矿业企业收益法评估案例讲解

矿业企业收益法评估案例讲解中联资产评估集团王生龙2023年1月3日本课件通过一个煤矿企业价值评估案例，重点分析：资产基础法评估，引用矿业权评估报告涉及的相关问题；收益法评估中，收益期的确定、产量/销量的确定、资本性支出确定、税费处理、预测假设等五个问题的分析；两种评估方法结论选择的问题分析案例所分析问题，涉及类似问题的理解及实务处理，采用“原题延伸”形式展开说明。如：引用矿业权报告，涉及的相关矿业权评估的有关基本问题。与大家交流的案例，及其提出的所有分析内容，仅仅是交流人的理解和一种建议做法，不提倡机械理解、套用执业。

课程说明2023年1月3日第一部分矿业企业的特点（从评估角度理解）第二部分案例：企业及其经济行为背景第三部分案例：评估报告的主要内容

第四部分案例：评估相关问题的分析

目录

2023年1月3日第一部分：矿业企业的特点

——从企业价值评估的角度理解2023年1月3日一、通常，采矿系统固定资产的经济使用年限，取决于矿山保有可采储量的开采年限（或矿山服务年限）矿山企业（采掘企业、采选联合企业）的功能是：开发矿产资源。为开发矿产资源而投入资本形成的固定资产的功能也是发矿产资源。矿产资源属耗竭性资源，当矿产资源开采完毕，矿山闭坑后，固定资产便失去其应有的功能和价值。因此，从评估角度的理解，不像其他行业，固定资产的经济使用年限直接取决于矿山服务年限（矿山开采年限），这就是采矿系统成新率计算时，经济使用年限以资源储量为基础的理论依据。2023年1月3日二、收益法评估中，收益年限取决于矿山保有可采储量的的大小上述，矿山企业（采掘企业、采选联合企业）的功能是：开发矿产资源；矿山企业的收益源于对矿产资源的开发利用。当矿产资源开采完毕、矿山闭坑，基于开发利用矿产资源的企业收益途径就丧失。因此，从评估角度的理解，不像其他行业，采掘业或采选联合企业的收益年限，直接取决于资源储量的大小，资源储量大，矿山服务年限长，企业收益年限长。这就是矿业企业收益法评估，收益年限计算时，以资源储量为基础的理论依据。2023年1月3日三、税费制度复杂矿业企业除一般行业的税费外，还有很多与矿产开发直接、间接相关的税费。如：资源税、矿产资源补偿费、采矿权探矿权使用费、探矿权采矿权价款、矿山地质环境治理保证金、土地复垦费、水土流失设施费等等。因此，采掘业或采选联合企业的收益法评估，需要掌握国家、各地方的税费制度政策，以及各种税费的计算方式，合理计算企业收益相关指标。2023年1月3日2023年1月3日四、矿产品价格周期性强（周期性行业）矿业企业收益法评估，分析行业状况，除分析其供需情况外，分析评估企业所在行业的周期，十分重要，也可以说是评估矿业价值的基本常识。下面，看看几个行业的价格周期曲线：世界原油现货价格走势2023年1月3日1994年4月至2009年4月国际市场铜价格走势2022年12月25日1997年-2008年伦敦金金属交易易所（LME）锌现货货价格2022年12月25日1994年-2008年伦敦金金属交易易所（LME）铝价格格2022年12月25日1994年4月至2009年4月国际市市场钼价价格走势势2022年12月25日五、井巷巷资产不不提“折折旧”，，而是““维简费费”维简费来来源：原《国营企业业固定资资产折旧旧试行条条例》（1985年4月26日国务院院发布））“第十十条采采掘企业业的矿井井井筒、、井巷工工程和有有关地面面、地下下设施，，均按产产量和国国家规定定的计提提标准，，提取更新改造造基金。”其实实施细则则（1986年5月19日财政部部批准公公布）““第十条条《试行条例例》第十条所所称“采采掘企业业的矿井井井筒、、井巷工工程和有有关地面面、地下下设施一一均按产产量和国国家规定定的标准准，提取取更新改改造基金金”，是是指除煤煤炭工业业企业以以外的采采掘企业业的矿井井井筒、、井巷工工程和有有关地面面、地下下设施，，可按产产量和国国家规定定的标准准，提取取更新改造造基金。煤炭工工业企业业按1985年7月3日煤炭部部、财政政部（85）煤财字字第673号发布的的《煤炭工业业企业固固定资产产折旧实实施细则则》规定执行行，即：：矿井建建筑（包包括露天天）按原原煤实际际产量和和规定的的标准提提取井巷工程程基金，其他固固定资产产按国家家规定计计提固定定资产折折旧。””从下列文文件得出出上述结结论：2022年12月25日日原化工部：《化学矿山企业业成本管理办办法》（1991年3月23日化工部（1991）化矿字第160号）“除矿井井建筑（包括括露天）以外外的固定资产产，根据核定定的固定资产产分类折旧率率，采取单项项折旧法按月月提取。”““化学矿山企企业的矿井建建筑（包括露露天），即矿矿井井筒，巷巷道工程及有有关地面（包包括井塔、大大轮）、地下下设施（包括括井底车场硐硐室）等，按按计算成本的的原矿产量和和规定的标准准提取更新改造基金金（维简费））。”河北省：《河北省地方税税务局关于企企业所得税若若干业务问题题的通知》（2005年11月28日冀地税函[2005]216号）“十六、、按现行财务务会计制度规规定，煤炭、、矿山等采掘掘企业对井上上固定资产和和井下机器设设备应计提折折旧，对井下建筑物物（主要包括括主井、副井井、风井、井井底车场及运运输大巷等））不提折旧。。企业按吨产产量标准提取取的维简费，，主要是用于于矿山生产正正常接续的开开拓延伸、技技术改造等，以确保矿井井持续稳定和和安全生产，，提高效率。。”2022年12月25日日山西省：《山西省地方税税务局关于所所得税若干具具体问题的通通知》（山西省地方方税务局2003年7月17日晋地税税二二发[2003]65号）“根据企企业会计制度度的规定，企企业固定资产产都应按规定定提取折旧，，考虑到我省省实际，煤矿企业的井井下固定资产产可以提取维维简费，但提提维简费的井井下固定资产产不能再提取取固定资产折折旧。”黑龙江：《黑龙江省地方方税务局关于于明确企业所所得税三个业业务问题的通通知》（2000年5月31日黑龙江省地地方税务局黑黑地税发[2000]98号）“煤矿企业按吨吨煤提取的维维简费，允许许税前扣除；；井上固定资资产按规定提提取的折旧允允许税前扣除除。”2022年12月25日日等等，几个省省都有关于维维简费的税务务扣除规定。1、有一个共同同的特点：矿井井筒，巷巷道工程及有有关地面（包包括井塔、大大轮）、地下下设施（包括括井底车场硐硐室）不计折折旧，计提维维简费（或更新改造基金金、井巷工程程基金），计计了维简费的的，计提折旧旧，不允许抵抵税；2、这就是矿山山企业与一般般工业不同之之处，即需要要考虑维简费费如何作为““追加资本””的原因所在在。2022年12月25日日第二部分：案例：企业及及其经济行为为背景2022年12月25日日案例评估企业业为：神州李家寨煤煤业有限公司司注：除企业及及其股东名称称进行技术处处理外，所有有信息、资料料、数据均为为真实的2022年12月25日日公司设立：神州李家寨煤煤业有限公司司系由大地中中航资源有限限公司、神州州宏源矿业有有限公司、太太阳恒丰金属属材料有限责责任公司、神神州博雅房地地产开发有限限公司于2007年11月成立，注册册资本8940万元整，实收收资本8940万元整。公司司经营范围：：矿业投资业业务；煤炭化化工技术的开开发；煤矿的的投资。股权变动：2010年6月大地中航资资源有限公司司将其拥有李李家寨煤业公公司67%股权转让给国国电神州电力力有限公司。。2010年12月神州宏源矿矿业有限公司司、太阳恒丰丰金属材料有有限责任公司司、神州博雅雅房地产开发发有限公司将将其拥有的神神州李家寨煤煤业有限公司司33%的股权转让神神州中祥能源源有限公司。。现国电神州电电力有限公司司拥有神州李李家寨煤业有有限公司67%的股权；神州州中祥能源有有限公司拥有有神州李家寨寨煤业有限公公司33%的股权。2022年12月25日日根据国电总经经理办公会议议精神，国电电神州电力有有限公司拟转转让所持有的的神州李家寨寨煤业有限公公司部分股权权。为此，委委托某资产评评估公司和另另一个矿业权权评估机构，，以2010年12月30日为评估基准准日，分别对对全部资产和和采矿权进行行评估。本次交易行为为：截至2010年12月31日止，李家寨寨公司所属煤煤矿为在建煤煤矿,尚未投产。2022年12月25日日企业资产状况况：项目账面价值内容1流动资产1,159.17预付款2非流动资产11,351.09

