某健康产业投资基金产品介绍

高特佳健康产业投资基金1目录基金设立背景背景高特佳健康产业基金社会责任经济转型高投入、高消耗、高排放单纯追求GDP增长注重人类健康、环境健康实现人口、经济社会、资源环境全面、协调、可持续发展投资结构简单的“铺路架桥”医疗、环保等新兴产业医疗健康产业环境健康产业财务回报人口老龄化：目前我国65岁以上人口比例已经超过7%，按照国际标准的话，实际上已经进入老龄化社会，而未来这一比例仍将不断上升。与青壮年人口相比，老龄人口的医疗保健需求大幅增加，65岁以上人口的两周患病比率大约是55岁以下人口平均患病率的3倍左右，随着老龄化人口占比的增加，将直接刺激我国医疗健康产业需求的持续增长。

我国65岁以上老龄人口增长趋势情况医疗健康产业的黄金十年人均GDP跨过临界点：我国医药卫生支出占GDP的比例在过去的30年中由3%上升到目前的4.7%左右，无论是距全球平均8.7%的水平还是发达国家11.2%的水平均存在较大差距。而从国外的历史经验来看，人均GDP跨越3000美元之后，医药卫生支出在整个国民经济中比重将出现明显快速上升趋势，而2009年我国人均GDP已经超过3000美元，目前中国的医疗健康产业无疑正处在这一历史性的机遇面前。

过去10年我国城镇居民人均可支配收入增长情况医疗健康产业的黄金十年医疗健康产业的黄金十年城镇化：目前我国正经历快速的城镇化进程，1990年我国城市人口仅占到总人口的26.2%，到2008年这一比例已经提高到了45.7%，2020年将达到60%。城镇化进程决不仅仅是农村户口向城镇户口的转变，其必然伴随着人们收入水平的提高，就医环境的改善和就医意愿的提升，2009年城镇居民人均卫生费用支出约为农村居民的5倍，这将成为整个医疗健康产业快速成长的强大推动力。

1990-2009年我国城镇与农村人口构成情况2000-2007年我国城镇与农村居民人均卫生费用支出新医改带来的政府投入增加：过去多年，我国卫生费用支出结构一直存在失衡的现象，政府投入的缺失导致国民公共卫生福利偏低，个人医疗负担偏大，压抑了合理的医药需求。在新医改主要政策出台之后，政府在医药卫生事业上的投入比重逐步增加已经基本成为定局，政府卫生支出占卫生总费用的比例将会有一个大的跃升，这将成为释放医疗需求的催化剂。

过去20年间我国卫生费用支出构成情况医疗健康产业的黄金十年疾病谱的变化：与30年前相比，中国人的生活方式和饮食结构已经发生了巨大的变化，这些变化还在进行中。由于工业化的发展，环境污染也对人们的健康造成了现实的威胁，众多因素导致了中国人疾病谱的变化。与环境和生活方式相关的疾病，如癌症，心脑血管疾病等的发病率和死亡率都呈上升的趋势。与其他疾病相比，这些疾病的防治费用较高，这就给医疗健康产业提供了充分的增长空间。

2008年出院者人均医药费最高的10大疾病情况

我国前十位恶性肿瘤死亡率（合计）变化情况医疗健康产业的黄金十年正是由于医药行业需求刚性的特点且受益于人口老龄化、城镇化和新医改等因素，至少在未来十年内医药行业都将保持稳定、快速的增长，其确定性增长和弱周期性的特点，使得其成为中国风险投资最为青睐的对象之一，也是高特佳集团对医疗健康产业深入研究后确定的PE投资的重点领域。医疗健康产业的黄金十年环境健康的重大机遇“十一五”期间环境保护投资为13750万元，是“十五”期间环境保护投资的1.6倍；“十二五”期间，环境保护投资规模将达到3.1万亿元人民币，相比“十一五”期间增幅达125%；从环境保护投资占当年GDP的比重来看，我国环境保护投资占GDP的比重维持在1.2%-1.5%之间，美国、日本、德国、英国、法国、意大利等国家环境保护投资占GDP的比重均保持在2.3-3%左右。