第三章机器设备评估课件

第三章机器设备评估.第三章机器设备评估.1本章学习目的和要求：1.了解机器设备的技术经济特点及其对评估的影响2．掌握机器设备评估的程序3．掌握成本法在机器设备评估中的应用.本章学习目的和要求：1.了解机器设备的技术经济特点2第一节机器设备评估的特点第二节机器设备的核查与鉴定第三节机器设备评估的成本法第四节机器设备评估的市场法.第一节机器设备评估的特点.3第一节机器设备评估的特点一、机器设备及其分类二、机器设备评估的特点三、机器设备评估的程序.第一节机器设备评估的特点一、机器设备及其分类.4一、机器设备及其分类（一）机器设备的特点含义：指由金属或其他材料组成，由若干零部件装配起来，在一种或几种动力驱动下，能够完成生产、加工、运行等功能效用的装置。组成:典型的机器设备主要由原动机部分、传动部分和工作部分。.一、机器设备及其分类（一）机器设备的特点.5特点:从机器设备自身特征及评估的需要看（1）机器设备属于固定资产，具有固定资产单价高、使用时间长的特点。以单个设备为评估对象。（2）机器设备属于动产类资产，可移动、分布广，情况复杂。与房地产比较，评估值高低与所处地域不具直接关系。.特点:从机器设备自身特征及评估的需要看.6（3）机器设备属于有形资产，但同时要考虑附着于机器设备中的无形资产的价值。（4）机器设备更新换代较快，对于政策规定的高耗能、低效能、污染大的机器设备、尽管实体成新程度高，但仍应按低值甚至报废处理。.（3）机器设备属于有形资产，但同时要考虑附着于机器设备中的无7评估范围:确定设备评估范围时应注意区分下列几个问题（1）与土地、房屋及构筑物不动产的关系：不重、不漏。（2）与无形资产的关系：单台设备分出无形资产，组合设备可不分。（3）与流动资产的关系：如试车用原材料、易损件及技术培训等，可含在设备价值中。.评估范围:确定设备评估范围时应注意区分下列几个问题.8（二）机器设备的分类按国家固定资产分类标准分：分为六类（1）通用设备（2）专用设备（3）交通运输设备（4）电气设备（5）电子及通信设备（6）仪器、仪表、器具、工具及衡器此方法是资产评估中常用的分类方法.（二）机器设备的分类按国家固定资产分类标准分：分为六类.9按会计制度分：按我国财会制度按固定资产使用特性分六种类型机器设备（1）生产经营用（2）非生产经营用（3）租出机器设备（4）未使用的（5）不需用机器设备（6）融资租入用.按会计制度分：按我国财会制度按固定资产使用特性分六种类型机器10按机器设备组合程度分：单台、机组、成套设备按机器设备的来源分：自制设备、外购设备（国内、国外购置）.按机器设备组合程度分：单台、机组、成套设备.11二、机器设备评估特点1．单台设备很难单独生产出完整的产品，通常不具有独立的收益能力。难以用满足收益法的基本条件。通常采用成本法和市场法。２．对于整体性的机器设备，在进行价值评估时应注意资产之间的有机联系及对价值的影响，整体价值不仅仅是单台设备的简单相加。.二、机器设备评估特点1．单台设备很难单独生产出完整的产品，通123．影响设备磨损因素很多，确定贬值需要逐台地对设备的实体状态进行调查、鉴定。４．设备贬值因素还包括功能性贬值及经济性贬值。即科学技术的发展、国家有关的能源政策、环保政策等的影响。.3．影响设备磨损因素很多，确定贬值需要逐台地对设备的实体状态13三、机器设备的评估程序确定评估目的、明确及鉴定评估对象、确定评估方法、估算及撰写评估报告。１．明确评估目的。是指被评估资产即将发生的经济行为。是进行后续工作的关键。２．明确评估对象：（1）清查机器设备实有量；.三、机器设备的评估程序确定评估目的、明确及鉴定评估对象、确定14（2）明确是单台设备还是组合设备；（3）确定评估对象：机器设备与低值易耗器界限，机器设备与不动产的界限。3．机器设备的鉴定：确定其适用性、可用度以及主要技术参数。４．研究确定评估方法，搜集和处理有关信息资料。方法选择：市场法、成本法及收益法.（2）明确是单台设备还是组合设备；.15（1）通用设备应用范围广，市场交易活跃，如单台设备不具独立获利能力——市场法（2）非标准设备是根据企业的特殊需求制造的，交易案例较少——采用成本法（3）单台设备收益难测算——不用收益法。(4)机组、成套设备（有独立获利能力），在能测算收益的情况下——采用收益法6．企业信息资料搜集和处理：Ｐ６０７．评定估算，撰写评估报告。.（1）通用设备应用范围广，市场交易活跃，如单台设备不具独立获16第二节机器设备的核查与鉴定一、机器设备的核查核查的目的是为了在评估时以确定机器设备的客观存在，核查方式分为逐项核查和抽样核查两种。（一）逐项核查方法：依据委托评估的资产清单，对所有被评估机器设备进行逐台清点、核实，分别考察每一台设备的实体状态，确定实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，计算评估值。.第二节机器设备的核查与鉴定一、机器设备的核查.17应用：一般在单台设备价值量较大时。特点：此方法核查资产，风险性小。但核查的工作量大。（二）抽样核查方法：分层抽样（1）把标志值比较接近的归为一组，将评估的设备分为若干组。（2）确定抽样比例。.应用：一般在单台设备价值量较大时。.18（3）确定抽样调查指标。（4）随机抽样。（5）抽样结果分析。应用：对单台设备价值量低、数量多、规格型号及使用环境、使用条件相同或类似；在项目的初步可行性阶段，需要评估师对某些资产提供初步评估意见时。.（3）确定抽样调查指标。.19二、机器设备的鉴定目的：通过确定评估对象的存在状态，为价值判断提供依据。分类：判断鉴定宏观鉴定统计鉴定微观鉴定.二、机器设备的鉴定目的：通过确定评估对象的存在状态，为价值20（一）宏观鉴定定义：对机器设备在整个生产过程中的状况进行调查摸底。目的：企业制造或生产何种产品；产品是如何生产的；企业的生产能力。信息收集：P63共十四点。.（一）宏观鉴定.21（二）微观鉴定定义：是辨别设备个别性特征的过程，是要针对单台设备。鉴定内容：P64共十八点。.（二）微观鉴定.22（三）判断性鉴定定义：由专业工程技术人员在现场勘察的基础上，对机器设备的有关指标进行的分析判断。一般在统计性鉴定后进行。内容：指标包括设备的新旧程度（总体机器设备的新旧程度和分结构鉴定机器设备新旧程度）剩余经济寿命等。（1）总体设备的新旧程度。是用观察法对处于不同状态条件下的机器设备，确定其损耗和成新率。.（三）判断性鉴定.23（2）分结构鉴定机器设备新旧程度。在分结构鉴定机器设备新旧程度的基础上，再采取加权平均的方法计算其总体新旧程度。对整体的设备的宏观性鉴定重要性：即要考虑构成整体设备的单台设备的价值，又要考虑到整体设备的匹配情况及是否存在整体性的经济性贬值和功能性贬值.（2）分结构鉴定机器设备新旧程度。.24第三节成本法在机器设备评估中的应用机器设备的评估值=重置-实体性-功能性-经济性成本贬值贬值贬值.第三节成本法在机器设备评估中的应用机器设备的评估值=.25

