汇率制度与外汇管理制度

汇率制度与外汇管制第一节国际货币体系概述

一、国际货币体系的内容国际货币体系是各国认可的支配国际间货币关系的共同规则及一系列制度安排的总称。它一般涉及以下几方面的内容：1.国际汇率制度，即各国货币汇率的决定与调节机制。这是国际货币体系的核心内容，集中反映了一定时期内国际货币体系的主要特征，随时影响和制约着国际货币制度的其他方面。

2.国际储备制度。确定以何种货币作为各国普遍接受的国际支付手段及储备资产形式。理想的国际货币制度应使各国储备资产不仅价值稳定，且总量和结构能够适应对外经济交往的要求。3.国际收支调节机制。确定顺差国和逆差国对国际收支调节所承担的责任与协调方式。有关各国应公平分担调节国际收支失衡的成本，避免付出政治与经济上的重大代价。4.国际结算原则。确定各国货币的可兑换性和国际债权债务的清算方式等。

二、国际货币体系的类型国际货币体系的分类方法有两种，一是货币本位，二是汇率制度。货币本位（MoneyStandard）是度量货币价值的标准，它确定了国际储备资产或国际货币的性质。根据货币本位，可将国际货币体系分为以黄金作货币本位的金本位制、与黄金脱钩的信用本位制（纸币本位）和介于两者之间的金汇兑本位制；根据汇率弹性的大小和调节机制的不同，国际货币体系可分为固定汇率制、浮动汇率制以及介于两者之间的各种有弹性的、可调整的钉住汇率制和管理浮动汇率制。三、国际货币体系的历史演变在不同的历史时期，国际货币体系经历了不同的演变阶段，第一次世界大战以前，世界范围内自发形成了典型的国际金本位制，两次世界大战之间演化为非典型的金本位制-----金块本位制和金汇兑本位制。第二次世界大战后，在布雷顿森林协定（BrettonWoodsAgreement）基础上建立了国际金汇兑本位制，又称布雷顿森林体系。1973年以后，牙买加协定（JamaicaAgreement）及国际货币基金协定第二次修正案确认了多元化的国际货币体系。在汇率安排上，典型的金本位制在世界范围内实行固定汇率制；布雷顿森林体系实行的是可调整的钉住汇率制，仍属于固定汇率制范畴；现行的国际货币体系实行的是管理浮动汇率制。第二节布雷顿森林体系一、布雷顿森林体系的建立（一）英国“凯恩斯计划”与美国“怀特计划”之争（二）布雷顿森林会议

二、布雷顿森林体系的主要内容1．设立了国际货币基金组织（IMF）。基金组织是布雷顿森林体系的常设机构，其宗旨是协调国际货币合作关系，基金组织的各项规定构成了战后国际金融领域的纪律，在一定程度上维护着国际货币运行的秩序。2．建立了以黄金为基础，以美元为最主要国际储备货币的黄金----美元本位制。实行两个挂钩：一是美元与黄金直接挂钩，各国确认1934年美国规定的35美元折合1盎司黄金的官价，即1美元含金量0.888671克，各国货币当局或中央银行可随时用美元向美国政府按上述官价兑换黄金；二是其他国家货币与美元挂钩，各国货币与美元建立固定汇率关系。这样各国货币就钉住美元，美元则成了黄金的等价物，成为国际货币的中心。这一内容构成了布雷顿森林体系的支柱。

3．维持固定汇率制的安排。国际货币基金协定规定各国货币对美元汇率一般只能在法定平价上下1%的范围内波动，各国政府有义务干预外汇市场，以保护汇率的稳定，只有在一国国际收支“根本不平衡”时，才允许货币贬值或升值。事实上，布雷顿森林体系采用的是一种可调整的钉住汇率制（Adjustablepeg）。4．国际收支调节机制。为协助解决国际收支困难，设置了国际货币基金，安排了资金融通措施，“国际货币基金协定”规定会员国份额的25%以黄金或可兑换黄金的货币缴纳，其余75%部分以本国货币缴纳。基金组织设立普通资金帐户，会员国在需要弥补国际收支逆差时，可用本国货币按规定购买一定数额外汇，并以在规定期限内以可兑换外汇购回本国货币的方式偿还借款，会员国从基金组织获得贷款的数额与其所缴份额成正比。协定还设立了“稀缺货币条款”，规定一国国际收支若持续大量盈余，基金组织可将该国货币宣布为“稀缺货币”，允许成员国在与稀缺货币发行国的贸易中采取歧视性措施。这一条款实际上规定了顺差国与逆差国具有调节国际收支的共同责任。三、布雷顿森林体系的特点布雷顿森林体系被称为以美元为中心的“新金汇兑本位制”（NewGoldExchangeStandardSystem），显示出这个货币体系与历史上的金汇兑本位制既有相似之处，又有其独特之处，表现在：1．国际准备金中，黄金与美元并重，而不只是黄金；2．国际储备资产中，美元是唯一的主要储备资产，而不是战前的美元、英磅、法郎并重；3．只允许外国政府在一定条件下用美元向美国兑换黄金，是一种大大削弱了的金汇兑本位制；4．规定了统一的货币平价及各国汇率变动的幅度，类似但不同于金汇兑本位制的金平价及上下输金点，为可调整的固定汇率制；5．建立了国际金融机构，监管和维系战后国际货币体系运行秩序，签订了具有约束力的国际货币基金协定