“六五”至“十二五”环境污染治理投资额（亿）“六五”至“十二五”环境污染治理投资额占GDP比重大气治治理：：脱硫硫转向向脱硝硝。预计计“十二五五”将氮氧氧化物物（NOx）首次次纳入入总量量控制制约束束性指指标体体系，，氮氧氧化物物排放放总量量2015年比2010年减少少10%。预计计氮氧氧化物物排放放标准准将从从650-110mg/m3大幅收收紧到到100-200mg/m3。排放放标准准的提提高将将带来来脱硝硝市场场的爆爆发，，预计计“十二五五”火电厂厂脱硝硝市场场容量量2000亿元左左右；；污泥处处理：：近3000亿元大大市场场开启启。2009年湿污污泥产产量2800万吨，，75%未经任任何处处理填填埋或或倾倒倒，造造成的的二次次污染染部分分抵消消了减减排效效果。。而2010年底污污泥处处理的的强制制性政政策已已经明明确，，预计计“十二五五”期间污污泥处处理市市场容容量在在3000亿元左左右；；固废处处理：：预计计投资资超过过5000亿元。“十二五五”期间，，固废废处理理领域域将面面临两两大投投资机机会，，一是是垃圾圾焚烧烧率的的持续续提高高，另另一个个则是是废旧旧电器器电子子处理理市场场的启启动。。环保健健康的的重大大机遇遇目录基金概概要基金架架构拟上市市企业业Ⅰ高特佳佳康保保投资资合伙伙企业业（有有限合合伙））拟上市市企业业II拟上市市企业业II●●●●●●●深圳市市高特特佳投投资集团有有限公公司（GP）机构、、个人人投资资者（LP）基金投投资人人、管管理人人基金主主体投资标标的基金概概要基金名名称高特佳佳康保保投资资合伙伙企业业（有有限合合伙））基金期期限5+2年。基基金期期限为为5年，必必要时时经持持有份份额三三分之之二以以上的的合伙伙人同同意可可延期期2年基金规规模人民币币10亿元，，采用用承诺诺式出出资，，募资资资金金于基基金成成立之之日起起两年年内分分两期期到位位，按按照5：5的比例例出资资基金管管理人人深圳市市高特特佳投投资投投资集集团有有限公公司基金托管人人招商银行认购起点人民币1000万元元，按100万元整整数倍增加加基金管理人人出资不低于基金金总规模的的1%业绩报酬按照投资净净收益的20%提取取业绩报酬酬，基金存续续期满，若若基金总投投资收益率率不足8%/年，则普通通合伙人不不享受业绩绩报酬，基金利益分分配基金合伙人人按其出资资比例分享享基金收益益投资期限三年投资领域医疗、环保保以及其他他领域内具具有高成长长性的创业业板及中小小板拟上市市企业的股股权投资、、相关已上上市公司的的定向增发发股权投资资管理费按照基金认缴出资金金额的2%每年收收取基金概要投资策略投资对象投资于创业业板和中小小板拟上市市公司股权权和已上市市公司的定定向增发股股权。投资行业医疗健康及及环保产业业优质项目目。重点关注对对象医疗健康行行业重点关关注：高端专科处处方药领域域、生物制制药领域、、高端及专专科医疗服服务领域内内具备技术术优势或营销优势势的高成长长型公司；；节能环保产产业重点关关注：新兴领域，，特别是其其中的新工工艺、新材材料、新设设备供应商商。投资策略目标企业选选择标准市场前景广广阔、核心心团队优秀秀；在行业或子子行业排名名前列；研发能力强强、具有自自主知识产产权；清晰的商业业模式；强强大的销售售能力；法律关系清清晰、财务务处理规范范、无上市市障碍。风险控制风险控制2341严格审核：：对投资项目目进行严格格的事前审审核，包括括财务、法法律、行业业的尽职调调查和评估估，投资决决策委员会会集体讨论论决策分期投入：：针对高风险险项目，根根据被投资资企业的发发展情况，，采取分期期投入的方方式，在此此过程中一一旦发现问问题，立即即中止后续续投资技术规避：：通过股权回回购协议、、对赌协议议等技术性性手段规避避企业未能能达到盈利利预期或未未能按计划划完成上市市进程的风风险审慎投资：原则上单个个项目投资资金额不超超过基金总总规模的20%；对单一公公司的持股股比例不超超过30%。