A2010年10月证券从业资格考试《证券基础知识》真题及答案解析

2010年10月证券从业资格考试《证券基础知识》真题及答案解析一、单项选择题（每题0．5分）1．同业拆借市场在金融市场体系中属于（）范畴。A．资本市场B．中长期信贷市场C．贷款市场D．货币市场2．下列各项中，属于资本市场的是（）。A．商业票据市场B．拆借市场C．黄金市场D．一年以上的信贷市场3．下列各项中，不属于证券市场特征的是（）。A．价值直接交换的场所B．财产权利直接交换的场所C．风险直接交换的场所D．收益直接交换的场所4．证券市场按横向结构关系，可以分为（）。A．股票市场、债券市场和基金市场B．主板市场和二板市场C．有形市场和无形市场D．国内市场和国际市场5．将证券市场分为一级市场和二级市场的划分依据是（）。A．品种结构B．上市公司规模C．层次结构D．交易场所结构6．下列关于虚拟资本的说法中，不正确的是（）。A．以有价证券形式存在B．独立于实际资本之外C．本身不能在生产过程中发挥作用D．虚拟资本的价格总额等于真实资本的账面价格7．股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所是（）。A．资本市场B．货币市场C．证券市场D．金融市场8．保险公司进行证券投资时主要考虑的因素是（）。A．本金安全和收人稳定B．提高流动性和分散风险C．调剂资金余缺D．筹集资金9．随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（）。A．信托投资公司B．主权财富基金C．证券经营机构D．金融租赁公司10．下列关于证券投资基金的描述中，正确的是（）。A．由基金托管人管理B．福利基金、科技发展基金等都属于证券投资基金C．通过公开发售基金份额筹集资金D．由社会保障基金和社会保险基金组成11．外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（）受理。A．证券交易所B．中国证监会C．国务院D．国家外汇管理局12．1984年11月，（）在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。A．中国工商银行B．中国农业银行C．中国银行D．中国建设银行13．我国自（）年开始发行境外上市外资股（H股、N股等）。A．1991B．1992C．1993D．199414．国际证券市场发展的停滞阶段是指（）。A．20世纪初B．1929—1933年C．20世纪60年代D．20世纪70年代15．下列关于股票的永久性的说法中，错误的是（）。A．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B．永久性是指股票所载有权利的有效性是变化的C．股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D．对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本16．下列关于股票的叙述中，不正确的是（）。A．是一种有价证券，它本身有价值B．不属于物权证券，也不属于债权证券C．票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额D．账面价值不决定股票的市场价格17．我国目前发行股票时允许（）。A．平价发行B．折价发行C．溢价发行D．平价发行和溢价发行18．实际上大多数公司的清算价值总是（）账面价值。A．高于B．低于C．等于D．无关19．普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件是（）。A．出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过B．公司解散清算之时C．公司连续3年亏损D．股东大会作出减少公司注册资本的决议20．（）是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票。A．可转换优先股票B．可赎回优先股票C．积累优先股票D．参与优先股票21．（）是指发行后，在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。A．参与优先股票B．可转换优先股票C．非参与优先股票D．不可转换优先股票22．境外上市外资股一般采取（）的形式。A．记名股票B．不记名股票C．优先股D．非流通股票23．按照计息方式的不同，附息债券可细分为（）。A．固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券B．固定利率债券和浮动利率债券C．缓息债券和即期债券D．累积债券和非累积债券24．（）是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整。A．固定利率债券B．浮动利率债券C．缓息债券D．息票累积债券25．下列关于凭证式债券的论述中，错误的是（）。A．凭证式债券是一种具有标准格式的债券B．我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行C．券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额D．可记名、挂失，不能上市流通，从购买之日起计息26．下列说法中，正确的是（）。A．股票是虚拟资本，而债券不是B．债券是虚拟资本，而股票不是C．股票和债券都是虚拟资本D．股票和债券都是真实资本27．如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会（）。A．大体上接近B．不会接近C．股票的平均收益率会较高D．债券的平均利率较高28．许多因素会影响债券的转让价格，其中最为重要的是（）。A．市场利率B．股票价格C．市场汇率D．其他债券价格29．下列各项中，可以避开利率风险的债券是（）。A．浮动利率债券B．固定利率债券C．息票累计债券D．附息债券30．财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行2700亿元记账式附息国债，期限为30年，年利率为7．2%，所筹资金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。该国债属于（）。A．国家重点建设债券B．财政债券C．长期建设国债D．特别国债31．我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的国债，从使用方向来看属于（）。A．建设国债B．特种国债C．赤字国债D．战争国债32．下列关于地方政府债券的论述中，错误的是（）。A．地方政府债券通常可以分为一般债券和专项债券B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C．