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《证券投资顾问业务》真题及详解—选择题(1)主讲教师:杨辉证券投资顾问胜任能力考试辅导系列《证券投资顾问业务》主讲教师:杨辉证券投资顾问胜任能力考试辅

某股票在12月31日价值为100元,次年3月31日该股票的价值为110元,则该股票按年计算的实际单利收益率为()。

A.40.56%B.30.25%

C.40%D.46.41%

【答案】C

【解析】单利收益率下,S=P×(1+r×n)。其中,S为股票终值,P为股票现值,r为年单利收益率,n为时间。所以,110=100×(1+r×1/4),解得:r=40%。

【说明】复利终值的计算公式为:S=P×(1+i)n。

某股票在12月31日价值为100元,次年3月31日该股票根据套利定价理论,任何一个由N种证券按权数w1、w2、…、wN构成的套利组合F都应当满足()。

A.该组合中各种证券权数之和等于1

B.套利组合是风险最低,收益最高的组合

C.w1b1+w2b2+…+wNbN=0,其中,bi表示证券i的因素灵敏度系数

D.套利组合的风险为零,但收益率等于无风险收益率

【答案】C

根据套利定价理论,任何一个由N种证券按权数w1、w2、…【解析】套利组合需要满足以下三个条件:①组合中各种证券的权数满足:w1+w2+…+wN=0

,表示不需要投入额外资金;②w1b1+w2b2+…+wNbN=0,其中,bi表示证券i的因素灵敏度系数,表示套利组合对任何风险因素均不敏感;③组合具有正的期望收益率,即:w1E(r1)+w2E(r2)+…+wNE(rN)>0,其中,E(ri)表示证券i的期望收益率。

【解析】套利组合需要满足以下三个条件:①组合中各种证券的

某客户对风险的关注更甚于对收益的关心,更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品,喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品,从风险偏好看,该客户属于()投资者。

A.稳健性

B.保守型

C.平衡性

D.进取型

【答案】A

某客户对风险的关注更甚于对收益的关心,更愿意选择风险较低

【解析】按风险偏好不同,可将投资者划分为保守型、稳健性、平衡型、成长型和进取型。其中,稳健型投资者总体来说已经偏向保守,对风险的关注更甚于对收益的关心,往往以临近退休的中老年人士为主。他们更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品,喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品。

【解析】按风险偏好不同,可将投资者划分为保守型、稳健性、

【说明】不同类型投资者的特点

【说明】不同类型投资者的特点

下列关于权证的描述中,正确的是()。

A.权证的时间价值随存续期的缩短而减小

B.权证的时间价值等于交易价格减去内在价值

C.权证的杠杆作用表现为认股权的市场价格比其标的股票的市场价格变化速度慢得多

D.BS模型适用于美式权证定价

【答案】A

下列关于权证的描述中,正确的是()。

A.权证的

【解析】AB两项,权证的时间价值等于理论价值减去内在价值,它随着存续期的缩短而减小;C项,以认购权证为例,杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多;D项,权证是一种期权,因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型(简称BS模型),BS模型适用于欧式权证。

【说明】内在价值是标的股票价格与行权价格的差价;理论价值代表持有者对未来股价波动带来的期望与机会。【解析】AB两项,权证的时间价值等于理论价值减去内在价值

某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件,单位产品材料用量为3千克/件,期初材料库存量800千克,第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10%安排季末存量,预计第二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格计为12元/千克,则该企业第一季度材料采购的金额为()元。

A.26400

B.60000

C.45600

D.40800

某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件,

【答案】D

【解析】该企业第一季度材料采购的金额为:(1200×3+6000×10%-800)×12=40800(元)。【答案】D

【解析】该企业第一季度材料采购的金额为:

在单一客户限额管理中,客户所有者权益为5亿元,杠杆系数为0.8,则该客户最高债务承受额为()亿元。

A.5.0

B.0.8

C.6.25

D.4.0

【答案】D

在单一客户限额管理中,客户所有者权益为5亿元,杠杆系数为【解析】风险限额管理是对关键风险指标设置限额,并据此对业务进行监测和控制的过程。单一客户授信限额的计算公式是:MBC=EQ×LM。MBC为最高债务承受额;EQ为所有者权益;LM为杠杆系数。在本题中,EQ为5亿元,LM为0.8,故MBC=5×0.8=4.0(亿元)。

【解析】风险限额管理是对关键风险指标设置限额,并据此对业

假设金融机构总资产为1000亿元,加权平均久期为6年,总负债为800亿元,加权平均久期为4年,则该机构的资产负债久期缺口为()。

A.﹣2

B.﹣2.8

C.2

D.2.8

【答案】D

假设金融机构总资产为1000亿元,加权平均久期为6年

【解析】久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。本题中,该机构的资产负债久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)×负债加权平均久期=6-(800/1000)×4=2.8。【解析】久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资

证券投资顾问向客户提供投资建议,知悉客户做出具体投资决策计划的,()泄露该客户的投资决策计划信息。

A.可以向公司的其他投资顾问

B.可以向公司的其他客户

C.不得向他人

D.在客户不知情的情况下可以向他人

【答案】C

证券投资顾问向客户提供投资建议,知悉客户做出具体投资决策

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十条,证券投资顾问向客户提供投资建议,知悉客户做出具体投资决策计划的,不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十条,证券

