财务管理学（第二版） 郭复初课件 第十四章

第十四章国家财务管理

第一节国有资本的内容与作用第二节国家财务的内容与理论基础第三节国有资本营运体系第四节国家财务投融资第五节国家财务分配第六节国家财务调控第七节国家财务监督第八节国有资本经营预算与绩效评价

内容提要思考题第一节国有资本的内容与作用一、国有资产的内容与分类国务院颁发的《企业国有资产监督管理暂行条例》指出：“本条例所称企业国有资产是指国家对企业各种形式的投资和投资所形成的权益，以及依法认定为国家所有的其他权益。”国有资产可按不同标准进行分类。1．按照经济性质不同的分类。国有资产可分为经营性国有资产、非经营性国有资产和资源性国有资产。经营性国有资产是指投入企业和其他经济组织生产经营活动中的国有资产；

非经营性国有资产是国家行政机关与非企业化事业单位为进行社会行政与经济管理所占启用的国有资产；资源性国有资产是指国家主权所有的、自然界存在的、对社会经济发展有直接影响的、人们已开发和待开发利用的自然诸要素，如土地、矿藏、河流、森林、海洋资源等等。2．按照资产占用形态不同的分类。国有资产可分为国有固定资产、流动资产、对外投资资产、无形资产和其他国有资产等。前四种形态的资产为国资企业占用；非经营性国有资产与资源性资产包括在其他国有资产之内。

3．按照资产所处地域的分类。国有资产可分为境内国有资产和境外国有资产，境内国有资产是指在现有国境内的国有资产。境外国有资产包括在外国投资所形成的国有资产，以及在属于我国领土的港、澳、台地区投资所形成的国有资产。二、国有资本的内容与作用（一）国有资本的内容国有资本从一般意义上讲是经营性国有资产的价值形态，是国家投资的企业与其他经济组织中属于国家所有的净资产，即国家所有的所有者权益，包括国家投入的本金和按比例分享的净收益之总和。国有资本也可按不同标准分类：1．按出资者政府级别不同的分类2．按国有资本配置领域不同的分类3．按国有资本所处地域的分类（二）国有资本的作用1．国有资本的导向作用2．国有资本的调控作用3．国有资本的国际竞争作用

三、国有资本的优化配置早在1999年，党中央就作出了《关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》指出“国有经济应保持必要的数量，更要有分布的优化和质的提高；在经济发展的不同阶段，国有经济在不同产业和地区的比重可以有所差别，其布局要相应调整。……坚持有进有退，有所为有所不为。”2003年党的“十六届三中全会”作出的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》中指出：“完善国有资本有进有退，合理流动的机制，进一步推动国有资本更多地投向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域，增强国有经济的控制力。其他行业和领域的国有企业，通过资产重组和结构调整，在市场公平竞争中优胜劣汰。”

返回第二节国家财务的内容与理论基础一、国家财务的客观经济内容二、国家财务的理论基础国家财务独立存在的理论依据可主要从两个方面加以分析。首先，社会主义市场经济的存在是国家财务存在的根本条件。其次，国家双重身份和“两权分离”是国家财务存在的必要条件。

三、国家财务与国家财政的关系国家财务与国家财政联系。其一，国家财务分配为国家财政分配提供前提；其二，国家财务资金与财政资金在一定条件下可以相互转化；其三，国家财务资金与国家财政资金在某些情况下可能结合使用。国家财务与国家财政相区别：1．二者性质不同。国家财务属于所有者与经营组织之间的产权关系，是国有经济内部的分配活动；国家财政属于社会行政管理者与经营组织或个人之间的分配关系，是国民经济范围内的分配活动，没有包括产权关系的内容。

2．二者资金运动形式不同。国家财务资金运动包括本金投入和收益分配两个方面，它是沿着筹资→投资→投资收益与分配→再筹资→再投资→再投资收益与分配的轨迹运动的，有着补偿性(周转性)和增值性(效益性)的特点；国家财政资金运动主要包括税收和财政支出两个方面的基本内容，它是沿着筹资→运用→再筹集→再运用的轨迹不断运动的，有着支出一次性和无偿性的基本特点。

3．参与国民收入分配的方式不同。国家财务是对国民收入的初分配，财政是对国民收入的再分配；国家财务分配限于国有经济内部，而财政分配则涉及各种经济成分；国家财务分配以追求经济效益目标为主，财政分配以追求社会效益目标为主；国家财务以获取资产收益和财务投资为主要分配手段，财政则以税收和国家预算为主要分配手段；国家财务以国家财务收支预算形式或国有资本经营预算进行分配，财政则以国家财政预算形式进行分配；国家财务分配由国有资产管理部门和所属各种国有资产经营公司负责，而财政分配则由国家财税部门负责。4．对经济建设支出的方向不同。国家财务投资所进行的经济建设是以发展和壮大国有经济实力，提高经济效益为目的的经济建设，可称为经济目标建设；国家财政投资的经济建设是为巩固和发展上层建筑，或为国民经济发展提供基础条件，以追求社会效益为主要目的的经济建设，可称为社会目标建设。

