期权培训-3 -3修改

修改期权JohnKmiecikMarketTakerMentoring,Inc.

修改期权修改期权分析各方向上的期权在各方向上分别修改可以修改一个方向，也可修改多个为什么要修改？修改一般是为了“修补”策略可以锁定利润，也可以降低风险也可以增加利润懂得修改，但是不要乱用修改把简单期权改成价差期权思路在已经盈利的看涨或看跌期权上降低风险或锁定利润多头盈利超过50%预期中性或更好期限在两个月以内看涨期权多头的案例对AAPL看涨，涨过120买入八月行权价为120的看涨期权当时付出权利金4.00看涨期权多头的案例净利润3.25(7.25–4)修改为看涨价差期权预期AAPL会上涨，但是会慢一些可以卖出八月行权价在125的期权，修改为看涨价差看涨期权多头的案例看涨价差期权现在利润3.25(7.25–4)八月行权价120的看涨的原成本:4.00卖出行权价125的看涨后:0.15=(4.15-4)两端极端情况最好可能–股票在卖出的行权价(125)或以上收盘净赚:5.15(5+0.15)最差可能–股价在买入的行权价(120)或以下

净赚:0.15修改为看涨价差期权之后1201255.150.15到期日股价把价差改成蝶式期权思路在已经赚钱的价差期权上降低风险或锁定利润价差期权已经盈利超过50%预期中性在支撑、压力线上不想在头寸上增加裸卖期权的风险垂直价差的案例对FB看涨，在87以上买入了七月24日的88/90价差期权当时成本0.60垂直价差的案例净利润0.62(1.22–0.60)垂直价差的案例修改为看涨的蝶式期权ExpectFBtohaveahardtimemovingthroughaprevioushighlevel认为FB很难突破过去高点可以通过卖出七月24日行权价为90的看涨，再买入行权价为92的看涨，改为看涨的蝶式期权案例看涨期权价差现在净利润0.62(1.22–0.60)88-90看涨价差期权的原成本:0.60改为看涨的蝶式期权后:0.17(1.31–0.54–0.60)两端情景最好结果–股票收于蝴蝶顶(90)净利润:2.17(2+0.17)最差结果–股票收于两端（88）(92)之外净利润:0.17把卖出看跌修改为卖出价差思路降低裸卖看跌或有担保的看跌期权的风险用买入看跌来保护头寸卖出看跌期权的案例ExpectGLDtostayatorabove110byAugexpiration期望GLD在八月到期时在110及以上卖出八月行权价为110的看跌

得到权利金1.20卖出看跌期权的案例Currentlyalossof$0.62(1.22–0.60)卖出看跌期权的案例现在损失

0.28(1.48–1.20)改为卖出看跌价差Limitfurtherpotentialsizableloss堵住赔更多钱的可能性通过买入八月行权价108的看跌，改为卖出看跌价差期权

卖出看跌价差的案例卖出看跌价差现在损失0.28(1.48–1.20)修改前最大损失可能:10,880

(如果股价万一降到0)修改为价差后的最大损失:1.65(1.31–0.54–0.60)两端情况最好结果–股票收于卖出行权价(110)以上净利润:0.35(1.20+0.85)最差结果–股票收于买入行权价(108)以下

损失:1.65(2–0.35)修改为鹰式期权鹰式期权思路卖出两个价差，指望股价停留在一个区间内赚钱的机会大，风险小为什么要改?更高的权利金行权价更宽思路在标的在支撑线上时，卖出鹰的左翅(看跌价差)在标的接近压力线时，卖出鹰的右翅(看涨价差)

鹰式期权的案例

鹰式期权的案例卖出七月31日245-250的看跌价差，得权利金1.05改为鹰式期权标的已涨到压力线以下卖出七月31日290-295的看涨价差期权已经在支撑线上卖出了看跌价差期权一直等到它涨到压力线附近因此把两条线都用上，挣到了最多的钱最后获得最大收益的方法是根据你的预期来修正锁定赚取利润都是正确的Thishasbeenapresentatio