四、、布布雷雷顿顿森森林林体体系系的的崩崩溃溃（一一））布布雷雷顿顿森森林林体体系系正正常常运运行行的的基基本本条条件件第一一，，美美国国国国际际收收支支顺顺差差，，美美元元对对外外价价值值稳稳定定第二二，，美美国国的的黄黄金金储储备备充充足足，，能能够够保保证证美美元元对对黄黄金金的的有有限限兑兑换换性性。。第三三，，黄黄金金价价格格维维持持在在官官价价水水平平。。东南南大大学学远远程程教教育育国际际金金融融第十十八八讲讲主讲讲教教师师：：虞虞斌斌（二二））布布雷雷顿顿森森林林体体系系的的危危机机美元元荒荒美美元元灾灾美美元元危危机机（三三））布布雷雷顿顿森森林林体体系系的的瓦瓦解解（四四））布布雷雷顿顿森森林林体体系系崩崩溃溃的的原原因因分分析析1．．布布雷雷顿顿森森林林体体系系以以一一国国货货币币（（美美元元））作作为为主主要要储储备备资资产产，，蕴蕴含含着着难难以以解解脱脱的的内内在在矛矛盾盾。。“特特里里芬芬难难题题””（1））它它使使相相关关国国家家陷陷入入两两难难困困境境。。（2））以以牺牺牲牲内内部部平平衡衡来来换换取取外外部部平平衡衡，，调调节节国国际际收收支支的的代代价价高高昂昂。。（3））汇汇率率安安排排过过于于僵僵硬硬，，难难以以抵抵御御短短期期国国际际投投机机性性资资本本流流动动的的冲冲击击。。3．．世世界界经经济济发发展展出出现现新新的的不不平平衡衡，，诱诱发发和和激激化化了了布布雷雷顿顿森森林林体体系系的的内内在在矛矛盾盾。。2．．布布雷雷顿顿森森森森体体系系实实行行固固定定汇汇率率制制，，存存在在不不可可克克服服的的缺缺陷陷。。第三三节节国国际际货货币币体体系系的的现现状状一、、牙牙买买加加协协定定与与国国际际货货币币基基金金协协定定第第二二次次修修正正案案的的产产生生1．．承承认认浮浮动动汇汇率率制制的的合合法法性性2．．削削弱弱黄黄金金大大国国际际货货币币体体系系中中的的地地位位3．．扩扩大大特特别别提提款款权权的的使使用用范范围围二、、现现行行国国际际货货币币体体系系的的主主要要内内容容1．．以以美美元元为为主主体体的的多多元元化化国国际际货货币币储储备备体体系系2．．以以浮浮动动汇汇率率制制为为主主的的多多种种汇汇率率安安排排兼兼容容的的混混合合汇汇率率制制3．国国际际收支支调节节机制制三现现行行国际际货币币制度度的缺缺陷1.货货币币本位位问题题上没没有取取得突突破性性进展展2.浮浮动动汇率率长期期化。。3.国国际际支付付问题题严重重化。。第四节节汇汇率制制度一、固固定汇汇率制制：布布雷顿顿森林林体系系，双双挂钩钩各国货货币～～美元元～黄黄金二、浮浮动汇汇率制制三、固固定汇汇率制制与浮浮动汇汇率制制的比比较1、历历史渊渊源：：对国国际货货币体体系演演变历历史的的回顾顾2、干干预手手段道义劝劝说：：亚洲洲金融融危机机公开市市场业业务：：抛售售外汇汇、黄黄金经济政政策：：提高高利率率借外债债：外外国政政府、、金融融机构构、IMF法定贬贬值：：破罐罐子破破摔东南大大学远远程教教育国际际金金融融第十十九讲讲主讲讲教教师师：虞虞斌斌3、风风险固定汇汇率制制汇率率稳定定，有有助于于促进进国际际贸易易的发发展。。浮动汇汇率制制下汇汇率波波动频频繁剧剧烈，，由此此发展展出众众多保保值手手段。。思考：：固定定汇率率制下下真的的没有有外汇汇风险险？贬值前前：1外币币＝2本币币借入20亿亿本币币，换换成10亿亿外币币贬值后后：1外币币＝4本币币将5亿亿外币币兑换换为20亿亿本币币，归归还贷贷款。。净得5亿外外币4、经经济政政策的的独立立性固定汇汇率下下经济济政策策制缺缺乏独独立性性浮动汇汇率制制下经经济政政策具具备相相当大大的独独立性性5、抵抵御别别国经经济波波动的的不良良影响响固定汇汇率制制会传传染经经济波波动例如：：美国通通胀美元汇汇率加国抛抛本币币买美美元加国通通胀浮动汇汇率制制下加加国政政府根根本没没有义义务维维持美美元汇汇率稳稳定四、当当今世世界各各国实实行的的汇率率制度度1、钉钉住汇汇率制制（PeggedExchangeRate））。这这是指指一国国货币币同某某一种种或某某一篮篮子货货币（（ABasketofCurrencies）保保持固固定比比价，，随同同被钉钉住的的货币币或货货币篮篮子对对其它它货币币自由由浮动动。实行这这种汇汇率制制度的的国家家基本本上是是一些些拉美美国家家、太太平洋洋岛国国、非非洲、、中南南欧以以及个个别亚亚洲国国家。。2、有有限弹弹性（LimitedFlexibility））浮动动。是是指一一国货货币汇汇率以以另一一国货货币为为中心心上下下浮动动，但但并不不高度度依赖赖该种种外币币。实实行这这种汇汇率制制度的的主要要是OPEC成成员国国，其其对象象为美美元。。3、较较大弹弹性（MoreFlexibility）浮浮动。。包括括单独独浮动动、管管理浮浮动和和按一一套指指标调调整汇汇率（（AdjustedAccordingtoaSetofIndicators）。。IMF对对管理理浮动动和单单独浮浮动的的解释释是：：前者者是在在实行行较为为严格格的外外汇与与资本本流动动管制制条件件下的的汇率率安排排，而而后者者面临临的管管制条条件相相对宽宽松。。