华泰联合投行业务课件

华泰联合综合资本市场服务简介投资银行总部2011年1月1华泰联合综合资本市场服务简介投资银行总部1目录前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例2目录前言:华泰联合经营理念——与企业共成长2前言:我们理念——与企业共成长长期合作一路相伴专业服务创造价值华泰联合投行体系拥有超过300名专业人员，研究所积聚了来各行各业的精英人员。我们组建专业的服务团队，深度研究各种与资本市场、企业经营相关的重要问题，为企业提供高水平、高质量、高附加值的专业意见和服务。量身定制企业的客观情况和具体需求各不相同，华泰联合将凭借全面、完整的服务业务体系，根据企业的需要制定最合适的服务方案，让企业在不同发展时期获得最迫切、最有效、最直接的专业支持。与企业共成长，提升企业价值3华泰联合重视每一位客户，关注企业各个发展阶段的需求。公司以资本市场服务为核心，为企业提供上市发行和承销、新三板代办、私募股权融资顾问、财务顾问、管理咨询等多种服务，陪伴企业成长的各个阶段。前言:我们理念——与企业共成长长期合作专业服务华泰联合投行体3目录4前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录4前言:华泰联合经营理念——与企业共成长4一、华泰联合概况华泰联合证券成立于1997年。总部注册于深圳，在北京、上海设有业务分支机构。华泰联合证券投资银行业务、并购业务、债券业务、研究业务等主要业务排名均居业内前列。公司是中国证监会批准的首批全国性大型综合类券商，原第一档八家上市推荐通道券商，首批保荐机构，股权分置改革保荐机构，中国证券业协会评定的信誉主承销商。2007年2月，公司通过了中国证券业协会的规范类券商评审。华泰联合证券注册资本10亿元,总资产超过280亿元。股东均为极有资本实力的大企业集团，包括有华泰证券、东方资产管理公司、珠江实业等。5一、华泰联合概况华泰联合证券成立于1997年。总部注册于深圳5一、华泰联合概况(续)华泰联合证券研究所其他…债券承销业务重组并购业务保荐承销(IPO)研究所业务：2010年，新财富进步最快研究机构第三名；2010年，新财富最具影响力研究机构第六名；2010年，新财富本土最佳研究团队第八名6并购业务：2010年，最佳并购投行2009年，中国资本市场最佳创富服务奖2007年，最佳并购重组团队奖2010年，最佳再融资投行2010年，金尊奖——2010杰出销售奖；2010中国最佳业务创新证券公司2010中国最佳客户服务证券公司2009年度中国农业发展银行金融债券优秀承销商2009中国资本市场最佳创富服务奖保荐承销业务：2010年，荣获“最具潜力团队奖”2009中国资本市场最佳创富服务奖2009年，中小板最佳投行、最具成长性投行、最佳并购投行2008年，深交所保荐项目创新奖；2008年，最具潜力投行奖2008年度中小企业版优秀保荐机构公司荣誉一、华泰联合概况(续)华泰联合研究所其他…债券承销业务重组保6一、华泰联合概况(续)企业价值IPO上市新三板代办私募股权融资顾问管理咨询财务顾问华泰联合证券拥有多种资本市场专业服务，包括IPO上市、新三板代办、私募融资顾问、财务顾问、管理咨询等多种专业金融服务。可根据项目公司的具体情况和需要，提供个性化或组合式服务方案，满足项目公司在各阶段的不同需求和发展需要。7一、华泰联合概况(续)企业价值IPO新三板私募股管理财务华泰7目录8前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录8前言:华泰联合经营理念——与企业共成长8二、IPO保荐承销业务IPO——Initialpublicofferings(首次公开募股)，是指某公司(股份有限公司或有限责任公司)首次向社会公众公开招股的发行方式。

第四阶段第三阶段第二阶段第一阶段企业上市路径改制辅导保荐上市承销发行企业IPO上市的好处股东价值最大化；提升企业市场形象和影响力；增强资信能力；改善企业财务状况；增强高素质人才的吸引能力；扩大融资渠道，实现更大战略抱负；促进企业规范运作，奠定企业向大型企业集团发展的基础；中国IPO的模式——审核制券商在上市过程中发挥“核心”作用9二、IPO保荐承销业务IPO——Initialpublic9二、IPO保荐承销业务(续)华泰联合证券拥有一支年轻化、知识化、富有创新意识、具有拼搏精神的专业团队，保荐代表人数量达71人，总人数超过300人，可确保优秀项目的快速通畅上报。“质量第一，协同作战”的业务风格：严格内核把关，但对完成内部审核项目则以全公司之力确保项目成功过会上市。“华泰联合证券打造与国际接轨的完整大投行体系，中端以资本市场部为依托开展发行定价工作，后端以研究、销售、高端个人客户为支持，为发行人实现价值最大化而作出卓越贡献”前端中端后端公司客户项目开拓项目运作客户维护投资银行部投行业务部门并购私募融资债券融资部股票资本市场部股票/债券销售和交易产品销售结构性交易大宗交易投资者中国墙研究部投资价值分析报告行业、宏观、策略报告公司研究报告经纪业务投行业务支持总部审核部风险合规、法律合规10二、IPO保荐承销业务(续)华泰联合证券拥有一支年轻化、知识10最具专业水准的后台支持部门投行业务支持总部审核部立项内核会议审核案例分析业务数据、审核动向支持市场部发行定价发行方案的制定销售财经媒体沟通综合部综合服务管理监管机构沟通投行员工管理投行业务支持总部2009年共完成33个项目的立项工作和25个项目的内核工作。在支持总部的支持下，公司发行项目形成了“三高”，过会率高、认购率高、超募比例高。审核部和市场部定期分别推出的“宏观经济分析”、“审核动态周报”及“资本市场发行周刊”紧跟市场动态，为一线业务部门提供了最及时、最权威审核及审核、发行市场数据。项目上会前的发审会培训，紧扣审核动向，经验丰富、增强企业信心，提高过会率。自成立以来，投行业务支持总部为华泰联合证券投行所有业务部门提供了有力的后台支持，其中包括研发能力与客户服务、行政系统的服务效率、业务支持系统对市场的信息的快速提供等等。华泰联合证券业务支持总部准确把握监管部门审核倾向与理念，对项目风险把控严格。已成为华泰联合证券投行体系中必不可少的一个部分，形成了卓越的品牌。二、IPO保荐承销业务(续)11最具专业水准的后台支持部门投行业务支持总部2009年共完成311年份承销保荐家数行业排名总承销额200112457.69亿200341014.35亿20075519.21亿20088743.82亿20098770.82亿2010233262.96亿突出的承销保荐行业地位自成立以来，华泰联合证券累计完成各类主承销项目112余家，担任上市推荐人51家、增发19家、配股23家、可转债6家、债券13家，累积募集资金达620多亿。公司2010年主承销家数23家，发行家数行业排名第三名。同年，公司承销收入突破10亿，排名第三。创业板市场7家企业过会，位列行业前列。2010年2月26日，公司保荐的三家创业板项目同日在深交所上市，形成了极大的市场影响。2010年主承销中小板发行17家，名列行业第一名。二、IPO保荐承销业务(续)“中国最佳投资银行2010年度最具潜力团队奖“中国区优秀投行”2010年度“最佳并购投行”与“最佳再融资投行”中国券商「金方向」奖2010年中国十大最佳投行最佳业务创新证券公司12年份承销保荐家数行业排名总承销额200112457.69亿212目录13前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录13前言:华泰联合经营理念——与企业共成长13什么是“新三板”？