假设金融机构根据过去100天的历史数据计算持有交易头寸的VaR值为1000万元人民币,置信水平为99%,持有期为1天,则该机构在未来100个交易日内,预期所持有的交易头寸最多会有()天的损失超过1000万元。

A.2

B.1

C.10

D.3

【答案】B

假设金融机构根据过去100天的历史数据计算持有交易头

【解析】风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素变化时可能对资产价值造成的最大损失。该银行在1个交易日内最多会有1%(=100%-99%)的可能性损失超过1000万元,则在100个交易日内将最多会有1(=100×1%)天的损失超过1000万元。

【说明】VaR并不是即将发生的真实损失;VaR也不意味着可能发生的最大损失。

【解析】风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的

下列关于资本资产定价模型基本假设的表述,不正确的是()。

A.投资者都依据标准差评价证券组合的收益水平

B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C.资本市场没有摩擦

D.投资者都依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平

【答案】A

下列关于资本资产定价模型基本假设的表述,不正确的是(

【解析】A项,资本资产定价模型的假设条件之一是,投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平。【解析】A项,资本资产定价模型的假设条件之一是,投资者【说明】资本资产定价模型基本假设包括:

①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并采用共同偏好规则选择最优证券组合。②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。③资本市场没有摩擦。该假设意味着:在分析问题的过程中,不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税,信息在市场中自由流动,任何证券的交易单位都是无限可分的,市场只有一个无风险借贷利率,在借贷和卖空上没有限制。

【说明】资本资产定价模型基本假设包括:

①投资者都

财务报表分析法中的()是指对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示财务指标的差异和变动关系,是财务投资分析中最基本的方法。

A.比率分析法

B.因素分析法

C.趋势分析法

D.比较分析法

【答案】D

财务报表分析法中的()是指对两个或几个有关的可比

【解析】财务报表分析的方法包括比较分析法和因素分析法。比较分析法是指对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示财务指标的差异和变动关系,包括财务比率分析、结构百分比分析、趋势分析等;因素分析法是指依据分析指标和影响因素的关系,从数量上确定各因素对财务指标的影响程度,包括连环替代、定基替代等。【解析】财务报表分析的方法包括比较分析法和因素分析法

证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体,客观、专业、审慎地对()发表评论意见。

A.特定的分级基金

B.特定的指数期货合约

C.某上市公司

D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况

【答案】D

证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十一条,鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员,按照证券信息传播的有关规定,通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体,客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见,为公众投资者提供证券资讯服务,传播证券知识,揭示投资风险,引导理性投资。【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十一条,

从个人理财生命周期的角度看,既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富,也要利用投资工具创造更多财富;既要偿清各种中长期债务,又要为未来储备财富,属于()。

A.退休期

B.高原期

C.稳定期

D.维持期

【答案】D

从个人理财生命周期的角度看,既要通过提高劳动收入积累

【解析】维持期(45~54岁)是事业发展的黄金时期,收入和财富积累都处于人生的最佳时期,更是财务规划的关键时期。要准备子女的教育费用、父母的赡养费用以及自己的退休养老费用,同时还需要彻底还清各种中长期债务。【解析】维持期(45~54岁)是事业发展的黄金时期,

【说明】个人生命周期可分为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期六个阶段。各个阶段的特点和理财活动如下表所示。【说明】个人生命周期可分为探索期、建立期、稳定期、维根据预算期内正常的,可实现的某一固定的业务量水平为唯一基础来编制预算的方法称为()。

A.零基预算法

B.定期预算法

C.静态预算法

D.滚动预算法

【答案】C

根据预算期内正常的,可实现的某一固定的业务量水平为唯一基【解析】编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同,可分为固定预算法和弹性预算法。固定预算法又称静态预算法,是指在编制预算时,只根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量(如生产量、销售量)水平作为唯一基础来编制预算的一种方法。静态预算法存在过于机械呆板和可比性差的缺点。弹性预算法又称动态预算法,是在成本性态分析的基础上,依据业务量、成本和利润之间的联动关系,按照预算期内可能的一系列业务量(如生产量、销售量、工时等)水平编制系列预算的方法。【解析】编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同,可分

下列属于有价证券投资对象的是()。

A.开放式基金

B.互联网借贷

C.商业地产

D.纸黄金

【答案】A

【解析】证券投资即有价证券投资,狭义的有价证券即指资本证券,是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券,具体包括:股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等。下列属于有价证券投资对象的是()。

A.开放

宏观经济分析中,属于经济先行指标的是()。

A.库存量

B.利率

C.失业率

D.GDP

【答案】B

宏观经济分析中,属于经济先行指标的是()。

A【解析】经济指标分为三类:①先行性指标,如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等;②同步性指标,如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等;③滞后性指标,如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。

【解析】经济指标分为三类:①先行性指标,如利率水平、货币更关心公司股票过去的市场表现,而不是其未来收益的潜在决定因素的经济主体是()。

A.信用分析者

B.基本面分析者

C.系统分析者

D.技术分析者

【答案】D

更关心公司股票过去的市场表现,而不是其未来收益的潜在

【解析】技术分析假设历史会重演,即根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势,可以根据历史预测未来。所以,技术分析者以市场行为为研究对象,更关心公司股票过去的市场表现。【解析】技术分析假设历史会重演,即根据历史资料概括出来的