专项债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”33．我国的国债是指（）代表国家发行的国家公债。A．财政部B．国务院C．中国人民银行D．国资委34．2007年，我国财政部发行15500亿元人民币特别国债的目的是（）。A．增加国有商业银行的资本金B．弥补政府赤字C．扩大公共开支D．购买美元外汇35．在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为（）两个品种。A．工业企业债券和商业企业债券B．中央企业债券和地方企业债券C．外资企业债券和内资企业债券D．国有企业债券和集体企业债券36．公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券是（）。A．可转债B．抵押证券C．担保证券D．金融债券37．可转换债券的理论价值是（）。A．未来一系列债息收入的现值B．未来一系列债息收入与转换价值的现值C．未来一系列债息收入与转换价值的终值D．未来的转换价值38．允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外债券的债券是（）。A．双货币债券B．可转换欧洲债券C．附权益权证债券D．附债务权证债券39．根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。A．股票基金B．国债基金C．债券基金D．指数基金40．根据投资目标划分的证券投资基金不包括（）。A．成长型基金B．收入型基金C．期权基金D．平衡型基金41．第一家证券投资基金诞生于（）。A．美国B．英国C．德国D．法国42．以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用的时间是（）年。A．1991B．1993C．2000D．200443．契约型基金投资者实际上是（）。A．经营人B．监管人C．受益人D．受托人44．下列各项中，不属于托管人更换的条件是（）。A．被依法取消托管人资格B．收益连续半年下降C．被基金份额持有人大会解任D．基金托管人解散或破产45．基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止（）。A．按市价高于配股价的差额估值B．按该股的市价估值C．按配股价估值D．暂不估值46．基金销售过程中发生的不需要基金投资者自己承担的费用是（）。A．认购费B．信息披露费C．申购费D．基金转换费47．下列各项中，属于基金定期报告的文件是（）。A．基金资产净值公告B．开放式基金公开说明书C．基金持有人大会决议D．澄清公告48．期货交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨（跌）幅限制，则高于（低于该价格的多头（空头）委托无效的规定是（）。A．无负债结算制度B．每日价格波动限制C．断路器规则D．限仓制度49．履约价值也称（），也就是期权的买方如果立即执行期权所能获得的收益。A．内在价值B．时间价值C．内在价值和时间价值D．期权费50．外国公司股票在美国上市通常采用（）的形式。A．股票B．存托凭证C．认股权证D．股票期权51．中小企业板上市的公司首次公开发行股票时，发行人及其主承销商可以根据（）结果确定发行价格。A．初步询价B．累计投标询价C．集合竞价D．连续竞价52．下列各项中，不属于证券交易所特征的是（）。A．通过公开竞价的方式决定交易价格B．有固定的交易场所和交易时间C．交易的对象限于合乎一定标准的上市证券D．一般投资者本身可以直接进入交易所买卖证券53．债券发行上网定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类，有（）。A．美式招标和欧式招标B．美式招标和荷兰式招标C．价格招标和收益率招标D．美式招标和英式招标54．下列各项中，不属于上海证券交易所股价指数中样本指数类的是（）。A．上证成分股指数B．上证50指数C．上证红利指数D．上证A股指数55．中证有限公司指数不包括（）。A．沪深300指数B．中证规模指数C．沪深300风格指数D．上证成分股指数56．在存在购买力风险的情况下，下列各项中，最容易受到损害的是（）。A．浮动利率债券B．优先股C．普通股票D．保值贴补债券57．证券投资咨询公司的从业人员可从事的行为是（）。A．代理委托人从事证券投资B．与委托人约定分担证券投资损失C．买卖本咨询机构提供的上市股票D．举办证券咨询分析会58．证券公司的主要业务内容是（）。A．股票、债券和基金B．发行、自营与基金管理C．承销、咨询与基金管理D．代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务59．证券公司开展自营业务的最高管理机构是（）。A．董事会B．监事会C．投资决策机构D．自营业务部门60．（）是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。A．证券公司内部控制B．证券公司的治理机构C．证券公司外部控制D．证券公司的董事制度二、多项选择题（每题1分）61．证券交易所的主要职责有（）。A．提供交易场所与设施B．制定有关证券市场监督管理的规章、规则C．监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性与合法性D．确保交易市场的公开、公平和公正62．下列关于虚拟资本的说法中，不正确的有（）。A．虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身也在生产过程中发挥作用B．虚拟资本是依附于实际资本的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用C．虚拟资本是依附于实际资本的一种资本存在形式，本身也在生产过程中发挥作用D．虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用63．下列关于非上市证券的说法中，正确的有（）。A．非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券B．不允许自由交易C．不允许在证券交易所内交易D．可以在其他证券交易市场交易64．下列有价证券中，属于货币证券的有（）。A．银行汇票B．银行本票C．银行支票D．银行股票65．下列各项中，属于证券市场基本功能的有（）。A．筹资—投资功能B．定价功能C．资本配置功能D．规避风险功能66．有价证券的特征主要有（）。A．期限性B．流动性C．收益性D．风险性67．下列关于证券的说法中，正确的有（）。A．证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证B．