证券公司代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。新三板——代办股份报价转让系统非上市公司股份报价转让试点2006年1月23日经国务院批准，在中关村高新科技园进行试点，对注册于国家高新技术产业开发区并符合条件的创新型企业，由协议券商推荐进入代办股份报价转让系统。代办股份转让系统是深圳证券交易所和上海证券交易所之外，得到国务院认可，在中国证监会集中统一监管下的股票市场。新三板定位

新三板被誉为创业板上市企业的孵化器，可以通过价格发现、引入风险投资、私募增资、银行贷款等方式增强挂牌企业的融资能力，同时，通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，可以促进挂牌企业健全治理结构，熟悉资本市场，促进试点企业尽快达到创业板上市公司的要求。三、新三板业务14什么是“新三板”？三、新三板业务1414企业创始股东管理、技术、销售精英人才社会投资者机构投资者个人投资者战略投资机构产业合作伙伴政府产业投资财务性投资机构风险投资机构私募股权投资机构证券公司挂牌推荐、申报交易、监督三、新三板业务(续)股份股份股份股份借助证券公司的专业分析和定价能力为企业股份价值“增信”，并在券商搭建的交易平台上进行有序的股份交易，促进股份交易流通，揭示企业价值。15企业创始股东社会投资者战略投资机构风险投资机构证券公司三、新2006年初，中关村作为第一个试点园区。截至2010年11月底，挂牌公司总数达到73家，总市值达到161.39亿元。8家新三板挂牌公司发起或完成定向增资，共吸引33家机构投资者参与。世纪瑞尔、久其软件、北陆软件已成功转板上市。紫光华宇、星昊制药、合纵科技、海鑫科金、佳讯飞鸿、东土科技和双杰电气等8家公司的上市申请材料，已获证监会受理。2011年试点园区拟扩大到全国，第一批可能新增20-30家国家级高新园区，并逐步扩大到50-70家园区。★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★北京中关村高新区三、新三板业务(续)华泰联合成功项目——国基科技、道隆华尔162006年初，中关村作为第一个试点园区。截至2010年11月16未来我国资本市场的多层次架构三、新三板业务(续)17未来我国资本市场的多层次架构三、新三板业务(续)171718新三版挂牌程序券商律师会计师公司改制设立股份公司券商尽职调查券商内核券商制作备案文件并报协会协会备案审查协会予以备案或不予以备案当地政府申请挂牌资格出具资格确认函运作周期挂牌条件挂牌费用运作费用园区补助政策三、新三板业务(续)18新三版挂牌程序券商公司改制设立股份公司券商尽职调查券商内18目录19前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录19前言:华泰联合经营理念——与企业共成长19四、私募股权融资顾问私募股权融资(PrivateEquity，以下简称PE)是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。私募股权融资是企业公开上市前最有效的直接股权融资方式，对中小型企业提供长期资金支持，改善财务状况，有非常大的作用。著名融资案例摩根斯坦利投资蒙牛,助其快速扩张,成为可与伊利一较高低的奶业巨头;高盛、摩根斯坦利投资中国平安,引导、帮助平安向国际金融控股集团跨越；弘毅投资中国玻璃、先声药业，帮助改进管理，扶持上市；存在的挑战专业化要求高；涉及因素繁杂；估值及影响因素；协议条款风险机会并存实业者与投资者的思维模式差异、关注点差异、判断标准差异20四、私募股权融资顾问私募股权融资(PrivateEquit20四、私募股权融资顾问(续)融资渠道银行贷款民间借贷发行上市私募融资优点成本低获得资金速度快，灵活，要求低股东价值最大化；获得资金多；没有还债压力；增加贷款资信力；赋予使用各种融资工具的资格有灵活性，可在企业发展的各阶段介入；股本资金，无还款压力，带来企业发展的相关资源；缺点要求固定资产、房产等抵押物，信用贷款很难；贷款额度较小，与企业资金需求有差距。定期偿还，对现金流要求高。成本高，风险大标准高、难度大，成本高，上市不确定较大，需要企业从方方面面进行规范和准备。专业化要求高，在商务谈判、条款拟定、定价、保障承诺等方面让企业面临诸多挑战。适合对象有一定规模和资信力的企业短期资金周转，现金流稳定的企业具有相当规模，经营规范、有成长潜力的企业有潜力、有准备的企业华泰联合帮助您做好充分准备，打一场漂亮的“融资仗”21四、私募股权融资顾问(续)融资渠道银行贷款民间借贷发行上市私21四、私募股权融资顾问(续)准备阶段接触阶段尽调阶段商务谈判签约成果商业模式归纳和延伸；成长潜力分析公司价值提炼第三方评价材料收集；准备商业计划书，融资计划及发展规划；帮助企业从公司沿革、内部管理、销售体系、人才储备、发展战略准备。广泛接触各类投资机构，寻找与企业融资相匹配的备选机构；通过两至三轮推荐3-5家机构进行深入交流，并在企业价值、发展潜力、估值、规模等方面达成基本共识；指导企业与各家机构洽谈框架协议，并确定尽调名单确定初步方案和计划完成BP等准备华泰联合顾问服务达成Termsheet初步划定侯选机构范围组织尽调工作小组；指导、组织公司配合投资机构进行尽职调查，并就所发现问题进行跟踪处理。对投资机构反馈的问题及时与公司进行商议，并制定解决方法和应对措施。管理会计师、律师的尽调协调工作。完成尽调工作协助企业根据尽调的情况拟定应对措施，并制定谈判策略和协议目标；协助企业从条款的设计，指标的拟定，企业价值的分析和挖掘，以实现企业价值最大化；从专业角度揭示可能存在的风险，提高风险控制水平。达成最终投资架构和协议条款安排正式签约仪式，为企业造势；协助双方做好签约后续工作，包括股权过户、资金注入、工商变更等工作。签署正式协议22四、私募股权融资顾问(续)准备阶段接触阶段尽调阶段商务谈判签22目录23前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录23前言:华泰联合经营理念——与企业共成长23五、财务顾问企业在发展过程中，还可能涉及其他很多资本或财务的运作，这些工作都是高度专业化，涉及大量复杂影响，稍有不慎可能会更后续的发展留下很多隐患。华泰联合集雄厚的资本市场实力和专业化人才队伍,为广大客户提供专业、周全的顾问服务，为企业的发展和扩展保驾护航。收购、并购顾问纵向收购、横向收购，通过收购快速扩大市场规模和提高行业地位，缩短发展周期，提高成本控制能力。但收购中也存在很多风险，导致多数收购无法实现原定战略目标，甚至让企业背上沉重包袱。华泰联合买方顾问价值：排出收购目标风险，设计并购方案，压低收购成本华泰联合卖方顾问价值：挖掘企业价值，提升股东权益资产重组、业务整合顾问