按一一套指指标调调整汇汇率的的做法法是指指一国国货币币按国国内外外物价价对比比、外外汇储储备、、国际际收支支、进进出口口贸易易等一一系列列动态态经济济指标标的变变化而而频繁繁调整整汇率率，被被称为为“爬爬行钉钉住””（CrawlingPeg））汇率率制。。第五节节外外汇汇管制制一、外外汇管管制的的历史史发展展及原原因外汇管管制（（ForeignExchangeControl）指指一国国政府府为平平衡国国际收收支、、维持持汇价价的稳稳定，，对外外汇交交易直直接进进行的的限制制性管管理。。外汇管管制发发展的的历史史说明明：普普遍的的外汇汇管制制一般般发生生于战战争、、经济济危机机引致致的国国际经经济、、金融融秩序序混乱乱时期期。当当国际际间经经济、、金融融秩序序恢复复稳定定时，，外汇汇管制制一般般也趋趋于放放松或或取消消。二、外外汇管管制的的目的的、对对象和和执行行机构构1、外外汇管管制主主要要要达到到的目目的是是：（1））限制制进口口，促促进出出口，，保护护国内内生产产，增增加外外汇收收入。。（2））防止止资本本逃避避，限限制外外汇投投机，，平衡衡国际际收支支。（3））集中中外汇汇资金金，增增加外外汇储储备。。（4））稳定定货币币汇率率，为为本国国经济济创造造良好好的环环境。。2、外外汇管管制的的对象象（1））对人人：对对人，，将法法人（（LegalPerson）和和自然然人(NaturalPerson)分分为居居民（（Resident）和和非居居民（（Non-Resident）两两大类类。（2））对物物：指指对外外汇收收支项项目内内各种种外币币，外外币表表示的的支付付工具具、有有价证证券，，有的的国家家还包包括对对黄金金、白白银等等贵金金属的的管制制。（3））对地地区，，一般般以本本国为为管制制地区区，对对国外外的外外汇收收支进进行管管制。。有些些国家家组成成货币币区，，以货货币区区为管管制地地区，，对货货币区区外外外汇收收支进进行管管制；；某些些国家家在本本国内内部不不同地地区实实行不不同的的外汇汇管制制，如如对经经济特特区、、出口口加工工区加加和自自由港港实行行的宽宽松的的外汇汇管制制，而而对其其它地地区实实行严严格的的外汇汇管制制。3、外外汇管管制的的执行行机构构：实行行外汇汇管制制的国国家一一般都都由政政府授授权中中央银银行作作为执执行外外汇管管制的的机关关，有有些国国家则则专门门设立立外汇汇管制制局负负责外外汇管管制工工作。。东南大大学远远程教教育国际际金金融融第二二十讲讲主讲讲教教师师：虞虞斌斌三、外汇管管制的措施施（一））对贸贸易外外汇的的管制制措施施一般国国家对对贸易易外汇汇管制制措施施的特特点是是：收收汇、、付汇汇均由由国家家统一一控制制，奖奖励出出口收收汇、、限制制进口口付汇汇。对对出口口收汇汇的管管制中中，规规定出出口商商将其其所得得外汇汇的部部分或或全部部按官官方汇汇率结结售给给外汇汇指定定银行行，以以保证证外汇汇收入入集中中在国国家手手中。。为防防止逃逃汇，，多采采取颁颁发出出口许许可证证和出出口商商品结结汇证证明相相结合合的方方式进进行控控制。。为鼓鼓励出出口，，还采采取出出口收收入的的外汇汇分成成制、、出口口补贴贴制等等等。。对进进口用用汇的的管制制方面面，规规定进进口商商所需需外汇汇必须须向管管汇当当局申申请，，获准准后方方可购购进。。（二））对非非贸易易外汇汇的管管制措措施除贸易易外汇汇收支支和资资本输输出入入以外外的外外汇收收支均均属非非贸易易收支支，包包括运运输费费、保保险费费、佣佣金等等贸易易从属属费用用；股股息、、利息息等与与资本本输出出入入有关关的从从属费费用；；与技技术劳劳务进进出口口有关关的专专利费费、许许可证证费、、技术术劳务务费；；与文文化交交流有有关的的版权权、稿稿费、、奖学学金等等；以以及旅旅游收收支、、赡家家汇款款外汇汇收支支等。。对非贸贸易外外汇收收入的的管制制规规定定某些些项目目如国国外汇汇款或或旅游游事业业外汇汇收入入全部部或部部分出出售给给国家家指定定的外外汇银银行。。对非贸贸易外外汇支支出的的管制制对对本本国居居民向向国外外汇款款规定定汇往往地区区、额额度的的限制制；对对外国国直接接投资资收入入的汇汇出规规定一一定的的限制制（三））对资资本输输出入入的管管制措措施外汇资资金短短缺或或国际际收支支逆差差时，，采取取鼓励励外国国资本本流入入与限限制本本国资资本输输出的的措施施，如如制定定外资资保护护法，，对外外国直直接投投资流流入某某些地地区、、行业业给予予租税税优惠惠等，，以鼓鼓励外外资流流入；；用征征收利利息平平衡税税等方方式限限制本本国居居民购购买外外国债债券，，以限限制资资本外外流，，防止止本国国货币币汇率率过度度下跌跌。一些发发达国国家在在国际际收支支持续续顺差差时，，为抵抵御国国际短短期资资本对对本国国货币币的冲冲击，，阻止止本币币汇率率过度度上浮浮和通通货膨膨胀输输入，，采取取限制制资本本输入入，鼓鼓励本本国资资本外外流的的管制制措施施，如如德国国、日日本、、荷兰兰、瑞瑞士等等国就就曾采采取过过这一一类措措施，，包括括规定定银行行吸收收非居居民存存款要要缴付付较高高的存存款准准备金金，对对非居居民存存款倒倒收利利息（（NegativeInterest））。