商业银行经营管理案例之法兴银行欺诈案

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3内部控制分析32背景和案情简介14危机成因分析银行内部控制改进方案Page

4内部控制分析3危机成因分析21银行内部控制改进方案4背景和案情简介1背景和案例简介Page

5法国兴业银行（法兴银行）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，其总部设在巴黎，市值仅次于法国巴黎银行。分别在巴黎、东京、纽约证券市场挂牌，在全世界拥有500万私人和企业客户，在全世界80个国家拥有500家分支机构，大约有50％的股东和40％的业务来自海外。法兴银行曾一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。但2008年1月，因期货交易员杰罗姆·科维尔在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。背景和案情简介1Page

6动机能力机会企业成长源于私利实践经验丰富技术能力过硬2危机成因分析内控流程熟悉及左右逢源制度在执行过程中的未能得到有效的落实。Page

7早在2005年，科维尔开始练习建立虚假头寸。从2007年3月至同年6月底，科维尔逐渐建立起280亿欧元的期货空头，以及直接的股票头寸6亿欧元。并在2007年11月20日累计赚得“利润”15亿欧元，当年年底科维尔向上司报了5500万欧元的收益。

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8蜂蜜从2008年开始，科维尔突然反手做多，豪赌市场会出现上涨。然而，这次幸运之神没有降临,欧洲市场2008年年初以来的大跌使他的账户反而出现巨额亏损。欧洲证券市场的持续下跌使科维尔的持仓额不断上升。至案发前，他的交易头寸已经达到730亿美元，而此时的市场大跌之势仍难以逆转，科维尔此时已无回天之力。到2008年1月18日，法兴银行的一位法务官员终于发现有超过该行风险限制的交易，立刻建立专门团队调查此事。到1月20日的早晨，调查团队确认了所有的交易头寸及总体盈亏，兴业银行在随后短短的三天之内紧急解除所有股票衍生品头寸，低价贱卖，进行大规模平仓，到1月24日平仓结束，最后的亏损额为49亿欧元。

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9从2006年6月2008年1月，法兴银行的运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部门等28个部门的11种风险控制系统，自动针对凯维埃尔的各种交易发出了75次报警。从时间来看，2007年发布警报最为频繁（达67次）；2008年1月案发前，又发布警报3次。从细节来看，这11种风险控制系统几乎是法兴银行后台监控系统的全部，涉及到经纪、交易、流量、传输、授权、收益数据分析、市场风险等风险控制的各个流程和方面，由运营部门和衍生品交易部门发出的警报高达35次。荒谬的是，监控系统竟然发现在不可能进行交易的某个星期六，存在着一笔没有交易对手和经纪人姓名的交易。Page

