烟台张裕葡萄酿酒公司年度报告课件

二○○○年十月烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2000年报告主承销商：国泰君安证券股份有限公司二○○○年十月烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2000年报告主承1投资概览百年历史，中国葡萄酒行业唯一驰名商标。中国葡萄酒行业规模最大、盈利能力强、市场占有率第一的企业。良好的成长性。1997-1999年3年，主营业务收入与净利润年均增长超过20%。富有专业化经验的管理层。决策层具有超过10年的酒类企业管理经验，主要技术人员具有40年的行业经验。得天独厚的地理条件，优质充足的原料供应。强大而完善的销售网络。投资概览百年历史，中国葡萄酒行业唯一驰名商标。2行业概览行业概览3我国每年人均葡萄酒消费量远远落后于世界平均水平（1999年）行业概览单位：升我国每年人均葡萄酒消费量远远落后于世界平均水平行业概览4中国酒类产品的消费结构中，葡萄酒仍只占较低比例（1999年）行业概览单位：万吨中国酒类产品的消费结构中，葡萄酒仍只占较低比例行业概览5稳步增长的中国葡萄酒市场行业概览单位：万吨稳步增长的中国葡萄酒市场行业概览单位：万吨61995-1999年海关统计的葡萄酒进口情况，显示我国葡萄酒进口显著放缓行业概览1995-1999年海关统计的葡萄酒进口情况，行业概览7中国酿酒工业协会作为我国酒行业发展的指导性部门，在今后十年酒行业的发展纲要中提出：“…重点发展葡萄酒、水果酒，积极发展黄酒，稳步发展啤酒，控制白酒总量。葡萄酒向干型发展，但必须加快优质酿酒葡萄种植基地的建设，限制干红葡萄酒厂的盲目建设，重点支持张裕、长城等企业的发展；…”1999年全国政协九届二次会议提案和九届全国人大二次会议方案(建议)涉及酒类行业的提案是：《关于从速严格控制葡萄酒的新生产项目防止重复建设案》…...。该案还提出应加大对张裕、长城、王朝3个名牌葡萄酒的投入等。（资料来源：中国酒杂志社《酒业信息快讯》）政府行业政策中国酿酒工业协会作为我国酒行业发展的指导性部门，在今后十年酒8以上简要介绍行业背景表明葡萄酒市场的潜在需求巨大，未来十年整个行业将保持很高的成长性我国葡萄酒行业仍然处于起步阶段，政府对该行业的发展采取鼓励政策以上简要介绍行业背景表明9公司概况公司概况10百年历史——中国葡萄酒工业化生产的先驱1892年，由爱国华侨张弼士先生创办烟台张裕葡萄酿酒公司1915年，荣获巴拿马太平洋万国博览会四枚金质奖章1993年，“张裕”牌商标经国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”百年历史1892年，由爱国华侨张弼士先生创办烟台张裕葡萄酿酒111994年成立烟台张裕集团有限公司1997年募集设立烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司1997年9月，8800万股B股在深交所上市，成为我国葡萄酒行业首家B股上市公司。百年历史——中国葡萄酒工业化生产的先驱1994年成立烟台张裕集团有限公司百年历史12葡萄酒张裕干红葡萄酒张裕高级解百纳干红葡萄酒张裕干白葡萄酒白兰地张裕水晶XO金奖白兰地张裕木桶XO金奖白兰地张裕可雅白兰地香槟工艺酒张裕葡萄香槟工艺酒张裕苹果香槟工艺酒保健酒张裕三鞭系列酒张裕特质灵芝酒张裕金鸡铁树酒——四大系列，60余个品种主要产品葡萄酒香槟工艺酒——四大系列，60余个品种主要产品131997—2000年上半年，各系列产品销售收入占公司全部销售收入的比例中，附加价值较高的葡萄酒销售逐年提高单位：百分比（%）主要产品 ——产品销售收入比例1997—2000年上半年，各系列产品销售收入占公司全部销售14 ——优质充裕的原料供应优越的自然条件：公司位于烟台市，烟台地区与世界著名的法国葡萄酒产区波尔多（Bordeaux）自然条件极其相似，该地区濒临海洋，气候适宜，土壤肥沃，是中国适合种植酿酒葡萄的最佳生态区之一。烟台市1987年被国际葡萄·葡萄酒局（InternationaldelaVigneetduVin）命名为“国际葡萄·葡萄酒城”，颇具规模的葡萄基地，公司在烟台地区已经拥有5万亩葡萄生产基地。生产能力 ——优质充裕的原料供应优越的自然条件：公司位于烟台市，烟台15——领先的技术与设备现代化的生产设备主要生产设备全部为90年代从葡萄酒产业发达的意大利和法国等国进口。庞大的生产能力现有七条生产线，1999年产销量达5.4万吨；三个酒窖，可储存面积达1万多平方米生产能力——领先的技术与设备现代化的生产设备生产能力16——严格的质量保障完善的质量监督管理1998年，通过ISO9002质量体系认证，成为国内葡萄酒行业最早获得该项认证的企业之一。1999年，国家技术监督局进行的产品质量监督抽查结果显示，张裕公司五种葡萄酒产品全部达标。2000年，张裕公司获得国家技术监督局“质量管理先进企业”称号。生产能力——严格的质量保障完善的质量监督管理生产能力17完善的研发体系总公司的技术开发中心与分公司研究所组成了两级研发系统，共设有11个研究室、6个研究所及1个中试基地雄厚的研发力量技术开发中心拥有74名专业研究人员，其中国家级专家2名，博士1名，高级职称人员16人，外国专家2名，中级职称人员23名系统的研究项目