证券用于证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益C．证券表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益D．证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式68．公募证券的优点包括（）。A．可以提高发行者在证券市场上的知名度，扩大社会影响B．可以分散债务，避免大的债权人或持股者干预C．从市场经济的角度考虑，公募证券真正体现了开放性、市场性的原则，可以通过众多投资者的市场选择，达到社会资金的合理流动和合理配置D．由于公募证券具有市场性，它易于进入证券流通市场进行买卖转让，具有较高的流动性69．下列各项中，属于公司证券的有（）。A．政府证券B．股票C．公司债券D．商业票据70．证券市场与一般商品市场的区别主要表现在（）。A．交易对象不同B．交易目的不同C．交易对象的价格决定不同D．市场风险不同71．证券服务机构主要包括（）。A．资产评估机构B．证券投资咨询公司C．会计师事务所D．证券信用评级机构72．证券交易所的主要职责包括（）。A．决定证券交易的价格B．制定交易规则C．监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性与合法性D．确保市场的公开、公平和公正73．下列关于企业年金的描述中，正确的有（）。A．资金运作周期长B．对账户资产增值有较高要求C．对投资范围限制严格D．对投资范围限制不多74．2005年11月，国务院批转了中国证监会《关于提高上市公司质量的意见》。从2006年3月起，中国证监会开展了旨在进一步促进上市公司规范运作、加强上市公司治理、提高上市公司质量的专项活动，主要涉及（）。A．完善上市公司监管体制B．规范公司治理C．“清欠”违规占用上市公司资金D．建立股权激励机制75．根据《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》中股东分类表决制度的规定，在股权分置情形下，上市公司（）等事项除必须经全体股东大会表决通过外，还必须经参加表决的社会公众股股东所持表决权的半数以上通过，方可实施或提出申请。A．向社会公众增发新股B．发行可转换公司债券C．向原有股东配售股份D．重大资产重组76．我国证券监督体制的演变过程为（）。A．财政部独立管理阶段（1981——1985年）B．主要由中国人民银行主管阶段（1986——1992年l0月）C．国务院证券委员会主管阶段（1992年10月至l998年8月）D．中国证监会主管阶段（1998年至今）77．普通股票的特征有（）。A．普通股票是最基本的股票B．普通股票是收益最高的股票C．普通股票是标准的股票D．普通股票是风险最低的股票78．无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：（）。A．一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等B．一部分是股票的主体，用于进行股息结算和行使增资权利C．一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利D．一部分是股息票，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等79．判断股票的流动性强弱的因素有（）。A．市场深度B．市场广度C．报价紧密度D．股票的价格弹性或恢复能力80．股票账面价值又称为（）。A．股票面值B．股票内在价值C．股票净值D．每股净资产81．赋予股东优先认股权的主要目的不包括（）。A．保证普通股股东在股份公司保持原有的持股比例B．保护原有普通股股东的利益和持股价值C．确保公司股份能足额认购D．增加公司的募集资金82．依据优先股票在公司盈利较多的年份中，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股票分为（）。A．参与优先股票B．非累积优先股票C．非参与优先股票D．累积优先股票83．下列关于红筹股的描述中，正确的有（）。A．红筹股不属于外资股B．红筹股是指在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票C．红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道D．红筹股属于H股的一种84．下列关于债券票面价值的描述中，不正确的有（）。A．在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B．票面金额定得较小，发行成本也就较小C．票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D．债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑85．债券的基本性质有（）。A．债券属于有价证券B．债券具有流动性C．债券是一种虚拟资本D．债券是债权的表现86．发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有（）。A．资金使用方向B．市场利率变化C．投资者的资信D．债券变现能力87．根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为（）。A．政府债券B．零息债券C．附息债券D．息票累积债券88．存续期间没有利息支付的债券有（）。A．零息债券B．附息债券C．息票累积债券D．浮动利率债券89．下列关于凭证式债券和记账式债券关系的说法中，错误的有（）。A．都可以记名挂失B．都可以上市流通C．发行和交易都实现了无纸化，依靠交易系统完成D．都可以提前兑取90．下列各项中，属于储蓄国债（电子式）特点的有（）。A．针对个人投资者，不向机构投资者发行B．采用实名制，不可流通转让C．收益安全稳定D．鼓励持有到期91．下列关于储蓄国债（电子式）的说法中，正确的有（）。A．是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的B．电子方式记录债权C．投资者在同一试点商业银行可以开设不止一个账户D．通过试点商业银行面向个人投资者销售92．储蓄国债和记账式国债的区别有（）。A．发行对象不同B．债权记录方式不同C．发行利率确定机制不同D．流通或变现方式不同93．《公司债券发行试点办法》出台后，初期试点的公司范围限于（）。A．上海证券交易所上市的公司B．深圳证券交易所上市的公司C．发行境外上市外资股的境内股份有限公司D．发行境外上市外资股的境外股份有限公司94．公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有（）。A．有价证券B．设备C．房契D．地契95．我国发行的国际债券的主要品种有（）。A．政府债券B．