10简表Page11薪酬体制在法兴资金交交易领域，交交易员的薪酬酬与其业绩表表现直接挂钩钩，优秀的交交易员甚至提提成比例高达达15%～20%。表面上看，，科维尔没有有从这笔巨额额交易中获取取私利。但是是，如果交易易成功，他就就会从盈利中中获得巨额奖奖金。事实上，2007年，科维尔向向上司上报了了5500万欧元的收益益，从而给他他带来30万欧元的年终终奖。在这种薪酬体体制下，交易易员的逐利动动机就会助长长其冒险行为为。在投资失失利时，交易易员往往陷入入豪赌状态，，甚至采取越越权违规手段段来掩饰、平平衡账目，隐隐藏交易损失失。动机2源于私利Page12实践经验丰富富早在2005年，科维尔开开始练习建立立虚假头寸。。2006年后期起，凯凯维埃尔买入入一种金融产产品后，并不不同时卖出。。每两到三天，，就改变位置置。他会输入入一个在三天天中引发监管管的交易命令令，然后在监监管警示发生生之前就用另另一个去继续续替代。每一次他向某某个方向走出出一步，他就就会在相反的的方向输入一一个虚假交易易用以掩盖真真实的那一个个。能力内控流程熟悉悉科维尔于2000年进入法兴银银行,他在一开始的的五年中，分别在不同的的中间部门工工作，这些中中间部门的职职责在于控制交易员所在在的部门。2006年被升任交易易员，科维尔尔转入交易部门，从从事套汇交易易，主要负责责处理欧洲股股指期货的坐盘交易。由此，科维尔尔对法兴银行行的操作与监监管流程了如指掌。Step4Step3Step2Step1左右逢源法国兴业银行行风险经理曾曾数次注意到到科维尔投资资组合的异常常操作，但每每次凯维埃尔尔都称这只是是交易中常见见的一个“失失误”，并随随即取消了这这笔投资。实实际上，他换换了一种金融融工具，以另另一笔交易替替代了那笔被被取消的交易易.另外，欧洲期期货期权交易易所早在2007年11月就已经向法法国兴业银行行集团警示科科维尔的交易易头寸。然而而，在被法国国兴业银行质质疑后，凯维维埃尔制造了了一个虚假文文件，从而度度过危机，““化险为夷””Step4Step3Step2Step1技术能力过硬硬科维尔拥有过过硬的计算机机技术水平，，能够，屏蔽所有的监监控，连闯5道电脑关卡。。蓄意侵入银行安全全系统，获取取使用巨额资资金的权限。精心设计计虚构交易，，隐藏了其巨巨额的违规头寸。违规规操作近一年年没有被发现现。Step4Step3Step2Step1在法国兴业银银行出现该丑丑闻时，我们们首先想到的的是将其归咎咎于银行的内内部风险管理理体系和监管管系统方面犯犯下的错误。。然而，法兴银银行的风险控控制体系是比比较健全的，，2007年，法兴先后后获得了世界界权威管理杂杂志《风险》的“证券衍生生产品年度最最佳银行”、、《银行家》的“资产负债债管理年度金金融机构”、、以及《国际金融评论论》的“欧元债券券年度最佳银银行”。是是世界界上风险管理最为出色色的投行之一一。Step4Step3Step2Step1机会由此可以看出出，危机的产产生不是制度度本身的问题，而是制制度在执行过过程中的未能能得到有效的落实。内部控制分析3法国兴业银行行的交易欺诈诈案的原因首首先是内部控控制的根基不不牢，控制环境不佳佳。从2005年开始违规交交易、一度使使账面盈利达达l4亿欧元的凯维维埃尔说：““我不相信我我的上级主管管没有意识到到我的交易金额，小小额资金不可可能取得那么么大利润。当当我盈利时，，我的上级装作没看看见我使用的的手段和交易易金额。在我我看来，任何何正确开展的检查都都能发现那些些违规交易行行为。”管理当局的利利欲熏心、风风险管理意识识淡化，由此此可见一斑，，这也是法兴银行内内部控制功能能落空的根本本原因。结论：1，银行对诚信信和道德观念念未进行足够够的强调。2，管理层未采采取有效的惩惩罚措施。所以，控制环环境不佳。控制环境分析析从人员上看，风险管管理涉及到银银行中每一个个员工，只要要这个员工参参与了产生信信用风险、市市场风险或操操作风险的业业务活动。从从部门来看，风险管管理涉及到业业务线，风险险线(RiskLines)和所有功能部部门。从活动看，风险管理理几乎涉及银银行的所有承承受风险、管管理决策等活活动。从外部关系看，风险管理理涉及各种类类型的客户、、交易对手或或者非客户的的第三方，如如担保人、持持股人以及监监管当局等。。风险管理过程程的每一个环环节的工作怎怎样由银行中中各个部门来来协调完成就就成为构建一一个有效风险险管理体系的的重要环节。。风险险评评估估结论论：：1，银银行行内内部部已已建建立立较较为为健健全全的的风风险险评评估估过过程程。。2，风风险险管管理理部部门门已已建建立立了了相相应应流流程程，，以以识识别别经经营营环环境境包包括括监监管管环环境境发发生生的的重重大大变变化化。。