“当形成一种股市将持续上涨的信念时,投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受,而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释()这个行为金融概念。

A.框定偏差

B.心理账户

C.证实偏差

D.过度自信

【答案】C

“当形成一种股市将持续上涨的信念时,投资者往往会对有利

【解析】证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时,在收集信息和分析信息的过程中,产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息,而忽略否定这个信念的信息,甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。【解析】证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时,在收集

【说明】框定偏差是指人们的判断与决策依赖于所面临的决策问题的形式,即尽管问题的本质相同但因形式不同也会导致人们做出不同的决策。

心理账户是行为经济学中的一个重要概念。由于消费者心理账户的存在,个体在做决策时往往会违背一些简单的经济运算法则,从而做出许多非理性的消费行为。例如去看电影前,发现买票的钱丢了和发现票丢了两种情形下,消费者的决策就会不同。第一种情形会选择另外买一张票然后去看电影,第二种情形则很可能放弃看电影。

【说明】框定偏差是指人们的判断与决策依赖于所面临的决策问

过度自信是指人们对自己的判断能力过于自信。投资者趋向于认为别人的投资决策都是非理性的,而自己的决定是理性的,是在根据优势的信息基础上进行操作的,但事实并非如此。过度自信是指人们对自己的判断能力过于自信。投资者趋向于认下列各项中,属于时间价值基本参数的是()。

A.β系数

B.货币供给量

C.标准差

D.通货膨胀率

【答案】D

下列各项中,属于时间价值基本参数的是()。

【解析】时间价值的基本参数包括:①现值,即货币现在的价值,一般是指期初价值;②终值,即货币在未来某个时间点上的价值,一般指期末价值;③时间,是货币价值的参照系数;④利率(或通货膨胀率),是影响金钱时间价值程度的波动要素。【解析】时间价值的基本参数包括:①现值,即货币现在的价值

下列关于GDP与证券市场波动关系表述错误的是()。

A.持续、稳定、高速的GDP增长,证券市场将呈现上升走势

B.高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌

C.GDP负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时,证券市场走势将由下跌转为上升

D.GDP增长,证券市场将同步上升

【答案】D

下列关于GDP与证券市场波动关系表述错误的是()

【解析】D项,高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌,当经济处于严重失衡下的高速增长时,总需求大大超过总供给,这将表现为高的通货膨胀率。企业经营将面临困境,居民实际收入也将降低,因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。【解析】D项,高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理的机构是()。

A.各地证券业协会

B.上海、深圳证券交易所

C.中国证监会及其派出机构

D.中国证券业协会

【答案】C

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条,中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行从家庭生命周期的角度分析,家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭()。

A.衰老期

B.成熟期

C.成长期

D.形成期

【答案】A

从家庭生命周期的角度分析,家庭收入以理财收入及移转性【解析】衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这一阶段,家庭收入以理财收入和转移性收入为主;医疗费用支出增加,其他费用支出减少;支出大于收入,储蓄逐步减少。

【说明】家庭生命周期包括家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期和家庭衰老期的整个过程。各阶段的特征如下表所示。

【解析】衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这

通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额,该估值方法是()。

A.绝对估值

B.相对估值

C.风险中性定价

D.无套利定价

【答案】A

【解析】绝对估值法是指通过对证券的基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额,各种基于现金流贴现的方法均属此类。通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金

债项评级是对()的特定风险进行计量和评价,以反映客户违约后估计的债项损失大小。

A.公司评级

B.交易本身

C.信用状况

D.偿债能力

【答案】B

债项评级是对()的特定风险进行计量和评价,以反映

【解析】客户信用评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度。客户信用评级主要针对交易主体,其等级主要由债务人的信用水平决定。债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价,反映客户违约后的债项损失大小。【解析】客户信用评级与债项评级是反映信用风险水平的两个

可行域满足的一个共同特点是左边界必然()的曲线。

A.向内凹

B.会出现凹陷

C.呈平行

D.向外凸或呈线性

【答案】D

【解析】证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合。可行域满足一个共同的特点:左边界必然向外凸或呈线性,即不会出现凹陷。可行域满足的一个共同特点是左边界必然()的曲线。

【说明】可行域不会出现凹陷。下图中左边界自W到V之间出现凹陷,由于W、V是可行组合,W与V的组合也是可行的,而W、V的组合线或是连接W、V的直线段,或者是向外弯曲的曲线,W、V的组合作为一个可行组合却落在图中区域之外,因而该区域不可能是一个可行域。【说明】可行域不会出现凹陷。下图中左边界自W到V之间出现

通常认为,现阶段属于行业生命周期中成长期的是()。

A.电子信息

B.钟表

C.太阳能

D.石油冶炼

【答案】A

通常认为,现阶段属于行业生命周期中成长期的是()【解析】行业的成长即行业的扩大再生产,成长能力主要表现为区域的横向渗透能力、生产能力,规模的扩张能力和自身组织结构的变革能力。电子信息(电子计算机及软件、通讯)、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期。B项属于衰退期;C项属于幼稚期;D项属于成熟期。