债券发行（非上市公司可转债）“中国最佳投资银行2007年度最佳并购重组团队“中国区优秀投行”2008年度最具创新项目中国并购重组数量排名2004年度、2006年度第二名24五、财务顾问企业在发展过程中，还可能涉及其他很多资本或财务24目录25前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录25前言:华泰联合经营理念——与企业共成长25六、管理咨询服务企业税务财务专利知识产权管理制度管理体系管理层持股期权计划HR管理人才储备风险控制及管理战略规划想企业之所想，急企业之所急，为企业提供全方位定制服务！26六、管理咨询服务企业税务财务专利管理制度管理层持股HR管理风26目录27前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录27前言:华泰联合经营理念——与企业共成长27华泰联合证券投行的承销保荐、并购业务的业务范围覆盖全国,东部的北京、山东、浙江、江苏、广东、河北、天津；中部的湖南、安徽、内蒙；西部的四川、云南等地是公司传统的优势地区，与当地省政府、证监局有着长期良好的沟通关系。G华东科技山东河北江苏浙江上海安徽广东福建广西云南四川重庆湖南新疆内蒙古辽宁贵州黑龙江联合化工鲁阳股份东方海洋晶源电子江苏阳光兖州煤业澄星股份科达股份江苏国泰丰原药业江淮汽车奥特讯贵糖股份宏达股份中联重科香梨股份银基发展天龙股份北方创业上风高科国祥股份St亚华珠海中富广州冷机河南北京绿景地产长江水运湖北新宙邦甘肃

附录：过往案例28华泰联合证券投行的承销保荐、并购业务的业务范围覆盖全282008联合化工首次公开发行股份募集资金3.53亿元保荐人、主承销商2008卫士通信首次公开发行股份

募集资金2.06亿元保荐人、主承销商2008奥特迅首次公开发行股份募集资金3.95亿元保荐人、主承销商2007绿大地首次公开发行34629万元保荐人、主承销商承销保荐——首发主承销业绩展示200９家润多首次公开发行股份募集资金9.79亿元保荐人、主承销商华泰联合证券投行实行区域开发为主兼顾重点行业开发的业务拓展策略，十年来取得了不俗的业绩，拥有一大批优质客户群。从1998年起至今，公司陆续完成30多家企业的IPO工作，融资总额超过150亿元。2009成都金亚科技

创业板首次公开发行3,700万股保荐人、主承销商200９新宙邦首次公开发行股份募集资金2.05亿元保荐人、主承销商2010蓝色光标

首次公开发行

67,720万元保荐人、主承销商2010三维丝

首次公开发行

28,067万元保荐人、主承销商2010万邦达

首次公开发行

144,518万元保荐人、主承销商2010中恒电气

首次公开发行

30,000万元保荐人、主承销商2010双箭股份

首次公开发行

6.4亿元保荐人、主承销商2010双象股份

首次公开发行

5.63亿元保荐人、主承销商2010齐翔腾达首次公开发行

18.77亿元保荐人、主承销商2010兴森科技首次公开发行

10.19亿元保荐人、主承销商2010高德红外首次公开发行

19.5亿元保荐人、主承销商2010长高集团首次公开发行

6.47亿元保荐人、主承销商2010三维工程首次公开发行

5.63亿元保荐人、主承销商2010金利科技首次公开发行

5.43亿元保荐人、主承销商2010嘉事堂首次公开发行

4.8亿元保荐人、主承销商2920082008承销保荐——首发主承销业绩展示200９华29承销保荐——首发主承销业绩展示2001江淮汽车

首次公开发行

87,120万元主承销商及上市推荐人2001上海家化

首次公开发行

73,440万元主承销商及上市推荐人2001南京纺织

首次公开发行

44,660万元主承销商及上市推荐人2001重庆长江水运

首次公开发行

43,260万元主承销商及上市推荐人1998贵糖股份

首次公开发行

32,800万元主承销商及上市推荐人1999津滨发展

首次公开发行

32,550万元主承销商及上市推荐人1999南宁糖业

首次公开发行

23,576万元主承销商及上市推荐人1999江苏阳光

首次公开发行

83,860万元主承销商及上市推荐人2000上风实业

首次公开发行

29,790万元主承销商及上市推荐人2000丰原药业

首次公开发行

47,000万元主承销商及上市推荐人2000中联重科

首次公开发行

63,700万元主承销商及上市推荐人2001天龙集团

首次公开发行

16770万元主承销商及上市推荐人华泰联合证券投行主承销的许多首发项目如家润多、绿大地、大族激光、国祥股份、金亚科技、蓝色光标等，成为中国投资银行业的经典案例。2001宏达股份

