商业银行业务与经营：5 商业银行现金资产与流动性管理

商业银行现金资产与流动性管理（第10-11章）第五章

第五章商业银行现金资产与流动性管理1.商业银行现金资产及其构成2.商业银行存款准备金管理3.商业银行同业存款管理4.商业银行库存现金管理5.商业银行流动性管理第五章商业银行现金资产与流动性管理

5.1商业银行现金资产管理的意义5.1.1现金资产的构成现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。第五章商业银行现金资产与流动性管理库存现金在中央银行存款存放同业存款在途资金现金资产法定存款准备金超额准备金

5.1.2持有和管理现金资产的意义1.保持清偿力：商业银行在追求盈利的过程中，必须保有一定数量的可直接用于应付提现和清偿债务的资产，而现金资产正是为了满足银行的流动性需要而安排的资产准备。2.保持流动性：在保持银行经营过程的流动性方面，不仅需要银行资产负债结构的合理搭配，确保原有贷款和投资的高质量和易变现性，同时，也需要银行持有一定数量的流动性准备资产，以利于银行及时抓住新的贷款和投资的机会，为增加盈利、吸引顾客提供条件。第五章商业银行现金资产与流动性管理4.1.2现金资产管理的目的

（三）现金资产管理的目的

现金资产：与银行安全性，流动性，收益性。目的：在机会成本和现金资产不足的成本之间做出权衡选择。现金资金管理的目的：在确保满足银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产比重，使现金资产达到最适度的规模。1适度存量控制指标存量大：机会成本，盈利能力；存量小：流动性，安全性。四种现金的组合。2适时流量调节原则现金资产流入与流出3安全性原则：现钞的安全性管理：被盗，被抢，自然灾害，清点错误，包装错误。张君（四）现金资产管理的原则

5.2商业银行库存现金管理

5.2.1影响银行库存现金的因素主要有：（一）现金收支规律（二）营业网点的多少（三）后勤保障的条件（四）与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定（五）商业银行内部管理第五章商业银行现金资产与流动性管理

5.2.2库存现金规模的确定银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。匡算库存现金需要量主要应考虑两个因素：库存现金周转时间和库存现金支出水平的确定。最适送钞量的测算T＝

＋

第五章商业银行现金资产与流动性管理T－总成本A－一定时期内的现金收入（或支出）量Q－每次运钞数量P－每次运钞费用C－现金占有费率A/Q：运钞次数使T最小时的Q=

5.2.3现金调拨临界点的确定现金调拨临界点＝平均每天正常支出量×提前时间＋保险库存量

保险库存量＝（预计每天最大支出－平均每天正常支出）×提前时间第五章商业银行现金资产与流动性管理5.3商业银行存款准备金管理存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金；二是准备金帐户中超过了法定存款准备金的超额准备金。5.3.1满足法定存款准备金要求（一）法定存款准备金的目的法定存款准备金是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行交存的准备金。法定准备金起初是出于防范商业银行流动性危机的需要而建立的，发展到现代，其目的已不仅限于此。它已作为中央银行调节商业银行信用规模和信用能力的一项重要工具，纳入货币政策的操作体系。第五章商业银行现金资产与流动性管理5.3.2法定存款准备金管理的内容与计算主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交应交的准备金。1、滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。2、同步准备金计算法同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。第五章商业银行现金资产与流动性管理滞后准备金的计算。非交易性帐户存款。9月2日（周四）至9月8日（周三）。非交易性存款平均余额80000万元。9月16日（周四）-22日（周三）的准备金是7%，合计5600万元。同步准备金计算方法（适用于交易性存款帐户）。09.02（周四）-09.15（周三）。计算09.04（周六）-09.17（周五）的准备金

5.3.3超额准备金的管理（一）超额准备金的目的超额准备金是商业银行在中央银行准备金帐户上超过了法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。第五章商业银行现金资产与流动性管理（二）超额准备金管理的重点1.影响超额准备金需要量的因素