【解析】行业的成长即行业的扩大再生产,成长能力主要表现

【说明】典型行业生命周期图示下图所示。

【说明】典型行业生命周期图示下图所示。

向客户提供证券投资顾问服务人员,应当具有()执业资格。

A.投资主办人

B.证券经纪业务营销

C.证券投资咨询

D.一般证券业务

【答案】C

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条,向客户提供证券投资顾问服务的人员,应当具有证券投资咨询执业资格,并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。向客户提供证券投资顾问服务人员,应当具有()执业资

对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法,下列说法正确的是()。

A.定量评估方法不需要对所搜集的信息予以量化

B.定量评估方法主要通过面对面的交谈来搜索客户的必要信息

C.定性评估方法通常采用有组织的形式(如调查问卷)来搜集信息

D.定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息,但没有严格的量化关系

对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法,下

【答案】D

【解析】定性分析主要是通过与客户面对面的交谈来基本判断客户的风险属性。定性分析仅仅是凭金融理财师的直觉,没有严格的量化关系。定量分析方法通常采用有组织的形式,如通过设计风险承受能力问卷调查表来收集客户的必要信息,进而将观察结果转化为某种形式的数值,进行分析,来判断客户的风险承受能力。【答案】D

【解析】定性分析主要是通过与客户面对面

2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》,进一步规范了()业务。

A.投资顾问

B.证券经纪

C.证券投资咨询

D.财务顾问

【答案】C

【解析】中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》,明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研

下列不属于健康保险的是()。

A.意外伤害保险

B.疾病保险

C.收入保障保险

D.护理保险

【答案】A

【解析】健康保险是以被保险人的身体为保险标的,对被保险人因疾病或意外事故所致伤害时发生的直接费用和间接损失进行补偿的一种人身保险,主要包括:①疾病保险;②医疗保险;③收入保障保险;④长期护理保险。下列不属于健康保险的是()。

A.意外伤害保险

下列关于预算与实际的差异分析,说法正确的是()。

A.总额差异的重要性低于细目差异

B.若差异很大的需要各个项目同时进行改善

C.不能调整收入

D.依据预算的分类个别分析

下列关于预算与实际的差异分析,说法正确的是()。

【答案】D

【解析】差异分析应注意的要点如下:①总额差异的重要性大于细目差异;②要定出追踪的差异金额或比率门槛;③依据预算的分类个别分析;④刚开始做预算若差异很大,应每月选择一个重点项目改善;⑤如果实在无法降低支出,就要设法增加收入。【答案】D

【解析】差异分析应注意的要点如下:①个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为()。

A.5%~30%

B.5%~35%

C.10%~35%

D.10%~40%

【答案】B

【解析】根据《中华人民共和国个人所得税法》第三条,个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得,适用5%~35%的超额累进税率。

个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为()。

假设市场中存在一张面值为1000元,息票率为7%(每年支付一次利息),存续期为2年的债券,当投资者要求的必要投资回报率为10%时,投资该债券第一年的当期收益率为()。

A.5.00%

B.10.00%

C.7.38%

D.3.52%

【答案】C

假设市场中存在一张面值为1000元,息票率为7%(每年【解析】当期收益率是债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。第一年的利息收入为:C=1000×7%=70(元),债券当前市场价格为:P=1070/(1+10%)2+70/(1+10%)≈947.9(元)。所以,该债券第一年的当期收益率为:Y=C/P×100%=70/947.9×100%≈7.38%。

【解析】当期收益率是债券的年利息收入与买入债券的实际价某客户准备对原油进行对冲交易,现货价格为40美元/桶,1个月后的期货价格为45美元/桶,则零时刻的基差是()美元。

A.-8

B.-5

C.-3

D.3

【答案】B

【解析】基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格-期货价格。本题中的基差=40-45=-5(美元)。某客户准备对原油进行对冲交易,现货价格为40美元/桶,确定具体的投资品种和对各种资产的投资比例属于证券组合管理中的一个重要步骤,该步骤也可表述为()。

A.确定证券投资政策

B.进行证券投资分析

C.投资组合的修正

D.构建证券投资组合

确定具体的投资品种和对各种资产的投资比例属于证券组合管【答案】D

【解析】证券组合管理通常包括确定证券投资政策、进行证券投资分析、构建证券投资组合、投资组合的修正和投资组合业绩评估五个步骤。其中,构建证券投资组合主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时,投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。【答案】D

【解析】证券组合管理通常包括确定证券投根据投资目标不同,证券组合可以划分为()。

A.国际型、国内型、混合型等

B.收入型、增长型、指数化型等

C.激进型、稳健性、均衡型等

D.保值型、增值型、平衡型等

【答案】B

【解析】证券组合按不同的投资目标可以分为:避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。根据投资目标不同,证券组合可以划分为()。

A关于周期型行业的说法正确的是()。

A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关,这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动,因为它们主要依靠技术的进步,新产品推出及更优质的服务,从而使其经常呈现出增长形态

B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关,当经济处于上升时期,这些行业相应衰落,当经济衰退时,这些行业相应扩张,且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性

关于周期型行业的说法正确的是()。

A.周期型C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关,当经济处于上升时期,这些行业会跟随其扩张,当经济衰退时,这些行业也相应衰落,且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性