金融债券C．信用公司债券D．可转换公司债券96．根据我国《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金的存续期不得少于5年，在具备（）条例时，经中国证监会审查批准可以扩募或者续期。A．年收益率高于全国基金平均收益率B．基金托管人、基金管理人最近2年内无重大违法、违规行为C．基金持有人大会或基金托管人同意扩募或者续期D．中国证监会规定的其他条件97．下列关于封闭式基金的募集、交易的陈述中，正确的有（）。A．封闭式基金的募集是一次性的B．一般由证券公司作为承销机构C．在交易所上市交易D．通过证券公司进行委托买卖98．下列关于我国2007年推出的“大成优选”基金的说法中，正确的有（）。A．它将一只基金分成两级份额B．不同级的划分标准是预期风险和收益C．预期风险和收益较高的称为普通级份额D．属于开放式基金99．按照自身交易的方法及特点分类，金融衍生工具可分为（）等。A．金融期货B．金融远期合约C．信用互换D．金融互换100．金融期货交易的大户报告制度是当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关（）。A．开户情况B．交易情况C．资金来源D．交易动机三、判断题（每题0．5分）101．有价证券是指经证券机关核准，并在证券交易所注册登记，获得交易所内公开买卖资格的证券。（）102．封闭式基金属于非上市证券。（）103．非上市证券无法实现流通，只能持有至到期由发行人赎回。（）104．私募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。（）105．私募证券的发行对象通常是与发行者有特定关系的个人投资者。（）106．股票和债券是证券市场两个最基本、最主要的品种。（）107．风险越大的证券收益一定越大。（）108．债券发行人通过发行债券筹集的资金一般没有期限，债权人随时可以取回本金和合同约定的利息。（）109．设权证券与证权证券的区别在于证权证券是指证券所代表的权利本来并不存在，而是随着证券的制作而产生。（）110．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。（）111．对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票所募集的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。（）112．通常情况下，大盘股流动性强于小盘股，上市公司股票的流动性强于非上市公司股票。（）113．非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股票股息，对其所欠部分，公司将不予累积计算，优先股票股东可以要求公司在以后的营业年度中予以补发。（）114．红筹股不是外资股。（）115．外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。（）116．股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的措施。（）117．债券是一种虚拟资本，它的价格总是小于实际资本额。（）118．当未来市场利率趋于下降时应选择发行长期债券。（）119．我国的记账式国债是从1994年开始发行的一个上市券种。它是由财政部通过纸面方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。（）120．储蓄国债（电子式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的可流通人民币债券。（）121．我国目前的政府债券仅限于中央政府债券。（）122．国家发行政府债券最初是为了筹集资金，扩大公共开支。（）123．欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。（）124．熊猫债券属于欧洲债券。（）125．第一只证券投资基金诞生于美国。（）126．证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。（）127．证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向以契约型基金为主。（）128．2004年12月20日，LOF首先在上海证券交易所上市交易。（）129．证券投资基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金参与者的行为进行的监督和管理。（）130．我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，需要召开基金持有人大会。（）131．金融期权交易在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。（）132．期权购买者在交易中的潜在亏损是无限的。（）133．金融期权交易双方均需开立保证金账户。（）134．认股权证实质上是一种股票的长期看涨期权。（）135．将权证划分为认购权证和认沽权证的划分依据是权证的内在价值分类。（）136．认股权证自上市之日起存续时间为4个月以上18个月以下。（）137．无担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商委托一家存券银行发行。（）138．2005年12月21日，内地第一支房地产投资信托基金——广州越秀房地产投资信托基金正式在香港交易所上市交易。（）139．根据我国《证券法》的规定，证券交易所是依法设立、以营利为目的、实施自律性管理的法人。（）140．理事会是会员制证券交易所的最高权力机构。（）141．第二板市场是专为业绩较差企业上市筹资的市场。（）142．证券交易所采用经纪制交易方式，投资者可以委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券，也可以自己买卖，通过公开竞价形成证券价格，达成交易。（）143．证券发行的最后环节是将证券委托给专门的中介机构。（）144．我国股票发行价格可以低于票面金额。（）145．中证指数公司编制的主要指数有中证流通指数、沪深300指数、中证规模指数、沪深300行业指数。（）146．沪深300指数采用“除数修正法”修正，需要修正的情况包括样本股名单发生变化、股本结构发生变化、样本股本的市值出现非交易因素的变动。（）147．日经225股价指数是日本经济新闻社编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。（）148．购买力风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。（）149．