首次公开发行

45,900万元主承销商及上市推荐人2001香梨股份

首次公开发行

24700万元主承销商及上市推荐人2003国祥股份

首次公开发行

29,200万元主承销商及上市推荐人2005江苏国泰

首次招股发行

25600万元保荐人、主承销商2005唐山晶源电子

首次公开发行

11,950万元保荐人、主承销商2004大族激光

首次公开发行

24,840万元保荐人、主承销商2004北方创业

首次公开发行

36000万元主承销商及上市推荐人2004科达集团首次公开发行

25,800万元主承销商及上市推荐人30承销保荐——首发主承销业绩展示20012001200120030承销保荐——再融资主承销业绩展示20008开滦精煤公开增发股份募集资金6.31亿元保荐人、主承销商2008江苏康缘药业公开发行股份募集资金2.97亿元保荐人、主承销商2008双良股份公开发行股份募集资金9亿元保荐人、主承销商2008东方海洋非公开发行股份募集资金5.7亿元保荐人、主承销商2008云南铝业公开发行股份募集资金10.30亿元保荐人、主承销商

自2000年至今，华泰联合证券投行陆续完成了53家企业的再融资（包括配股）主承销工作。

公司在上市公司公开增发、定向增发、配股、公司债、可转债等再融资运作中积累了丰富的经验。2009鲁阳股份公开增发募集资金：35000万元主承销商2009湖北宜化公司债募集资金：70000万元主承销商2009安泰科技可转换债券募集资金：75000万元主承销商2009烽火通信非公开发行募集资金：85000万元主承销商2009云铝股份非公开发行募集资金：120000万元主承销商2009厦工股份可转换债券募集资金：60000万元主承销商2010传化股份定向增发募集资金：5.23亿元主承销商2010新大陆定向增发募集资金：4.34亿元主承销商2010双良股份可转换债券募集资金：7.2亿元主承销商31承销保荐——再融资主承销业绩展示2000820082008231承销保荐——再融资主承销业绩展示2000银基发展公开增发募集资金：68000万元主承销商2002华东科技公开增发募集资金：27251万元主承销商2001四环生物公开增发募集资金：72405万元主承销商2001丰源生化公开增发募集资金：72120万元主承销商2001兖州煤业公开增发募集资金：100000万元主承销商2007深天健定向增发募集资金：50750万元保荐人、主承销商2007长航油运定向增发募集资金：149856万元保荐人、主承销商2007澄星股份可转换债券募集资金：44000万元保荐人、主承销商2004江淮汽车可转换债券募集资金：88000万元保荐人、主承销商2003华西村可转换债券募集资金：40000万元保荐人、主承销商32承销保荐——再融资主承销业绩展示2000200220012032并购重组项目业绩展示SST亚华重大资产重组

项目总协调人收购方财务顾问珠海中珠股份借壳“*ST潜药”

项目总协调人收购方财务顾问项目总协调人收购方财务顾问轴研科技整体上市项目项目总协调人上市公司财务顾问收购重组“S*ST华龙”

收购方财务顾问广州冷机重大资产重组项目总协调人收购方财务顾问鲁信高新重大资产出售

上市公司财务顾问华孚控股重组飞亚集团项目总协调人收购方财务顾问东华合创资产重组项目

项目总协调人独立财务顾问中国兵装集团重组河北天威集团(天威保变）

收购方财务顾问2008200820082008200820082008200820072007蓝星清洗重大资产重组项目项目总协调人独立财务顾问华银电力重大重组上市公司财务顾问ST唐陶重大资产重组收购方财务顾问重庆金科重组ST东源收购方财务顾问ST国祥重大资产重组项目总协调人独立财务顾问ST科苑重大资产重组项目总协调人独立财务顾问ST道博重大资产重组收购方财务顾问深天地重大资产重组项目总协调人独立财务顾问2009200920092009200920092009200933并购重组项目业绩展示SST亚华重大资产重组珠海中珠股份借壳33并购重组项目业绩展示平煤集团重组草原兴发