其中：长期股权投资1,895.00

固定资产84.36设备

在建工程3,742.5360万/吨规模的前期投入

无形资产4,277.61采矿权

长期待摊费用1,351.59开办费3资产总计12,510.26

4流动负债3,894.23

5非流动负债-

6负债总计3,894.23

7净资产（所有者权益）8,616.03

2022年12月25日日1、评估基准日日2010年12月30日，神州李家家寨煤业有限限公司账面资资产总额12510万元、负债3894万元、净资产产8616万元。其中，，流动资产1159万元；非流动动资产11351万元；流动负负债3894万元。上述资产数据据摘自经北京京某会计师事事务所审计的的2010年12月31日的资产负债债表，评估是是在企业经过过审计后的基基础上进行的的。对评估而言，，核心或重要要资产有两项项：1、在建工程：：为企业60万/吨规模的前期期投入，包括括勘察设计费费及土地征地地费等，预计计总投资约3.38亿元，处于建建设初期。账账面值3743万元。2、无形资产——采矿权：采矿矿权为李家寨寨煤矿的采矿矿权，采矿许许可证编号为为5200000831057，采矿权人为为神州李家寨寨煤业有限公公司，开采矿矿种为煤，开开采方式为地地下开采，生生产规模为60.00万吨/年。2022年12月25日日第三部分：案例：评估报报告的主要内内容2022年年12月25日评估委托方方：国电神州电电力有限公公司被评估企业业：神州李家寨寨煤业有限限公司评估目的：：根据国电总总经理文件件批准，国国电神州电电力有限公公司拟转让让所持有的的神州李家家寨煤业有有限公司部部分股权。。本次评估估的目的，，是反映神神州李家寨寨煤业有限限公司于基基准日的市市场价值，，为国电神神州电力有有限公司拟拟转让神州州李家寨煤煤业有限公公司部分股股权之经济济行为提供供价值参考考依据。2022年年12月25日四.评估对象和和评估范围围：评估对象是是神州李家家寨煤业有有限公司的的股东全部部权益。评评估范围是是神州李家家寨煤业有有限公司全全部资产及及相关负债债，账面资资产总额12510万元、负债债3894万元、净资资产8616万元。具体体包括流动动资产1159万元；非流流动资产113,51万元；流动动负债3894万元。企业业会计报表表以及上述述数据经北北京某会计计师事务所所审计，评评估是在企企业经过审审计后的基基础上进行行的。委托托评估对象象和评估范范围与经济济行为涉及及的评估对对象和评估估范围一致致。纳入评估范范围内的实实物资产账账面值3,826.89万元，占评评估范围内内总资产的的30.59%。主要资产产为办公用用设备、车车辆、在建建工程等。。在建工程程为在建土土建，共3,742.53万元。企业业的车辆均均已取得车车辆行驶证证，产权无无瑕疵；企企业的各项项办公设备备及车辆主主要为2007-2009年购入，均均能正常使使用。在建建工程为企企业60万吨技改项项目的前期期投入，包包括勘察设设计费及土土地征地费费等，预计计总投资约约3.38亿元，处于于建设初期期。账面记录的的无形资产产为六枝特特区安家寨寨煤矿的采采矿权。采采矿许可证证编号为5200000831057，采矿权人人为神州李李家寨煤业业有限公司司，开采矿矿种为煤，，开采方式式为地下开开采，生产产规模为60.00万吨/年。2022年年12月25日价值类型及及其定义：：依据本次评评估目的，，确定本次次评估的价价值类型为为市场价值值。市场价价值是指自自愿买方和和自愿卖方方在各自理理性行事且且未受任何何强迫的情情况下，评评估对象在在评估基准准日进行正正常公平交交易的价值值估计数额额。评估基准日日：本项目资产产评估的基基准日是2010年12月31日。此基准准日是委托托方在综合合考虑被评评估单位的的资产规模模、工作量量大小、预预计所需时时间、合规规性等因素素的基础上上确定的。。评估依据：：本次资产评评估遵循的的评估依据据主要包括括经济行为为依据、法法律法规依依据、评估估准则依据据、资产权权属依据，，及评定估估算时采用用的取价依依据和其他他参考资料料等，具体体略。2022年年12月25日八、评估方方法（一）评估估方法的选选择依据资产评评估准则的的规定，企企业价值评评估可以采采用收益法法、市场法法、成本法法三种方法法。本次评评估目的是是国电神州州电力有限限公司拟转转让所持有有的神州李李家寨煤业业有限公司司部分股权权，成本法法从企业购购建角度反反映了企业业的价值，，为经济行行为实现后后企业的经经营管理及及考核提供供了依据，，因此本次次评估选择择成本法进进行评估。。被评估企企业处于60万吨项目基基建技改阶阶段，根据据开发利用用方案等资资料及工程程开工情况况，在未来来年度其收收益与风险险可以可靠靠地估计，，因此本次次评估同时时选择收益益法进行评评估。