财务分析-钱其艺

财务分析股本结构公司注册资本30万,银行贷款共计7万元,学生出资10.5万元,吸收风险投资12万元。投资收益与风险分析主要假设：客流稳定、报价准确、成本估计准确。投资净现值：5年内为32.88万元；项目内含报酬率为38%；投资方案可行。投资回收期：通过净现金流量、折现率、投资额等数据分析，投资回收期为3年，投资方案可行。平均投资利润率：48.23%。1-5年收入及成本预测表表6.11-5年收入成本预测表单位：万元产品年份项目ABCDEFGH接待人数(万人)0.08000.04000.12000.06000.03200.04000.08000.1200报价70481401005.645535108804203805540200150165535第一年单位成本收入合计成本合计5.63.846.64.26.484.813.4412.162.21.66.64.212

接待人数(万人)0.160.080.240.120.0640.080.160.24报价704814010011.285535108804203805540200150325535第二年单位成本收入合计成本合计接待人数(万人)11.27.6813.28.412.969.626.8824.324.43.213.28.4240.2560.1280.3840.1920.10240.1280.2560.384报价755215011058381108545039560432101655840第三年单位成本收入合计成本合计接待人数(万人)19.2013.3119.2014.0822.2714.5921.1216.3246.0840.457.685.5053.7642.2422.2715.360.35840.17920.53760.26880.143360.17920.35840.5376报价755215011058381108545039560432101655840第四年单位成本收入合计26.8818.6426.8819.7131.1820.4329.5722.8564.5156.6310.757.7175.2659.1431.1821.50成本合计接待人数0.43010.21500.64510.32260.17204750.21500.43010.6451第五年(万人)报价80160651186823065

单位成本收入合计成本合计5511540904054514.629.681754534.4123.6534.4124.7341.9325.8038.0629.0381.7269.6798.9275.2641.9329.03.4.2成本费用表表6.2成本费用表单位:万元变动成本固定成本第一年第二年第三年第四年第五年第一年第二年第三年第四年第五年业务成本员工工资折旧46.8093.60161.86226.60286.866.61.80.457.91.80.469.51.80.4711.41.80.4813.71.80.49摊销其他费用合计46.8093.60161.86226.60286.8613.816.118.721.624.96.4.3前5年收益表表6.31-5年收益表单位：万元第五年第一年第二年125.0493.603.00第三年第四年296.22226.601.00一、产品销售收入减:产品销售成本产品销售费用62.5246.805.00211.58161.861.00386.00286.861.00

产品销售税金及附加二、产品销售利润减:管理费用其中折旧：3.477.2513.801.800.406.9421.5016.101.8011.7436.9918.701.8016.4452.1821.601.8021.4276.7124.901.80摊销：0.400.400.400.40财务费用三、利润总额减:所得税-6.55-6.555.405.4018.2918.2930.5810.0920.4951.8117.1034.71四、净利润6.4.4前5年现金流量预测表表6.4现金流量预测表(1-5年)单位:万元初期5.00第一年第二年第三年第四年第五年固定资产及无形资产投资流动资金3.0016.00营业收入62.5246.8013.805.00125.0493.6016.103.00211.58161.8618.701.00296.22226.6021.601.00386.00286.8624.901.00减：变动成本固定成本产品销售费用产品销售税金及附加税前利润3.476.9411.7418.2916.4430.5810.0921.4251.8117.10-6.555.40减：所得税

净利润加：折旧摊销-6.551.800.405.401.800.4018.291.800.4020.491.800.4034.711.800.40回收额净现金流量-21.00-4.357.6017.4922.6936.916.4.5敏感性分析表表6.5项目敏感性分析净利润(万元)净现值内含报盈亏平衡点分析项目变化率第一年-7.77-7.16-5.94-5.32-1.87第二年2.95第三年14.4916.3920.1822.0834.47第四年第五年(万元)21.2227.0538.7144.5479.33酬率-10%-5%16.9318.7122.1724.0535.6729.5132.1137.3239.9253.9329.00%34.00%43.00%47.00%71.00%接待人数4.18-22.00%7.00%5%6.6310%-10%7.85成本14.76

-5%5%-4.21-8.89-11.23-12.45-9.50-3.60-0.6410.080.7226.3810.192.1028.0812.905.3144.3225.1015.4910.2922.5046.9359.1456.119.6555.00%19.00%-4.00%-19.00%