四、国家财务与国有资产经营企业财务的关系

国家财务属于宏观财务范畴，国有资产经营企业财务属于微观财务范畴。一方面，国家财务以企业财务为基础，因为企业财务的存在与顺利运行才使国有资本的投入与产出得以形成和独立运行；另一方面，国有经营企业财务又以国家财务为前提，因为如无国有资本的投入，就不可能形成国有资产经营企业法人财产，也就没有国有资产经营企业财务活动（单纯的集体与私营企业财务不是国有资产经营企业财务）。这两种财务内容上也是有区别的，国家财务限于国有经营资本对有关企业的直接投入活动（投入何种企业，以何种方式投入，投入多少等）与产品活动（以何种形式分利，分利多少，拥有多少所有者权益等），它不涉及企业法人资本如何使用与循环周转；国有资产企业财务限于企业资本的直接投入活动（投入何种生产经营活动，以何种方式投入，投入多少等）与产出活动（取得多少营业收入和如何分配收入，实现多少税利，如何缴税，如何分利等），它不涉及国有资本如何独立运转。五、国家财务管理与国有资产管理的内在联系

国家财务管理是对经营性国有资产的价值经营的管理，非经营性国有资产管理不属于国家财务管理的范围返回第三节国有资本营运体系一、国有资本营运的内容国有资本营运是指“国有资本出资人和由其投资设立的国有资本营运机构，运用国有资本，维护国有资本权益，实现国有资本保值增值”。国有资本的营运只是经营性国有资产的营运。国有资本营运的内容：（1）从资本的运动过程划分，它包括资本的筹集、投入、重组、收益和分配的各个环节和各个方面。（2）按资本的营运组织分，可分为国有资产管理部门资本营运、中介经营组织资本营运和企业法人资本营运。（3）按资本的形式和范围，可分为实业资本营运和虚拟资本营运。

二、国有资本营运目标及特点1．国有资本营运目标（1）实现国有资本的保值和增值（基本目标）。（2）发挥宏观调控作用，优化国有资本结构，实现国有资本战略性重组。（3）落实国有资本管理的责任和权利。2．国有资本营运的特点（1）国有资本营运是以资本为纽带的运作机制。（2）国有资本营运的要素具有广泛性。（3）国有资本营运是以价值形态为主的管理。（4）国有资本营运是一种开放式的经营

三、国有资本营运体系的设计1．建立新型国有资本营运体系的原则（1）有利于建立社会主义市场经济体制，促进生产力的发展。（2）有利于公有制经济的发展，充分显示公有制经济的优越性。（3）有利于明晰产权关系，建立现代企业制度。2．国有资本营运体系的设计。

返回第四节国家财务投融资一、国家财务投资的必要性1．发展壮大国有经济。2．增强国家宏观调控能力。二、国家财务投资的范围划分国家财务投资范围的划分包括外部与内部两个方面。外部的划分包括：对竞争性产品中支柱产品生产和半公共产品中盈利产品生产的投资。内部的划分包括：国有企业一级的投资、国有资产中介经营公司一级的投资、国资营运总公司投资。三、国家财务投资项目、渠道与方式决策四、国家财务筹资渠道与方式的决策

第五节国家财务分配一、分配主体国家财务分配的主体是国有资产管理部门与国有资产中介经营公司二、分配内容主要对象是m中的一部分价值的分配，即企业税后利润的分配。内容包括对国有资产产权转让中的终极产权转让收入的分配三、分配比例中介经营公司参与国资企业税后利润分配的集中比例是在国家规定提取公积金与公益金后，由企业股东大会通过的分配方案决定的，这一比例取决于企业经济效益高低与企业发展需要和有无更好的投资机会四、分配形式中介经营公司参与国资企业税后利润分配的形式：对股份制企业，应以上交股息与红利形式分配；对国有独资公司以上交利润形式分配；对租赁制企业以上交租金形式分配。国有资产管理部门参与中介经营公司收益分配的形式则宜以上交利润形式分配第六节国家财务调控一、国家财务调控的总体目标国家财务调控的总目标是国有经济的良性循环与效益的提高。具体调控目标包括：1．国有资本配置结构调控。2．国有资产保值增值调控。3．国有资本收益分配调控。4．国有资本重组调控。二、国家财务调控的主要方式财务调控的一般方式有预算调控与制度调控两类

第七节国家财务监督一、国家财务监督的必要性为了使代理人能认真履行代理契约，维护委托者的利益，调动代理人的积极性，就必须建立委托者对代理人的激励机制与约束机制。监督机制是约束机制的核心，所以国家财务监督是国有资本多层次委托代理体制的客观要求，对保证国有资本的安全、保值与增值有着重大的意义。

二、国家财务监督的主体与对象全国人民是单一的监督主体，董事会与经理是单一的监督对象，全国人民代表大会、国务院、国有资产管理部门和中介经营公司则具有二重性三、国家财务监督的主要内容1．国有资本的安全监督。2．国有资本的保值监督。3．国有资本的增值监督。4．国家财务监督的组织形式。四、国家财务监督的主要方式1．国家财务预算与决算检查。2．国有资产统计报表检查。3．群众举报方式。

第八节国有资本经营预算与绩效评价一、国有资本经营预算的内容二、国有资本经营预算的编制1．国有资本经营收支预算的编制2．国有资本占用预算的编制三、国有资本绩效评价

内容提要跨国公司财务活动的内容与特点，跨国公司财务管理的内容与体制。跨国公司筹资渠道与方式。跨国公司对外直接投资的类型与决策。跨国公司政治风险评估与防范。跨国公司财务结算的特点与方式。跨国公司转移价格的意义与制