技术经济与企业管理 第五章 财务基础数据估算

第五章财务基础数据估算

第一节财务基础数据估算概述

第二节项目计算期和营业收入的估算

第三节总成本费用的估算

第四节税金的估算

第五节利润及其利润分配的估算

第六节借款还本付息的估算

第一节

财务基础数据估算概述

财务基础数据估算的含义和内容财务基础数据估算的原则财务基础数据估算的程序一、财务基础数据估算的含义和内容

（一）财务基础数据估算的含义

财务基础数据估算是指按在项目市场、资源、技术条件分析评价的基础上，从项目（或企业）的角度出发，依据现行的法律法规、价格政策、税收政策和其他有关规定，对一系列有关的财务基础数据进行调查、收集、整理和测算，并编制有关的财务基础数据估算表格的工作。财务基础数据估算是项目财务分析、国民经济评价分析和风险分析的基础和重要依据，它不仅为上述分析提供必需的数据，而且对其分析的结果、所采取的分析方法、以及最后的决策意见，都产生决定性的影响。在可行性研究中，财务基础数据估算是一项非常重要的工作。（二）财务基础数据估算的内容具体内容包括： 1项目总投资使用计划与筹措的估算2项目生产期的确定3总成本费用估算4营业收入与税金的估算5利润总额及其分配的估算6贷款还本付息的估算二、财务基础数据估算的原则1以现行经济法律法规为依据的原则2有无对比的原则3真实性原则4准确性原则三、财务基础数据估算的程序1熟悉项目概况，制定财务基础数据估算工作计划2收集资料3进行财务基础数据估算财务基础数据估算表1建设投资估算表；2建设期利息估算表；3流动资金估算表；4项目总投资使用计划与资金筹措表；5营业收入、营业税金及附加和增值税估算表；6总成本费用估算表。总成本费用估算表的附表有：①外购原材料费估算表、②外购燃料和动力费估算表、③固定资产折旧费估算表、④无形资产和其他资产摊销估算表、⑤工资及福利费估算表。第二节项目计算期和营业收入的估算

项目计算期的估算营业收入的估算一、项目计算期的估算（一）项目计算期的含义项目计算期是指资金正式投入开始到项目报废为止的时间。也是在经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期（生产期）。运营期（生产期）分为投产期和达产期两个阶段。（二）项目计算期的估算项目计算期的长短主要取决于项目本身的特性，因此无法对项目计算期做出统一规定。计算期不宜定得太长，一方面因为按照现金流量折现的方法，把后期的净收益折为现值的数值相对很小，很难对财务分析结论产生有决定性的影响；另一方面由于时间越长，预测的数据越不准确。项目计算期应根据多种因素综合确定，行业有规定时，应从其规定。建设期可以根据已建成的类似项目或有关建设工程工期定额确定。运营期一般应以项目主要设备（装置）的经济寿命期确定。计算期较长的项目多以年为单位。

