第7章风险管理与保险规划

第7章风险管理与保险规划1.1985年，“计划生育好，政府来养老”；

1995年，“计划生育好，政府帮养老”；

2005年，“养老不能靠政府”；

2015年，“推迟退休好，自己来养老”；2.3.4.派生职能

资金融通

风险管理5.保险产品5.1人寿保险5.2投资型保险产品5.3财产与责任保险6.保险规划实务一、保险规划的原则（一）转移风险原则（二）量力而行原则二、保险规划的流程（一）确定保险标的（二）选择保险产品（三）确定保险金额（四）明确保险期限（五）选择保险公司三、保险需求分析（一）生涯阶段与保险需求1、单身时期2、家庭建立时期3、家庭成长时期4、家庭成熟时期5、家庭空巢期6、养老期人生阶段特点理财活动保险需求单身期（参加工作至结婚）个性冲动、经济收入低、开销大。加强职业培训、提高收入水平阶段。意外伤害险、责任保险、定期寿险家庭建立期（结婚至小孩出生）家庭收入开始增加，消费逐渐增大。储蓄购房首付款、增加定期存款、基金等方面的投资。意外伤害险、责任保险、财产保险、定期寿险家庭成长期（小孩出生至上大学）收入进一步提高，保健、医疗、教育等为主要开支。偿还房贷、储备教育金，建立多元化投资组合。意外伤害险、健康保险、人寿保险、财产保险、子女教育金保险家庭成熟期（子女上大学时期）收入增加，费用支出主要体现在医疗、子女教育上。准备退休金，进行多元化投资活动。意外伤害险、健康保险、养老保险、财产保险空巢期（子女独立至自己退休）负担最轻、储蓄能力最强。重点准备退休金，降低投资组合风险。健康保险、投资型保险、年金保险、财产保险养老期（退休之后）安度晚年，收入、消费减少，医疗保健支出增加。以固定收益投资为主。年金保险、医疗保险（二）保险需求的计算1、人寿保险的需求分析（1）生命价值法（2）家庭需求法例：王先生现年40岁，预计工作至60岁退休，当年年薪10万元，个人消费支出6万元，预计未来工作期间年收入及消费支出按2%递增。按年贴现率4%计算，王先生40岁时的寿险需求是多少?分析：王先生预期还能工作20年，在第t年（t=1,2,…,20）

对家庭的净收入贡献是：（10-6）x（1+2%）t现值=（10-6）x（1+2%）

t/（1+4%）

t

王先生的寿险需求是：20∑4x（1+2%）

t/（1+4%）

t=65.66（万元）

（2）家庭需求法家庭保障需求金额1.个人丧葬费用2.遗属生活费用3.子女教育金4.各类债务家庭保障需求（1+2+3+4）5.存款及其他可变现资产6.保险给付7.其他收入来源可确保财务来源总额（5+6+7）

寿险需求=家庭保障需求总额-可确保的财务来源总额2、医疗保险的需求分析家庭保障需求

金额1.因疾病导致的医疗费用2.已有医疗保障社会医疗保障公司福利商业保险已有医疗保障总额3.医疗保险需求（1-2）7.保险规划案例（一）家庭基本状况：张先生，40岁，大学毕业，曾在某国企任职，后下海经商，从事某行业已有10年，事业稳步上升，现在年收入约有30万元。张先生工作繁忙，喝酒吃饭应酬多，生活作息无规律，因招揽业务需要经常乘坐飞机出差。张太太35岁，在某事业单位工作，月收入3000元，工作、生活很有规律，工作单位每年都提供职工体检福利。独生子张强10岁，某重点小学五年级学生，成绩优秀且活泼好动。张先生的父母年过七旬，身体健康，与张先生同住，无退休金。张太太父母均已去世。（二）家庭资产状况

1998年，张太太从工作单位分得一套两居室，现已出租，月租金1000元，当前市值约30万元。张家在2003年购买一套140平方米的商品房，房款已付清，当前市值约70万元。2003年购买自用汽车一辆，无贷款，当前市值约20万。金融资产中，现金及活期存款10万元，定期存款20万元，稳健型投资基金20万元。（三）保险状况张先生平时很少去医院看病，并认为自己身体状况良好，没有投保任何保险，只有在乘坐飞机时购买航空意外险。张太太除政府强制的社保基金和单位提供的养老保险、医疗保险等外，没有其他任何保险。张先生的父母、孩子均没有投商业保险。财产方面，只有汽车保险，年缴费4000元，其余财产均未投保。（四）家庭保障目标张先生考虑到自己目前是家庭的经济支柱，万一自己遭遇各种意外，家人生活能得到应有保障。他根据理财规划师的建议，将家庭保障目标设置如下：1.若张先生或太太任何一方死亡，遗嘱能维持原有生活水平。每月生活费：张先生8000元，张太太2000元，张强800元，张先生父母1500元。张先生家庭目前基本生活费用总计12300元。身故丧葬费用：张先生30000元，张太太20000元。2.张强的教育费用。目前张强在教育方面的开支较少，这种情况可以维持到初中。万一张强每月考上重点高中，张先生打算让张强采用自费方式上重点高中，目前重点高中在张先生所在城市的收费大约5万元/人，另需三年的学费约1万元。张强18岁上大学，大学四年费用目前大约要10万元（包括生活费）。张先生希望张强大学毕业后到美国留学深造2年，留学学费、生活费大约8万美元/年。3.健康保障。张先生在健康方面主要是防范重大疾病产生的各种费用，他希望自己能有30万元的重大疾病保障基金。张太太的各项医疗费用、重大疾病费用单位均可提供50%的报销。因此，张先生拟为张太太建立15万元的健康保障。4.意外伤害险张先生一旦遭遇意外事故导致伤残，经营业务必将局限在本地市，收入将锐减至12万元，而残疾后个人费用也将增加，退休前月支出仍需8000元，退休后需要4000元。张先生父母年龄较大，遭遇意外伤害的可能性较大，打算为父母投保意外伤害险。张强年少好动，自我防范意识不高，为张强建立意外伤害保险5.退休养老保障张先生打算60岁时放弃事业。退休后生活费降到目前每月3000元的水平。张太太55岁退休，退休后维持现有生活水准。张先生没有任何养老金，而张太太每月大约有1000元的养老金（按当前物价指数标准）本案例假设：年平均通货膨胀率2%，工资增长率2%，教育费用增长率4%，根据指数的投资风险判断，张先生的财务贴现率是3%，预期寿命：85岁。

二、保险需求分析（一）个人寿险分析遗属成员年龄需求年限每年金额通货膨胀率现值张太太

3550年24000 2%954265张先生父母7015年18000 贴现率

252400张强108年96003%74240合计12809052.张强的教育费用需求教育层次离现在年限当前所需费用届时费用现值高中5年60000元

799962970大学8年10000元