限限制非非居民民购买买本国国有价价证券券等。。（四））对汇汇率的的管制制1、固固定差差别汇汇率制制2、双双重汇汇率制制（DualForeignExchangeRate））:固固定汇汇率与与浮动动汇率率相结结合的的复汇汇率制制。3、外外汇转转让证证制度度（五））对黄黄金、、现钞钞输出出入的的管制制措施施本国的的现钞钞输出出，会会用于于商品品进口口和资资本外外逃，，还会会导致致本币币汇率率在国国外市市场的的下跌跌，因因此，，实行行外汇汇管制制的国国家一一般对对本国国现钞钞的输输出规规定一一个最最高限限额。。四、外外汇管管制的的类型型第一类类实实行行严格格外汇汇管制制的国国家和和地区区：指指对贸贸易和和非贸贸易收收支（（即经经常项项目收收支）），对对资本本项目目收支支都实实行严严格限限制的的国家家。这这一类类国家家一般般经济济不发发达，，出口口竞争争力不不强，，外汇汇资金金短缺缺，许许多发发展中中国家家属于于这一一类。。第二类类实实行行部分分外汇汇管制制的国国家和和地区区：一一般对对非居居民的的经常常项目目（贸贸易和和非贸贸易））外汇汇收付付不加加管制制，准准予自自由兑兑换和和汇出出国外外，而而对资资本项项目的的外汇汇收付付则仍仍加以以限制制。这这一类类国家家和地地区国国际收收支状状况、、经济济、金金融实实力相相对较较强。。第三类类取取消消外汇汇管制制的国国家：：这一一类国国家准准许外外汇自自由兑兑换，，对经经常项项目（（贸易易与非非贸易易）外外汇收收支、、资本本项目目外汇汇收支支都不不加限限制，，但实实际上上有时时也采采取某某些间间接的的或变变相的的限制制性措措施。。大多多发达达国家家均属属于这这一类类。五、外外汇管管制的的利弊弊首先，，外汇汇管制制干扰扰和限限制了了市场场机制制作用用的发发挥。。其次，，外汇汇管制制不利利于建建立正正常的的国际际货币币金融融秩序序。第三，，外汇汇管制制不仅仅增加加货物物成本本，而而且易易于使使外汇汇市场场陷于于混乱乱。第六节节我我国国的外外汇管管理一、我我国外外汇管管理制制度的的历史史演变变1949-1978年，，国家家统收收统支支1979年年3月月，我我国成成立了了国家家外汇汇管理理局，，1980年年12月，，颁布布《中中华人人民共共和国国外汇汇管理理暂行行条例例》1993年年12月28日日，中中国人人民银银行发发表公公告，，宣布布我国国将实实行以市场场供求求为基基础的的、单单一的的、有有管理理的浮浮动汇汇率制制，取消消双重重汇率率制；；实行行外汇汇指定定银行行结汇汇售汇汇制，，取消消外汇汇留成成，取取消经经常项项目正正常对对外支支付用用汇的的计划划审批批，实实现经经常项项目下下人民民币的的有条条件可可兑换换。1994年年4月月1日日，全全国统统一的的银行行间外外汇市市场开开始运运作，，中国国人民民银行行发布布的《《结汇汇、售售汇及及付汇汇管理理暂行行规定定》同同日起起施行行。1996年年7月月1日日起，，将外外商投投资企企业的的外汇汇买卖卖纳入入银行行结售售汇体体系1996年年12月1日起起，中中国接接受国国际货货币基基金组组织协协定第第八条条款的的义务务，实实现人人民币币经常常项目目可兑兑换。。1997年年1月月，重重新修修订的的《中中华人人民共共和国国外汇汇管理理条例例》正正式颁颁布施施行。。从1997年10月月15日起起，允允许部部分中中资企企业开开立外外汇帐帐户，，保留留一定定限额额的经经常项项目外外汇收收入，，以减减少汇汇兑损损失，，降低低换汇汇成本本。二、我国国外汇管管理的主主要内容容（一）我我国外汇汇管理的的机构中国人民民银行是是我国的的中央银银行，负负责外汇汇的宏观观管理。。国家外外汇管理理局及其其分支机机构是我我国外汇汇管理的的主管部部门。外外汇指定定银行：：指经外外汇局批批准经营营结汇和和售汇业业务的银银行。（二）我我国外汇汇管理的的主要内内容1997年重新新修订的的《中华华人民共共和国外外汇管理理条例》》对我国国经常项项目、资资本项目目、金融融机构和和外汇市市场的外外汇交易易原则和和管理方方式等作作出了统统一规范范。东南大学学远程教教育国际金金融融第二十十一讲讲主讲教教师师：虞虞斌1、经常常项目外外汇管理理（1）境境内机构构经常项项目外汇汇收入必必须调回回境内，，按照国国务院关关于结汇、售汇及付付汇管理的规规定结售售给外汇汇指定银银行，或或者经批批准在外外汇指定定银行开立外汇汇帐户，不得违违反国家家有关规规定将外外汇擅自自存放在在境外。。结汇：外汇收收入所有有者将外外汇卖给给外汇指指定银行行，外汇汇指定银银行根据据交易行行为发生生之日的的人民币币汇率付付给等值值人民币币的行为为。售汇：外汇指指定银行行将外汇汇卖给外外汇使用用者，并并根据交交易行为为发生之之日的人人民币汇汇率收取取等值人人民币的的行为。。付汇：经批准准经营外外汇业务务的金融融机构，，根据有有关售汇汇以及付付汇的管管理规定定，审核核用汇单单位和个个人提供供的规定定的有效效凭证和和商业单单据后，，从其外外汇帐户户中或将将其购买买的外汇汇向境外外支付的的行为。。