（二）成本本法成本法，是是以在评估估基准日重重新建造一一个与评估估对象相同同的企业或或独立获利利实体所需需的投资额额作为判断断整体资产产价值的依依据，具体体是指将构构成企业的的各种要素素资产的评评估值加总总减去负债债评估值求求得企业价价值的方法法。各类资产及及负债的评评估方法：：（除采矿矿权外，其其他略）本本项目委估估无形资产产为采矿权权。根据企企业安排，，采矿权评评估结果，，引用了矿矿业权评估估机构的结结果。2022年年12月月25日日（三三））收收益益法法：：神州州李李家家寨寨煤煤业业有有限限公公司司拟拟转转让让部部分分股股权权，，根根据据国国家家有有关关规规定定以以及及《企业业价价值值评评估估指指导导意意见见》，确确定定按按照照收收益益途途径径、、采采用用现现金金流流折折现现方方法法（（DCF）估估算算其其权权益益资资本本价价值值。。现现金金流流折折现现方方法法（（DCF）是是通通过过将将企企业业未未来来预预期期的的现现金金流流折折算算为为现现值值，，估估计计企企业业价价值值的的一一种种方方法法，，即即通通过过预预测测企企业业未未来来预预期期现现金金流流和和采采用用适适宜宜的的折折现现率率，，将将预预期期现现金金流流折折算算成成现现时时价价值值，，得得到到企企业业的的价价值值。。1、基基本本评评估估思思路路（1）对对纳纳入入报报表表范范围围的的资资产产和和主主营营业业务务，，按按照照历历史史经经营营状状况况的的变变化化趋趋势势和和业业务务类类型型预预测测预预期期收收益益（（净净现现金金流流量量）），，并并折折现现得得到到经经营营性性资资产产的的价价值值；；（2）将将纳纳入入报报表表范范围围，，但但在在预预期期收收益益（（净净现现金金流流量量））预预测测中中未未予予考考虑虑的的诸诸如如基基准准日日存存在在的的货货币币资资金金，，应应收收等等现现金金类类资资产产（（负负债债））；；呆呆滞滞或或闲闲置置设设备备、、房房产产等等以以及及未未计计及及损损益益的的在在建建工工程程等等类类资资产产，，定定义义为为基基准准日日存存在在的的溢溢余余性性或或非非经经营营性性资资产产（（负负债债）），，单单独独预预测测其其价价值值；；（3）由由上上述述各各项项资资产产和和负负债债价价值值的的加加和和，，得得出出评评估估对对象象的的企企业业价价值值，，经经扣扣减减基基准准日日的的付付息息债债务务价价值值后后，，得得到到评评估估对对象象的的权权益益资资本本（（股股东东全全部部权权益益））价价值值。。2022年年12月月25日日评估估的的基基本本模模型型为为：：E：评评估估对对象象的的股股东东全全部部权权益益（（净净资资产产））价价值值；；B：评评估估对对象象的的企企业业价价值值；；D：评评估估对对象象的的付付息息债债务务价价值值；；P：评评估估对对象象的的经经营营性性资资产产价价值值；；Q：评评估估对对象象的的长长期期股股权权投投资资价价值值ΣCi：其其他他非非经经营营性性或或溢溢余余性性资资产产（（负负债债））的的价价值值Ri：评评估估对对象象未未来来第第i年的的预预期期收收益益（（自自由由现现金金流流量量））；；r：折折现现率率；；n：评评估估对对象象的的未未来来持持续续经经营营期期。。C1：评评估估对对象象基基准准日日存存在在的的现现金金类类资资产产（（负负债债））价价值值；；C2：评评估估对对象象基基准准日日存存在在的的其其他他溢溢余余性性或或非非经经营营性性资资产产（（负负债债））价价值值。。2022年年12月月25日日收益益指指标标和和折折现现率率：：收益益指指标标本次评估估，使用用企业的的自由现现金流量量作为评评估对象象经营性性资产的的收益指指标，其其基本定定义为：：R=净利润+折旧摊销销+扣税后付付息债务务利息-追加资本本根据评估估对象的的经营历历史以及及未来市市场发展展等，估估算其未未来经营营期内的的自由现现金流量量。将未未来经营营期内的的自由现现金流量量进行折折现并加加和，测测算得到到企业的的经营性性资产价价值。折现率本次评估估采用资资本资产产加权平平均成本本模型（（WACC）确定折折现率r（7）2022年12月25日九、评估估程序实实施过程程和情况况（略））十、评估估假设（（此处略略，第四四部分，，案例分分析）2022年12月25日十一、评评估结论论（一）成成本法评评估结论论资产账面面价值12,510.26万元，评评估值30,113.27万元，评评估增值值17,603.01万元，增增值率140.71%。负债账面面价值3,894.23万元，评评估值3,894.23万元，评评估值无无变动。。净资产账账面价值值8,616.03万元，评评估值26,219.04万元，评评估增值值17,603.01万元，增增值率204.31%。详见下下表。项目账面价值评估价值增减值增值率％ACD=C-BE=D/B×100%流动资产1,159.17570.01-589.16-50.83非流动资产11,351.0929,543.2618,192.17160.27长期股权投资1,895.00468.82-1,426.18-75.26