D.周期型行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定,这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定,需求弹性小,经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关,当经济处

【答案】C

【解析】根据行业变动与国民经济总体的周期变动的关系,可以将行业分为三类:①增长型行业;②周期型行业;③防守型行业。其中,周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关,当经济处于上升时期时,这些行业会紧随其扩张;当经济衰退时,这些行业也相应衰落,且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。【答案】C

【解析】根据行业变动与国民经济总体的周期变

在现金管理中,年度支出预算等于()。

A.年度收入-年度支出

B.年储蓄目标-年度支出

C.年度收入-上一年支出

D.年度收入-年储蓄目标

【答案】D

【解析】现金管理的内容是现金和流动资产。现金预算编制包括以下程序:①设定长期理财规划目标;②预测年度收入;③算出年度支出预算目标,年度收入-年储蓄目标=年度支出预算;④对预算进行控制与差异分析。在现金管理中,年度支出预算等于()。

A.年度下列关于道氏理论说法,正确的是()。

A.道氏理论对大形势的判断有较大的作用,但对小波动则显得无能为力

B.道氏理论是用来指出应该买卖哪只股票

C.道氏理论的信号领先于价格变化,信号较早

D.道氏理论对单只股票的实际操作具有重要意义

【答案】A

下列关于道氏理论说法,正确的是()。

A.道氏

【解析】应用道氏理论应注意的问题有:①对大形势的判断有较大的作用,不是用来指出应该买卖哪只股票。②无法判断小波动,次要趋势。③可操作性较差,首先,道氏理论的信号太迟,结论落后于价格变化;其次,理论本身有缺陷。【解析】应用道氏理论应注意的问题有:①对大形势的判断有较

基本分析中自上而下的分析流程是()。

A.宏观经济分析→行业分析→公司分析

B.区域分析→产业分析→宏观分析

C.行业分析→宏观分析→公司分析

D.公司估值分析→公司财务分析

【答案】A

基本分析中自上而下的分析流程是()。

A

【解析】自上而下分析法是指先从经济面和资本市场的分析出发,重视对大环境变量进行考虑,挑选未来前景较好的产业,再从所选的产业中挑出较具有竞争力和绩效不错的公司。其主要步骤为:①宏观经济分析;②证券市场分析;③行业和区域分析;④公司分析。

【解析】自上而下分析法是指先从经济面和资本市场的分析出发《证券投资顾问业务》真题及详解—选择题(1)主讲教师:杨辉证券投资顾问胜任能力考试辅导系列《证券投资顾问业务》主讲教师:杨辉证券投资顾问胜任能力考试辅

某股票在12月31日价值为100元,次年3月31日该股票的价值为110元,则该股票按年计算的实际单利收益率为()。

A.40.56%B.30.25%

C.40%D.46.41%

【答案】C

【解析】单利收益率下,S=P×(1+r×n)。其中,S为股票终值,P为股票现值,r为年单利收益率,n为时间。所以,110=100×(1+r×1/4),解得:r=40%。

【说明】复利终值的计算公式为:S=P×(1+i)n。

某股票在12月31日价值为100元,次年3月31日该股票根据套利定价理论,任何一个由N种证券按权数w1、w2、…、wN构成的套利组合F都应当满足()。

A.该组合中各种证券权数之和等于1

B.套利组合是风险最低,收益最高的组合

C.w1b1+w2b2+…+wNbN=0,其中,bi表示证券i的因素灵敏度系数

D.套利组合的风险为零,但收益率等于无风险收益率

【答案】C

根据套利定价理论,任何一个由N种证券按权数w1、w2、…【解析】套利组合需要满足以下三个条件:①组合中各种证券的权数满足:w1+w2+…+wN=0

,表示不需要投入额外资金;②w1b1+w2b2+…+wNbN=0,其中,bi表示证券i的因素灵敏度系数,表示套利组合对任何风险因素均不敏感;③组合具有正的期望收益率,即:w1E(r1)+w2E(r2)+…+wNE(rN)>0,其中,E(ri)表示证券i的期望收益率。

【解析】套利组合需要满足以下三个条件:①组合中各种证券的

某客户对风险的关注更甚于对收益的关心,更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品,喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品,从风险偏好看,该客户属于()投资者。

A.稳健性

B.保守型

C.平衡性

D.进取型

【答案】A

某客户对风险的关注更甚于对收益的关心,更愿意选择风险较低

【解析】按风险偏好不同,可将投资者划分为保守型、稳健性、平衡型、成长型和进取型。其中,稳健型投资者总体来说已经偏向保守,对风险的关注更甚于对收益的关心,往往以临近退休的中老年人士为主。他们更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品,喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品。

【解析】按风险偏好不同,可将投资者划分为保守型、稳健性、

【说明】不同类型投资者的特点

【说明】不同类型投资者的特点

下列关于权证的描述中,正确的是()。

A.权证的时间价值随存续期的缩短而减小

B.权证的时间价值等于交易价格减去内在价值

C.权证的杠杆作用表现为认股权的市场价格比其标的股票的市场价格变化速度慢得多

D.BS模型适用于美式权证定价

【答案】A

下列关于权证的描述中,正确的是()。

A.权证的

【解析】AB两项,权证的时间价值等于理论价值减去内在价值,它随着存续期的缩短而减小;C项,以认购权证为例,杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多;D项,权证是一种期权,因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型(简称BS模型),BS模型适用于欧式权证。