开立外汇汇帐户的的条件：：（一般般了解））一、经外外经贸部部门备案案或核准准有进出出口经营营权；二、在工工商行政政管理部部门注册册登记的的法人；；三、年度度出口收收汇额在在等值200万万（含200万万）美元元以上，，且年度度外汇支支出额在在等值20万（（含20万）美美元以上上；四、企业业财务状状况良好好，2年年内没有有严重的的违反外外汇管理理规定行行为。（2）境境内机构构的经常常项目用用汇，应应当按照照国务院院关于结结汇、售售汇及付付汇管理理的规定定，持有有效凭证证和商业业单据向向外汇指指定银行行购汇支支付。（3）境境内机构构的出口口收汇和和进口付付汇，应应当按照照国家关关于出口收汇汇核销管理和进口付汇汇核销管理的规规定办理理核销手手续。出口收汇汇核销：是以出出口货物物的价值值为标准准核对是是否有相相应的外外汇收回回国内的的一种事事后管理理措施。。出口收汇汇核销单单：指由由外汇局局制发、、出口单单位凭以以向海关关出口报报关、向向外汇指指定银行行办理出出口收汇汇、向外外汇局办办理出口口收汇核核销、向向税务机机关办理理出口退退税申报报的有统统一编号号及使用用期限的的凭证。。进口付汇汇核销：：是以付汇汇的金额额为标准准核对是是否有相相应的货货物进口口到国内内或有其其他证明明抵冲付付汇的一一种事后后管理措措施。贸易进口口付汇核核销单：：指由国家家外汇管管理局制制定格式式、进口口单位填填写、外外汇指定定银行审审核并凭凭以办理理进口付付汇的凭凭证。一一份核销销单只可可凭以办办理一次次付汇。。（4）属属于个人人所有的的外汇，，可以自自行持有有，也可可以存入入银行或或卖给外外汇指定定银行。。个人的的外汇储储蓄存款款，实行行存款自自愿、取取款自由由、存款款有息、、为储户户保密的的原则。。（5）个人因私私用汇，，在规定定限额以以内购汇汇。超过规规定限额额的，需需向外汇汇管理机机关提出出申请，，经批准准后方可可购汇。。个人携带带外汇进进出境，，应当在在海关办办理申报报手续，，携带外外汇出境境，超过过规定限限额的，，还应应向海关关出具有有效凭证证。（6）个个人移居居境外后后，其境境内资产产产生的的收益，，可以持持规定的的证明材材料和有有效凭证证向外汇汇指定银银行购汇汇汇出或或携带出出境。（7）居居住在境境内的中中国公民民持有的的外币支支付凭证证、外币币有价证证券等形形式的外外汇资产产，未经经外汇管管理机关关批准，，不得携携带或者者邮寄出出境。（8）驻驻华机构构和来华华人员的的合法人人民币收收入，需需要汇出出境外的的，可以以持有关关证明材材料和凭凭证到外外汇指定定银行兑兑付。（9）驻驻华机构构和来华华人员由由境外汇汇入或者者携带入入境的外外汇可以以持有效效凭证汇汇出或携携带出境境。2、资本本（与金金融项目目，下同同）项目目外汇管管理（1）境境内机构构的资本本项目外外汇收入入，除国国务院另另有规定定外，应应当调回回境内，，按照国国家有关关规定在在外汇指指定银行行开立外外汇帐户户，或经经外汇管管理机关关批准，，卖给外外汇指定定银行。。（2）境境内机构构向境外外投资，，由外汇汇管理机机关审查查其外汇汇资金来来源。经经主管管部门批批准后，，按照国国务院关关于境外外投资外外汇管理理的规定定办理资资金汇出出手续。。（3）借借用国外外贷款，，由国务务院确定定的政府府部门、、国务院院批准的的金融机机构和企企业按照照国家有有关规定定办理。。外商投投资企业业借用国国外贷款款，应报报外汇管管理机关关备案。。（4）金金融机构构在国外外发行外外币债券券，须经经国务院院外汇管管理部门门批准，，并按照照国家有有关规定定办理。。3、金融融机构外外汇业务务管理（1）金金融机构构经营外外汇业务务须经外外汇管理理机关批批准，领领取外汇汇业务经经营许可可证。未未经外汇汇管理机机关批准准，任何何单位和和个人不不得经营营外汇业业务。经经批准经经营外汇汇业务的的金融机机构，经经营外汇汇业务不不得超出出批准的的范围。。（2）经经营外汇汇业务的的金融机机构应当当按照国国家有关关规定为为客户开开立外汇汇帐户，，办理有有关外汇汇业务。。（3）金金融机机构经营营外汇业业务，应应当按照照国家有有关规定定，交存存外汇存存款准备备金，遵遵守外汇汇资产负负债比例例管理的的规定并并建立呆呆账准备备金。（4）外外汇指定定银行办办理结汇汇业务所所需的人人民币资资金，应应当使用用自有资资金。外外汇指定定银行的的结算周周转外汇汇，实行行比例幅幅度管理理，具体体幅度由由中国人人民银行行根据实实际情况况核定。。（5）金金融机构构经营外外汇业务务，应当当接受外外汇管理理机关的的检查、、监督。。4、外汇汇市场管管理（1）外外汇指定定银行和和经营外外汇业务务的其其它金融融机构是是银行间间外汇市市场的交交易者。。（2）外外汇市场场交易应应当遵循循公平、、公开、、公正和和诚实守守信的原原则。（3）外外汇市场场交易的的品种和和形式由由国务院院外汇管管理部门门规定和和调整。。（4）国国务院外外汇管理理部门依依法监督督管理全全国的外外汇市场场。