信息披露基金运营情情况信息披披露分为定定期披露和和临时披露露。定期披露—基金管理人人按季度制制作基金资资金管理的的报告和基基金资金运运用及收益益情况表，，托管人出出具的产品品财产保管管报告，以以备合伙人人和监管部部门查询。。按每季度度定期向合合伙人披露露合伙企业业资金管理理报告及收收益情况表表；临时披露—基金管理人人及时向合合伙人披露露可能对合合伙人权益益发生重大大影响的信信息；定期举办投投资者沙龙龙活动临时披露定期披露采取运营汇汇报会、邮邮件、信函函等多种形形式目录高特佳管理理健康产业业基金的优优势团队优势健康医疗领领域资深专专家+投资/投行领域专专业人士依托控股子子公司博雅雅生物资深深医药专业业人士以及及其他投资资项目创始始人形成的的紧密合作作型专家顾顾问团队融投资、投投行以及健健康医疗领领域专业背背景为一体体的高特佳佳十年投资资经验之专专业团队顾问专家团团队徐建新江西博雅生生物制药有有限公司董董事长。全全国五一劳劳动奖章获获得者，多多次获评江江西省优秀秀企业家。。徐先生具具有近15年的生物制制药行业监监查、管理理经验，对对行业有全全面认识和和深刻理解解，并在《中国药史》发表数篇论论文。高基民博士学历，，教授。博博雅生物独独立董事。。现任温州州医学院科科技处处长长，博士生生导师，浙浙江省模式式生物技术术与应用重重点实验室室主任，检检验医学省省部共建教教育部重点点实验室免免疫学方向向负责人。。1995-2005年在加拿大大、美国从从事免疫学学、分子生生物学等领领域的医学学研究。徐航迈瑞医疗国国际股份有有限公司董董事长，清清华大学生生物医学工工程专业硕硕士，中欧欧EMBA。曾领导中中国第一台台彩色B型超声诊断断仪的研制制开发工作作，获得国国家科技进进步二等奖奖。1991年参与创办办深圳迈瑞瑞公司，担担任董事长长及联席首首席执行官官。柴向东深圳市海王王英特龙生生物技术股股份有限公公司总经理理。物理化化学专业博博士，法国国法兰西学学院超分子子化学专业业博士，深深圳市政协协委员、深深圳市青年年企业家协协会会员，，曾获得中中国优秀青青年科技创创新奖。廖万国军事医学科科学院医学学硕士/中欧工商管管理学院EMBA。先后在西西安杨森制制药公司、、法国利博博福尼制药药公司、比比利时苏威威制药公司司、国药控控股自主品品牌营销中中心和广州州博济新药药临床研究究中心任产产品经理、、销售经理理、营销总总监和业务务总监。王伟中国非处方方药物协会会秘书长。。中国非处处方药物协协会（以下下简称OTC协会）成立立于1988年。由非处处方药（OTC）相关领域域的生产企企业、分销销企业，研研究、教育育机构等单单位组成。。健康基金主主要投资管管理团队蔡达建高特佳投资资集团董事事长，深圳圳市创业投投资同业公公会副会长长，中欧国国际工商学学院深圳金金融投资俱俱乐部理事事长董事长长，高特佳佳投资决策策委员会主主任委员，，全面负责责公司股权权投资业务务。黄煜高特佳投资资集团总裁裁。有着深深厚的政企企资源合作作关系，在在企业管理理、私募股股权投融资资等方面具具备丰富经经验。负责责公司在生生物医药领领域的战略略股权投资资及管理。。李彤高特佳投资资集团执行行合伙人，，投资决策策委员会常常任委员。。十年股权权投资经验验，对中小小企业的内内在价值及及成长潜力力具有深刻刻认识。负负责公司股股权投资项项目投资分分析及风险险控制。郭海涛高特佳投资资集团执行行合伙人，，投资决策策委员会成成员。北京京科委专家家，曾任新新开发创投投（国开行行基金管理理公司控股股）有限公公司投资董董事兼研究究主管。