一、机器设备重置成本构成重置成本=直接成本＋间接成本+资金成本（1）直接成本：购价（或建造成本）+运杂费+安装调试费+基础费+进口设备从属费用。直接成本与每一台设备直接对应。（2）间接成本：管理费+设计费+人员培训费+税金。（3）资金成本间接成本和资金成本是为整个项目发生的，在计算每一台设备的重置成本时一般按比例滩入。.一、机器设备重置成本构成.26机器设备的重置成本构成重置成本必要的、合理的直接成本费用间接成本费用资金成本设备净价：购买或建造成本设备的运杂费安装调试费基础费进口设备关税增值税消费税银行手续费管理费用设计费保险费人员培训费.机器设备的重置成本构成重置成本必要的、合理的直接成本费27重置成本的构成要素与评估对象、评估前提、评估目的有关。重置可以是对单台机器设备，也可以是对整个工厂、车间或一条生产线等整体性资产。举例：P67一个典型的工业企业、机器设备重置成本的构成：.重置成本的构成要素与评估对象、评估前提、评估目的有关。重置28二、重置成本的估算方法：

（一）重置核算法（二）物价指数法（三）成本规模指数法.二、重置成本的估算方法：（一）重置核算法.29（一）重置核算法

定义：这种方法是分别估算机器设备各构成项目的成本，然后求和得到重置成本的方法。根据机器设备取得方式（外购和自制）不同，单台设备和企业成套设备不同，评估方法不同。

.（一）重置核算法

.30机器设备重置成本的测算思路设备来源自制外购国产进口主要是成本核算法(制造成本，合理利润，设计费，安装调试费等)。

.机器设备重置成本的测算思路设备来源自制外购国产进口主要是成本311．外购单台不需要安装的国内设备重置成本２．外购单台需要安装的国内设备重置成本３．外购单台不需要安装的进口设备重置成本４．外购单台需要安装的进口设备重置成本对于外购设备.1．外购单台不需要安装的国内设备重置成本对于外购设备.32５．外购成套需要安装设备重置成本６．车辆重置成本.５．外购成套需要安装设备重置成本.33国产类型是否安装测算方法所需前提重置成本测量单台(件)否小型，单价低，能获得现行购价或建造成本评估基准日市场购价体积大，重量大，能获得现行购价或建造成本市场购价+运杂费是周期短，能获得现行购价或建造成本市场购价+运杂费+安装调试费周期长，能获得现行购价或建造成本市场购价+运杂费+调试费+资金成本无法取得设备现价购价或建造成本重置核算，功能价值，物价指数机组(成套)与单台(件)设备同(分项评估再汇总)，再加上其它间接费用分滩（P69第5项）.国类型是否测算方法所需前提重置成本测量单台小型，单价低，能获34进口类型是否安装测算方法所需前提重置成本测量单台(件)否能查询到设备现行离岸价(FOB)或到岸价(CIF重置成本=(FOB价格+途中保险费+国外运杂费)×现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费是单台未安装进口设备重置成本+安装调试费+人员培训费+其他不能获得FOB价或CIF价格功能价值，物价指数机组(成套)①与单台(件)设备同(分项评估再汇总)，再加上其它间接费用分滩（P69第5项）.进类型是否测算方法所需前提重置成本测量单台能查询到设备现行离35对于目前还在生产和销售的机器设备，我们以市场价为基础来确定它的重置成本。

评估人员一般应考虑下列因素：

1．市场价格的多样性。

2．报价与成交价的差异。

3．折扣因素。

4．市场价格的时间性与地域性。

5．替代产品与评估对象品质、性能的差别。

６．同类型设备的品质差别.对于目前还在生产和销售的机器设备，我们以市场价为基础来确定它36注意：（1）设备运杂费、安装费、基础费确定（2）整体性机器设备的间接费用确定（3）进口设备的从属费用确定.注意：（1）设备运杂费、安装费、基础费确定.37（1）设备运杂费、安装费、基础费确定（Ｐ７１）设备的运杂费一般可以根据设备的重量、体积、运输距离、运输方式确定。计费标准可以向有关运输部门，如：铁路、公路、船运、航空等部门查询得到。