项目总协调人收购方财务顾问中国长航重组中国凤凰

收购方财务顾问中国蓝星重组蓝星石化

项目总协调人收购方财务顾问拜耳收购东盛科技”白加黑“业务及资产出售方财务顾问浪潮重组泰山旅游

收购财务顾问四环医药重组

独立财务顾问博奥收购万东医疗

收购财务顾问中国康辉改制财务顾问中国节能重组国能集团

项目总协调人独立财务顾问华夏西部收购昆百大收购财务顾问山东鲁信重组鲁信高新收购方财务顾问大龙地产地产重组老窖

项目总协调人独立财务顾问200620062006200620002001200220022003200420052004-2005中国重汽整体上市

独立财务顾问绿景地产的收购、重组与战略性出售

项目总协调人收购方财务顾问20062002-00634并购重组项目业绩展示平煤集团重组草原兴发中国长航重组中国凤34雅戈尔深圳华强珠海中富200019982000募集资金：40151万元服装制造业募集资金：22800万元综合类募集资金：33207万元塑料包装箱及容器制造业轻纺城新太科技20002000募集资金：41836万元综合类募集资金：33696万元计算机应用服务业主承销——配股业绩展示数码测绘1998募集资金：15569万元综合类惠天热电1998募集资金：32800万元电力、煤气及水的生产和供应业国恒铁路募集资金：37786万元交通运输辅助业1999普洛股份1999募集资金：7542万元医药、生物制品丰乐种业募集资金：15810万元农、林、牧、渔业1999太原刚玉赣能股份募集资金：23040万元非金属矿物制品业20002000募集资金：36422万元电力生产业35雅戈尔深圳华强珠海中富200019982035甬城隍庙南京新百益鑫泰深深宝燃气股份华茂股份募集资金：15975万元零售业200120002000200120032004募集资金：30258万元日用百货零售业募集资金：22950万元纺织业募集资金：7605万元软饮料制造业募集资金：56456万元综合类募集资金：17432万元棉纺织业宏图高科澄星股份20012003募集资金：33600万元零售业募集资金：17854万元化学原料及化学制品制造业主承销——配股业绩展示精密股份2000募集资金：23212万元金属制品业华信股份2001募集资金：10172万元零售业青松建化2010募集资金：70300万元非金属矿物制品业36甬城隍庙南京新百益鑫泰深深宝燃36新三板主办业务业绩展示430076国基科技430077道隆软件新三板主办业务业绩展示430076国基科技371、有事业的峰峦上，有汗水的溪流飞淌；在智慧的珍珠里，有勤奋的心血闪光。2、人们走过的每一个足迹，都是自己生命的留言；留给今天翻过的日历，留给未来永久的历史。3、人生是一座可以采掘开拓的金矿，但总是因为人们的勤奋程度不同，给予人们的回报也不相同。4、理想之风扯满人生的帆；奋斗之杆举起理想之旗。5、人应该学会走自己的路，但更应该掌握手中的罗盘。6、不能因为人生的道路坎坷，就使自己的身躯变得弯曲；不能因为生活的历程漫长，就使求索的脚步迟缓。7、人生的意义在理想的光辉中闪烁；生命的价值在创造的生活中闪现。8、只有走完平凡的路程，才能达到伟大的目标。9、奋斗目标是人生的精神支柱。10、共同的事业，共同的斗争，可以使人们产生忍受一切的力量。——奥斯特洛夫斯基11、属于每个人的道路，都在每个人的足下；属于每个人的历史，都在每个人的身后。12、终于有一天，海水和泪都是甜的。13、有志者自有千方百计，无志者只有千难万难。14、贫不足羞，可羞是贫而无志。——吕坤15、人，只要有一种信念，有所追求，什么艰苦都能忍受，什么环境也都能适应。——丁玲16、人生的途程是遥远的，只要双脚不息地前行，道路就会向远方延伸。17、理想是人生的坚实支柱，如果失去了生活的理想，精神也就会随之而瘫痪。18、目标不是都能达到的，但它可以作为瞄准点。28、我学习了一生，现在我还在学习，而将来，只要我还有精力，我还要学习下去。——别林斯基

29、任何时候我也不会满足，越是读书，就越是深刻的感到不满足，越是感到自己的知识贫乏。——马克思

30、外国语是人生斗争的一种武器。——马克思

31、学习这件事不在乎有没有人教你，最重要的是在于你自己有没有觉悟和恒心。——法布尔

32、笔落惊风雨,诗成泣鬼神。——杜甫

33、别裁伪体亲风雅,转益多师是汝师。——杜甫28、我学习了一生，现在我还在学习，而将来，只要我还有精力，我还要学习下去。——别林斯基

29、任何时候我也不会满足，越是读书，就越是深刻的感到不满足，越是感到自己的知识贫乏。——马克思

30、外国语是人生斗争的一种武器。——马克思

31、学习这件事不在乎有没有人教你，最重要的是在于你自己有没有觉悟和恒心。——法布尔

32、笔落惊风雨,诗成泣鬼神。——杜甫

33、别裁伪体亲风雅,转益多师是汝师。——杜甫1、有事业的峰峦上，有汗水的溪流飞淌；在智慧的珍珠里，有勤奋38华泰联合综合资本市场服务简介投资银行总部2011年1月39华泰联合综合资本市场服务简介投资银行总部1目录前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例40目录前言:华泰联合经营理念——与企业共成长2前言:我们理念——与企业共成长长期合作一路相伴专业服务创造价值华泰联合投行体系拥有超过300名专业人员，研究所积聚了来各行各业的精英人员。我们组建专业的服务团队，深度研究各种与资本市场、企业经营相关的重要问题，为企业提供高水平、高质量、高附加值的专业意见和服务。量身定制企业的客观情况和具体需求各不相同，华泰联合将凭借全面、完整的服务业务体系，根据企业的需要制定最合适的服务方案，让企业在不同发展时期获得最迫切、最有效、最直接的专业支持。与企业共成长，提升企业价值41华泰联合重视每一位客户，关注企业各个发展阶段的需求。公司以资本市场服务为核心，为企业提供上市发行和承销、新三板代办、私募股权融资顾问、财务顾问、管理咨询等多种服务，陪伴企业成长的各个阶段。前言:我们理念——与企业共成长长期合作专业服务华泰联合投行体41目录42前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录4前言:华泰联合经营理念——与企业共成长42一、华泰联合概况华泰联合证券成立于1997年。总部注册于深圳，在北京、上海设有业务分支机构。华泰联合证券投资银行业务、并购业务、债券业务、研究业务等主要业务排名均居业内前列。公司是中国证监会批准的首批全国性大型综合类券商，原第一档八家上市推荐通道券商，首批保荐机构，股权分置改革保荐机构，中国证券业协会评定的信誉主承销商。2007年2月，公司通过了中国证券业协会的规范类券商评审。华泰联合证券注册资本10亿元,总资产超过280亿元。股东均为极有资本实力的大企业集团，包括有华泰证券、东方资产管理公司、珠江实业等。43一、华泰联合概况华泰联合证券成立于1997年。总部注册于深圳43一、华泰联合概况(续)华泰联合证券研究所其他…债券承销业务重组并购业务保荐承销(IPO)研究所业务：2010年，新财富进步最快研究机构第三名；2010年，新财富最具影响力研究机构第六名；2010年，新财富本土最佳研究团队第八名44并购业务：2010年，最佳并购投行2009年，中国资本市场最佳创富服务奖2007年，最佳并购重组团队奖2010年，最佳再融资投行2010年，金尊奖——2010杰出销售奖；2010中国最佳业务创新证券公司2010中国最佳客户服务证券公司2009年度中国农业发展银行金融债券优秀承销商2009中国资本市场最佳创富服务奖保荐承销业务：2010年，荣获“最具潜力团队奖”2009中国资本市场最佳创富服务奖2009年，中小板最佳投行、最具成长性投行、最佳并购投行2008年，深交所保荐项目创新奖；2008年，最具潜力投行奖2008年度中小企业版优秀保荐机构公司荣誉一、华泰联合概况(续)华泰联合研究所其他…债券承销业务重组保44一、华泰联合概况(续)企业价值IPO上市新三板代办私募股权融资顾问管理咨询财务顾问华泰联合证券拥有多种资本市场专业服务，包括IPO上市、新三板代办、私募融资顾问、财务顾问、管理咨询等多种专业金融服务。可根据项目公司的具体情况和需要，提供个性化或组合式服务方案，满足项目公司在各阶段的不同需求和发展需要。45一、华泰联合概况(续)企业价值IPO新三板私募股管理财务华泰45目录46前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录8前言:华泰联合经营理念——与企业共成长46二、IPO保荐承销业务IPO——Initialpublicofferings(首次公开募股)，是指某公司(股份有限公司或有限责任公司)首次向社会公众公开招股的发行方式。