二、营业收收入的的估算算（一）营营业收收入的的含义义营业收收入是是指销销售产产品或或提供供服务务所获获得的的收入入，是是现金金流量量表中中现金金流入入的主主体也也是利利润表表的主主要科科目。。（二））营业业收入入的估估算营业收收入的的估算算公式式如下下：营业收收入=销售量量×销售单单价=产量×分年负负荷率率×销售单单价（三））补贴贴收入入（如如政府府补贴贴等也也应计计入营营业收收入））第三节节总成本本费用用的估估算总成本本费用用的含含义及及分类类总成本本费用用的估估算一、总总成本本费用用的含含义及及分类类（一）总总成本本费用用的含含义总成本本费用用是指指企业业为销销售商商品、、提供供劳务务等日日常活活动所所发生生的经经济利利益的的总流流出。。它具有有如下下基本本特征征：1、成成本费费用最最终会会导致致企业业资源源的减减少，，具体体表现现为企企业的的资金金支出出，或或者表表现为为资产产的耗耗费；；2、成成本费费用最最终会会减少少企业业的所所有者者权益益。（二）总总成本本费用用的分类1按经济济用途途分类类：分分为生生产成成本和和期间间费用用生产成成本是指企企业为为生产产一定定种类类和数数量的的产品品发生生的费费用，，即直接接材料料、直直接人人工、、其他他直接接费用用和制制造费费用的的总和和。期间费费用是指企企业一一定期期间所所发生生的不不能直直接归归属于于某个个特定定产品品的生生产成成本的的费用用，包包括：：企业为为组织织和管管理生生产经经营活活动等等所发发生的的管理费费用，筹集集生产产经营营所需需资金金等所所发生生的财务费费用，以及及销售售商品品或提提供劳劳务过过程中中所发发生的的营业费费用，在发生生时直直接计计入当当期损损益。。2按经济济内容容分类类总成成本费费用可可分为为八大大费用用要素素外购原原材料料费外购燃燃料及及动力力费用用工资及及福利利费折旧费费修理费费摊销费费财务费费用其他费费用二、总总成本本费用用的估估算（一））外购购原材材料费费的估估算外购原原材料料费估估算公公式如如下：：原材料料费用用=全年产产量×单位产产品原原材料料成本本注意：：式中中，全全年产产量可可根据据测定定的设设计生生产能能力和和投产产期各各年的的生产产负荷荷加以以确定定；单单位产产品原原材料料成本本是依依据原原材料料消耗耗定额额和单单价确确定的的。序号项目合计计算期1234．．n１外购原材料费１.1原材料Ａ单价数量进项税额1.2原材料Ｂ单价数量进项税额．．．．．．2辅助材料费用进项税额3其他进项税额4外购原材料费合计5外购原材料进项税额合计外购原材材料费估估算表（二）外外购燃料料动力费费用估算算外购燃料料动力费费用估算算公式如如下：燃料动力力费用=全年产量量×单位产品品燃料动动力成本本（三）工工资及福福利费的的估算工资的估估算可以以采取以以下两种种方法：：1按项目全全部人员员年工资资的平均均数值计计算。其其计算公公式如下下：年工资费费用=项目全部部人员数数×人均年工工资额2按照人员员类型和和层次分分别设定定不同的的档次进进行工资资估算。。一般可可以划分分为三个个层次：：管理人人员、技技术人员员和工人人等。分分别估算算每一层层次职工工的工资资，然后后再进行行汇总。。福利费的的估算一般按职职工工资资总额的的一定比比例计算算。序号项目合计计算期1234．．．n１燃料费１.1燃料Ａ单价数量进项税额．．．．．．２动力费２.１动力Ａ单价数量进项税额．．．．．．３外购燃料及动力费用合计4外购燃料及动力进项税额合计外购燃料料和动力力费估算算表序号项目合计计算期1234．n１工人人数人均年工资工资额２技术人员人数人均年工资工资额３管理人员人数人均年工资工资额４工资总额（1+2+3）５福利费合计（4+5）工资及福福利费估估算表（四）固固定资产产折旧费费的估算算固定资产产在使用用过程中中会受到到磨损，，其价值值损失通通常是通通过提取取折旧的的方式得得以补偿偿。1、影响响固定资资产折旧旧的因素素（1）固定资产产原值。计算折旧旧，需要要先计算算固定资资产原值值。固定定资产原原值是指指项目投投产时（（达到预预定可使使用状态态）按规规定由投投资形成成固定资资产的部部分。（2）折旧年限限。固定资产产折旧年年限可在在税法允允许的范范围内由由企业自自行确定定，或按按行业规规定。项项目评价价中一般般应按税税法明确确规定的的分类折折旧年限限，也可可按行业业规定综综合折旧旧年限。。（3）预计净残残值。预计净残残值可在在税法允允许的范范围内由由企业自自行确定定，或按按行业规规定。根根据企业业会计制制度规定定，企业业预计净净残值率率按照固固定资产产原值的的3%——5%确确定。特特殊情况况，预计计净残值值率低于于3%或或高于5%的，，由企业业自主确确定，并并报主管管财政机机关备案案。（4）折旧方法法。固定资产产的折旧旧方法可可在税法法允许的的范围内内由企业业自行确确定，一一般采用用直线法法，包括括年限平平均法和和工作量量法。我我国税法法也允许许对某些些机器设设备采用用快速折折旧法，，即2、固定定资产的的折旧范范围企业拥有有或控制制的固定定资产并并不都需需要计提提折旧。。按有关关财务会会计制度度，应当当计提折折旧的固固定资产产包括：：（1）房房屋建筑筑物（无无论使用用与否））；（2）在在用的机机器设备备、仪器器仪表、、运输工工具、工工具器具具；（3）季季节性停停用和大大修理停停用的设设备；（4）融融资租入入固定资资产和以以经营租租赁方式式租出的的固定资资产；3、固定定资产折折旧的计计算（1）年限平平均法（（平均年年限法））年限平均均法是将将固定资资产的折折旧均衡衡地分摊摊到各期期的一种种方法。。采用这这种方法法计算的的每期折折旧额是是相等的的。其计计算公式式如下：：年折旧额额=固定资产产原值×年折旧率率例某企业有有厂房一一幢，原原值为1200000元元，预计计使用年年限为20年，，预计净净残值率率为4％％，计算算该厂房房的年折折旧额。。解：年折旧额额=1200000元元×4.8%=57600元元或预预计净净残值=1200000元××4%=48000元元年折旧额额=（1200000-48000）元/20=57600元元（2）工作量量法工作量法法又分两两种，一一是按照照行驶里里程计算算折旧，，二是按按照工作作小时计计算折旧旧，计算算公式如如下：按照行驶驶里程计计算折旧旧的公式式：年折旧额额=单位里程程折旧额额×年行驶里里程按照工作作小时计计算折旧旧的公式式：年折旧额额=每工作小小时折旧旧额×年工作小小时例某某公司有有货运卡卡车一辆辆，原值值为150000元元，预计计净残值值率为5％，预预计总行行驶里程程为600000公公里，当当年行驶驶里程为为60000公里，，该项固固定资产产的年折折旧额为为多少？？（3）双倍余额额递减法双倍余额递递减法是在在不考虑固固定资产净净残值的情情况下，根根据每期期期初固定资资产账面净净值和双倍倍的直线法法折旧率计计算固定资资产折旧的的一种方法法。计算公公式如下：：年折旧额=固定资产账账面净值×年折旧率注意：实行行双倍余额额递减法的的，应在折折旧年限到到期前两年年内，将固固定资产净净值扣除净净残值后的的净额平均均摊销。例某高高科技企业业进口一条条生产线，，安装完毕毕后固定资资产原值为为200000元，，预计使用用年限5年年预计净残残值8000元，求求该生产线线按双倍余余额递减法法计算的各各年折旧额额。