对于设备的基础费、安装费，评估人员可以通过逐项估算基础和安装工程的人工费、材料费、机械费等确定。

对于一些大型工业企业，由于设备的数量较多，为了提高工作效率，评估人员有时按机器设备购置价的一定比例来计算设备的运杂费、基础费、安装费。

.（1）设备运杂费、安装费、基础费确定（Ｐ７１）.38（2）整体性机器设备的间接费用确定（Ｐ７１）对于整体性机器设备，可能还包括其他费用。

建设单位管理费，工程监理费，勘察设计费，工程保险费，固定资产投资方向调节税。

.（2）整体性机器设备的间接费用确定（Ｐ７１）.39（3）进口设备的从属费用确定（Ｐ７２）1）国外运费—取费基数为设备的货价（离岸价FOB）

海运费=货价×海运费率

费率：远洋一般取5%~8%，近洋一般取3%~4%2）国外运输保险费—取费基数为货价（FOB）+海运费

国外运输保险费=（货价+海运费）×保险费率

费率可根据保险公司费率表确定，一般在0.4%左右。

.（3）进口设备的从属费用确定（Ｐ７２）.403）关税—取费基数为设备到岸价

关税=到岸价×关税税率

到岸价（CIF）=FOB+国外运费+国外运输保险费关税的税率按国家发布的进口关税税率表计算。

4）消费税—计税基数为关税完税价+关税

消费税=（关税完税价+关税）×消费税率÷（1-消费税率）

消费税的税率按国家发布的消费税税率表计算。

.3）关税—取费基数为设备到岸价.415）增值税—取费基数为关税完税价+关税+消费税

增值税=（关税完税价+关税+消费税）×增值税率

（注：减免关税，同时减免增值税）

6）银行财务费—取费基数为货价人民币数

银行财务费用=货价×费率

我国现行银行财务费率一般为4‰~5‰。

7）外贸手续费也称为公司手续费—取费基数为到岸价人民币数

外贸手续费=到岸价×外贸手续费率

目前，我国进出口公司的进口费率一般在1%~1.5%。

.5）增值税—取费基数为关税完税价+关税+消费税

增值税428）海关监管手续费—取费基数为到岸价人民币数，仅对减税、免税、保税货物征收。对于免税设备：

海关监管手续费=到岸价人民币数×费率

对减税设备：

海关监管手续费=到岸价人民币数×费率×减税百分率

我国现行免税、保税设备的海关监管手续费费率为3‰。

9）车辆购置附加费—取费基数为到岸价人民币数+关税+消费税+增值税

车辆购置附加费=（到岸价人民币数+关税+消费税+增值税）×费率

.8）海关监管手续费—取费基数为到岸价人民币数，仅对减税、免税43例3-1P73.例3-1P73.44例1（自留）：某进口设备离岸价为12000000美元，海运费率为5%，保险费率为0.4%，关税税率为16%，增值税税率为17%，银行财务费率为0.4%，公司代理费率为1%，国内运杂费率为1%，安装费率为0.6%，基础费率为1.7%。设备从订货到安装完毕投入使用需要2年时间，第一年投入的资金比例为30%，第二年投入的资金比例为70%，假设每年的资金投入是均匀的。评估基准日人民币对美元的汇率为8.3：1。银行贷款利率为5%，试计算该设备的重置成本。

该设备的重置成本包括：（1）设备的货价；（2）海外运输费；（3）海运保险；（4）关税；（5）增值税；（6）银行财务费用；（7）公司代理手续费；（8）国内运费（9）安装运费；（10）基础费；（11）资金成本。计算过程见下表：.例1（自留）：某进口设备离岸价为12000000美元，海运费45序号项目计费基数费率计算公式金额1设备离岸价

12000000＄2国外海运费设备离岸价5%计费基数×海运费率600000＄3国外运输保险费设备离岸价+海运费0.4%计费基数×保险费率50602.41＄

到岸（CIF价）外币合计

12650602.41＄

CIF价人民币合计外币额8.3计算基数×汇率1050000004关税CIF价16%CIF价×16%168000005增值税CIF价+关税17%（CIF价+关税）×17%20705954.36银行手续费设备离岸价（FOB）0.4%设备离岸价×0.4%3984007公司手续费CIF价1%CIF价×1%10500008国内运杂费CIF价1%CIF价×1%10500009安装费CIF价0.6%CIF价×0.6%63000010基础费CIF价1.7%CIF价×1.7%1785000

合计

147419354.3111资金成本

5%资金合计×30%×5%×1.5+资金合计×70%×5%×0.55896774.17

重置成本总计

153316128.48.序号项目计费基数费率计算公式金额1设备离岸价12461．自制标准通用设备重置成本：参考专业生产厂家的标准价格。２．通用非标准设备重置成本（１）通用非标准设备的价格构成：1）直接材料2）燃料和动力3）直接人工4）制造费用5）期间费用分滩6）利润和税金7）设计费8）周期较长的考虑占用资金的资金成本对于自制设备.1．自制标准通用设备重置成本：参考专业生产厂家的标准价格。对47（２）通用非标准设备重置成本计算方法综合估价法：.（２）通用非标准设备重置成本计算方法.48P=(Cm1÷Km+Cm2)×(1+KP)×(1+Kt)×(1+Kd÷n)式中：P——非标准设备重置成本；

Cm1——主材费；

Km——成本主材费率

Cm2——主要外购件费；

KP——成本利润率

Kt——销售税金率；

Kd——非标设备设计费率；

n——非标准设备的生产数量。例3-2P76.P=(Cm1÷Km+Cm2)×(1+KP)×(1+Kt)49３．对大型复杂的自制设备项目如成套设备、生产线等，采用概算方法.３．对大型复杂的自制设备项目.50（二）物价指数法使用物价指数法的两个要素是设备的原始成本和价格指数。计算公式为：设备重=设备历×评估准日定基物价指数置成本史成本设备购建时定基物价指数或=设备历史成本×过去某一时点至基准日环比物价指数乘积

.（二）物价指数法使用物价指数法的两个要素是设备的原始成本和价51例题P78（3-3（定基）3-43-5（环比）3-6（进口设备））.例题P78（3-3（定基）3-43-5（环比）3-6（52（三）规模经济效益指数法规模经济效益指数法是根据设备的生产能力与价格的比例关系来确定重置成本的方法。计算公式为：

.（三）规模经济效益指数法规模经济效益指数法是根据设备的生产能53RC1=RC2×A1XA2

式中：X——规模经济效益指数；

RC1——被评估设备重置成本；

RC2——参照物重置成本；

A1——被评估设备的产量；

A2——参照物设备的产量；X取值：X=1为线性；X>1，X<1

为非线性适用：特定的机器设备如化工设备、石油设备等，不适合于车床、汽车类。例3-8P81.RC1=RC2×A1X.54三、机器设备实体性贬值的估算

定义：也称有形损耗。它是指设备由于运行中的磨损和暴露在自然环境中的侵蚀，造成设备实体形态被损耗，引起的贬值。.三、机器设备实体性贬值的估算定义：也称有形损耗。它是指设55（一）使用年限法实体性贬值=重置成本×实体必贬值率=重置成本×（1-成新率）