固定资产84.36105.4621.1025.01在建工程3,742.533,881.06138.533.70

无形资产4,277.6123,736.3419,458.73454.90资产总计12,510.2630,113.2717,603.01140.71流动负债3,894.233,894.23--负债总计3,894.233,894.23--净资产8,616.0326,219.0417,603.01204.312022年12月25日（二）收收益法评评估结论论经按照收收益途径径，采用用现金流流折现方方法（DCF）对评估估对象价价值进行行评估，，在评估估基准日日2010年12月31日：评估估对象价价值为25,539.92万元，较较其净资资产账面面值增值值16,923.89万元，增增值率196.42%。（三）评评估结果果的选取取在企业价价值整体体评估的的收益法法中，收收入、成成本、费费用等指指标是以以企业产产能为基基础，再再通过预预期未来来市场的的发展状状况，来来对未来来一定经经营期限限内的收收入、成成本、费费用等作作出预测测，经计计算得出出收益法法评估结结论。由由于收益益法评估估的结果果要受煤煤炭价格格及市场场供需状状况决定定，煤炭炭行业的的发展受受国内经经济发展展影响程程度具有有很大不不确定性性，造成成收益法法的评估估结果也也具有很很大不确确定性。。因此，，就评估估基准日日的市场场价值而而言，本本报告成成本法的的结果相相对更具具可信性性。所以以，评估估师充分分考虑了了各种因因素后确确定，本本次以成成本法评评估结果果作为本本次经济济行为的的价值参参考。2022年12月25日十二、特特别事项项说明（一）重重大期后后事项1、评估基基准日2010年12月31日后，中中国人民民银行中中国人民民银行于于2011年2月9日上调金金融机构构人民币币存贷款款基准利利率。银银行贷款款利率的的上调对对委估企企业固定定资产的的购建，，本次评评估未考考虑该因因素对评评估结论论的影响响。矿业业权及收收益法评评估中均均涉及盈盈利预测测，本次次评估考考虑了该该因素对对评估结结论的影影响。2、根据神神州省能能源局黔黔能源呈呈[2011]1号文件““关于国国电神州州公司李李家寨和和普定肖肖家湾煤煤矿申请请资源整整合的请请示”及及批复，，同意上上述煤矿矿进行资资源整合合，整合合后矿井井设计生生产能力力90万吨/年。由于于该整合合工程尚尚未得到到国土厅厅的批复复及开工工，本次次评估未未考虑该该因素对对评估结结论的影影响。（二）其其他需要要说明的的事项（（略）1、矿业权权评估引引用（列列在第三三部分讲讲解内容容）2022年12月25日十三、评评估报告告使用限限制说明明（略））十四、评评估报告告日评估报告告日为二二〇一一一年五月月二十日日。2022年12月25日第四部分分案例：评评估相关关问题的的分析2022年12月25日一、资产产基础法法（成本本法）——引用矿业业权评估估报告分分析2022年年12月25日日（一））案例例做法法：1、无形形资产产-矿业权权账面面值为为4274万元，，为已已经缴缴纳矿矿业权权部分分价款款2207.36万元，，公司司成立立时，，原股股东以以矿权权作价价2950万元出出资款款及办办证等等费用用。2、矿业业权情情况李家寨寨煤矿矿采矿矿许可可证于于2008年11月由神神州省省国土土资源源厅颁颁发。。采矿矿许可可证编编号为为5200000831057，采矿矿权人人为李李家寨寨煤业业有限限公司司。矿矿山名名称为为李家家寨煤煤矿，，开采采矿种种为煤煤，开开采方方式为为地下下开采采，生生产规规模为为60.00万吨/年，矿矿区面面积为为8.9189km2，开采采深度度为1600~600ｍ标高高，矿矿区共共有16个拐点点圈定定。采采矿许许可证证有效效期限限为贰贰拾年年，即即自2008年11月至2028年11月有效效。采矿权权价款款：4193.36万元（（资源源储量量为5063万吨））2008年7月22日，神神州省省国土土资源源勘测测规划划院对对六枝枝特区区李家家寨煤煤矿采采矿权权价款款进行行计算算，并并出具具了《矿业权权价款款计算算书》，采矿矿权价价款计计算结结果为为4193.36万元，，资源源储量量为5063万吨。。根据据《关于领领取六六枝特特区李李家寨寨煤矿矿采矿矿许可可证（（延续续整合合）的的通知知》（黔国国土资资矿证证字[2008]1043号），，确定定该矿矿采矿矿权价价款为为4193.36万元。。截至评评估基基准日日，已已缴纳纳采矿矿权价价款2207.36万元，，目前前尚欠欠采矿矿权价价款1986.00万元。。1、评估估技术术说明明的内内容（（摘要要）2022年年12月25日日2、引用用矿业业权评评估报报告的的情况况采矿权权评估估结果果，引引用了了“环球矿矿业评评估有有限责责任公公司”的评估估结果果。评评估结结果为为25,718.74万元。。引引用时时，扣扣除未未缴纳纳的采采矿权权价值值1986万元，，实际际引用用的评评估值值为：：2022年年12月25日3、评估结论论中，关于于增减值分分析说明十一、评估估结论变动动情况分析析1、2、3、4、无形资产产-矿业权账面面值为42,740,000.00元，引用的的矿业权评评估值为237，327，400元，增值194,587,400.00元，增值率率为455.28%，增值的原因因是矿产品品价格不断断上涨所致致。2022年年12月25日十二、特别别事项说明明（二）1、根据国电电神州公司司的安排，，国电神州州公司委托托北京环球球矿业评估估有限责任任公司对采采矿权进行行评估。