【说明】内在价值是标的股票价格与行权价格的差价;理论价值代表持有者对未来股价波动带来的期望与机会。【解析】AB两项,权证的时间价值等于理论价值减去内在价值

某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件,单位产品材料用量为3千克/件,期初材料库存量800千克,第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10%安排季末存量,预计第二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格计为12元/千克,则该企业第一季度材料采购的金额为()元。

A.26400

B.60000

C.45600

D.40800

某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件,

【答案】D

【解析】该企业第一季度材料采购的金额为:(1200×3+6000×10%-800)×12=40800(元)。【答案】D

【解析】该企业第一季度材料采购的金额为:

在单一客户限额管理中,客户所有者权益为5亿元,杠杆系数为0.8,则该客户最高债务承受额为()亿元。

A.5.0

B.0.8

C.6.25

D.4.0

【答案】D

在单一客户限额管理中,客户所有者权益为5亿元,杠杆系数为【解析】风险限额管理是对关键风险指标设置限额,并据此对业务进行监测和控制的过程。单一客户授信限额的计算公式是:MBC=EQ×LM。MBC为最高债务承受额;EQ为所有者权益;LM为杠杆系数。在本题中,EQ为5亿元,LM为0.8,故MBC=5×0.8=4.0(亿元)。

【解析】风险限额管理是对关键风险指标设置限额,并据此对业

假设金融机构总资产为1000亿元,加权平均久期为6年,总负债为800亿元,加权平均久期为4年,则该机构的资产负债久期缺口为()。

A.﹣2

B.﹣2.8

C.2

D.2.8

【答案】D

假设金融机构总资产为1000亿元,加权平均久期为6年

【解析】久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。本题中,该机构的资产负债久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)×负债加权平均久期=6-(800/1000)×4=2.8。【解析】久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资

证券投资顾问向客户提供投资建议,知悉客户做出具体投资决策计划的,()泄露该客户的投资决策计划信息。

A.可以向公司的其他投资顾问

B.可以向公司的其他客户

C.不得向他人

D.在客户不知情的情况下可以向他人

【答案】C

证券投资顾问向客户提供投资建议,知悉客户做出具体投资决策

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十条,证券投资顾问向客户提供投资建议,知悉客户做出具体投资决策计划的,不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十条,证券

假设金融机构根据过去100天的历史数据计算持有交易头寸的VaR值为1000万元人民币,置信水平为99%,持有期为1天,则该机构在未来100个交易日内,预期所持有的交易头寸最多会有()天的损失超过1000万元。

A.2

B.1

C.10

D.3

【答案】B

假设金融机构根据过去100天的历史数据计算持有交易头

【解析】风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素变化时可能对资产价值造成的最大损失。该银行在1个交易日内最多会有1%(=100%-99%)的可能性损失超过1000万元,则在100个交易日内将最多会有1(=100×1%)天的损失超过1000万元。

【说明】VaR并不是即将发生的真实损失;VaR也不意味着可能发生的最大损失。

【解析】风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的

下列关于资本资产定价模型基本假设的表述,不正确的是()。

A.投资者都依据标准差评价证券组合的收益水平

B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C.资本市场没有摩擦

D.投资者都依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平

【答案】A

下列关于资本资产定价模型基本假设的表述,不正确的是(

【解析】A项,资本资产定价模型的假设条件之一是,投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平。【解析】A项,资本资产定价模型的假设条件之一是,投资者【说明】资本资产定价模型基本假设包括:

①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并采用共同偏好规则选择最优证券组合。②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。③资本市场没有摩擦。该假设意味着:在分析问题的过程中,不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税,信息在市场中自由流动,任何证券的交易单位都是无限可分的,市场只有一个无风险借贷利率,在借贷和卖空上没有限制。

【说明】资本资产定价模型基本假设包括:

①投资者都

财务报表分析法中的()是指对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示财务指标的差异和变动关系,是财务投资分析中最基本的方法。

A.比率分析法

B.因素分析法

C.趋势分析法

D.比较分析法

【答案】D

财务报表分析法中的()是指对两个或几个有关的可比

【解析】财务报表分析的方法包括比较分析法和因素分析法。比较分析法是指对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示财务指标的差异和变动关系,包括财务比率分析、结构百分比分析、趋势分析等;因素分析法是指依据分析指标和影响因素的关系,从数量上确定各因素对财务指标的影响程度,包括连环替代、定基替代等。【解析】财务报表分析的方法包括比较分析法和因素分析法

证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体,客观、专业、审慎地对()发表评论意见。

A.特定的分级基金

B.特定的指数期货合约

C.某上市公司

D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况

【答案】D

证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十一条,鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员,按照证券信息传播的有关规定,通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体,客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见,为公众投资者提供证券资讯服务,传播证券知识,揭示投资风险,引导理性投资。【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十一条,

从个人理财生命周期的角度看,既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富,也要利用投资工具创造更多财富;既要偿清各种中长期债务,又要为未来储备财富,属于()。