第四阶段第三阶段第二阶段第一阶段企业上市路径改制辅导保荐上市承销发行企业IPO上市的好处股东价值最大化；提升企业市场形象和影响力；增强资信能力；改善企业财务状况；增强高素质人才的吸引能力；扩大融资渠道，实现更大战略抱负；促进企业规范运作，奠定企业向大型企业集团发展的基础；中国IPO的模式——审核制券商在上市过程中发挥“核心”作用47二、IPO保荐承销业务IPO——Initialpublic47二、IPO保荐承销业务(续)华泰联合证券拥有一支年轻化、知识化、富有创新意识、具有拼搏精神的专业团队，保荐代表人数量达71人，总人数超过300人，可确保优秀项目的快速通畅上报。“质量第一，协同作战”的业务风格：严格内核把关，但对完成内部审核项目则以全公司之力确保项目成功过会上市。“华泰联合证券打造与国际接轨的完整大投行体系，中端以资本市场部为依托开展发行定价工作，后端以研究、销售、高端个人客户为支持，为发行人实现价值最大化而作出卓越贡献”前端中端后端公司客户项目开拓项目运作客户维护投资银行部投行业务部门并购私募融资债券融资部股票资本市场部股票/债券销售和交易产品销售结构性交易大宗交易投资者中国墙研究部投资价值分析报告行业、宏观、策略报告公司研究报告经纪业务投行业务支持总部审核部风险合规、法律合规48二、IPO保荐承销业务(续)华泰联合证券拥有一支年轻化、知识48最具专业水准的后台支持部门投行业务支持总部审核部立项内核会议审核案例分析业务数据、审核动向支持市场部发行定价发行方案的制定销售财经媒体沟通综合部综合服务管理监管机构沟通投行员工管理投行业务支持总部2009年共完成33个项目的立项工作和25个项目的内核工作。在支持总部的支持下，公司发行项目形成了“三高”，过会率高、认购率高、超募比例高。审核部和市场部定期分别推出的“宏观经济分析”、“审核动态周报”及“资本市场发行周刊”紧跟市场动态，为一线业务部门提供了最及时、最权威审核及审核、发行市场数据。项目上会前的发审会培训，紧扣审核动向，经验丰富、增强企业信心，提高过会率。自成立以来，投行业务支持总部为华泰联合证券投行所有业务部门提供了有力的后台支持，其中包括研发能力与客户服务、行政系统的服务效率、业务支持系统对市场的信息的快速提供等等。华泰联合证券业务支持总部准确把握监管部门审核倾向与理念，对项目风险把控严格。已成为华泰联合证券投行体系中必不可少的一个部分，形成了卓越的品牌。二、IPO保荐承销业务(续)49最具专业水准的后台支持部门投行业务支持总部2009年共完成349年份承销保荐家数行业排名总承销额200112457.69亿200341014.35亿20075519.21亿20088743.82亿20098770.82亿2010233262.96亿突出的承销保荐行业地位自成立以来，华泰联合证券累计完成各类主承销项目112余家，担任上市推荐人51家、增发19家、配股23家、可转债6家、债券13家，累积募集资金达620多亿。公司2010年主承销家数23家，发行家数行业排名第三名。同年，公司承销收入突破10亿，排名第三。创业板市场7家企业过会，位列行业前列。2010年2月26日，公司保荐的三家创业板项目同日在深交所上市，形成了极大的市场影响。2010年主承销中小板发行17家，名列行业第一名。二、IPO保荐承销业务(续)“中国最佳投资银行2010年度最具潜力团队奖“中国区优秀投行”2010年度“最佳并购投行”与“最佳再融资投行”中国券商「金方向」奖2010年中国十大最佳投行最佳业务创新证券公司50年份承销保荐家数行业排名总承销额200112457.69亿250目录51前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录13前言:华泰联合经营理念——与企业共成长51什么是“新三板”？

证券公司代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。新三板——代办股份报价转让系统非上市公司股份报价转让试点2006年1月23日经国务院批准，在中关村高新科技园进行试点，对注册于国家高新技术产业开发区并符合条件的创新型企业，由协议券商推荐进入代办股份报价转让系统。代办股份转让系统是深圳证券交易所和上海证券交易所之外，得到国务院认可，在中国证监会集中统一监管下的股票市场。新三板定位