贬值率=设备已使用年限/（设备已使用年限+设备尚可使用年限）

成新率=设备尚可使用年限/（设备已使用年限+设备尚可使用年限）涉及三个参数：机器设备的总使用年限、已使用年限和尚可使用年限。.（一）使用年限法.561．设备的总使用年限的确定机器设备的总使用寿命，通常又可分为物理寿命、技术寿命和经济寿命：

物理寿命：机设开始使用→报废技术寿命：机设开始使用→技术过时淘汰经济寿命：机设开始使用→经济上不合算

运用使用年限估测机器设备的成新率或实体性陈旧贬值率时，通常首选机器设备的经济寿命作为其总使用年限。.1．设备的总使用年限的确定.57２．机器设备已使用年限的确定机器设备的已使用年限是指机器设备从开始使用到评估基准日所经历的时间。使用年限是代表设备运行量的一种计量，这种计量是以设备的正常使用为前提的，包括正常的使用时间和正常的使用强度。因此，存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别。计算时，以实际使用时间为主.２．机器设备已使用年限的确定.58３．机器设备的尚可使用年限通过技术鉴定综合分析（国家规定的限期淘汰及禁止超期使用）例3-９P84.３．机器设备的尚可使用年限.59（二）观测分析法这种方法是通过评估人员对设备各组成部分的技术鉴定，判断设备的各种损耗，并与新资产进行比较，折合成一个百分比，确定设备的实体性贬值率。见Ｐ８６表３－５所示。

.（二）观测分析法.60（三）修复费用法如：一台机床的电机损坏，如要修复该机床，必须更换电机，更换电机的费用即为该机床的实体性贬值。例３－１０P87.（三）修复费用法.61四、机器设备的功能性贬值设备的功能性贬值主要体现在超额投资成本和超额运营成本两方面。

.四、机器设备的功能性贬值设备的功能性贬值主要体现在超额投资成62（一）超额投资成本形成功能性贬值超额投资成本主要是由于新技术、新材料、新工艺的运用，使得相同功能的新设备比老设备的重置成本降低。

设备的超额投资成本就等于该设备的复原重置成本与其更新重置成本的差额。即：

设备超额投资成本＝设备复原重置成本-设备的更新重置成本.（一）超额投资成本形成功能性贬值超额投资成本主要是由于新技术63（二）超额运营成本形成的功能性贬值的是由于新技术的发展，使得新设备在运营费用低于老设备。超额运营成本引起的功能性贬值也就是设备未来超额运营成本的折现值。.（二）超额运营成本形成的功能性贬值的是由于新技术的发展，使得64计算超额运营成本引起的功能性贬值的步骤如下：

1分析比较被评估机器设备的超额运营成本因素；

2确定被评估设备的尚可使用寿命，计算每年的超额运营成本；

3．计算净超额运营成本；

4．确定折现率，计算超额运营成本的折现值。.计算超额运营成本引起的功能性贬值的步骤如下：

1分析比较65例3－11：计算某电焊机超额成本引起的功能性贬值。1．分析比较被评估机器设备地超额运营成本因素；经分析比较，被评估的电焊机与新型电焊机相比，引起超额运营成本的因素主要为老产品的能耗比新产品高。通过统计分析，按每天8小时工作，每年300个工作日，每台老电焊机比新电焊机多耗电6000度。

.例3－11：计算某电焊机超额成本引起的功能性贬值。.662．确定被评估设备的尚可使用寿命，计算每年的超额运营成本：根据设备的现状，评估人员预计该电焊机尚可使用10年，如每度电按0.5元计算，则：

每年的超额运营成本=6000度0.5元=3000元

3．计算净超额运营成本：如所得税按33%计算，则，

税后每年净超额运营成本=税前超额运营成本×（1—所得税）=3000×（1—33%）=2010元

.2．确定被评估设备的尚可使用寿命，计算每年的超额运营成本：根674．确定折现率，计算超额运营成本的折现率：折现率10%，10年的现值系数为6.145,则,

=2010×6.145

=12350元

该电焊机由于超额运营成本引起的功能性贬值为12350元。

.4．确定折现率，计算超额运营成本的折现率：折现率10%，1068五、机器设备的经济性贬值（一）因生产能力降低造成对于设备开工不足引起的经济性贬值，我们可将其闲置的生产能力视为一种过剩。设备的经济性贬值=重置成本×经济性贬值率.五、机器设备的经济性贬值（一）因生产能力降低造成设备的经济性69P91例3-12：某发动机专用生产线，原设计生产能力为25000台/年。该生产线至今已使用10年，根据其实体状态判断尚可使用5年。目前，由于新发动机产品的出现，市场对老产品的需求减少。造成开工不足，现在生产线的的实际产量为15000台。使用规模经济效益指数法求其经济性贬值率。

根据统计数据，该类型发动机生产线的规模经济效益指数为0.68。

.P91例3-12：某发动机专用生产线，原设计生产能力为25070则：经济性贬值率=〔1-（15000/25000）0.68〕×100%=29%.则：经济性贬值率=〔1-（15000/25000）0.6871(二)因收益减少造成的我们首先预测未来因收益率下降造成的收益损失额，然后对每年的损失额折现，计算贬值额。经济性贬值=设备年收益损失额×(1-所得税率)×(P/A，r，n).(二)因收益减少造成的.72例题2（自留）被评估生产线年设计生产能力为10,000吨，评估时，由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降价150元以保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3年，该企业正常投资报酬率为10%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性损耗额。经济性损耗额＝(150×10,000)×(1－33%)×(P/A,10%,3)＝1,005,000×2.4869＝2,499,335元.例题2（自留）被评估生产线年设计生产能力为10,000吨，评73(三)因受环境保护限制而造成的环境保护法规管制和惩罚的方式：1．限制产生污染的设备使用期限２．产生污染的设备可以继续使用，但要交罚金３．必须立刻纠正和治理污染，否则不准使用.(三)因受环境保护限制而造成的.74练习成本法测算进口设备评估值：被评估设备为1995年从德国引进设备，进口合同中的FOB价是20万马克。2000年10月进行评估时德国生产厂家已不再生产这种待估设备了，其替代产品的FOB报价为35万马克，而国内其他企业2000年6月从德国进口同种设备的CIF价格为30万马克。按照通常情况，设备的实际成交价应为报价的90%，境外运杂费约占FOB价格的5％，保险费约占FOB价格的0.5％，被评估设备所在企业，以及与之发生交易的企业均属于进口关税、增值税免税单位，银行手续费按CIF价格的0.8％计算，国内运杂费按CIF价格加银行手续费之和的3％计算，安装调试费含在设备价格中不再另行计算，被评估设备尚可使用5年，年运营成本比其替代设备超支2万元人民币．被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10％，评估时马克与美元的汇率为1.5马克：1美元，人民币与美元的汇率为8元人民币：1美元，2000年6月-10月进口设备的价格没有变化。要求：根据上述数据估测该进口设备的评估值。