（5）中中国人民民银行根根据货币币政策的的要求和和外汇市市场的变变化，依依法对外外汇市场场进行调调控。一、非法法套汇行行为1、私自自以人民民币将应应结售给给国家的的外汇换换为己有有。2、用假假合同，，假凭证证向外汇汇指定银银行购买买外汇。。3、以人人民币为为来华企企业、机机构和人人员支付付其在中中国境内内的各种种费用，，收取对对方外汇汇而没有有结售的的。第七节外外汇市场场非法套套汇和逃逃汇二、非法法逃汇行行为1、将收收入的外外汇私自自保存或或存放境境外。2、将外外汇、境境外债务务、股票票、房地地契私带带出境。。3、以进进口为名名，将外外汇汇出出，而又又不办理理进口。。4、以低低报出口口货价、、高报出出口佣金金，或高高报进口口货价、、低报进进口佣金金等手段段来少报外汇汇收入，，多报外外汇支出出，将隐匿的的外汇私私自存放放境外东南大学学远程教教育国际金金融融第二十二二讲主讲教教师师：虞虞斌第八节洗洗钱钱犯罪及及其预防防一、什么么是洗钱钱犯罪“洗钱””是指不不法分子子将非法法所得转转变为““合法财财产”的的过程。。MoneyLaundery洗钱的程程序大体体包含三三个步骤骤：首先是"浸泡"或"处处置"阶阶段。犯犯罪分子子将"黑黑钱"通通过银行行、证券券、赌博博等打入入流通系系统，或或通过货货物运输输工具、、外交邮邮袋等骗骗过海关关检查直直接携带带出境。。其次是““洗涤””或“分分层”（（WashorLayering））。在在这个阶阶段，洗洗钱者使使“黑钱钱”与其其不正当当的来源源脱离，，其办法法之多，，不胜枚枚举。比比如用““黑钱””从事国国际贸易易，让““黑钱””在犯罪罪集团遍遍布世界界各地的的控股公公司之间间频繁出出入，尽尽可能多多地变换换帐户，，依靠银银行保密密制度，，隐匿其其资金来来源。最后是所所谓"甩甩干"或或"一体体化"（（Spin-dryorIntegration））阶段，，即资金金回收和和汇总阶阶段。将将"清洗洗"过的的资金与与合法资资金相混混合，使使"黑钱钱"得到到合理合合法的解解释，经经"清洗洗"过的的"黑钱钱"获得得了合法法的外表表。二、洗钱钱的具体体方式和和渠道1、传统统的洗钱钱犯罪形形式。（1）将将犯罪收收入藏匿匿于运输输工具内内带出国国境，在在境外兑兑换或存存入银行行；（2）在在金融机机构以虚虚假身份份开立存存款帐户户；（3）开开办酒吧吧、饭店店、超市市、夜总总会、赌赌场等，，将其他他犯罪所所得混入入合法企企业的收收入中；；（4）用用犯罪所所得直接接购置贵贵重物品品、有价价证券或或不动产产，变卖卖后存入入金融机机构；2、新形形势下洗洗钱犯罪罪形式。。金融行动动特别委委员会FATF（1）利利用网上上银行洗洗钱。高速度、、无纸化化、大容容量（2）利利用信用用卡洗钱钱。3、新时时期我国国的洗钱钱犯罪形形式（1）犯犯罪集团团在境外外注册傀傀儡公司司，然后后与之进进行虚假假的商品品或金融融交易，，隐匿在在境内非非法获得得的资金金。（2）境境内外犯犯罪分子子相互勾勾结，以以低报出出口货价价、高报报出口佣佣金，或或高报进进口货价价、低报报进口佣佣金等手手段来少少报外汇汇收入，，多报外外汇支出出，将隐隐匿的非非法外汇汇所得私私自存放放境外。。（3）腐腐败分子子利用其其子女、、亲属所所开的公公司，将将其非法法所得混混入公司司日常营营业收入入中掩盖盖其非法法来源。。（4）境境外犯犯罪分子子利用我我国良好好的投资资环境，，将其在在境外的的非法所所得以各各种形式式对我国国进行投投资，将将非法收收入混在在中外合合资、合合作利润润中，汇汇出境外外。三、国外外洗钱犯犯罪的特特点1.隐隐匿性和和安全性性2.““精英犯犯罪”3.极极强的的跨国流流动性四、我国国洗钱犯犯罪的特特点1、数额额巨大2、活动动猖獗3、犯罪罪分子大大量利用用地下钱钱庄从事事洗钱犯犯罪4、黑钱钱来源中中腐败、、走私收收入与逃逃税令人人瞩目五、洗钱钱犯罪的的危害首先，洗洗钱为贩贩毒、走走私、恐恐怖活动动、有组组织企业业犯罪提提供“燃燃料”，，并给司司法侦查查活动设设置了巨巨大障碍碍，在不不同犯罪罪之间产产生“相相乘”效效应，使使犯罪进进一步繁繁殖。其次，洗洗钱给相相关国家家带来了了各种形形式的犯犯罪污染染。第三，洗洗钱破坏坏了银行行和其他他金融机机构的信信誉，给给其经营营活动带带来很大大风险。。第四，犯犯罪分子子把赃款款洗为合合法所得得，这就就使该笔笔资金的的原合法法所有人人丧失了了返还请请求权。。东南大学学远程教教育国际金金融融第二十三三讲主讲教教师师：虞虞斌六、洗钱钱犯罪的的预防和和控制《金融机机构大额额和可疑疑外汇资资金交易易报告管管理办法法》，经经2002年9月17日第7次行务务会审议议通过，，自2003年年3月1日起实实施。第三条国国家外汇汇管理局局及其分分支局（（以下简简称外汇汇局）负负责大额额和可疑疑外汇资资金交易易报告工工作的监监督和管管理。第四条金金融机构构为客户户开立外外汇账户户，应当当遵守《《个人存存款账户户实名制制规定》》和《境境内外汇汇账户管管理规定定》，不不得为客客户设立立匿名外外汇账户户或明显显以假名名开立外外汇账户户。