新三板被誉为创业板上市企业的孵化器，可以通过价格发现、引入风险投资、私募增资、银行贷款等方式增强挂牌企业的融资能力，同时，通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，可以促进挂牌企业健全治理结构，熟悉资本市场，促进试点企业尽快达到创业板上市公司的要求。三、新三板业务52什么是“新三板”？三、新三板业务1452企业创始股东管理、技术、销售精英人才社会投资者机构投资者个人投资者战略投资机构产业合作伙伴政府产业投资财务性投资机构风险投资机构私募股权投资机构证券公司挂牌推荐、申报交易、监督三、新三板业务(续)股份股份股份股份借助证券公司的专业分析和定价能力为企业股份价值“增信”，并在券商搭建的交易平台上进行有序的股份交易，促进股份交易流通，揭示企业价值。53企业创始股东社会投资者战略投资机构风险投资机构证券公司三、新2006年初，中关村作为第一个试点园区。截至2010年11月底，挂牌公司总数达到73家，总市值达到161.39亿元。8家新三板挂牌公司发起或完成定向增资，共吸引33家机构投资者参与。世纪瑞尔、久其软件、北陆软件已成功转板上市。紫光华宇、星昊制药、合纵科技、海鑫科金、佳讯飞鸿、东土科技和双杰电气等8家公司的上市申请材料，已获证监会受理。2011年试点园区拟扩大到全国，第一批可能新增20-30家国家级高新园区，并逐步扩大到50-70家园区。★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★北京中关村高新区三、新三板业务(续)华泰联合成功项目——国基科技、道隆华尔542006年初，中关村作为第一个试点园区。截至2010年11月54未来我国资本市场的多层次架构三、新三板业务(续)55未来我国资本市场的多层次架构三、新三板业务(续)175556新三版挂牌程序券商律师会计师公司改制设立股份公司券商尽职调查券商内核券商制作备案文件并报协会协会备案审查协会予以备案或不予以备案当地政府申请挂牌资格出具资格确认函运作周期挂牌条件挂牌费用运作费用园区补助政策三、新三板业务(续)18新三版挂牌程序券商公司改制设立股份公司券商尽职调查券商内56目录57前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录19前言:华泰联合经营理念——与企业共成长57四、私募股权融资顾问私募股权融资(PrivateEquity，以下简称PE)是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。私募股权融资是企业公开上市前最有效的直接股权融资方式，对中小型企业提供长期资金支持，改善财务状况，有非常大的作用。著名融资案例摩根斯坦利投资蒙牛,助其快速扩张,成为可与伊利一较高低的奶业巨头;高盛、摩根斯坦利投资中国平安,引导、帮助平安向国际金融控股集团跨越；弘毅投资中国玻璃、先声药业，帮助改进管理，扶持上市；存在的挑战专业化要求高；涉及因素繁杂；估值及影响因素；协议条款风险机会并存实业者与投资者的思维模式差异、关注点差异、判断标准差异58四、私募股权融资顾问私募股权融资(PrivateEquit58四、私募股权融资顾问(续)融资渠道银行贷款民间借贷发行上市私募融资优点成本低获得资金速度快，灵活，要求低股东价值最大化；获得资金多；没有还债压力；增加贷款资信力；赋予使用各种融资工具的资格有灵活性，可在企业发展的各阶段介入；股本资金，无还款压力，带来企业发展的相关资源；缺点要求固定资产、房产等抵押物，信用贷款很难；贷款额度较小，与企业资金需求有差距。定期偿还，对现金流要求高。成本高，风险大标准高、难度大，成本高，上市不确定较大，需要企业从方方面面进行规范和准备。专业化要求高，在商务谈判、条款拟定、定价、保障承诺等方面让企业面临诸多挑战。适合对象有一定规模和资信力的企业短期资金周转，现金流稳定的企业具有相当规模，经营规范、有成长潜力的企业有潜力、有准备的企业华泰联合帮助您做好充分准备，打一场漂亮的“融资仗”59四、私募股权融资顾问(续)融资渠道银行贷款民间借贷发行上市私59四、私募股权融资顾问(续)准备阶段接触阶段尽调阶段商务谈判签约成果商业模式归纳和延伸；成长潜力分析公司价值提炼第三方评价材料收集；准备商业计划书，融资计划及发展规划；帮助企业从公司沿革、内部管理、销售体系、人才储备、发展战略准备。广泛接触各类投资机构，寻找与企业融资相匹配的备选机构；通过两至三轮推荐3-5家机构进行深入交流，并在企业价值、发展潜力、估值、规模等方面达成基本共识；指导企业与各家机构洽谈框架协议，并确定尽调名单确定初步方案和计划完成BP等准备华泰联合顾问服务达成Termsheet初步划定侯选机构范围组织尽调工作小组；指导、组织公司配合投资机构进行尽职调查，并就所发现问题进行跟踪处理。对投资机构反馈的问题及时与公司进行商议，并制定解决方法和应对措施。管理会计师、律师的尽调协调工作。完成尽调工作协助企业根据尽调的情况拟定应对措施，并制定谈判策略和协议目标；协助企业从条款的设计，指标的拟定，企业价值的分析和挖掘，以实现企业价值最大化；从专业角度揭示可能存在的风险，提高风险控制水平。达成最终投资架构和协议条款安排正式签约仪式，为企业造势；协助双方做好签约后续工作，包括股权过户、资金注入、工商变更等工作。签署正式协议60四、私募股权融资顾问(续)准备阶段接触阶段尽调阶段商务谈判签60目录61前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录23前言:华泰联合经营理念——与企业共成长61五、财务顾问企业在发展过程中，还可能涉及其他很多资本或财务的运作，这些工作都是高度专业化，涉及大量复杂影响，稍有不慎可能会更后续的发展留下很多隐患。华泰联合集雄厚的资本市场实力和专业化人才队伍,为广大客户提供专业、周全的顾问服务，为企业的发展和扩展保驾护航。收购、并购顾问纵向收购、横向收购，通过收购快速扩大市场规模和提高行业地位，缩短发展周期，提高成本控制能力。但收购中也存在很多风险，导致多数收购无法实现原定战略目标，甚至让企业背上沉重包袱。华泰联合买方顾问价值：排出收购目标风险，设计并购方案，压低收购成本华泰联合卖方顾问价值：挖掘企业价值，提升股东权益资产重组、业务整合顾问

债券发行（非上市公司可转债）“中国最佳投资银行2007年度最佳并购重组团队“中国区优秀投行”2008年度最具创新项目中国并购重组数量排名2004年度、2006年度第二名62五、财务顾问企业在发展过程中，还可能涉及其他很多资本或财务62目录63前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录25前言:华泰联合经营理念——与企业共成长63六、管理咨询服务企业税务财务专利知识产权管理制度管理体系管理层持股期权计划HR管理人才储备风险控制及管理战略规划想企业之所想，急企业之所急，为企业提供全方位定制服务！64六、管理咨询服务企业税务财务专利管理制度管理层持股HR管理风64目录65前言:华泰联合经营理念——与企业共成长华泰联合概况IPO保荐承销业务新三板业务私募股权融资顾问财务顾问业务管理咨询顾问业务附录:过往案例目录27前言:华泰联合经营理念——与企业共成长65华泰联合证券投行的承销保荐、并购业务的业务范围覆盖全国,东部的北京、山东、浙江、江苏、广东、河北、天津；中部的湖南、安徽、内蒙；西部的四川、云南等地是公司传统的优势地区，与当地省政府、证监局有着长期良好的沟通关系。G华东科技山东河北江苏浙江上海安徽广东福建广西云南四川重庆湖南新疆内蒙古辽宁贵州黑龙江联合化工鲁阳股份东方海洋晶源电子江苏阳光兖州煤业澄星股份科达股份江苏国泰丰原药业江淮汽车奥特讯贵糖股份宏达股份中联重科香梨股份银基发展天龙股份北方创业上风高科国祥股份St亚华珠海中富广州冷机河南北京绿景地产长江水运湖北新宙邦甘肃

附录：过往案例66华泰联合证券投行的承销保荐、并购业务的业务范围覆盖全662008联合化工首次公开发行股份募集资金3.53亿元保荐人、主承销商2008卫士通信首次公开发行股份

