中国彩妆市场竞争格局分析

中国彩妆市场竞争格局分析

美妆消费具有较强韧性

受需求分化、渠道结构重塑、营销创新以及产品功能多样化迭代推动,2017年后化妆品行业零售增速领跑可选消费其他版块.同时化妆品消费具备较强韧性,前四个月行业零售额下滑幅度仅为9%,明显好于其他细分可选品类.

近十年来可选消费零售额增速

2020年1-4月美妆零售额降幅最小（%）

截止至2018年中国美妆行业年产值约4000亿元左右.根据美妆行业的发展趋势,预测2019年中国美妆行业市场规模将达到4225亿元,2022年中国美妆行业市场规模将突破5000亿元,并预测在2023年中国美妆行业市场规模将增长至5490亿元左右.据预测,2019-2023年均复合增长率约为6.77%,美妆行业发展前景巨大.

2018-2023年中国美妆行业市场规模统计及预测

需求端：高端及彩妆表现突出

2012-2017年中国彩妆市场发展迅猛,年均复合增长率高达13.7%,高于整体化妆品市场增速.预计未来五年内,彩妆市场将维持12%的复合增速飞速增长,2019年中国彩妆行业市场规模将达到432亿元.

2012-2019年中国彩妆行业市场规模及预测情况

高端化妆品自2017年加速增长,2019年增长30%+,占比35%+.大众化妆品保持中个位数增长,功效护肤表现强势.

高端品牌销售额快速增长

高端品牌销售额占比提升

表现突出的海外品牌2019年中国销售额（柱状左轴）及增速（点状右轴）

彩妆销售额增速在2019年达27%+,领跑所有品类.欧美大牌及国货新锐增速领先.

分品类销售额增速

分品类销售额占比

欧美大牌及国货新锐2019年彩妆品类中国销售额（柱状左轴）及增速（点状右轴）

渠道端：格局重塑

2000年前化妆品以商超为主要销售渠道.CS渠道于2001年开始兴起,黄金发展期延续10年.本土品牌自然堂、珀莱雅、丸美、卡姿兰抓住了CS渠道红利,进行低线城市渠道下沉,销售额快速增长.2012年至今电商渠道快速增长.2016年海外大牌、新锐小众品牌布局线上业务.2017年的内容营销,以及2019年直播热潮更是把化妆品电商推向了至关重要的地位.当前电商成为美妆第一渠道,销售额占比高达30%.

分渠道销售额占比

产品端：功效细分/概念创新催生新增需求

化妆品行业具有较高的技术壁垒,品牌商持续进行技术迭代,通过功效细分化（从保湿、美白、抗老延展至水油平衡、美白提亮、抗氧化、抗糖化、屏障修护）、产品概念创新（安瓶、次抛、气垫霜）,来吸引消费者不断复购,催生新增需求.

化妆品在产品端的升级

竞争格局：护肤格局稳定彩妆国货突围

护肤品对产品功能要求高,近3年行业集中度相对稳定2016年至2019年,高端护肤CR10保持在接近45%,欧美日品牌提升,韩国品牌被排除在外.大众护肤CR10从2016年的39%提升至2019年的41.6%,主要为本土大众龙头拉动.

国内大众护肤市场TOP15品牌市占率（%）

国内高端护肤市场TOP10品牌市占率（%）

彩妆具备高时尚性,要求品牌商具备极高的需求洞察以及供应链端快反能力.高端CR10从2016年的66%提升至2019年的78%,主要由欧美大牌拉动.大众CR10保持在69%左右,新锐国货异军突起,