通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券大。（）150．收益与风险的本质关系可以表述为如下公式：预期收益率＝无风险利率－风险补偿。（）151．资本利得可正可负，当股票卖出价大于买入价时，资本利得为正，此时可称为资本收益；当卖出价小于买入价时，资本利得为负。（）152．在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会降低。（）153．风险大的股票市场价格相对较高，风险小的股票市场价格相对较低。（）154．证券公司办理经纪业务，应当置备统一制定的证券买卖委托书，供委托人使用。采取其他委托方式的，必须作出委托记录。客户的证券买卖委托如果未成交，其委托记录可以不保存。（）155．由于证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性，因此许多国家都给以特殊的自由宽松政策，予以支持。（）156．客户融资买入证券后必须以直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。（）157．对资产评估机构从事证券业务实行监督管理的部门为财政部和中国证监会。（）158．证券投资咨询业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动，提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。（）159．根据我国2007年3月9日发布的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，律师被吊销执业证书的，5年内不得再从事证券法律业务。（）160．证券登记结算公司直接为投资者开立资金结算账户，专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。（）2010年10月证券从业资格考试基础知识全真试题答案一、单项选择题1．【答案】D【解析】货币市场亦称短期资本市场，是进行一年以下的短期资金交易活动的市场。同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。2．【答案】D【解析】考查资本市场与货币市场的区别：前者融通长期资金，包括证券市场和中长期信贷市场等；后者融通短期资金，包括大额可转让定期存单市场、同业拆借市场、商业票据市场等。A、B选项属于货币市场；C选项黄金市场不属于金融市场，因此答案为D选项。3．【答案】D【解析】证券市场具有三个显著特征：①价值直接交换的场所；②财产权利直接交换的场所；③风险直接交换的场所。4．【答案】A【解析】证券市场的横向结构主要是从交易品种进行的划分。5．【答案】C【解析】证券市场按交易场所结构，可分为有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场）；按层次结构划分，可分为发行市场（“一级市场”或“初级市场”）和交易市场（“二级市场”或“次级市场”）；按品种结构划分，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。6．【答案】D【解析】虚拟资本的价格总额与真实资本的账面价格并不相等。7．【答案】C【解析】证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。8．【答案】A【解析】保险公司的特点在于收入比较稳定，业务支出较有规律，其投资活动注重本金安全和收入的稳定性。但对流动性的要求不高。C选项太过笼统；D选项是筹资的目的而不是投资考虑的内容，因此最佳答案是A选项。9．【答案】B【解析】随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。10．【答案】C【解析】A选项错误在于应是由基金管理人管理、由基金托管人托管；B选项福利基金、科技发展基金等都属于社会公益基金。D选项错误，社保基金由社会保障基金和社会保险基金组成。11．【答案】A【解析】外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理；新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。12．【答案】C【解析】1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。13．【答案】C【解析】1990年、1991年，上海、深圳证券交易所相继成立以后，除发行A股以外，1991年起发行B股，1993年出现了H股和N股等境外上市外资股。14．【答案】B【解析】1929—1993年严重的经济危机使证券业不安，证券市场陷入前所未有的停滞阶段。15．【答案】B【解析】永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系，这种关系实质上反映了股东与股份公司之间比较稳定的经济关系。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。16．【答案】A【解析】A选项应为股票本身没有价值，只是一种股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。17．【答案】D【解析】《公司法》第一百二十八条规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。18．【答案】B【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。19．【答案】B【解析】普通股股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件：①普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时；②公司的剩余资产在分配给股东之前，按我国《公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。20．【答案】B【解析】可赎回优先股票是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票。它有两种类型：一种是强制赎回，即这种股票在发行时就规定，股份公司享有赎回与否的选择权；一种是任意赎回，即股东享有是否要求股份公司赎回的选择权。21．【答案】B【解析】可转换优先股票是指发行后，在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。22．【答案】A【解析】境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在境外上市时，也可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。