投资资者提供供介入定定增的优优良机会会。具有价格格优势，，由于从从董事会会决议公公告日经经过股东东大会通通过和证证监会核核准到最最终发行行开始日日一般要要经过3个月左右右，所以以，有的的股票在在发行时时，其定定价（底底价）会会比当时时股价甚甚至低30%以上；流动性较较差，一一般锁定定期为12个月。定向增发发是指上市市公司向向符合条条件的少少数特定定投资者者非公开开发行股股份的行行为，目目前规定定要求发发行对象象不得超超过10人，发行行价不得得低于公公告前20个交易日日市价的的90％，发行行股份12个月内(大股东认认购的为为36个月）不不得转让让。对参与定定向增发发的投资资者资格格和资金金量要求求较高,普通投资资者无法法参与。。截至2011年6月，两市市通过定定向增发发的融资资总额为为1.18万亿元，，累计发发行的项项目有625个。中海-定向增发发专户产产品介绍绍定向增发发股票特特点具备绩优优特点：：定向增发发须经上上市公司司有可行行性项目目、主承承销商认认同、证证监会审审核批准准等要求求和审批批程序，，多层把把关。所所以，实实施定向向增发的的一般都都是较优优质的上上市公司司。具备成长长性特点点：实施定向向增发需需要上市市公司有有好的可可行性投投资项目目，能给给公司未未来业绩绩带来较较大增长长，因而而对其未未来股价价也有较较强的提提振作用用。具备长线线投资特特点：必须锁定定12个月，让让持有者者真正地地做到长长线投资资。大部部分投资资者并不不是没有有买到好好股票，，而是没没有能坚坚持守住住。定向向增发锁锁定12个月，让让我们不不得不守守住股票票。中海-定向增发发专户产产品介绍绍定向增发发股票具具有天然然的安全全边际定向增发发股票折折扣发行行一般比比市价低低10%——30%，让持有有者比市市场上上99%的投资者者拥有了了低价优优势。这就让这这一投资资具有了了天然的的安全边边际，在在绩优、、成长性性的同时时，进一一步降低低了其风风险。大家都在在赚钱的的时候，，你赚得得更多；；大家都都在亏钱钱的时候候，你还还没亏呢呢；等到到你有可可能亏钱钱的时候候，市场场上所有有的人都都亏惨了了。和市场上上99%的投资者者相比，，定向增增发股票票的“安安全边际际”几乎乎能让你你立于不不败之地地。中海-定向增发发专户产产品介绍绍定向增发发股票具具有良好好的成长长性和股股价表现现定向增发发公司的的募投资资金，用用于新项项目投资资。定向增发发公司能能充分体体现公司司内涵及及外延式式增长。。定向增发发公司与与资本市市场体现现良好配配合意愿愿,定增后往往往伴随随业绩增增长和高高分红，，因此股股价一般般具有良良好表现现。中海-定向增发发专户产产品介绍绍定向增发发股票产产品在权权益类产产品中表表现最为为优秀20062007200820092010定向增发发项目数数量3892466852平均折价价-22.38%-26.32%-20.49%-28.02%-20.84%解禁平均均收益296%42.10%44.20%82.98%60.68%解禁平均均超额收收益68.1%52.75%53.23%78.08%54.76%定向增发发破发比比例0.00%54.35%39.13%14.71%9.62%跑输同期期大盘比比例52.63%23.91%15.22%8.82%9.62%资料来源源:wind注:统计入某某年度的的定增项项目是指指在该年年度实施施定向增增发的项项目,并非解禁禁日期在在该年度度结论:即使参与与定向增增发能够够以折扣扣价购买买股票，，这部分分折扣也也无法抵抵御熊市市的系统统性风险险。一旦旦参与定定增项目目的时机机处于牛牛市的末末端，或或者定增增股票解解禁之前前始终处处于熊市市之中，，破发的的风险是是非常大大的。从从获取绝绝对收益益的角度度来看，，经历牛牛市的定定增项目目盈利的的概率以以及盈利利的幅度度是最大大的。但但从获取取超额收收益的角角度来看看，从成成立到解解禁经历历震荡市市的定增增项目赢赢得超额额收益的的概率最最大，而而经历牛牛市的定定增项目目跑输大大盘的概概率反而而最高。。