金融机构构为客户户办理外外汇业务务应当核核对其真真实身份份信息，，主要包包括单位位名称、、法定代代表人或或负责人人姓名、、身份证证件及其其号码、、开户的的证明文文件、组组织机构构代码、、住所、、注册资资本、经经营范围围、经营营规模、、账户的的日平均均收付发发生额等等信息和和个人银银行账户户存款人人的姓名名、身份份证件及及其号码码、住所所、职业业、经济济收入、、家庭状状况等信信息。第五条金金融机构构应当将将所有大大额和可可疑外汇汇资金交交易记录录，自交交易日起起至少保保存5年年。第六条金金融机构构应当建建立和完完善内部部反洗钱钱工作岗岗位责任任制，制制定内部部反洗钱钱工作操操作程序序，明确确专人负负责对大大额和可可疑外汇汇资金交交易进行行记录、、分析和和报告。。第七条金金融机构构不得向向任何单单位或个个人泄露露大额和和可疑外外汇资金金交易信信息，但但法律另另有规定定的除外外。第八条下下列外汇汇交易属属于大额外汇汇资金交易：：（一））当日日存、、取、、结售售汇外外币现现金单单笔或或累计计等值值1万万美元元以上上。（二））以转转账、、票据据或银银行卡卡、电电话银银行、、网上上银行行等电电子交交易以以及其其他新新型金金融工工具等等进行行外汇汇非现现金资资金收收付交交易，，其中中，个个人当当天单单笔或或累计计等值值外汇汇10万美美元以以上，，企业业当天天单笔笔或累累计等等值外外汇50万万美元元以上上。第九条条下列列外汇汇交易易属于于可疑外外汇现现金交交易：（一））居民民个人人银行行卡、、储蓄蓄账户户频繁繁存、、取大大量外外币现现金，，与持持卡人人（储储户））身份份或资资金用用途明明显不不符的的；（二））居民民个人人在境境内将将大量量外币币现金金存入入银行行卡，，在境境外进进行大大量资资金划划转或或提取取现金金的；；（三））居民民个人人通过过现汇汇账户户在国国家外外汇管管理局局审核核标准准以下下频繁繁入账账、提提现或或结汇汇的；；（四））非居居民个个人频频繁携携带大大量外外币现现金入入境存存入银银行后后，要要求银银行开开旅行行支票票或汇汇票带带出的的；（五））非居居民个个人银银行卡卡频繁繁存入入大量量外币币现金金的；；（六））企业业外汇汇账户户中频频繁有有大量量外币币现金金收付付，与与其经经营活活动不不相符符的；；（七））企业业外汇汇账户户没有有提取取大量量外币币现金金，却却有规规律地地存入入大量量外币币现金金的；；（八））企业业频繁繁发生生以现现金方方式收收取出出口货货款，，与其其经营营范围围、规规模明明显不不符的的；（九））企业业用于于境外外投资资的购购汇人人民币币资金金大部部分为为现金金或从从非本本单位位银行行账户户转入入的；；（十））外商商投资资企业业利润润汇出出的购购汇人人民币币资金金大部部分为为现金金或从从其他他单位位银行行账户户转入入的；；（十一一）外外商投投资企企业以以外币币现金金方式式进行行投资资的。。第十条条下列列外汇汇交易易属于于可疑外外汇非非现金金交易：：（一））居民民个人人外汇汇账户户频繁繁收到到境内内非同同名账账户划划转款款项的的；（二））居民民个人人频繁繁收到到从境境外汇汇入的的大量量外汇汇再集集中原原币种种汇出出，或或集中中从境境外汇汇入大大量外外汇再再频繁繁多笔笔原币币种汇汇出的的；（三））非居居民个个人外外汇账账户频频繁收收到境境外大大量汇汇款，，特别别是从从生产产、贩贩卖毒毒品问问题严严重的的国家家（地地区））汇入入款项项的；；（四））居民民、非非居民民个人人外汇汇账户户有规规律出出现大大额资资金进进账，，第二二日分分笔取取出，，然后后又有有大额额资金金补充充，次次日又又分笔笔取出出的；；（五））企业业通过过其外外汇账账户频频繁大大量发发生在在外汇汇局审审核标标准以以下的的对外外支付付进口口预付付货款款、贸贸易项项下佣佣金等等；（六））企业业通过过其外外汇账账户频频繁大大量发发生以以票汇汇（支支票、、汇票票、本本票等等）方方式结结算的的出口口收汇汇的；；（七））企业业一些些休眠眠外汇汇账户户或平平常资资金流流量小小的外外汇账账户突突然有有异常常外汇汇资金金流入入，并并且外外汇资资金流流量短短期内内逐渐渐放大大的；；（八））企业业通过过其外外汇账账户频频繁发发生大大量资资金往往来，，与其其经营营性质质、规规模不不相符符的；；（九））企业业外汇汇账户户频繁繁发生生大量量资金金收付付，持持续一一段时时间后后，账账户突突然停停止收收付；；（十））企业业外汇汇账户户资金金流动动以千千位或或万位位为单单位的的整数数资金金往来来频繁繁；（十一一）企企业外外汇账账户资资金快快进快快出，，当天天发生生额很很大，，但账账户余余额很很小或或不保保留余余额；；（十二二）企企业外外汇账账户在在短时时间内内收到到多笔笔小额额电汇汇或使使用支支票、、汇票票存款款后，，将大大部分分存款款汇出出境外外；（十三三）境境内企企业以以境外外法人人或自自然人人名义义开立立离岸岸账户户，且且资金金呈有有规律律流动动；（十四四）企企业从从一个个离岸岸账户户汇款款给多多个境境内居居民，，并以以捐赠赠等名名义结结汇，，其资资金的的划