募集资金2.06亿元保荐人、主承销商2008奥特迅首次公开发行股份募集资金3.95亿元保荐人、主承销商2007绿大地首次公开发行34629万元保荐人、主承销商承销保荐——首发主承销业绩展示200９家润多首次公开发行股份募集资金9.79亿元保荐人、主承销商华泰联合证券投行实行区域开发为主兼顾重点行业开发的业务拓展策略，十年来取得了不俗的业绩，拥有一大批优质客户群。从1998年起至今，公司陆续完成30多家企业的IPO工作，融资总额超过150亿元。2009成都金亚科技

创业板首次公开发行3,700万股保荐人、主承销商200９新宙邦首次公开发行股份募集资金2.05亿元保荐人、主承销商2010蓝色光标

首次公开发行

67,720万元保荐人、主承销商2010三维丝

首次公开发行

28,067万元保荐人、主承销商2010万邦达

首次公开发行

144,518万元保荐人、主承销商2010中恒电气

首次公开发行

30,000万元保荐人、主承销商2010双箭股份

首次公开发行

6.4亿元保荐人、主承销商2010双象股份

首次公开发行

5.63亿元保荐人、主承销商2010齐翔腾达首次公开发行

18.77亿元保荐人、主承销商2010兴森科技首次公开发行

10.19亿元保荐人、主承销商2010高德红外首次公开发行

19.5亿元保荐人、主承销商2010长高集团首次公开发行

6.47亿元保荐人、主承销商2010三维工程首次公开发行

5.63亿元保荐人、主承销商2010金利科技首次公开发行

5.43亿元保荐人、主承销商2010嘉事堂首次公开发行

4.8亿元保荐人、主承销商6720082008承销保荐——首发主承销业绩展示200９华67承销保荐——首发主承销业绩展示2001江淮汽车

首次公开发行

87,120万元主承销商及上市推荐人2001上海家化

首次公开发行

73,440万元主承销商及上市推荐人2001南京纺织

首次公开发行

44,660万元主承销商及上市推荐人2001重庆长江水运

首次公开发行

43,260万元主承销商及上市推荐人1998贵糖股份

首次公开发行

32,800万元主承销商及上市推荐人1999津滨发展

首次公开发行

32,550万元主承销商及上市推荐人1999南宁糖业

首次公开发行

23,576万元主承销商及上市推荐人1999江苏阳光

首次公开发行

83,860万元主承销商及上市推荐人2000上风实业

首次公开发行

29,790万元主承销商及上市推荐人2000丰原药业

首次公开发行

47,000万元主承销商及上市推荐人2000中联重科

首次公开发行

63,700万元主承销商及上市推荐人2001天龙集团

首次公开发行

16770万元主承销商及上市推荐人华泰联合证券投行主承销的许多首发项目如家润多、绿大地、大族激光、国祥股份、金亚科技、蓝色光标等，成为中国投资银行业的经典案例。2001宏达股份

首次公开发行

45,900万元主承销商及上市推荐人2001香梨股份

首次公开发行

24700万元主承销商及上市推荐人2003国祥股份

首次公开发行

29,200万元主承销商及上市推荐人2005江苏国泰

首次招股发行

25600万元保荐人、主承销商2005唐山晶源电子

首次公开发行

11,950万元保荐人、主承销商2004大族激光

首次公开发行

24,840万元保荐人、主承销商2004北方创业

首次公开发行

36000万元主承销商及上市推荐人2004科达集团首次公开发行

25,800万元主承销商及上市推荐人68承销保荐——首发主承销业绩展示20012001200120068承销保荐——再融资主承销业绩展示20008开滦精煤公开增发股份募集资金6.31亿元保荐人、主承销商2008江苏康缘药业公开发行股份募集资金2.97亿元保荐人、主承销商2008双良股份公开发行股份募集资金9亿元保荐人、主承销商2008东方海洋非公开发行股份募集资金5.7亿元保荐人、主承销商2008云南铝业公开发行股份募集资金10.30亿元保荐人、主承销商

自2000年至今，华泰联合证券投行陆续完成了53家企业的再融资（包括配股）主承销工作。

公司在上市公司公开增发、定向增发、配股、公司债、可转债等再融资运作中积累了丰富的经验。2009鲁阳股份公开增发募集资金：35000万元主承销商2009湖北宜化公司债募集资金：70000万元主承销商2009安泰科技可转换债券募集资金：75000万元主承销商2009烽火通信非公开发行募集资金：85000万元主承销商2009云铝股份非公开发行募集资金：120000万元主承销商2009厦工股份可转换债券募集资金：60000万元主承销商2010传化股份定向增发募集资金：5.23亿元主承销商2010新大陆定向增发募集资金：4.34亿元主承销商2010双良股份可转换债券募集资金：7.2亿元主承销商69承销保荐——再融资主承销业绩展示2000820082008269承销保荐——再融资主承销业绩展示2000银基发展公开增发募集资金：68000万元主承销商2002华东科技公开增发募集资金：27251万元主承销商2001四环生物公开增发募集资金：72405万元主承销商2001丰源生化公开增发募集资金：72120万元主承销商2001兖州煤业公开增发募集资金：100000万元主承销商2007深天健定向增发募集资金：50750万元保荐人、主承销商2007长航油运定向增发募集资金：149856万元保荐人、主承销商2007澄星股份可转换债券募集资金：44000万元保荐人、主承销商2004江淮汽车可转换债券募集资金：88000万元保荐人、主承销商2003华西村可转换债券募集资金：40000万元保荐人、主承销商70承销保荐——再融资主承销业绩展示2000200220012070并购重组项目业绩展示SST亚华重大资产重组

项目总协调人收购方财务顾问珠海中珠股份借壳“*ST潜药”

项目总协调人收购方财务顾问项目总协调人收购方财务顾问轴研科技整体上市项目项目总协调人上市公司财务顾问收购重组“S*ST华龙”

收购方财务顾问广州冷机重大资产重组项目总协调人收购方财务顾问鲁信高新重大资产出售

上市公司财务顾问华孚控股重组飞亚集团项目总协调人收购方财务顾问东华合创资产重组项目

项目总协调人独立财务顾问中国兵装集团重组河北天威集团(天威保变）

收购方财务顾问2008200820082008200820082