.练习成本法测算进口设备评估值：.75

解：⑴被评估设备的CIF价格取同年其他企业从德国进口同种设备的CIF价格最为合理，即被评估设备的CIF价格为30万马克或20万美元。⑵

被评估设备的重置成本为：CIF×现行外汇汇率+银行手续费+国内运杂费银行手续费＝20×8×0.8％＝1.28(万元人民币)国内运杂费=(160＋1.28)×3％＝4.84(万元人民币)进口设备重置成本＝160＋1.28＋4.84＝166.12(万元人民币)(3)进口设备的成新率=5÷(5﹢5)×100％＝50％(4)设备的功能性贬值为：20000×(1-33％)(P／A，10％，5)＝13400×3.7908＝5.0797(万元人民币)(5)进口设备的评估值为：166.12×50％﹣5．0797≈77.98(万元人民币).解：⑴被评估设备的CIF价格取同年其他企业从德国进口同76第四节机器设备评估的市场法市场法的基本步骤市场法机器设备比较因素举例.第四节机器设备评估的市场法市场法的基本步骤.77一、市场法评估的基本步骤

（一）对评估对象进行鉴定，获取评估对象的基本资料：设备规格型号、制造厂家、出厂日期、服役年龄、安装情况、随机附件及实体状态。

（二）进行市场调查，选取市场参照物：注意参照物的时间性、地域性、可比性。（三）因素比较：差异因素比较如实体状态、交易时间、交易背景等。（四）计算评估值：修正并计算。