解：：（4）年数总和和法年数总和法法是将固定定资产的原原值减去净净残值的净净额乘以一一个逐年递递减的分数数计算每年年的折旧额额，这个分分数的分子子代表固定定资产尚可可使用的年年数，分母母代表使用用年限的逐逐年数字总总和。计算算公式如下下：年折旧额=（固定资产产原值-预计净残值值）×年折旧率例某固固定资产原原值为50000元元，预计使使用年限为为5年，预预计净残值值为2000元，计计算年折旧旧额。序号项目合计计算期1234．．．n1房屋、建筑物原值当期折旧费净值2机器设备原值当期折旧费净值．．．．．．3合计原值当期折旧费净值固定资产折折旧费估算算表(五）无形形资产及其其它资产摊摊销费的估估算按照规定，，无形资产产从开始使使用之日起起，在一定定的年限内内摊销，其其摊销金额额计入管理理费用。其他资产的的摊销可以以采用平均均年限法，，不计残值值，摊销年年限应注意意符合税法法的要求。。（六）固定定资产修理理费的估算算固定资产修修理费是指指为保持固固定资产的的正常运转转和使用，，充分发挥挥使用效能能，对其进进行必要修修理所发生生的费用，，按修理范范围的大小小和修理时时间间隔的的长短可以以分为大修修理和中小小修理。固定资产的的修理费可可直接按固固定资产原原值（扣除除所含的建建设期利息息）的一定定百分数估估算。（七）财务务费用的估估算按照会计法法规，企业业为筹集所所需资金而而发生的费费用称为借借款费用，，又称财务务费用，包包括利息支支出（减利利息收入））、汇兑损损失（减汇汇兑收益））以及相关关的手续费费等。在大大多数项目目的财务分分析中，通通常只考虑虑利息支出出。利息支支出的估算算包括长期期借款利息息、流动资资金借款利利息和短期期借款利息息三部分（八）其他他费用的估估算其他费用包包括其他制制造费用、、其他管理理费用和其其他营业费费用这三项项费用，系系指由制造造费用、管管理费用和和营业费用用中分别扣扣除工资及及福利费、、折旧费、、摊销费、、修理费以以后的其余余部分。产产品出口退退税和减免免税项目按按规定不能能抵扣的进进项税额也也包括在内内（九）经营营成本的估估算经营成本是是指项目总总成本费用用扣除折旧旧费、摊销销费和利息息支出以后后的成本费费用，是财财务分析的的现金流量量分析中所所使用的特特定概念，，作为项目目现金流量量表中运营营期现金流流出的主体体部分，应应得到充分分的重视。。经营成本本与融资方方案无关。。因此在完完成建设投投资和营业业收入的估估算后，就就可以估算算经营成本本为项目融融资前分析析提供数据据。经营成本＝＝总成本费费用－折旧旧费－摊销销费－利息息支出（十）固定成成本及可变变成本的估估算根据成本费费用与产量量的关系可可以将总成成本费用分分解为可变变成本、固固定成本和和半可变（（或半固定定）成本。。固定成本是是指不随产产品产量变变化的各项项成本费用用。可变成本是是指随产品品产量增减减而成正比比例变化的的各项费用用。序号项目合计计算期1234．．n1外购原材料费2外购燃料及动力费3工资及福利费4修理费5其他费用6经营费用（1+2+3+4+5）7折旧费8摊销费9利息支出10总成本费用合计（6+7+8+9）其中：可变成本固定成本总成成本本费费用用估估算算表表（（生生产产要要素素法法））第四四节节税金金的的估估算算财务务分分析析涉涉及及的的税税费费主主要要包包括括：：1、、增增值值2、营业税金及附加（营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加、土地增值税等）3、计入管理费用的税金（房产税、土地使用税、印花税、车船使用税）