A.退休期

B.高原期

C.稳定期

D.维持期

【答案】D

从个人理财生命周期的角度看,既要通过提高劳动收入积累

【解析】维持期(45~54岁)是事业发展的黄金时期,收入和财富积累都处于人生的最佳时期,更是财务规划的关键时期。要准备子女的教育费用、父母的赡养费用以及自己的退休养老费用,同时还需要彻底还清各种中长期债务。【解析】维持期(45~54岁)是事业发展的黄金时期,

【说明】个人生命周期可分为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期六个阶段。各个阶段的特点和理财活动如下表所示。【说明】个人生命周期可分为探索期、建立期、稳定期、维根据预算期内正常的,可实现的某一固定的业务量水平为唯一基础来编制预算的方法称为()。

A.零基预算法

B.定期预算法

C.静态预算法

D.滚动预算法

【答案】C

根据预算期内正常的,可实现的某一固定的业务量水平为唯一基【解析】编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同,可分为固定预算法和弹性预算法。固定预算法又称静态预算法,是指在编制预算时,只根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量(如生产量、销售量)水平作为唯一基础来编制预算的一种方法。静态预算法存在过于机械呆板和可比性差的缺点。弹性预算法又称动态预算法,是在成本性态分析的基础上,依据业务量、成本和利润之间的联动关系,按照预算期内可能的一系列业务量(如生产量、销售量、工时等)水平编制系列预算的方法。【解析】编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同,可分

下列属于有价证券投资对象的是()。

A.开放式基金

B.互联网借贷

C.商业地产

D.纸黄金

【答案】A

【解析】证券投资即有价证券投资,狭义的有价证券即指资本证券,是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券,具体包括:股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等。下列属于有价证券投资对象的是()。

A.开放

宏观经济分析中,属于经济先行指标的是()。

A.库存量

B.利率

C.失业率

D.GDP

【答案】B

宏观经济分析中,属于经济先行指标的是()。

A【解析】经济指标分为三类:①先行性指标,如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等;②同步性指标,如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等;③滞后性指标,如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。

【解析】经济指标分为三类:①先行性指标,如利率水平、货币更关心公司股票过去的市场表现,而不是其未来收益的潜在决定因素的经济主体是()。

A.信用分析者

B.基本面分析者

C.系统分析者

D.技术分析者

【答案】D

更关心公司股票过去的市场表现,而不是其未来收益的潜在

【解析】技术分析假设历史会重演,即根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势,可以根据历史预测未来。所以,技术分析者以市场行为为研究对象,更关心公司股票过去的市场表现。【解析】技术分析假设历史会重演,即根据历史资料概括出来的

“当形成一种股市将持续上涨的信念时,投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受,而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释()这个行为金融概念。

A.框定偏差

B.心理账户

C.证实偏差

D.过度自信

【答案】C

“当形成一种股市将持续上涨的信念时,投资者往往会对有利

【解析】证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时,在收集信息和分析信息的过程中,产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息,而忽略否定这个信念的信息,甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。【解析】证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时,在收集

【说明】框定偏差是指人们的判断与决策依赖于所面临的决策问题的形式,即尽管问题的本质相同但因形式不同也会导致人们做出不同的决策。

心理账户是行为经济学中的一个重要概念。由于消费者心理账户的存在,个体在做决策时往往会违背一些简单的经济运算法则,从而做出许多非理性的消费行为。例如去看电影前,发现买票的钱丢了和发现票丢了两种情形下,消费者的决策就会不同。第一种情形会选择另外买一张票然后去看电影,第二种情形则很可能放弃看电影。

【说明】框定偏差是指人们的判断与决策依赖于所面临的决策问

过度自信是指人们对自己的判断能力过于自信。投资者趋向于认为别人的投资决策都是非理性的,而自己的决定是理性的,是在根据优势的信息基础上进行操作的,但事实并非如此。过度自信是指人们对自己的判断能力过于自信。投资者趋向于认下列各项中,属于时间价值基本参数的是()。

A.β系数

B.货币供给量

C.标准差

D.通货膨胀率

【答案】D

下列各项中,属于时间价值基本参数的是()。

【解析】时间价值的基本参数包括:①现值,即货币现在的价值,一般是指期初价值;②终值,即货币在未来某个时间点上的价值,一般指期末价值;③时间,是货币价值的参照系数;④利率(或通货膨胀率),是影响金钱时间价值程度的波动要素。【解析】时间价值的基本参数包括:①现值,即货币现在的价值

下列关于GDP与证券市场波动关系表述错误的是()。

A.持续、稳定、高速的GDP增长,证券市场将呈现上升走势

B.高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌

C.GDP负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时,证券市场走势将由下跌转为上升

D.GDP增长,证券市场将同步上升

【答案】D

下列关于GDP与证券市场波动关系表述错误的是()

【解析】D项,高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌,当经济处于严重失衡下的高速增长时,总需求大大超过总供给,这将表现为高的通货膨胀率。企业经营将面临困境,居民实际收入也将降低,因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。【解析】D项,高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理的机构是()。

A.各地证券业协会

B.上海、深圳证券交易所

C.中国证监会及其派出机构

D.中国证券业协会

【答案】C

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条,中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行从家庭生命周期的角度分析,家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭()。