23．【答案】B【解析】按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。缓息债券是根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券。24．【答案】B【解析】浮动利率债券是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调登。25．【答案】A【解析】凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。26．【答案】C【解析】债券和股票均属于有价证券，因此都是虚拟资本，本身无价值，但又都是真实资本的代表。27．【答案】A【解析】从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但是，总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。28．【答案】A【解析】因为债券价格等于债券收益与市场利率的比，所以对债券价格影响最为重要的应该是市场利率。29．【答案】A【解析】浮动利率债券的利率与市场利率挂钩，债券利率随市场利率的波动而波动，因此可以避开因利率风险波动而产生的风险。30．【答案】D【解析】特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。1998－－2007年，财政部发行了两次特别国债。31．【答案】A【解析】建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目。我国在亚洲金融危机后，为拉动内需，发行大量国债用于基础设施建设，属于建设国债。32．【答案】B【解析】B选项描述的是一般债券（普通债券）的定义。33．【答案】A【解析】我国的国债是指财政部代表国家发行的国家公债。34．【答案】D【解析】根据外汇储备增长趋势和货币政策操作需要，2007年，我国财政部发行15500亿元人民币特别国债，用来购买美元外汇，作为组建国家外汇投资公司的资本金来源。35．【答案】B【解析】在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为中央企业债券和地方企业债券两个品种。36．【答案】C【解析】保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人（或称第三者），如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。37．【答案】B【解析】可转换债券的理论价值是未来一系列债息收入与转换价值的现值。38．【答案】D【解析】A选项双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券；B选项可转换欧洲债券是指可转换成另一种资产（通常是普通股票）的欧洲债券；C选项附权益权证债券允许权证持有人以约定价格购买发行人的股票。39．【答案】C【解析】根据投资标的可将基金划分为国债基金、股票基金、货币市场基金、指数基金、黄金基金以及衍生证券投资基金等。40．【答案】C【解析】按投资目标划分，基金可分为成长型、收入型以及平衡型。41．【答案】B【解析】证券投资基金起源于19世纪的英国，1868年，世界上第一个投资信托——外国和殖民地政府信托在英国诞生。该基金成立时募集100万英镑，其操作方式类似现代的封闭式契约型基金。42．【答案】D【解析】2004年，我国《基金法》正式实施，以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用。43．【答案】C【解析】契约型基金的投资者是信托契约中规定的受益人，对基金如何运用所作的重要投资决策通常不具有发言权，与管理人之间是受益人与受托人的关系。44．【答案】B【解析】我国《基金法》规定，有下列情形之一的基金托管人职责终止：被取消基金托管人资格；被基金份额持有人大会解任；依法解散撤销或宣布破产。45．【答案】A【解析】按照《证券投资基金会计核算办法》规定，基金估值从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值；如果市价低于配股价，估值为零。46．【答案】B【解析】信息披露费是在基金管理过程中发生的费用，由基金发行人承担。47．【答案】A【解析】证券投资基金定期披露的信息包括年度报告、中期报告、投资组合公告、基金资产净值公告、公开说明书（适用于开放式基金）。48．【答案】C【解析】断路器规则的概念。49．【答案】A【解析】履约价值也称内在价值。本题考查的是履约价值的定义。50．【答案】B【解析】外国公司股票在美国上市通常采用存托凭证的形式。51．【答案】A【解析】首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。52．【答案】D【解析】证券交易所具有以下特征：①有固定的交易场所和交易时间；②参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；④通过公开竞价的方式决定交易价格；⑤集中了证券的供求双方，具有较高成交速度和成交率；⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。53．【答案】C【解析】债券发行上网定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类，有价格招标和收益率招标。按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标。54．【答案】D【解析】除A、B、C三项外，样本指数类还包括上证180金融股指数、上证公司治理指数。55．【答案】D【解析】上证成分股指数属于上海证券交易所的股价指数。56．【答案】B【解析】由于优先股的名义收益率是固定的，当通货膨胀率升高时．由实际收益率＝名义收益率－通货膨胀率可知，其实际收益率会明显下降。57．【答案】D【解析】我国《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：①代理委托人从事证券投资；②与委托人约定分担证券投资损失；③买卖本咨询机构提供的上市股票；④利用传播媒介或者其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；⑤法律、行政法规禁止的其他行为。58．【答案】D【解析】证券公司的主要业务包括：①证券承销与保荐业务；②证券经纪业务；③证券自营业务；④证券投资咨询业务以及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；⑤证券资产管理业务；⑥融资融券业务。