北北京环球矿矿业评估有有限责任公公司出具了了环球矿评评报字[2011]第008号（总第053号）《神州李家寨寨煤业有限限公司采矿矿权评估报报告》，评估人员员在对上述述矿权评估估报告的评评估假设前前提、原则则、方法、、依据、程程序进行核核实的基础础上，扣除除未缴纳的的采矿权价价款，引用用了该报告告的数据。。欲了解采采矿权作价价计算过程程和结果，，应阅读上上述机构出出具、有关关矿权评估估师签署的的矿权评估估报告书的的相关内容容。4、评估报告告关于——披露的内容容2022年年12月25日（二）案例例问题分析析案例存在如如下问题：：1、采矿权价价款引用的的数值问题题（1）作为评估估结果直接接的依据——未缴纳价款款（负债）），评估报报告附件未未见相关依依据。已经经缴纳的2207.36万元价款未未见依据，，导致所扣扣除的未缴缴纳价款1986万元，也就就缺乏依据据。（2）查阅所引引用的“矿矿业权评估估报告”得得知：“根根据《关于领取李李家寨煤矿矿采矿许可可证（延续续整合）的的通知》（文略号）），确定该该矿采矿权价款款为4193.36万元，延续续已缴纳46.5648万元，还应缴纳采矿矿权价款4146.7952万元，并出出具了《分期缴纳价价款计划通通知书》”这就意味着着，引用矿矿业权评估估结果时，，扣除未缴缴纳的部分分时多扣了了46.5648万元，导致致股东权益益少计46万元。2、增减值分分析问题：：（1）账面值内内涵与评估估值内涵完完全不同，，不能简单单进行比较较。2022年年12月25日评估明细表表的信息如如下：显然，账面面值是应缴缴的采矿权权价款、股股东入资时时的评估值值，扣减未未缴纳的价价款后的余余值。2022年年12月25日而评估报告告引用的采采矿权评估估价值的内内涵是：采矿权对应应的（或采采矿许可证证允许可采采的）资源源储量，未未来开发净净收益现值值，扣减应应缴国家的的价款（1980万元）后的的余额。两者不存在在一致的内内涵，不能能简单以”矿产品价格格上涨“说明增值。。2022年年12月25日（三）原题题延伸原题延伸1：涉及的矿业业权相关基基本概念原题延伸2：矿业权价款款评估报告告能否引用用？原题延伸3：资产负债表表记录的“矿业权”——增减分析原题延伸4：账面无记录录（资产确确认）时的的处理原题延伸5：不同经济行行为下的矿矿业权价款款（负债））处理原题延伸6：引用的矿业业权权属理理解与披露露问题原题延伸7：境外业务注注意矿业权权评估对象象境内外的的差异下面的问题题，都是与与合理引用用矿业权评评估结论有有关的问题题47原题延伸1：涉及的矿业业权相关基基本概念1、什么是矿业权？？矿业权：是探矿权和和采矿权的的合称。我我国矿业立立法将矿业业权分为探探矿权和采采矿权。探矿权——在依法取得得的《勘查许可证证》规定的范围围内，勘查查矿产资源源的权利。。采矿权——在依法取得得的《采矿许可证证》规定的范围围内，开采采矿产资源源和获得矿矿产品的权权利。矿业权，实际上是矿矿产资源的的使用权（（所有权属属于国家）），所有权权派生的一一种物权（（他物权））；取得和和转移履行行严格的法法律、行政政程序，遵遵循以登记记为要件的的“不动产变变动原则””2022年年12月25日联系：（1）它们同为为物权，矿矿产资源所所有权属于于自物权，，矿业权是是他物权（（2）矿业权是是在矿产资资源所有权权之下所设设定的物权权，它派生生于矿产资资源所有权权；（3）它们的权权利客体同同为矿产资资源。区别：（1）权利主体体不同。矿矿业权的主主体是自然然人、法人人和其他社社会组织；；矿产资源源所有权的的主体是国国家；（2）权利的可可流转性不不同。矿业业权依法可可以流转，，为限制流流通物；而而法律规定定矿产资源源所有权不不允许流通通，为禁止止流通物；；（3）权利取得得的方式不不同。矿业业权是以申申请、审批批登记和其其他经批准准的有偿方方式获得的的，而矿产产资源所有有权由宪法法规定的；；（4）权利灭失失原因不同同。矿业权权因行为和和事实，如如民事法律律行为、行行政行为和和权利期限限届满来灭灭失。而矿矿产资源所所有权只为为事实，包包括自然灭灭失和人工工利用而灭灭失2、矿业权与与矿产资源源所有权的的关系2022年12月25日日3、矿业权人与与国家之间的的权益/经济关系费——包括矿产资源补偿偿费，是国家凭借借矿产资源所有权人身份，对开开采、使用不不可再生耗竭竭性资源向使使用者征收的的耗竭补偿；；探矿权使用费费和采矿权使使用费可以理解为国国家实行矿权权有偿取得制制度，国家凭凭借矿权所有者身分，向使用用者征收的权权利金。资源税——是国家凭借矿矿产资源管理者身份，向开采采使用矿产资资源的使用者者所取得的超超额利润征收收的一种税赋赋，体现的是是国家管理的的行政权益。。矿权价款——是国家实行矿矿权有偿取得得制度，国家家凭借矿权投资人身份，依法定程序序将矿权授予予或让渡给矿矿业权人所收收取的价款，，体现的是矿矿权形成过程程中国家投人人的经济权益益费、税、价款款是国家对矿矿产开发利用的几种种不同的收费费方式2022年12月25日日现行矿产资源源税费体系税所有者权益行政事业性收收费资源税矿产资源补偿偿费探矿权价款采矿权价款探矿权使用费费采矿权使用费费矿区使用费勘查登记费开采登记费2022年12月25日日1、矿业权价款款的原始涵义义矿业权价款是是国家将其出出资勘查并探探明的矿产地地的矿业权出出让给他人，，或者矿业权权人将国家出出资勘查形成成的矿业权转转让给他人，，按国家规定定向受让人收收取的款项。。2、矿业权价款款概念被“泛化”的现实矿业权价款的的概念，是伴伴随国家实行行矿产资源有有偿取得和有有偿使用制度度而形成的，，与资源税、、矿产资源补补偿费一起构构成的矿产资资源财产制度度。