A.衰老期

B.成熟期

C.成长期

D.形成期

【答案】A

从家庭生命周期的角度分析,家庭收入以理财收入及移转性【解析】衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这一阶段,家庭收入以理财收入和转移性收入为主;医疗费用支出增加,其他费用支出减少;支出大于收入,储蓄逐步减少。

【说明】家庭生命周期包括家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期和家庭衰老期的整个过程。各阶段的特征如下表所示。

【解析】衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这

通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额,该估值方法是()。

A.绝对估值

B.相对估值

C.风险中性定价

D.无套利定价

【答案】A

【解析】绝对估值法是指通过对证券的基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额,各种基于现金流贴现的方法均属此类。通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金

债项评级是对()的特定风险进行计量和评价,以反映客户违约后估计的债项损失大小。

A.公司评级

B.交易本身

C.信用状况

D.偿债能力

【答案】B

债项评级是对()的特定风险进行计量和评价,以反映

【解析】客户信用评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度。客户信用评级主要针对交易主体,其等级主要由债务人的信用水平决定。债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价,反映客户违约后的债项损失大小。【解析】客户信用评级与债项评级是反映信用风险水平的两个

可行域满足的一个共同特点是左边界必然()的曲线。

A.向内凹

B.会出现凹陷

C.呈平行

D.向外凸或呈线性

【答案】D

【解析】证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合。可行域满足一个共同的特点:左边界必然向外凸或呈线性,即不会出现凹陷。可行域满足的一个共同特点是左边界必然()的曲线。

【说明】可行域不会出现凹陷。下图中左边界自W到V之间出现凹陷,由于W、V是可行组合,W与V的组合也是可行的,而W、V的组合线或是连接W、V的直线段,或者是向外弯曲的曲线,W、V的组合作为一个可行组合却落在图中区域之外,因而该区域不可能是一个可行域。【说明】可行域不会出现凹陷。下图中左边界自W到V之间出现

通常认为,现阶段属于行业生命周期中成长期的是()。

A.电子信息

B.钟表

C.太阳能

D.石油冶炼

【答案】A

通常认为,现阶段属于行业生命周期中成长期的是()【解析】行业的成长即行业的扩大再生产,成长能力主要表现为区域的横向渗透能力、生产能力,规模的扩张能力和自身组织结构的变革能力。电子信息(电子计算机及软件、通讯)、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期。B项属于衰退期;C项属于幼稚期;D项属于成熟期。

【解析】行业的成长即行业的扩大再生产,成长能力主要表现

【说明】典型行业生命周期图示下图所示。

【说明】典型行业生命周期图示下图所示。

向客户提供证券投资顾问服务人员,应当具有()执业资格。

A.投资主办人

B.证券经纪业务营销

C.证券投资咨询

D.一般证券业务

【答案】C

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条,向客户提供证券投资顾问服务的人员,应当具有证券投资咨询执业资格,并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。向客户提供证券投资顾问服务人员,应当具有()执业资

对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法,下列说法正确的是()。

A.定量评估方法不需要对所搜集的信息予以量化

B.定量评估方法主要通过面对面的交谈来搜索客户的必要信息

C.定性评估方法通常采用有组织的形式(如调查问卷)来搜集信息

D.定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息,但没有严格的量化关系

对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法,下

【答案】D

【解析】定性分析主要是通过与客户面对面的交谈来基本判断客户的风险属性。定性分析仅仅是凭金融理财师的直觉,没有严格的量化关系。定量分析方法通常采用有组织的形式,如通过设计风险承受能力问卷调查表来收集客户的必要信息,进而将观察结果转化为某种形式的数值,进行分析,来判断客户的风险承受能力。【答案】D

【解析】定性分析主要是通过与客户面对面

2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》,进一步规范了()业务。

A.投资顾问

B.证券经纪

C.证券投资咨询

D.财务顾问

【答案】C

【解析】中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》,明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研

下列不属于健康保险的是()。

A.意外伤害保险

B.疾病保险

C.收入保障保险

D.护理保险

【答案】A

【解析】健康保险是以被保险人的身体为保险标的,对被保险人因疾病或意外事故所致伤害时发生的直接费用和间接损失进行补偿的一种人身保险,主要包括:①疾病保险;②医疗保险;③收入保障保险;④长期护理保险。下列不属于健康保险的是()。

A.意外伤害保险

下列关于预算与实际的差异分析,说法正确的是()。

A.总额差异的重要性低于细目差异

B.若差异很大的需要各个项目同时进行改善

C.不能调整收入

D.依据预算的分类个别分析

下列关于预算与实际的差异分析,说法正确的是()。

【答案】D

【解析】差异分析应注意的要点如下:①总额差异的重要性大于细目差异;②要定出追踪的差异金额或比率门槛;③依据预算的分类个别分析;④刚开始做预算若差异很大,应每月选择一个重点项目改善;⑤如果实在无法降低支出,就要设法增加收入。【答案】D

【解析】差异分析应注意的要点如下:①个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为()。

A.5%~30%

B.5%~35%

C.10%~35%

D.10%~40%

【答案】B

【解析】根据《中华人民共和国个人所得税法》第三条,个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得,适用5%~35%

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