4、所得税一、、增增值值税税的的估估算算增值值税税是是对对在在我我国国境境内内销销售售货货物物或或者者提提供供加加工工、、修修理理、、修修配配劳劳务务以以及及进进口口货货物物的的单单位位和和个个人人，，就就其其取取得得的的货货物物或或应应税税劳劳务务的的销销售售额额，，以以及及进进口口货货物物的的金金额额计计算算税税款款，，并并实实行行税税款款抵抵扣扣制制的的一一种种流流转转税税。。应纳纳税税额额的的计计算算一般般纳纳税税人人应应纳纳税税额额的的计计算算一一般般纳纳税税人人销销售售货货物物或或者者提提供供应应税税劳劳务务，，其其应应纳纳税税额额为为当当期期销销项项税税额额抵抵扣扣当当期期进进项项税税额额后后的的余余额额。。其其基基本本计计算算公公式式如如下下：：当期期应应缴缴纳纳增增值值税税=当当期期销销项项税税额额-当当期期进进项项税税额额例:某某商商场场（（为为一一般般纳纳税税人人））月月初初从从某某羊羊绒绒衫衫厂厂购购进进1000件件羊羊绒绒衫衫，，单单价价380元元，，当当月月批批发发给给几几个个个个体体商商店店700件件，，价价税税合合并并单单价价是是550元元，，商商场场零零售售200件件，，价价税税合合并并单单价价是是600元元，，请请计计算算商商场场当当月月销销售售羊羊绒绒衫衫的的应应纳纳税税额额。。二、、营营业业税税金金及及附附加加的的估估算算1、、消消费费税税2、、营营业业税税3、、资资源源税税4、城市维护护建设税5、教育费附附加6、土地增值值税（一）消费税税的估算消费税是指对对在中国境内内生产、委托托加工和进口口特定消费品品的单位和个个人征收的一一种税。应税消费品包包括烟、酒及及酒精、化妆妆品、护肤护护发品、贵重重首饰及珠宝宝玉石、鞭炮炮焰火、汽油油、柴油、汽汽车轮胎、小小汽车、摩托托车等11个税目。应纳消费税的的计算（二）营业税税的估算营业税是对在在我国境内从从事应税劳务务、转让无形形资产、销售售不动产的营营业行为，就就其营业额征征收的一种税税。在中华人民共共和国境内提提供应税劳务务、转让无形形资产、销售售不动产的单单位和个人，，为消费税的的纳税义务人人。应纳税额＝营营业额×营业业税税率（三）资源税税的估算资源税是对在在我国境内开开采矿产品和和盐的单位和和个人征收的的一种税。从事应税资源源的开采或生生产而进行销销售或自用的的单位和个人人，为资源税税的纳税义务务人。资源税的征税税范围包括：：原油、天然然气、煤炭、、其它非金属属矿原矿、黑黑色金属矿原原矿、有色金金属矿原矿、、盐。应纳税额＝课课税数量×单单位税额（四）城市维维护建设税的的估算城市维护建设设税（简称城城建税）是一一种地方税，，是国家对缴缴纳增值税、、消费税和营营业税（简称称“三税”））的单位和个个人就其缴纳纳的“三税””税额为计税税依据而征收收的一种税。。城建税的纳税税义务人，是是指负有缴纳纳“三税”义义务的单位和和个人。应纳税额=纳纳税人实际缴缴纳的增值税税、消费税和和营业税之和和×适用税率率(7、5、、1%）（五）教育费费附加的估算算教育费附加是是地方收取的的专项费用，，计税依据也也是纳税人缴缴纳的“三税税”，税率由由地方确定，，财务分析中中应注意当地地的规定。应纳教育费附附加=纳税人人实际缴纳的的增值税、消消费税和营业业税之和×适适用税率（六）土地增增值税的估算算土地增值税是是对转让国有有土地使有权权、地上建筑筑物及其附着着物并取得收收入的单位和和个人，就其其转让房地产产所取得的增增值额征收的的一种税。房房地产开发项项目应按规定定计算土地增增值税。序号项目合计计算期1234．．．n1营业收入1.1产品A销售收入单价数量销项税额1.2产品B销售收入单价数量销项税额．．．．．．2营业税金及附加2.1营业税2.2消费税2.3城市维护建设费2.4教育费附加3增值税销项税额进项税额营业收入、营营业税金及附附加和增值税税估算表三、计入管理理费用的税金金估算1、房产税2、土地使用用税3、印花税4、车船使用用税四、所得税的的估算所得税是指企企业根据应纳纳税所得额的的一定比例上上缴的一种税税金。