.一、市场法评估的基本步骤（一）对评估对象进行鉴定，获取78二、比较因素

机器设备的比较因素包括：个别因素、交易因素、地域因素、时间因素四大类。

（一）个别因素

1．设备规格型号。

2．设备制造厂家。

3．设备的役龄。

4．设备的安装方式。

5．设备的附件。

6．设备的实体状态。

.二、比较因素机器设备的比较因素包括：个别因素、交易因素、79（二）交易因素

1．市场状况：市场设备供需主动权

2．交易动机及背景：如清偿及快速变现

3．交易数量：购买设备交易数量

（三）时间因素

（四）地域因素

.（二）交易因素

1．市场状况：市场设备供需主动权

280三、案例分析.三、案例分析.81第三章机器设备评估.第三章机器设备评估.82本章学习目的和要求：1.了解机器设备的技术经济特点及其对评估的影响2．掌握机器设备评估的程序3．掌握成本法在机器设备评估中的应用.本章学习目的和要求：1.了解机器设备的技术经济特点83第一节机器设备评估的特点第二节机器设备的核查与鉴定第三节机器设备评估的成本法第四节机器设备评估的市场法.第一节机器设备评估的特点.84第一节机器设备评估的特点一、机器设备及其分类二、机器设备评估的特点三、机器设备评估的程序.第一节机器设备评估的特点一、机器设备及其分类.85一、机器设备及其分类（一）机器设备的特点含义：指由金属或其他材料组成，由若干零部件装配起来，在一种或几种动力驱动下，能够完成生产、加工、运行等功能效用的装置。组成:典型的机器设备主要由原动机部分、传动部分和工作部分。.一、机器设备及其分类（一）机器设备的特点.86特点:从机器设备自身特征及评估的需要看（1）机器设备属于固定资产，具有固定资产单价高、使用时间长的特点。以单个设备为评估对象。（2）机器设备属于动产类资产，可移动、分布广，情况复杂。与房地产比较，评估值高低与所处地域不具直接关系。.特点:从机器设备自身特征及评估的需要看.87（3）机器设备属于有形资产，但同时要考虑附着于机器设备中的无形资产的价值。（4）机器设备更新换代较快，对于政策规定的高耗能、低效能、污染大的机器设备、尽管实体成新程度高，但仍应按低值甚至报废处理。.（3）机器设备属于有形资产，但同时要考虑附着于机器设备中的无88评估范围:确定设备评估范围时应注意区分下列几个问题（1）与土地、房屋及构筑物不动产的关系：不重、不漏。（2）与无形资产的关系：单台设备分出无形资产，组合设备可不分。（3）与流动资产的关系：如试车用原材料、易损件及技术培训等，可含在设备价值中。.评估范围:确定设备评估范围时应注意区分下列几个问题.89（二）机器设备的分类按国家固定资产分类标准分：分为六类（1）通用设备（2）专用设备（3）交通运输设备（4）电气设备（5）电子及通信设备（6）仪器、仪表、器具、工具及衡器此方法是资产评估中常用的分类方法.（二）机器设备的分类按国家固定资产分类标准分：分为六类.90按会计制度分：按我国财会制度按固定资产使用特性分六种类型机器设备（1）生产经营用（2）非生产经营用（3）租出机器设备（4）未使用的（5）不需用机器设备（6）融资租入用.按会计制度分：按我国财会制度按固定资产使用特性分六种类型机器91按机器设备组合程度分：单台、机组、成套设备按机器设备的来源分：自制设备、外购设备（国内、国外购置）.按机器设备组合程度分：单台、机组、成套设备.92二、机器设备评估特点1．单台设备很难单独生产出完整的产品，通常不具有独立的收益能力。难以用满足收益法的基本条件。通常采用成本法和市场法。２．对于整体性的机器设备，在进行价值评估时应注意资产之间的有机联系及对价值的影响，整体价值不仅仅是单台设备的简单相加。.二、机器设备评估特点1．单台设备很难单独生产出完整的产品，通933．影响设备磨损因素很多，确定贬值需要逐台地对设备的实体状态进行调查、鉴定。４．设备贬值因素还包括功能性贬值及经济性贬值。即科学技术的发展、国家有关的能源政策、环保政策等的影响。.3．影响设备磨损因素很多，确定贬值需要逐台地对设备的实体状态94三、机器设备的评估程序确定评估目的、明确及鉴定评估对象、确定评估方法、估算及撰写评估报告。１．明确评估目的。是指被评估资产即将发生的经济行为。是进行后续工作的关键。２．明确评估对象：（1）清查机器设备实有量；.三、机器设备的评估程序确定评估目的、明确及鉴定评估对象、确定95（2）明确是单台设备还是组合设备；（3）确定评估对象：机器设备与低值易耗器界限，机器设备与不动产的界限。3．机器设备的鉴定：确定其适用性、可用度以及主要技术参数。４．研究确定评估方法，搜集和处理有关信息资料。方法选择：市场法、成本法及收益法.（2）明确是单台设备还是组合设备；.96（1）通用设备应用范围广，市场交易活跃，如单台设备不具独立获利能力——市场法（2）非标准设备是根据企业的特殊需求制造的，交易案例较少——采用成本法（3）单台设备收益难测算——不用收益法。(4)机组、成套设备（有独立获利能力），在能测算收益的情况下——采用收益法6．企业信息资料搜集和处理：Ｐ６０７．评定估算，撰写评估报告。.（1）通用设备应用范围广，市场交易活跃，如单台设备不具独立获97第二节机器设备的核查与鉴定一、机器设备的核查核查的目的是为了在评估时以确定机器设备的客观存在，核查方式分为逐项核查和抽样核查两种。（一）逐项核查方法：依据委托评估的资产清单，对所有被评估机器设备进行逐台清点、核实，分别考察每一台设备的实体状态，确定实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，计算评估值。.第二节机器设备的核查与鉴定一、机器设备的核查.98应用：一般在单台设备价值量较大时。特点：此方法核查资产，风险性小。但核查的工作量大。（二）抽样核查方法：分层抽样（1）把标志值比较接近的归为一组，将评估的设备分为若干组。（2）确定抽样比例。.应用：一般在单台设备价值量较大时。.99（3）确定抽样调查指标。（4）随机抽样。（5）抽样结果分析。应用：对单台设备价值量低、数量多、规格型号及使用环境、使用条件相同或类似；在项目的初步可行性阶段，需要评估师对某些资产提供初步评估意见时。.（3）确定抽样调查指标。.100二、机器设备的鉴定目的：通过确定评估对象的存在状态，为价值判断提供依据。分类：判断鉴定宏观鉴定统计鉴定微观鉴定.二、机器设备的鉴定目的：通过确定评估对象的存在状态，为价值101（一）宏观鉴定定义：对机器设备在整个生产过程中的状况进行调查摸底。目的：企业制造或生产何种产品；产品是如何生产的；企业的生产能力。信息收集：P63共十四点。.（一）宏观鉴定.102（二）微观鉴定定义：是辨别设备个别性特征的过程，是要针对单台设备。鉴定内容：P64共十八点。.（二）微观鉴定.103（三）判断性鉴定定义：由专业工程技术人员在现场勘察的基础上，对机器设备的有关指标进行的分析判断。一般在统计性鉴定后进行。内容：指标包括设备的新旧程度（总体机器设备的新旧程度和分结构鉴定机器设备新旧程度）剩余经济寿命等。（1）总体设备的新旧程度。是用观察法对处于不同状态条件下的机器设备，确定其损耗和成新率。.（三）判断性鉴定.104（2）分结构鉴定机器设备新旧程度。在分结构鉴定机器设备新旧程度的基础上，再采取加权平均的方法计算其总体新旧程度。对整体的设备的宏观性鉴定重要性：即要考虑构成整体设备的单台设备的价值，又要考虑到整体设备的匹配情况及是否存在整体性的经济性贬值和功能性贬值.（2）分结构鉴定机器设备新旧程度。.105第三节成本法在机器设备评估中的应用机器设备的评估值=重置-实体性-功能性-经济性成本贬值贬值贬值.第三节成本法在机器设备评估中的应用机器设备的评估值=.106

一、机器设备重置成本构成重置成本=直接成本＋间接成本+资金成本（1）直接成本：购价（或建造成本）+运杂费+安装调试费+基础费+进口设备从属费用。直接成本与每一台设备直接对应。（2）间接成本：管理费+设计费+人员培训费+税金。（3）资金成本间接成本和资金成本是为整个项目发生的，在计算每一台设备的重置成本时一般按比例滩入。.一、机器设备重置成本构成.107机器设备的重置成本构成重置成本必要的、合理的直接成本费用间接成本费用资金成本设备净价：购买或建造成本设备的运杂费安装调试费基础费进口设备关税增值税消费税银行手续费管理费用设计费保险费人员培训费.机器设备的重置成本构成重置成本必要的、合理的直接成本费108重置成本的构成要素与评估对象、评估前提、评估目的有关。重置可以是对单台机器设备，也可以是对整个工厂、车间或一条生产线等整体性资产。举例：P67一个典型的工业企业、机器设备重置成本的构成：.重置成本的构成要素与评估对象、评估前提、评估目的有关。重置109二、重置成本的估算方法：

（一）重置核算法（二）物价指数法（三）成本规模指数法.二、重置成本的估算方法：（一）重置核算法.110（一）重置核算法

定义：这种方法是分别估算机器设备各构成项目的成本，然后求和得到重置成本的方法。根据机器设备取得方式（外购和自制）不同，单台设备和企业成套设备不同，评估方法不同。

.（一）重置核算法

.111机器设备重置成本的测算思路设备来源自制外购国产进口主要是成本核算法(制造成本，合理利润，设计费，安装调试费等)。

.机器设备重置成本的测算思路设备来源自制外购国产进口主要是成本1121．外购单台不需要安装的国内设备重置成本２．外购单台需要安装的国内设备重置成本３．外购单台不需要安装的进口设备重置成本４．外购单台需要安装的进口设备重置成本对于外购设备.1．外购单台不需要安装的国内设备重置成本对于外购设备.113５．外购成套需要安装设备重置成本６．车辆重置成本.５．外购成套需要安装设备重置成本.114国产类型是否安装测算方法所需前提重置成本测量单台(件)否小型，单价低，能获得现行购价或建造成本评估基准日市场购价体积大，重量大，能获得现行购价或建造成本市场购价+运杂费是周期短，能获得现行购价或建造成本市场购价+运杂费+安装调试费周期长，能获得现行购价或建造成本市场购价+运杂费+调试费+资金成本无法取得设备现价购价或建造成本重置核算，功能价值，物价指数机组(成套)与单台(件)设备同(分项评估再汇总)，再加上其它间接费用分滩（P69第5项）.国类型是否测算方法所需前提重置成本测量单台小型，单价低，能获115进口类型是否安装测算方法所需前提重置成本测量单台(件)否能查询到设备现行离岸价(FOB)或到岸价(CIF重置成本=(FOB价格+途中保险费+国外运杂费)×现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费是单台未安装进口设备重置成本+安装调试费+人员培训费+其他不能获得FOB价或CIF价格功能价值，物价指数机组(成套)①与单台(件)设备同(分项评估再汇总)，再加上其它间接费用分滩（P69第5项）.进类型是否测算方法所需前提重置成本测量单台能查询到设备现行离116对于目前还在生产和销售的机器设备，我们以市场价为基础来确定它的重置成本。