59．【答案】C【解析】自营业务决策机构按照董事会投资决策机构一自营业务部门三级体制设立，董事会是自营业务的最高决策机构，投资决策机构是自营业务的最高管理结构，自营业务部门是自营业务的执行机构。60．【答案】A【解析】证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。有效的内部控制能够保证经营的合法合规，防范经营风险和道德风险。二、多项选择题61．【答案】ACD【解析】根据《证券法》的规定，证券交易所的主要职责有：①提供交易场所与设施；②制定交易规则；③监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公平和公正。B选项是中国证监会的职责。62．【答案】ABC【解析】虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用。63．【答案】ACD【解析】非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券，不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易。64．【答案】ABC【解析】银行股票不属于货币证券。65．【答案】ABC【解析】证券市场的基本功能不包括规避风险。66．【答案】ABCD【解析】有价证券的特征主要有期限性、流动性、收益性和风险性。67．【答案】ABCD【解析】证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证、证券用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益、证券表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益、证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。68．【答案】ABCD【解析】四个选项总结了公募证券的优点。69．【答案】BCD【解析】股票、公司债券、商业票据属于公司证券。70．【答案】ABCD【解析】证券市场与一般商品市场的区别：①交易对象不同。一般商品市场的交易对象是各种具有不同使用价值、能满足人们某种特定需要的商品。而证券市场的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券。②交易目的不同。证券交易的目的是为了实现投资收益，或为了筹集资金。而购买商品的目的主要是为了满足某种消费的需要。③交易对象的价格决定不同。商品市场的价格，其实质是商品价值的货币表现，取决于生产商品的社会必要劳动时间。而证券市场的证券价格实质是利润的分割，是预期收益的市场表现，与市场利率的关系密切。④市场风险不同。一般商品市场由于实行的是等价交换原则，价格波动较小，市场前景的可预测性较强，因而风险较小。而证券市场的影响因素复杂多变，价格波动性大且有不可预测性，投资者的投资能否取得预期收益具有较大的不确定性，所以风险较大。71．【答案】ABCD【解析】除题中四项外，证券服务机构还包括律师事务所等。72．【答案】BCD【解析】证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。其主要职责有：提供交易场所与设施；制定交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公平和公正。A选项证券交易的价格由市场供求关系决定。73．【答案】ABD【解析】企业年金资金运作周期长、对账户资产增值有较高要求、对投资范围限制不多。74．【答案】ABCD【解析】除题中四项外，涉及的方面还包括强化信息披露和推动市场化并购重组两个方面。75．【答案】ABCD【解析】除题中四项外，股东以股抵债，重要附属企业到境外上市，上市公司发展中对公众股东利益有重大影响的相关事项等，也必须经全体股东大会表决通过，并经参加表决的社会公众股股东所持表决权的半数以上通过。76．【答案】ABCD【解析】我国证券监督体制的演变与我国经济体制的发展是同步进行的。中国证券管理体制经历了从无到有、从简单到复杂、从幼稚到成熟的发展过程。77．【答案】AC【解析】普通股票是股份公司发行的最基本的股票．也是股票的标准形式。但股息率并不固定，随公司的经营状况和其他因素变化而变化，同时财产清偿时后于优先股，因此风险也要高于优先股。78．【答案】AC【解析】无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等；一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。79．【答案】ACD【解析】判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：市场深度、报价紧密度、股票的价格弹性或恢复能力。80．【答案】CD【解析】股票账面价值是指每股股票所代表的实际资产的价值，即公司净资产除以发行在外的普通股股数，也叫股票净值或每股净资产。81．【答案】CD【解析】赋予股东这种权利有两个主要目的：①能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；②能保护原普通股股东的利益和持股价值。因为当公司增资扩股后，在一段时间内，公司的每股税后净利会因此而摊薄，原普通股票股东以优惠价格优先购买一定数量的新股，可从中得到补偿或取得收益。82．【答案】AC【解析】依据优先股票在公司盈利较多的年份中，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股票分为参与优先股票和非参与优先股票。83．【答案】ABC【解析】红筹股不属于外资股；而H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。84．【答案】ABC【解析】债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑。其他选项不正确。85．【答案】ACD【解析】债券属于有价证券，债券是一种虚拟资本，债券是债权的表现。这些是债券的基本性质。86．【答案】ABD【解析】C选项不属于其影响因素。87．【答案】BCD【解析】债券的分类，A选项是按债券发行主体分类的。88．【答案】AC【解析】零息债券在存续期间不支付利息，通常这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券人实际上以买卖差价获得利息。息票累积债券虽然跟附息债券一样规定了票面利率，但债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。89．