国务院令令241号第十条规定定“申请国家家出资勘查并并已经探明矿矿产地的采矿矿权的，采矿矿权申请人除除依照本办法法第九条的规规定缴纳采矿矿权使用费外外，还应当缴缴纳经评估确确认的国家出出资勘查形成成的采矿权价价款。显然：：价款定义的的要点有两个个方面（1）国家出资；；（2）已经探明矿矿产地一般可理解为为：国家出让让其投资形成成的矿产地，，需要向矿业业权收取的款款项——出让价格。经经过几年的实实践，概念被被“泛化”。。目前，很多多省国土资源源厅出于为了了解决“资源源税”偏低等等各种考虑，，在扩大“矿矿业权价款””的收取范围围。如“空白白地”收价款款；企业出资资而并非国家家出资的也收收价款。完全全曲解了价款款是“国家作作为出资人””身份的基本本前提。这是是国土资源系系统共知的现现象。1、矿业权价值值和矿业权价价款的理解原题延伸2：矿业权价款评评估报告能否否引用？2022年12月25日日关于价值和价价款，比较一一致的理解是是：从权益角角度看，矿业业权价款是国国家作为投资资人身份分享享的矿产资源源开发价值，，该价值以““价款”形式式来体现；其其数量是矿产产资源开发价价值现值的一一部分（国家家作为出资人人身份或特殊殊股东身份））。矿业权价价值是缴纳价价款后，矿业业权人分享的的的矿产资源源开发价值，，其数量是矿矿产资源开发发价值现值的的另一部分。。示意图如下：：2022年12月25日日价款属于国家家权益，价值值属企业权益益矿业权价款矿业权价值＋矿产资源开发价值矿业权价款评评估矿业权价值评评估54原题延伸3：增减分析探矿权不作为为“无形资产产”采矿权作为““无形资产””55矿业权价款可可以分期缴纳纳56探矿权价款分分2年缴纳，采矿矿权价款分10年缴纳57作为“无形资产”核算的采矿权权，其会计核核算采用摊销销方式核算。。根据现行有有关规定，矿矿业权取得方方式有以缴纳纳矿业权价款款“出让”取得，通过二二级市场的“转让”取得两种方式式。通过缴纳纳矿业权价款款“出让”取得的矿业权权，原始入账账价值是经矿矿业权评估、、并经国土资资源行政主管管部门确认的的、已缴纳的的矿业权价款款。当以经矿业权权评估、并经经国土资源行行政主管部门门确认的全额额价款作为所所取得矿业权权价款入账时时，未缴纳的的部分体现在在“其他应交款”中；当以经矿矿业权评估、、并经国土资资源行政主管管部门确认的的、已缴纳的的矿业权价款款部分作为所所取得矿业权权价款入账时时，在“其他应交款”中未体现未缴缴纳的矿业权权价款。对于于后一种方式式，评估价值值与原始入账账价值比较，，显然不存在在可比较的基基础。58因此，评估增增减值分析——矿业权账面价价值内涵分析析矿业权账面值值有也有多种种形成方式，，同一形成方方式其价值定定义也不同，，而且有原始始入账价值、、账面价值（（摊销余额））的区别。分分析增减值原原因，首先要要了解矿业权权账面价值的的构成，然后后进行比较。。————如：出让情形形下：59原题延伸4：账面无记录时时的处理实务中，有两两种完全不同同的情况：一是：账面有有记录（意味味着会计师已已经确认了资资产，引用——单纯评估值的的引用），如如本案例。二是：账面无无记录（引用用的话，意味味着：一方面面评估师确认认资产，其次次是引用评估估值的问题））通常，通过缴缴纳价款出让让、或二级市市场受让所取取得的采矿权权，账面有记记录（已经缴缴纳的价款、、受让价款）），而自行投投资勘查形成成的矿产地，，账面无记录录。通常，会会计师也确认认为资产。60其他案例——账面无记录某上市公司为为取得其一煤煤矿周边的某某企业一煤矿矿山采矿权，，进而决定通通过”收购全全部股权“方方式实施该计计划，经谈判判达成意向，，随委托矿业业权评估公司司对矿业权进进行评估，后后为了报批的的需要，又委委托一资产评评估机构目标标企业的整体体资产进行评评估（注：实实际上，收购购双方都清楚楚，交易的核核心，也是价价值的所在是是煤矿资源，，但从报批的的角度，资产产评估机构面面临的监管风风险，比矿业业权评估机构构大的多。资产评估机构构在四个方面面做出了处理理：1、评估对象与与评估范围2、评估技术说说明3、评估结论及及其分析4、评估报告特特别事项说明明各部分处理如如下：仅供参考611、评估对象与与评估范围的的处理评估对象为田田野省山河矿矿业有限公司司股东全部权权益，评估范范围是田野省省山河矿业有有限公司在评评估基准日账账面记录的、、经审计调整整后的全部资资产及负债，，资产总额为为……该公司账面未未记录的XXX钼镍多金属矿矿采矿权，委委托方另行委委托北京大地地资源咨询有有限责任公司司以2011年3月31日为评估基准准日进行了评评估，并出具具了《XXX钼镍多金属矿矿采矿权评估估报告书》（大地评报字字（2011）第074号），应委托托方的要求，，XX资产评估有限限公司出具的的本评估报告告结论汇总上述采矿权的的评估结果。。采矿权信息息摘录如下：：……企业整体评估估的评估范围围，由审计调调整并经企业业确认，评估估结果汇总表表应与评估范范围对应一致致。这种情形形可以有两种种处理：1，表外反应；；2，表中反应，，但采取汇总总（业务约定定书相应明确确）622、评估技术说说明的处理根据评估行业惯例例，我们将由北京京大地资源咨咨询有限责任任公司出具的的《XXX钼镍多金属矿矿采矿权评估估报告书》（大地评报字字（2011）第074号）的评估结结果9,439.62万元，汇入无形资产产科目。同时，我们充充分关注可能能存在的采矿矿权价款缴纳纳事项。但在在汇总采矿权权评估结论时时，未见有可可能存在的采采矿权价款缴缴纳信息，因因此，所汇总总的9,439.62万元采矿权价价值，直接增增加净资产9,439.62万元。资产评估的很很多做法，是是互相套模板板套出来的行行业惯例。