应纳税税所得额是在在企业利润总总额的基础上上调整确定的的。应纳税所得额额=利润总额额+纳税调整整增加额-纳纳税调整减少少额企业应交所得得税的计算公公式为：应交所得税=应纳税所得得额×所得税税税率第五节利利润及其利利润分配的估估算利润的含义及及其构成利润分配的估估算一、利润的含含义及其构成成1、利润的含义义利润是指企业业在一定会计计期间的经营营成果的综合合反映，包括括营业利润、、利润总额和和净利润。2、利润的构成成营业利润=主营业务利润润+其他业务利润润-营业费用-管理费用-财务费用主营业务利润润=主营业务收入入-主营业务成本本-主营业务税金金及附加其他业务利润润=其他业务收收入-其他业务支支出利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入入-营业外支净利润=利润总额—所得税所得税是指指企业根据据应纳税所所得额的一一定比例上上缴的一种种税金。应应纳税所得得额是在企企业利润总总额的基础础上调整确确定的。用用公式表示示如下：应纳税所得得额=利润润总额+纳纳税调整增增加额-纳纳税调整减减少额纳税调整增增加额主要要包括税法法规定允许许扣除项目目中，企业业已计入当当期费用但但超过税法法规定扣除除标准的金金额（如超超过税法规规定标准的的工资支出出、业务招招待费支出出等），以以及企业已已计入当期期费用但税税法规定不不允许扣除除项目的金金额（如税税收滞纳金金、罚款、、罚金等））。纳税调整减减少额主要要包括税法法规定允许许弥补的亏亏损和准予予免税的项项目，如国国债利息收收入等。企业应交所所得税的计计算公式为为：应交所得税税=应纳税税所得额××所得税税税率例某企企业2005年收入入、费用情情况如下：：主营业务收收入600000元元其他业务收收入120000元元投资收益60000元营业外收入入30000元主营业务成成本300000元元主营业务税税金及附加加15000元营业费用80000元管理费用40000元财务费用30000元其他业务支支出80000元营业外支出出10000元。计算2005年企业业的利润总总额。解：主营业业务利润=600000-300000-15000=285000（元元）其他业务利利润=120000-80000=40000（元）营业利润=285000+40000-80000-40000-30000=175000（元））利润总额=175000+60000+30000-10000=255000（（元）二、利润分分配的估算算1、当期实现现的净利润润，加上期期初未分配配利润（或或减去期初初未弥补亏亏损），为为可供分配配的利润。。2、内资企业业以当年净净利润为基基数提取法法定盈余公公积金（10%）和和法定公益益金（5-10%)。3、可供分配配的利润减减去提取的的法定盈余余公积金和和法定公益益金后，为为可供投资资者分配的的利润。4、可供投资资者分配的的利润，按按下列顺序序分配：（1）应付优先先股股利（（如有优先先股的话））（2）提取任意意盈余公积积（3）应付普通通股股利（4）经过上述述分配后的的剩余部分分为未分配配利润。例以上题题为例，企企业2005年初未未分配利润润为30000元，，所得税税税率为33%，假设设利润总额额等于应纳纳税所得额额，按净利利润的10%提取法法定盈余公公积，按净净利润的5%提取法法定公益金金，提取任任意盈余公公积金20000元元，向投资资者分配利利润100000，，计算2005年末末未分配利利润。解：（1））企业应交交所得税=255000元××33%=84150元（2）企业业净利润=255000元-84150元=170850元（3）可供供分配的利利润=170850+30000=200850元（4）提取取法定盈余余公积金=170850元××10%=17085元（5）提取取法定公益益金=170850元×5%=8542.5元元（6）可可供投资者者分配的利