评估人员一般应考虑下列因素：

1．市场价格的多样性。

2．报价与成交价的差异。

3．折扣因素。

4．市场价格的时间性与地域性。

5．替代产品与评估对象品质、性能的差别。

６．同类型设备的品质差别.对于目前还在生产和销售的机器设备，我们以市场价为基础来确定它117注意：（1）设备运杂费、安装费、基础费确定（2）整体性机器设备的间接费用确定（3）进口设备的从属费用确定.注意：（1）设备运杂费、安装费、基础费确定.118（1）设备运杂费、安装费、基础费确定（Ｐ７１）设备的运杂费一般可以根据设备的重量、体积、运输距离、运输方式确定。计费标准可以向有关运输部门，如：铁路、公路、船运、航空等部门查询得到。

对于设备的基础费、安装费，评估人员可以通过逐项估算基础和安装工程的人工费、材料费、机械费等确定。

对于一些大型工业企业，由于设备的数量较多，为了提高工作效率，评估人员有时按机器设备购置价的一定比例来计算设备的运杂费、基础费、安装费。

.（1）设备运杂费、安装费、基础费确定（Ｐ７１）.119（2）整体性机器设备的间接费用确定（Ｐ７１）对于整体性机器设备，可能还包括其他费用。

建设单位管理费，工程监理费，勘察设计费，工程保险费，固定资产投资方向调节税。

.（2）整体性机器设备的间接费用确定（Ｐ７１）.120（3）进口设备的从属费用确定（Ｐ７２）1）国外运费—取费基数为设备的货价（离岸价FOB）

海运费=货价×海运费率

费率：远洋一般取5%~8%，近洋一般取3%~4%2）国外运输保险费—取费基数为货价（FOB）+海运费

国外运输保险费=（货价+海运费）×保险费率

费率可根据保险公司费率表确定，一般在0.4%左右。

.（3）进口设备的从属费用确定（Ｐ７２）.1213）关税—取费基数为设备到岸价

关税=到岸价×关税税率

到岸价（CIF）=FOB+国外运费+国外运输保险费关税的税率按国家发布的进口关税税率表计算。

4）消费税—计税基数为关税完税价+关税

消费税=（关税完税价+关税）×消费税率÷（1-消费税率）

消费税的税率按国家发布的消费税税率表计算。

.3）关税—取费基数为设备到岸价.1225）增值税—取费基数为关税完税价+关税+消费税

增值税=（关税完税价+关税+消费税）×增值税率

（注：减免关税，同时减免增值税）

6）银行财务费—取费基数为货价人民币数

银行财务费用=货价×费率

我国现行银行财务费率一般为4‰~5‰。

7）外贸手续费也称为公司手续费—取费基数为到岸价人民币数

外贸手续费=到岸价×外贸手续费率

目前，我国进出口公司的进口费率一般在1%~1.5%。

.5）增值税—取费基数为关税完税价+关税+消费税

增值税1238）海关监管手续费—取费基数为到岸价人民币数，仅对减税、免税、保税货物征收。对于免税设备：

海关监管手续费=到岸价人民币数×费率

对减税设备：

海关监管手续费=到岸价人民币数×费率×减税百分率

我国现行免税、保税设备的海关监管手续费费率为3‰。

9）车辆购置附加费—取费基数为到岸价人民币数+关税+消费税+增值税

车辆购置附加费=（到岸价人民币数+关税+消费税+增值税）×费率

.8）海关监管手续费—取费基数为到岸价人民币数，仅对减税、免税124例3-1P73.例3-1P73.125例1（自留）：某进口设备离岸价为12000000美元，海运费率为5%，保险费率为0.4%，关税税率为16%，增值税税率为17%，银行财务费率为0.4%，公司代理费率为1%，国内运杂费率为1%，安装费率为0.6%，基础费率为1.7%。设备从订货到安装完毕投入使用需要2年时间，第一年投入的资金比例为30%，第二年投入的资金比例为70%，假设每年的资金投入是均匀的。评估基准日人民币对美元的汇率为8.3：1。银行贷款利率为5%，试计算该设备的重置成本。

该设备的重置成本包括：（1）设备的货价；（2）海外运输费；（3）海运保险；（4）关税；（5）增值税；（6）银行财务费用；（7）公司代理手续费；（8）国内运费（9）安装运费；（10）基础费；（11）资金成本。计算过程见下表：.例1（自留）：某进口设备离岸价为12000000美元，海运费126序号项目计费基数费率计算公式金额1设备离岸价

12000000＄2国外海运费设备离岸价5%计费基数×海运费率600000＄3国外运输保险费设备离岸价+海运费0.4%计费基数×保险费率50602.41＄

到岸（CIF价）外币合计

12650602.41＄

CIF价人民币合计外币额8.3计算基数×汇率1050000004关税CIF价16%CIF价×16%168000005增值税CIF价+关税17%（CIF价+关税）×17%20705954.36银行手续费设备离岸价（FOB）0.4%设备离岸价×0.4%3984007公司手续费CIF价1%CIF价×1%10500008国内运杂费CIF价1%CIF价×1%10500009安装费CIF价0.6%CIF价×0.6%63000010基础费CIF价1.7%CIF价×1.7%1785000