负负责公司行行业研究。。郝瑞涛高特佳投资资集团业务务合伙人。。生物医学学硕士。在在医药行业业有长期的的管理工作作经验和比比较广泛的的资源，对对药品、医医疗器械和和医药流通通企业的产产品特点、、运营态势势非常熟悉悉，。程林高特佳投资资集团投资资经理，生生物化学专专业。十五五年医药行行业从业经经验，曾经经从事产品品研发以及及医疗器械械、OTC药品、处方方药的销售售、市场管管理工作，，熟悉医药药行业的企企业情况、、市场情况况，对医药药产品市场场潜力有独独有认知，，行业内具具备较深的的人脉资源源，对行业业领域发展展有深刻理理解。行业投资经经验医疗行业投投资案例：：迈瑞医疗疗、博雅生生物、景达达生物、云云南山灞、、贝斯达、、海南新世世通、众安安康，涉及及医疗设备备、医疗工工程及服务务、生物制制药、特色色中药等子子行业。提升被投资资公司的企企业价值，，突出体现现在项目在在做二轮融融资时估值值的大幅提提升行业内资源源协同能力力行业上下游游项目分析析及发掘能能力高特佳的综综合投资实实力丰富的行业业投资经验验真实的管理理输出能力力强大的投行行支持网络络博雅生物需要长期培培育的行业业特性，健健康产业投投资容不得得投资机构构的浮躁心心态目录备选项目介介绍备选项目介介绍序号项目名称所处行业项目概况1**医疗有限公司医疗器械行业前三，2010年实际净利2000万元；拟2013年初申报材料2**药业有限公司医药掌握国内某重要病症治疗药物的核心技术，进口替代空间广阔，2010年预计净利2900万元；拟2013年申报材料3**制药有限公司医药中成药及中药材领域资源优势，2010年预计净利3000万元；拟2013年申报材料4**药业有限公司医药细分行业龙头，2010年净利润4303万；拟2012年申报材料5**药业有限公司医药心脑血管主打品种放量迅速，储备品种丰富且市场潜力大。2010年净利润3000万，拟2013年报材料。序号项目名称所处行业项目概况6**环保有限公司环保垃圾处理相关行业，细分行业前三名，国标参与制订者，2010年净利润3000万；拟2013年申报材料7**水处理工程有限公司环保优秀的水务综合技术资质优势，2010年净利2500万元；拟2013年申报材料8**环保股份有限公司环保拥有国内领先的生活垃圾处理专利技术，2011年预计净利润3600万，拟2012年申报材料9**节能设备股份有限公司节能细分行业龙头，2010年净利润2483万，拟2013年申报材料10**燃料有限公司节能技术先进生产新型燃料，2010年净利润2076万，拟2013年申报材料备选项目介介绍××××医疗有限公司公司主要从从事高档医医疗电子设设备的开发发、生产和和经营，产产品涉及医医疗影像、、医疗信息息、医疗电电子和治疗疗等四个领领域，六大大类近三十十个品种，，所有产品品均达到或或接近当代代国际同类类产品先进进水平；目目前主导产产品是永磁磁型核磁共共振设备；；我国核磁共共振设备装装机容量极极低，百万万人口平均均不到三台台，与美国国、日本等等国家的四四十台相比比，相差约约十三倍，，市场潜力力巨大，近近三年国内内核磁共振振市场保持持平均40%以上的增长长速度；公司市场占占有率在国国内核磁共共振市场中中稳居内资资品牌前三三名，未来来有望成为为行业第一一；公司研研发实力突突出，其其研发的1.5T超导磁体打打破了国外外少数公司司对超导磁磁体市场的的垄断，意意味着国内内企业完全全掌握了该该产品所有有核心技术术；公司2010年销售收入入已达1.8亿，净利润润2000万元，预计计未来两年年年复合增增长达50%以上；拟2013年初申报材材料。