中海-定向增发发专户产产品介绍绍定向增发发股票风风险分析析跟踪研究究和历史史数据总总结，对对定向增增发股票票盈利与与否的影响因因素中，，其影响响力度的的大小依依次排列列为：大盘——定增项目目认购时时大盘所所处位置置行业——上市公司司所处行行业及其其在该行行业的地位个股——个股本身身的价格格高低和和股性活活跃度表现及业业绩增长长情况中海-定向增发发专户产产品介绍绍定向增发发股票风风险分析析选择性参参与定向向增发，，特别是是，在大大盘指指数处于于高位时时，少参与甚甚至不参参与！在定向增增发投资资上的选股决策策，事关投投资的盈盈亏与否否，事关关投资的的利润多多寡，事事关定向向增发投投资的成成败！中海-定向增发发专户产产品介绍绍定向增发发股票项项目的选选择核心心要素安全边际际赢利空间间归结于时时点及项项目选择择的能力力中海-定向增发发专户产产品介绍绍定向增发发股票项项目的技技术手段段保障了了安全性性定向增发发产品是是介于一一级与二二级市场场之间的的产品市场中存存在机构构投资者者与上市市公司有有保底、、对赌、、回购、、增持等等类PE手段目前中海海基金以以一对一一专户形形式和信信托公司司信托计计划委托托投资形形式共管管理有多多只参与与定向增增发的专专户产品品,截止目前前所参与与的定向向增发投投资均取取得了较较高的收收益。由于参与与定向增增发有锁锁定期,目前专户户签约委委托时间间一般为为18+6个月。中海-定向增发发专户产产品介绍绍定向增发发专户产产品情况况000157.Sz中联重科科600316.Sh洪都航空空600470.Sh六国化工工基金参与与定向增增发享有有在持有有期上市市公司分分红免税税的优惠惠.投资者的的资本利利得均享享有免税税优惠，，这点上上大大优优于合伙伙制企业业模式。。通过基金金公司共共享的研研究平台台和资产产管理专专业能力力,在选择参参与定向向增发目目标公司司上有巨巨大优势势。把握参与与定向增增发的时时机对于于最终收收益高低低有很大大影响，，目前上上证指数数在2100点左右，，定增价价格一般般有15-20%的折扣，，投资者者参与定定增等于于实际指指数在上上证1700点左右，，因此有有很高的的安全边边际，目目前是参参与定增增的好时时机。基金公司司\信托公司司合作形形式的定定向增发发专户产产品是目目前投资资者参与与的最合合规,成本最低低的方式式.信托公司司作为资资产委托托人，基基金公司司专户作作为资产产管理人人接受信信托公司司的一对对一委托托资产管管理。中海-定向增发发专户产产品介绍绍基金参与与定向增增发优势势为什么选选择中海海基金历史业绩绩：理财1号专户（中联重科科定向增发发）:成立日2010年8月12日，成立日日至2011年11月9日清盘结束束，该专户户收益率76.46%，上证综指指收益率0.23%，战胜大盘盘76.23%。理财3号专户（洪都航空空定向增发发）:成立日2010年6月29日，成立日日至2011年12月6日清盘，该该专户收益益率29.15%，上证综指指收益率13.69%，战胜大盘盘15.46%。理财4号专户（六国化工工定向增发发）:成立日2010年8月12日，成立日日至2011年11月9日清盘结束束，该专户户收益率76.46%，上证综指指收益率0.23%，战胜大盘盘76.23%。由中信金通通渠道销售售的中海-定增宝集合合资金信托托计划于2011年12月16日成立，相相应的中海海基金专户户产品于12月28日由证监会会批复成立立.于上证2400点左右投资资定向增发发上市公司司宗申动力（（001696）和沧州明明珠（002108）,截止9月9日大盘同期期下跌16.6%，但产品仍仍然实现5%正收益，体体现良好安安全性和项项目选择能能力。公司股东背背景及其投投资管理人人员、资源源有选择项项目的天然然优势中海-定向增发专专户产品介介绍定向增发上上市公司标标的选择标标准上市公司所所在行业及及其在行业业中的地位位；业绩的持续续增长性；；定向增发融融资后对上上市公司未未来业绩的的提振作用用大小；个股的股性性活跃度，，以及其与与大盘走势势的相关度度。中海-定向增发专专户产品介介绍定向增发上上市公司标标的选择理理念由于有锁定定期一年，，着眼于基基本面的深深入分析；；深刻理解安安全边际与与成长性兼兼顾；注重行业背背景与公司司价值分析析；与公司管理理层建立深深入、持久久和良好关关系；建立了定向向增发项目目的选择标标准体系.