合计

147419354.3111资金成本

5%资金合计×30%×5%×1.5+资金合计×70%×5%×0.55896774.17

重置成本总计

153316128.48.序号项目计费基数费率计算公式金额1设备离岸价121271．自制标准通用设备重置成本：参考专业生产厂家的标准价格。２．通用非标准设备重置成本（１）通用非标准设备的价格构成：1）直接材料2）燃料和动力3）直接人工4）制造费用5）期间费用分滩6）利润和税金7）设计费8）周期较长的考虑占用资金的资金成本对于自制设备.1．自制标准通用设备重置成本：参考专业生产厂家的标准价格。对128（２）通用非标准设备重置成本计算方法综合估价法：.（２）通用非标准设备重置成本计算方法.129P=(Cm1÷Km+Cm2)×(1+KP)×(1+Kt)×(1+Kd÷n)式中：P——非标准设备重置成本；

Cm1——主材费；

Km——成本主材费率

Cm2——主要外购件费；

KP——成本利润率

Kt——销售税金率；

Kd——非标设备设计费率；

n——非标准设备的生产数量。例3-2P76.P=(Cm1÷Km+Cm2)×(1+KP)×(1+Kt)130３．对大型复杂的自制设备项目如成套设备、生产线等，采用概算方法.３．对大型复杂的自制设备项目.131（二）物价指数法使用物价指数法的两个要素是设备的原始成本和价格指数。计算公式为：设备重=设备历×评估准日定基物价指数置成本史成本设备购建时定基物价指数或=设备历史成本×过去某一时点至基准日环比物价指数乘积

.（二）物价指数法使用物价指数法的两个要素是设备的原始成本和价132例题P78（3-3（定基）3-43-5（环比）3-6（进口设备））.例题P78（3-3（定基）3-43-5（环比）3-6（133（三）规模经济效益指数法规模经济效益指数法是根据设备的生产能力与价格的比例关系来确定重置成本的方法。计算公式为：

.（三）规模经济效益指数法规模经济效益指数法是根据设备的生产能134RC1=RC2×A1XA2

式中：X——规模经济效益指数；

RC1——被评估设备重置成本；

RC2——参照物重置成本；

A1——被评估设备的产量；

A2——参照物设备的产量；X取值：X=1为线性；X>1，X<1

为非线性适用：特定的机器设备如化工设备、石油设备等，不适合于车床、汽车类。例3-8P81.RC1=RC2×A1X.135三、机器设备实体性贬值的估算

定义：也称有形损耗。它是指设备由于运行中的磨损和暴露在自然环境中的侵蚀，造成设备实体形态被损耗，引起的贬值。.三、机器设备实体性贬值的估算定义：也称有形损耗。它是指设136（一）使用年限法实体性贬值=重置成本×实体必贬值率=重置成本×（1-成新率）

贬值率=设备已使用年限/（设备已使用年限+设备尚可使用年限）

成新率=设备尚可使用年限/（设备已使用年限+设备尚可使用年限）涉及三个参数：机器设备的总使用年限、已使用年限和尚可使用年限。.（一）使用年限法.1371．设备的总使用年限的确定机器设备的总使用寿命，通常又可分为物理寿命、技术寿命和经济寿命：

物理寿命：机设开始使用→报废技术寿命：机设开始使用→技术过时淘汰经济寿命：机设开始使用→经济上不合算

运用使用年限估测机器设备的成新率或实体性陈旧贬值率时，通常首选机器设备的经济寿命作为其总使用年限。.1．设备的总使用年限的确定.138２．机器设备已使用年限的确定机器设备的已使用年限是指机器设备从开始使用到评估基准日所经历的时间。使用年限是代表设备运行量的一种计量，这种计量是以设备的正常使用为前提的，包括正常的使用时间和正常的使用强度。因此，存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别。计算时，以实际使用时间为主.２．机器设备已使用年限的确定.139３．机器设备的尚可使用年限通过技术鉴定综合分析（国家规定的限期淘汰及禁止超期使用）例3-９P84.３．机器设备的尚可使用年限.140（二）观测分析法这种方法是通过评估人员对设备各组成部分的技术鉴定，判断设备的各种损耗，并与新资产进行比较，折合成一个百分比，确定设备的实体性贬值率。见Ｐ８６表３－５所示。

.（二）观测分析法.141（三）修复费用法如：一台机床的电机损坏，如要修复该机床，必须更换电机，更换电机的费用即为该机床的实体性贬值。例３－１０P87.（三）修复费用法.142四、机器设备的功能性贬值设备的功能性贬值主要体现在超额投资成本和超额运营成本两方面。

.四、机器设备的功能性贬值设备的功能性贬值主要体现在超额投资成143（一）超额投资成本形成功能性贬值超额投资成本主要是由于新技术、新材料、新工艺的运用，使得相同功能的新设备比老设备的重置成本降低。

设备的超额投资成本就等于该设备的复原重置成本与其更新重置成本的差额。即：

设备超额投资成本＝设备复原重置成本-设备的更新重置成本.（一）超额投资成本形成功能性贬值超额投资成本主要是由于新技术144（二）超额运营成本形成的功能性贬值的是由于新技术的发展，使得新设备在运营费用低于老设备。超额运营成本引起的功能性贬值也就是设备未来超额运营成本的折现值。.（二）超额运营成本形成的功能性贬值的是由于新技术的发展，使得145计算超额运营成本引起的功能性贬值的步骤如下：

1分析比较被评估机器设备的超额运营成本因素；

2确定被评估设备的尚可使用寿命，计算每年的超额运营成本；

3．计算净超额运营成本；

4．确定折现率，计算超额运营成本的折现值。.计算超额运营成本引起的功能性贬值的步骤如下：

1分析比较146例3－11：计算某电焊机超额成本引起的功能性贬值。1．分析比较被评估机器设备地超额运营成本因素；经分析比较，被评估的电焊机与新型电焊机相比，引起超额运营成本的因素主要为老产品的能耗比新产品高。通过统计分析，按每天8小时工作，每年300个工作日，每台老电焊机比新电焊机多耗电6000度。

.例3－11：计算某电焊机超额成本引起的功能性贬值。.1472．确定被评估设备的尚可使用寿命，计算每年的超额运营成本：根据设备的现状，评估人员预计该电焊机尚可使用10年，如每度电按0.5元计算，则：

每年的超额运营成本=6000度0.5元=3000元

3．计算净超额运营成本：如所得税按33%计算，则，

税后每年净超额运营成本=税前超额运营成本×（1—所得税）=3000×（1