××××药业有限公司公司主要从从事第三代代胰岛素药药物的研发发、生产和和销售；；由于治疗糖糖尿病药物物没有取得得根本性突突破，使得得胰岛素在在经历80余年的发展展后，仍然然是医药领领域的“常常青树”，，目前全球球胰岛素市市场规模已已超过150亿美元；而而中国以超超过5000万的糖尿病病患者成为为全球糖尿尿病患者最最多的国家家，国内的的胰岛素市市场自2006年以来保持持着30%以上的复合合增长，但但进口胰岛岛素占据了了90%以上的市场场份额，未未来进口替替代空间广广阔；第三代胰岛岛素凭借其其突出的优优点使得其其在全球范范围内的使使用比例不不断提高，，而公司是是国内唯一一一家，全全球第四家家掌握第三三代胰岛素素核心技术术的企业；；高行业壁壁垒背景下下的寡头垄垄断竞争格格局将确保保公司未来来继续高速速增长；公司2010年销售收入入约1.2亿，净利润润2900万；未来三三年将保持持50%以上的年均均复合增长长；拟2012年申报材料料。××××药业股份有限公司公司是国家家火炬计划划重点高新新技术公司司，主营特特色中成药药以及头孢孢类抗生素素原料药和和制剂；中成药方面面，公司目目前主打品品种某中药药注射液（（冻干粉针针）已进入入国家医保保目录，主主要用于治治疗高血压压、心绞痛痛等多种心心脑血管疾疾病；公公司06年推出该品品种以来，，经过三年年的市场培培育，目前前已进入快快速放量期期，预计2011年将继续同同比增长超超过100%成为单品过过亿的品种种；抗生素方面面，公司是是国内首家家从头孢侧侧链到制剂剂为一体的的医药生产产公司；凭借强大的的研发实力力，公司目目前已开发发各类新药药60多种，其中中多个产品品被列为国国家863计划项目；；特别是是在中成药药方面，不不仅储备品品种丰富且且均具有较较大的市场场潜力，其其中一种治治疗慢性胆胆囊炎的特特色中药未未来具备销销售过亿的的潜力；公司2010年销售收入入2.8亿元，净利利润约3000万元，预计计未来两年年年复合增增长达40%以上；拟2013年申报材料料。××××制制药有限公公司该公司主要要从事中成成药研发、、生产、销销售以及中中药材的加加工及贸易易、植物提提取物的生生产；中成药方面面，公司拥拥有国药准准字号药品品批号41个，包括丸丸剂、颗粒粒剂、胶囊囊剂、片剂剂四大剂型型，主要品品种有浓缩缩当归丸、、杜仲壮骨骨胶囊、蒲蒲地蓝消炎炎片等。由由于药源质质量优异，，具有良好好的临床疗疗效，公司司中成药业业务保持年年均30%左右的增长长，为公司司提供稳定定的收入、、利润增长长和现金流流；中药材业务务是公司业业务新的增增长点，将将为公司未未来成长为为具有核心心竞争力和和市场垄断断性的大型型医药企业业提供基础础。公司地地处当归的的道地产地地（质量和和品种最优优），产量量占全球产产量的80%以上；公司司新建饮片片车间的仓仓储和加工工提取能力力强大，将将成为目前前世界上最最大的当归归药材、饮饮片及其提提取物的生生产厂家，，饮片及提提取物在全全球的市场场份额可达达50%以上；公司预计2010年销售收入入1.3亿，净利润润3000万；未来三三年将保持持40%左右的年均均复合增长长；拟2012年申报材料料。××××环保有限公司该公司专业业从事城市市垃圾填埋埋场、水利利土木工程程、园林、、石化、矿矿业、交通通设施等多多种领域的的防渗系统统工程的设设计、建设设；“十二五””期间，我我国将迎来来固废行业业发展的黄黄金时代，，固废投资资预计将较较“十一五五”期间翻翻一番，达达到5000亿元，全国国城市生活活垃圾无害害化处理率率达到80%以上；公司是该行行业国家标标准的参与与制定者，，环保方面面的工程业业绩已经累累积一百余余个，遍布布全国二十十余个省份份，土工材材料安装使使用面积超超过千万平平方米，市市场占有率率稳居国内内该行业前前两名；公司2010年销售收入入1.5亿，净利润润3000万；未来三三年将保持持40%左右的年均均复合增长长；拟2013年申报材料料。