（1）存款波动

（2）贷款的发放与收回

（3）其他因素：向中央银行借款的因素，同业往来因素，法定存款准备金因素，信贷资金调拨因素，财政性存款因素。2、超额准备金的调节第五章商业银行现金资产与流动性管理5.4商业银行同业存款管理

5.4.1同业存款的目的除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其他金融机构保持一定数量的活期存款，即同业存款。这是因为，任何一家银行，由于业务特点和人力、物力的限制，都不可能在其业务触及的每一个地方都设立分支机构，它在没有分支机构的地区的一些金融业务就需要委托当地的银行等金融机构来代理。商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。按照银行现金资产管理的原则，同业存款也应当保持一个适度的量。银行在同业存款的管理中，需要准确地预测同业存款的需要量。第五章商业银行现金资产与流动性管理

5.4.2同业存款需要量的测算

主要取决于以下几个因素：1、使用代理行的服务数量和项目2、代理行的收费标准3、可投资余额的收益率第五章商业银行现金资产与流动性管理

5.5商业银行流动性管理商业银行必须保证充足的流动性，并且商业银行只有在需要资金的时候能够以合理的成本取得即时可用的资金，才被认为是流动性正常。银行需要非常重视对流动性的管理。为此，银行需要对流动性的需求与供给进行预测，并采取一定措施，促使银行的两者相匹配。5.5.1银行流动性需求商业银行的流动性需求（LiquidityNeeds）是指客户对银行提出且银行必须立即兑现的现金要求。第五章商业银行现金资产与流动性管理

银行估算流动性的方法，主要包括以下几种：（一）资金来源与资金运用方法（SourcesandUsesofFundsMethod）也称为因素法，是指银行通过对未来某一段时间内存、贷款及应缴准备金变化的情况，来判断预测期内的流动性的需要量。（二）资金结构法(StructureofFundsMethod)，是指银行通过分析存贷款的资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性。（三）概率分析法（四）流动性指标法

现金比率、流动证券比率、无风险资产比率、同业拆借净值比率、流动资产比率、游资比率、短期投资比率、核心存款比率、交易性存款比率，存款结构比率等。第五章商业银行现金资产与流动性管理4.5.1流动性需求管理的原则二

流动性需求管理的原则1进取型原则：不是靠收缩资产，而是通过主动负债来满足流动性需求。2保守型原则：依靠自身资产转换、出售。第二准备金。3成本最低原则：流动性资产（现金，准现金，同业拆出，政府短期债券，商业票据，银行承兑汇票，资金回购等。4.5.3流动性需求管理效果的衡量三流动性需求管理的效果1公众对银行的信心2银行股票价格是否稳定3发行大额可转让存单以及其它负债是否存在风险溢价4出售资产有无损失5能否满足客户的合理贷款需求6是否频繁从央行取钱。二、银行流动性供给1、银行从资产方进行的流动性管理方法（1）通过持有一定比率的、流动性较强的资产，以银行资产的方式来存储流动性。包括持有一定比率的现金资产，如现金、存放在中央银行的超额准备金等；持有一定数量的、可以随时在货币市场上变现的各种有价证券，尤其是各种短期有价证券，如政府债券、政府机构债券、地方政府债券以及短期商业票据等，来满足日常的流动性需要。（2）通过资产转换的方式来满足增加的流动性需要。仅通过银行所持有的流动性较强的资产无法弥补流动性缺口时，银行可以通过在市场上出售部分资产来弥补，如通过出售有价证券。第五章商业银行现金资产与流动性管理

2、银行从负债方进行流动性管理的方法（1）从中央银行以及其他银行借入。（2）通过同业拆借方式借入。（3）卖出证券回购协议。（4）从国际金融市场或国际金融机构借款。（5）发行大额可转让定期存单。（6）其他负债方式。如商业银行可以通过发行自己的票据或债券，

如资本性票据、资本性债券等。第五章商业银行现金资产与流动性管理第五章商业银行现金资产与流动性管理三、银行流行性需求与供给的搭配商业银行的流动性需求与流动性供给之间必须相互搭配，才能够保证银行获得需要的流动性。（一）商业银行流动性供需状况的评价方法1.流动性缺口分析方法

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