中海-定向增发专专户产品介介绍拟投资定向向增发上市市公司标的的一、中工国际1、公司业绩绩优良，成成长性突出出的行业龙龙头，符合合国家走出出去的战略略方向，13年PE预计14.2倍(按定增低价价计算,以下同)；2、公司高管管屡次增持持，增持价价格28元附近，高高于定增底底价25.56元，体现了了管理层强强烈信心；；3、后续收购购与资产注注入预期强强烈存在，，“小公司，大大集团”背背景，背靠靠央企集团团；中海-定向增发专专户产品介介绍拟投资定向向增发上市市公司标的的二、方兴科科技1、公司业绩绩优良，具具有核心技技术优势，，属于新材材料行业龙龙头，13年PE预计12.5倍；2、大股东认认购不低于于定增总量量的10%，体现了大大股东和流流通股股东东的利益一一致；3、募投项目目投向镐行行业与触摸摸屏等新兴兴行业，发发展空间巨巨大；4、小公司，，大集团背背景，背靠靠央企集团团，收购与与资产注入入预期强烈烈；中海-定向增发专专户产品介介绍拟投资定向向增发上市市公司标的的三、北方创业1、公司业绩绩优良，在在手订单充充分，业绩绩锁定性强强，13年PE预计15倍；2、大股东认认购定增总总量不低于于定增的25%，体现了大大股东和流流通股股东东的利益一一致；3、小公司，，大集团背背景，公司司背靠北方方工业集团团，集团重重卡和坦克克资产有望望注入；中海-定向增发专专户产品介介绍拟投资定向向增发上市市公司标的的四、华邦制制药1、公司业绩绩优良，属属于医药中中间体行业业，是行业业内具有核核心技术和和研发优势势的龙头公公司，13年PE预计11倍；2、控股股东东二级市场场增持，体体现了股东东对公司未未来发展的的强烈信心心；3、持续收购购，为公司司带来外延延式扩张的的业绩飞跃跃；中海-定向增发专专户产品介介绍拟投资定向向增发上市市公司标的的五、湖北能能源1、公司主营营业务稳定定，属于公公用事业，，估值具有有安全边际际，13年PE预计10倍，风险极极小；2、公司水电电价格存在在持续提升升空间，打打通内蒙到到湖北的能能源通道，，煤炭价格格持续下降降，有利于于业绩提升升；3、持续参与与天然气、、煤层气、、页岩气等等新能源项项目，公司司是有更高高成长性和和估值空间间；中海-定向增发专专户产品介介绍拟投资定向向增发上市市公司标的的六、武汉控控股1、公司专注注水务领域域，主营污污水处理，，自来水生生产，具有有稳定增长长特性；13年PE预计12倍，风险极极小2、水资源定定价偏低，，是未来具具有提价空空间的资源源之一，武武汉市污水水处理和自自来水价格格属于全国国最低之一一，公司具具有良好的的业绩爆发发力；3、定增方案案中，向大大股东定向向增发价格格高于二级级市场股东东，体现公公司对股价价信心及让让利于流通通股股东的的良好愿景景；中海-定向增发专专户产品介介绍拟投资定向向增发上市市公司标的的七、欧菲光光1、公司主营营触摸屏等等电子元器器件，是国国内具有国国际化优势势的行业，，属于发展展空间巨大大的TMT消费电子行行业，13年PE预计10倍；2、行业地位位突出，12、13年产能达产产，高增长长确定；3、具有巨大大的折价和和安全边际际，定增底底价15.52元，现价35元；多方共赢投资者通过过参与定增增专户,在风险相对对较小基础础上可以获获得相对稳稳定的收益益,省心!省力!证券公司,信托公司,基金公司三三方通过定定增产品的的发行与管管理,均可取得稳稳定的收益益.销售渠道收收益可以来来源于认购购费用及销销售服务费费,信托公司和和基金公司司收益来源源于管理费费和业绩提提成.中海信托和和中海基金金情况投研优势定向增发专专户产品定增宝信托托计划介绍绍定增宝信托托计划介绍绍交易结构最终条款以以正式合同同为准该交易结构构使得一般般投资者参参与定向增增发投资成成为可能。。合格投资者者在签署信信托文件后后将认购资资金及认购购费用划入入信托计划划募集账户户。如本产产品募集成成功，则中中海信托会会就成立及及起始运作作情况进行行公告。信托财产除除少数运作作资金外将将全部投资资于中海基金专专户理财产产品，由中海基基金管理有有限公司进进行主动管管理。本次投资的的中海基金金专户理财财产品的要要素详见下下页。定增宝信托托计划介绍绍认购方法:最终条款以以正式合同同为准信托财产的的管理定增宝信托托计划介绍绍投资经理李思思先生生