【答案】BCD【解析】凭证式债券不可以上市流通且没有实现无纸化，所以B、C选项错误；记账式债券不可以提前兑取，所以D选项错误。90．【答案】ABCD【解析】储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：①针对个人投资者，不向机构投资者发行；②采用实名制，不可流通转让；③采用电子方式记录；④收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；⑤鼓励持有到期；⑥手续简化；⑦付息方式较为多样。91．【答案】ABD【解析】C选项投资者在同一试点商业银行只允许开设一个账户。92．【答案】ACD【解析】储蓄国债和记账式国债的债权记录方式是相同的，都是以电子记账方式记录债权，所以B选项错误。93．【答案】ABC【解析】2007年8月，中国证监会正式颁布实施《公司债券发行试点办法》。《公司债券发行试点办法的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。按照“先试点、后分步推进”的工作思路及有关通知的要求，公司债券发行试点从上市公司入手。初期，试点公司范围仅限于沪、深证券交易所上市的公司及发行境外上市外资股的境内股份有限公司。94．【答案】CD【解析】不动产抵押公司债是指以公司的不动产作为抵押而发行的债券。只有C、D两项，即房契和地契属于不动产，而有价证券和设备都不属于公司的不动产，因此不能作抵押而发行不动产抵押公司债。95．【答案】ABD【解析】我国自20世纪80年代起发行国际债券、主要有政府债券．金融债券和可转换公司债券。96．【答案】ACE）【解析】需要的条件是基金托管人、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为。97．【答案】ABCD【解析】封闭式基金一次性募集，由证券公司承销，基金份额可以在依法设立的交易所上市交易，但不得申请赎回。98，【答案】ABC【解析】我国2007年推出的“大成优选”基金属于封闭式基金。99．【答案】ABD【解析】按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类，可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。C选项属于按照基础工具种类划分的信用衍生工具。100．【答案】ABCD【解析】本题考查大户报告制度的定义。三、判断题101．【答案】B【解析】题中描述的为上市证券的特点；有价证券按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券和非上市证券。102．【答案】B【解析】封闭式基金主要通过交易所挂牌交易，因此属于上市证券。103．【答案】B【解析】非上市证券并不是没有流通性，它们不在交易所挂牌交易，但可以在其他证券交易市场交易，如场外市场。104．【答案】B【解析】私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。题中所述为公募证券的定义。105．【答案】B【解析】私募证券的发行对象通常是与发行者有特定关系的机构投资者，也有发行公司的内部职工。可以这样理解，私募证券的发行面窄，因此必须以机构投资者为主，如果以少量的个人投资者为主，无法确保发行成功。106．【答案】A【解析】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本、最主要的品种。其他证券包括基金证券、证券衍生品。107．【答案】B【解析】一般来讲，证券的风险与其收益成正比，但不是一定的。108．【答案】B【解析】债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限。109．【答案】B【解析】设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的；而证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。110．【答案】A【解析】股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。111．【答案】A【解析】对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票所募集的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。112．【答案】A【解析】2009年教材新出现的内容，要理解。113．【答案】B【解析】非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股票股息，对其所欠部分，公司将不予累积计算，优先股票股东不得要求公司在以后的营业年度中予以补发。114．【答案】A【解析】红筹股不属于外资股，红筹股是指在中国境外注册、在中国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。115．【答案】B【解析】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。116．【答案】A【解析】股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的措施。117．【答案】B【解析】虚拟资本的变化并不完全反映实际资本的变化。虚拟资本的价格总额可能小于实际资本额也可以大于实际资本额。118．【答案】B【解析】当未来市场利率趋于下降时应选择发行短期债券，这样可以避免市场利率下跌时继续支付较高利率。119．【答案】B【解析】我国的记账式国债是从1994年开始发行的一个上市券种。它是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。120．【答案】B【解析】储蓄国债（电子式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。121．【答案】A【解析】我国目前的政府债券仅限于中央政府债券。122．【答案】B【解析】国家发行政府债券最初是为了弥补赤字。123．【答案】B【解析】附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种货币兑换成另一种货币。124．【答案】B【解析】熊猫债券是指国际多边金融机构在中国发行的人民币债券，属于外国债券。125．【答案】B【解析】首家证券投资基金诞生于英国。126．【答案】A【解析】开放式基金已成为世界投资基金的主流，世界基金发展史从某种意义上说就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。127．【答案】B【解析】从世