××××水处理工程程有限公司公司是是国国内第一家家中外合资资水处理工工程技术服服务公司，，致力于市市政给排水水工程项目目和自动化化控制工程程项目建设设；目前国内99%以上水厂仍仍采用传统统工艺，提提标改造需需求巨大，，按照吨水水处理改造造最低500元计算，国国内供水升升级改造市市场规模在在1000亿元；国内内污水厂建建设数量远远未饱和，，已建成的的污水厂亦亦存在升级级改造需求求，按照吨吨水处理改改造1000元计算，国国内污水厂厂建设及升升级改造市市场逾1500亿元元；；公司司是是国国内内水水处处理理行行业业资资质质最最全全、、业业绩绩最最好好的的工工程程技技术术服服务务公公司司之之一一，，拥拥有有包包括括供供水水、、污污水水、、城城市市水水系系统统项项目目从从设设计计、、工工艺艺自自控控设设备备系系统统集集成成、、项项目目建建设设到到运运营营管管理理等等全全部部环环节节的的顶顶级级资资质质，，已已拥拥有有给给排排水水项项目目成成功功业业绩绩600多个个；；公公司司最最新新在在膜膜技技术术领领域域的的研研发发应应用用，，将将成成为为未未来来的的重重要要增增长长点点；；公司司2010年销销售售收收入入约约3.3亿，，净净利利润润2500万；；未未来来三三年年将将保保持持30%以上上的的年年均均复复合合增增长长；；拟拟2012年申申报报材材料料。。9、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。12月-2212月-22Saturday,December24,202210、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。11:31:2011:31:2011:3112/24/202211:31:20AM11、以我独独沈久，，愧君相相见频。。。12月-2211:31:2011:31Dec-2224-Dec-2212、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。11:31:2011:31:2011:31Saturday,December24,202213、乍见翻疑疑梦，相悲悲各问年。。。12月-2212月-2211:31:2011:31:20December24,202214、他乡生白白发，旧国国见青山。。。24十二二月202211:31:20上上午11:31:2012月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月2211:31上午12月-2211:31December24,202216、行动出出成果，，工作出出财富。。。2022/12/2411:31:2011:31:2024December202217、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。11:31:20上上午11:31上上午11:31:2012月-229、没有失失败，只只有暂时时停止成成功！。。12月-2212月-22Saturday,December24,202210、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。11:31:2011:31:2011:3112/24/202211:31:20AM11、成功就是日日复一日那一一点点小小努努力的积累。。。12月-2211:31:2011:31Dec-2224-Dec-2212、世世间间成成事事，，不不求求其其绝绝对对圆圆满满，，留留一一