转转和结结汇均均由一一人或或少数数人操操作的的；（十五五）外外商投投资企企业年年利润润汇出出大幅幅超出出原投投入股股本或或明显显与其其经营营状况况不符符；（十六六）外外商投投资企企业在在收到到投资资款后后，在在短期期内将将资金金迅速速转到到境外外，与与其生生产经经营支支付需需求不不符；；（十七七）与与走私私、贩贩毒、、恐怖怖活动动等犯犯罪严严重地地区的的金融融机构构附属属公司司或关关联公公司进进行对对销存存款或或贷款款交易易；（十八八）证证券经经营机机构指指令银银行划划出与与交易易、清清算无无关外外汇资资金的的；（十九九）经经营B股业业务的的证券券经营营机构构通过过银行行频繁繁大量量拆借借外汇汇资金金的；；（二十十）保保险机机构通通过银银行频频繁大大量对对同一一家境境外投投保人人发生生赔付付或退退保行行为。。东南大大学远远程教教育国际际金金融融第二十十四讲讲主讲讲教教师师：虞虞斌斌第九节节人人民民币汇汇率制制度一、人人民币币汇率率的演演变1、、制制定定人人民民币币汇汇率率的的依依据据2、、演演变变的的历历史史第一一时时期期（（1949--1952年年）），，是是我我国国国国民民经经济济恢恢复复时时期期，，也也是是人人民民币币汇汇率率剧剧烈烈变变动动时时期期。。第二二时时期期（（1953-1972年年））人人民民币币汇汇率率长长期期固固定定阶阶段段。。第三三时时期期（（1973年年-1993年年底底））人人民民币币汇汇率率浮浮动动调调整整时时期期。。第四四时时期期（（1994年年1月月1日日开开始始））人人民民币币汇汇率率并并轨轨，，实实现现以以市场场供供求求为为基基础础的的、、单单一一的的、、有有管管理理的的浮浮动动汇汇率率制制，，这这是是人人民民币币汇汇率率制制度度的的重重大大改改革革。。二、、现现行行的的人人民民币币汇汇率率制制度度1、、我国国现现行行的的人人民民币币汇汇率率制制度度是是以以市市场场供供求求为为基基础础的的、、单单一一的的、、有有管管理理的的浮浮动动汇汇率率制制。。2、、中中国国人人民民银银行行每每天天以以前前一一日日银银行行间间外外汇汇市市场场交交易易价价格格为为基基础础，，参参照照国国际际金金融融市市场场外外汇汇行行市市变变化化，，公公布布当当日日人人民民币币对对美美元元等等主主要要国国际际货货币币的的汇汇率率中中间间价价，，以以此此为为基基准准价价确确定定浮浮动动幅幅度度，，各各外外汇汇指指定定银银行行在在中中国国人人民民银银行行规规定定的的浮浮动动幅幅度度内内，，挂挂牌牌买买卖卖外外汇汇。。东南南大大学学远远程程教教育育国际际金金融融第二二十十五五讲讲主讲讲教教师师：：虞虞斌斌第十十节节汇汇率率制制度度的的选选择择一、、汇汇率率制制度度选选择择的的最最终终目目的的汇率率制制度度选选择择的的最最终终目目的的是是实实现现内内部部和和外外部部均均衡衡。。内内部部均均衡衡主主要要指指实实现现充充分分就就业业并并稳稳定定物物价价，，而而外外部部均均衡衡主主要要指指经经常常帐帐户户的的相相对对平平衡衡二、、变变化化中中的的国国际际环环境境的的特特点点1、、世世界界市市场场的的垄垄断断竞竞争争性性。。2、、因因资资本本流流动动加加剧剧，，汇汇率率风风险险越越来来越越大大。。3、、发发展展中中国国家家净净出出口口在在GDP中中所所占占比比重重越越来来越越大大，，汇汇率率的的波波动动影影响响了了产产出出。。三、、为为什什么么要要实实行行有有管管理理的的浮浮动动汇汇率率制制1、、丁丁伯伯根根法法则则(Tinbergenrule)，即即：：必必须须有有n个个操操作作工工具具才才能能实实现现n个个目目的的。。实行行纯纯固固定定汇汇率率制制度度和和硬硬性性钉钉住住汇汇率率制制度度的的经经济济体体失失去去了了货货币币政政策策的的独独立立性性，，因因此此不不是是最最佳佳汇汇率率制制度度。。2、、蒙蒙代代尔尔分分派派原原则则(Mundellassignment)，即即：：货货币币政政策策应应该该用用于于实实现现外外部部均均衡衡而而财财政政政政策策应应该该用用于于实实现现内内部部均均衡衡。。货币币和和财财政政政政策策对对于于产产出出和和经经常常帐帐户户有有同同样样的的影影响响，，但但是是它它们们对对于于利利率率和和金金融融帐帐户户有有不不同同的的影影响响。。蒙蒙代代尔尔分分派派原原则则明明确确地地表表明明，，不不仅仅需需要要两两个个操操作作工工具具而而且且分分派派了了它它们们相相应应的的作作用用。。这这项项原原则则也也排排除除了了纯纯固固定定汇汇率率制制度度作作为为最最佳佳汇汇率率选选择择的的可可能能性性。。3、、财财政政政政策策的的局局限限性性（1））内内部部时时滞滞较较长长内部部时时滞滞：：立立法法、、决决策策和和执执行行外部部时时滞滞：：显显现现效效果果内部时滞外部时滞财政政策长短货币政策短长（2））在在古古典典区区域域财财政政政政策策无无效效在古古典典区区域域，，增增加加政政府府支支出出导导致致的的货货币币需需求求增增加加，，将将使使利利率率大大幅幅度度上上升升（（利利率率对对货货币币需需求求无无