3，但但是是，，操操作作风风险险往往往往是是由由银银行行内内部部各各个个岗岗位位上上熟熟悉悉银银行行内内控控规规则则、、知知道道如如何何规规避避的的人人造造成成的的，，法法兴兴银银行行诈诈骗骗案案就就完完全全属属于于操操作作风风险险。。A，首首先先，，设设计计上上存存在在问问题题。。法国国兴兴业业银银行行的的内内部部控控制制之之所所以以不不能能防防止止令令人人触触目目惊惊心心的的交交易易欺欺诈诈出出现现，，首首先先源源于于设设计计上上的的严严重重缺缺陷陷。。在在技技术术发发展展迅迅速速、、交交易易系系统统日日益益复复杂杂的的趋趋势势下下，，只依依据据过过往往的的经经验验来来拟拟定定风风险险控控制制方方法法，，不不能能适适时时地地、、前前瞻瞻性性地地展展现现出出环环境境适适应应性性和和契契合合性性，是是法法兴兴银银行行难难以以有有效效地地觉觉察察出出欺欺诈诈行行为为的的重重要要原原因因。。控制制活活动动B，控制制活活动动实实施施上上的的缺缺陷陷。。法国国兴兴业业银银行行的的内内部部控控制制系系统统在在对对交交易易员员盘盘面面资资金金的的监监督督、、资资金金流流动动的的跟跟踪踪、、后后台台与与前前台台完完全全隔隔离离规规则则的的遵遵守守、、信信息息系系统统的的安安全全及及密密码码保保护护等等多多个个环环节节存存在在漏漏洞洞。。法兴兴银银行行关关注注的的是是欧欧洲洲交交易易所所提提供供的的汇汇总总后后的的数数据据，，而而没没有有细细分分到到每每一一个个交交易易员员的的交交易易头头寸寸数数据据。。此外外，，它它把把监控控点点放放在在交交易易员员的的净净头头寸寸和和特特定定时时间间段段的的交交易易风风险险上上，并并没没有有对对套套利利““单单边边””交交易易的的总总头头寸寸进进行行限限制制，，忽忽视视了了全全部部交交易易的的总总规规模模。。C，内控控中中人人工工和和自自动动化化成成分分构构成成失失当当让长长期期浸浸淫淫于于风风险险控控制制体体系系的的员员工工直直接接参参与与交交易易，，更更是是违违背背了了最最基基本本的的不不相相容容职职务务分分离离原原则则。。如如今今的的金金融融交交易易和和监监管管系系统统已已完完全全实实现现电电子子化化，，信信息息技技术术和和系系统统开开发发人人员员理理应应对对内内部部控控制制的的设设计计缺缺陷陷承承担担责责任任。。要要确确保保那那些些被被交交易易员员设设计计出出来来的的规规避避监监控控的的技技术术不不再再能能够够被被运运用用就就必必须须以以欺欺诈诈技技术术（（防防范范））专专家家的的思思维维，，设设计计严严密密的的监监控控程程序序。。结论论：：银行行在在控控制制活活动动方方面面存存在在着着诸诸多多问问题题，，是是造成成舞舞弊弊案案的的主主要要原原因因。。凯维维埃埃尔尔事事实实上上曾曾经经就就是是监监管管者者，在在安安全全控控制制部部门门工工作作过过，，对对交交易易流流程程和和监监控控十十分分熟熟悉悉，，得得以以利利用用在在安安全全控控制制部部门门的的工工作作经经历历和和获获得得的的知知识识，，富富有有技技巧巧地地来来回回操操作作，，用用编编造造的的交交易易掩掩盖盖非非法法交交易易活活动动、、逃逃避避监监管管。。同同时时，，凯凯维维埃埃尔尔还还花花费费许许多多时时间间侵侵入入计计算算机机系系统统，，从从而而消消除除本本可可以以阻阻挡挡他他豪豪赌赌的的信信用用和和交交易易量量限限制制。。在在操操纵纵虚虚假假交交易易以以及及规规避避检检查查方方面面，，他他每每一一步步都都先先于于其其主主管管，，像像个个““变变异异病病毒毒””。。结论论：：银行行在在对对控控制制的的监监督督方方面面的的缺缺失失，，是是舞舞弊弊案发发生生的的间间接接原原因因。。对控控制制的的监监管管1．重重视视内内控控文文化化将业业务务发发展展放放在在第第一一位位，，对对支支行行高高级级管管理理人人员员的的任任用用与与考考核核注注重重业业务务开开拓拓能能力力，，忽忽视视对对管管理理能能力力和和道道德德水水平平的的考考察察。。银行内部控制改进方案42，防范范操作作风险险具体包包括：：第一，，建立立完备备的资资金交交易风风险评评估和和控制制系统统，就就交易易品种种、交交易金金额和和止损损点等等对资资金交交易员员进行行授权权，明明确规规定允允许交交易的的业务务品种种，确确定资资金业业务单单笔、、累计计最大大交易易限额额以及及相应应承担担的单单笔、、累计计最大大交易易损失失限额额和交交易止止损点点。第二，，根据据权限限等级级和职职责分分离原原则，，做到到前台台交易易与后后台结结算分分离、、自营营业务务与代代客业业务分分离、、业务务操作作与风风险监监控分分离，，建立立资金金交易易中台台和后后台部部门对对前台台交易易的反反映和和监督督机制制：前前台资资金交交易人人员承承担越越权交交易和和虚假假交易易的责责任；；中台台监控控人员员负责责核对对前台台交易易的授授权交交易限限额、、交易易