资产评估师，，没有认真研研究过矿业权权的会计处理理，总是将探探矿权和采矿矿权“看成””是无形资产产。为什么这么做做呢？是因为为：账面无记记录，评估师师不仅仅是引引用结果，关关键是评估师师确认了一项项资产，而且且确认为无形形资产。暂不不论正确与否否，至少评估估准则没有这这方面的规定定—我个人观点。。633、评估结论及及其分析中的的处理在说明了资产产基础法评估估结果后，补补充了：注：以上资产和和净资产评估估值汇总了采采矿权评估值值9,439.62万元，该评估估值来源于““大地评报字字（2011）第074号”《XXX钼镍多金属矿矿采矿权评估估报告书》。评估结论分析析：净资产账账面价值400.00万元，评估值值9,858.76万元，评估增增值9,458.76万元，增值率率2,364.69%。增值主要由由汇总采矿业业权评估结果果产生，北京京大地资源咨咨询有限责任任公司对对XXX钼镍多金属矿矿采矿权的评评估结果为9,439.62万元。表内汇总的补补充性说明；；如果是表外另另行说明矿业业权评估结果果的话，不采采取这种方式式。644、评估报告——特别事项说明明的处理：（一）应委托托方的要求，，本报告评估估结论汇总了了由北京大地地资源咨询有有限责任公司司出具的《XXX钼镍多金属矿矿采矿权评估估报告书》（大地评报字字（2011）第074号）的评估结结果。委托方方与相关当事事方参考本评评估报告实施施交易行为，，并报批相关关文件可能涉涉及对评估报报告的理解、、评估报告信信息采用等事事项，应当依依据相应的评评估报告。也也应当将北京京大地资源咨咨询有限责任任公司出具的的《XXX钼镍多金属矿矿采矿权评估估报告书》（经纬评报字字（2011）第074号）一并使用用。（二）提请委委托方和相关关当事方，关关注北京大地地资源咨询有有限责任公司司出具的《XXX钼镍多金属矿矿采矿权评估估报告书》（大地评报字字（2011）第074号）中披露的的特殊事项。。本报告仅对对资产评估过过程中发现的的特殊事项予予以披露：1、汇总采矿权权评估结果时时，我们充分分关注可能存存在的采矿权权价款缴纳事事项，但未见见有可能存在在的采矿权价价款缴纳信息息。提请委托托方和相关当当事方注意，，本评估报告告汇总结论未未考虑可能存存在的采矿权权价款缴纳事事项。………65资产评估引用用土地、矿业业权评估结果果，通常（几几乎）采取的的都是简单的的“引用了，，，，，，欲了解解，，，，应应参阅，，，，”的模式。而不不论引用的是是否是企业、、会计师已经经确认为资产产、确认资产产的过程中相相关费用合理理处理。本案例的处理理，明显的特特点是，（1）利用评估结结论、报批相相关文件时，，应同时用两两个报告。（（2）评估报告不不披露任何矿矿业权报告的的特殊事项（（因为，矿业业权报告和资资产报告同时时用的）。（（3）矿业权评估估不关注“权益”，【资产评估中任任何或有事项项（指资产、、负债）都可可能直接导致致不合理的结结论，直至影影响当事人的的权益】，而资产评估估必须关注矿矿业权领域中中的价款问题题。对上述“披露露”的看法：：2022年12月25日日1、相关规定及及启示第三十九条““转让国家出资资勘查形成的的矿业权的，，转让人以评评估确认的结结果为底价向向受让人收取取矿业权价款款或作价出资资”。“非国有矿山企企业转让国家家出资勘查形形成矿产地的的采矿权的，，由登记管理理机关收取相相应的采矿权权价款”第五十八条债务人不履行行债务时，债债权人有权申申请实现抵押押权，并从处处置的矿业权权所得中依法法受偿。《探矿权采矿权权转让管理办办法》1998年，国务院第第242号令第五条规定：：转让探矿权，，应当具备下下列条件：按按照国家有关关规定已经缴缴纳探探矿权权价款。第六条规定：：转让采矿权，，应当具备下下列条件：按按照国家有关关规定已经缴缴纳采矿权价价款。《矿业权出让转转让管理暂行行规定》国土资发[2000]309号无论矿业权是是否缴纳价款款、评估结论论是否可能含含有未缴纳的的价款，交易易时的矿业权权的价值，需需要考虑扣除除价款后的权权益价值，作作为交易定价价的依据，较较为稳妥在审阅核实矿矿业权评估报报告时，充分分关注价款处处置情况，对对防范交易风风险，十分重重要原题延伸5：不同经济行为为下的矿业权权价款（负债债）处理2022年12月25日日2、矿业权价款款和价值关系系及其评估实实务处理在相关法律法法规和矿业权权评估准则规规范中，并未未定义“矿业业权价款”和和“矿业权价价值”的性质质和数量关系系，实际管理理运用中，十十分混乱。现状是：矿业业权价款评估估和矿业权价价值评估结论论的内涵，均均为矿产资源源未来开发价价值的现值。。即不论是价价款（或国家家作为投资人人身份实现的的投资收益）），还是出让让后的价值（（或矿业权人人的权益价值值），都将矿矿产资源未来来开发价值的的现值作为其其全部。实质质上将开发价价值计算两次次。2022年12月25日日矿业权价款代代表什么权益益——科学的概念纵纵横谈之一2008年4月29日在矿业、地勘勘业中有许多多概念，这些些概念本有科科学的内涵，，但不知何时时，被一些貌貌似“专家”的人诠释得“非驴非马”，后又以讹传传讹，变得连连“骡”都不是。矿业权（探矿矿权、采矿权权）价款的科科学概念早在在1998年国务院第240号令、第241号令中就有明明确阐述：申申请国家出资资勘查并已经经探明矿产地地的区块的探探矿权的，探探矿权申请人人……还应当缴纳经经评估确认的的国家出资勘勘查形成的探探矿权价款；；申请国家出出资勘查并已已经探明矿产产地的采矿权权的，采矿权权申请人……还应当缴纳经经评估确认的的国家出资勘勘查形成的采采矿权价款。。

这段段表述应算““原版正宗””。同时十分分明确地说明明了收取探矿矿权价款和采采矿权价款的的前提是“国国家出资勘查查”。即国家家出资投入了了地质工作，，继而形成了了可继续工作作的勘查区块块或可供开采采的矿产地，，任何法人或或自然人，不不能无偿获得得，需要对探探矿权人或采采矿权人做出出经济补偿，，而这样的补补偿就是“价价款”。显然然，探矿权、、采矿权价款款是出资人的的权益。2022年12月25日日国土资源部的的理解和做法法是：矿业权权价款评估涉涉及的参数以以社会平均生生产力水平考考虑，具体要要求矿业权价价款评估中，，同时编制““模拟开发利利用方案”，，其中的“财财务评价”中中设定的参数数，引用在矿矿业权价款评评估报告中。。形成这种做做法的认识是是，矿业权价价值评估（即即非价款评估估）是以企业业现实的市场场环境和企业业实际为准，，而价款时社社会平均水平平。但对于什什么是社会平平均水平，行行业内不存在在一致的看法法，多数人也也没有考虑。。由于采用相同同的收益模型型，在矿业权权有偿处置（（出让）后的的价值评估中中，同样以将将矿产资源未未来开发价值值的现值视为为矿业权价值值。上述述处处理理，，再再加加上上价价款款评评估估折折现现率率低低于于价价值值评评估估采采用用的的折折现现率率，，价价值值低低于于价价款款的的现现象象（（即即矿矿业业权权人人的的权权益益出出现现负负数数））的的情情形形经经常常出出现现。。2022年年12月月25日日该种种经经济济行行为为，，确确定定方方法法多多样样，，未未处处置置价价款款披披露露即即可可（1）价价款款披披露露型型行行为为：：3、不不同同行行为为的的处处理理2022年年12月月25日日该种种经经济济行行为为，，严严格格“处置置”，未未处处置置价价款款不不可可以以通通过过披披露露处处理理（2）价价款款扣扣除除型型行行为为：：2022年年12月月25日日原题题延延伸伸6：引用用的的矿矿业业权权权权属属理理解解与与披披露露问问题题实务务中中，，““划划定定矿矿区区批批复复文文件件””，，是是““探探转转采采””的的过过渡渡性性文文件件，，作作为为采采矿矿权权的的依依据据，，存存在在不不同同看看法法。。其其中中存存在在规规模模等等风风险险。。采矿矿权权权权属属文文件件21下页页2022年年12月月25日日评估估实实务务中中，，探探矿矿权权转转采采矿矿权权过过程程中中，，对对探探矿矿权权的的评评估估依据据了了：：国国土土部部门门下下发发的的《划定定矿矿区区范范围围批批复复文文件件》2022年年12月月25日日探矿矿权权权权属属文文件件2022年年12月月25日日评估估对对象象———国内内评评的的是是什什么么？？一种种观观点点认认为为：：矿矿业业权权价价值值就就是是矿矿产产资资源源的的价价值值；；该该观观点点是是把把矿矿产产资资源源价价值值和和矿矿业业权权价价值值混混在在一一起起，，实实际际上上它它们们有有本本质质区区别别。。我我国国矿矿法法规规定定矿矿产产资资源源属属国国家家所所有有，，而而矿矿业业权权不不一一定定属属国国家家所所有有；；另一一种种观观点点认认为为矿矿业业权权价价值值就就是是地地勘勘成成果果的的价价值值。。该该观观点点是是没没有有搞搞清清矿矿业业权权与与地地勘勘成成果果之之间间的的关关系系，，矿矿业业权权人人投投资资矿矿产产资资源源勘勘查查获获得得地地勘勘成成果果，，地地勘勘成成果果只只有有与与矿