——卓有成效的研究与开发研发能力完善的研发体系 ——卓有成效的研究与开发研发能力18800人的营销队伍，其中80%具有大学学历；在14个主要城市设有专营分销公司；在全国253个大中城市设有经销处；代理商超过1000家；产品出口历史40余年，销往36个国家和地区。营销能力

——强大的市场网络800人的营销队伍，其中80%具有大学学历；营销能力 ——19行业地位1999年张裕、长城、王朝市场综合占有率比较张裕公司在国内市场占有率方面远远高于竞争对手资料来源：《中国酒业信息快讯》行业地位1999年张裕、长城、王朝市场综合占有率比较资料来源20发展战略和目标发展战略和目标21发展战略公司定位：在继续巩固中国葡萄酒行业第一品牌的龙头地位基础上，力争成为葡萄酒行业国际知名企业。发展战略公司定位：22发展战略专注于主营业务的生产与销售，提高干红葡萄酒、保健酒的生产能力和市场占有率，提高公司的市场竞争能力继续实施产品结构调整策略，提高适合市场需求的中高档产品的生产能力；加快全国范围内营销网络的建设速度，以提高市场占有率为未来三年公司的主要竞争策略；通过加大研究与开发投入，建立国家级的技术开发中心，使公司保持核心技术创新能力的优势。发展战略专注于主营业务的生产与销售，提高干红葡萄酒、保健酒的23发展目标未来三年发展目标：将公司的综合产销能力由1999年的54,000吨提高到2003年的90,000吨。葡萄酒27,000吨60,000吨，保健酒3,000吨6,000吨,白兰地15,000吨20,000吨,香槟酒保持稳定增长。葡萄基地由5万亩扩大到8万亩；配套提高发酵及贮藏能力。发展目标未来三年发展目标：24发展目标未来三年，本公司将在全国大中城市新建25个销售公司；销售网络延伸到全国人口规模在30万人以上的大中城市及沿海发达地区的县级市；国内葡萄酒市场的占有率由1999年的约21.4%提高到2003年的25%；销售收入和净利润平均保持15%—20%的增长率。发展目标未来三年，本公司将在全国大中城市新建25个销售公司；25竞争优势分析竞争优势分析26市场地位——目前国内最大的葡萄酒生产经营企业，1999年国内市场综合占有率第一卓越的管理层——主要高级管理人员从事酿酒行业有10-40年的历史，具有丰富的酒业经营管理经验。百年民族品牌

——国内葡萄酒行业唯一驰名商标。资本市场优势——国内葡萄酒行业唯一上市公司。竞争优势分析市场地位——目前国内最大的葡萄酒生产经营企业，1999年国27技术优势

——拥有雄厚的技术力量和健全的产品质量保证体系。原料优势

——地理位置非常适宜葡萄的种植，已经形成了大规模的葡萄种植基地。销售网络

——市场覆盖率远远高于竞争对手，销售网络遍及全国。竞争优势分析技术优势——拥有雄厚的技术力量和健全的产品质量保证体系。竞28募集资金投向募集资金投向29拟投资项目及预测一、新增3万吨中高档葡萄酒项目-------27,050万元二、营销系统改扩建项目---------------9,125万元三、国家级企业技术中心建设项目-------1,000万元四、补充流动资金--------------------12,000万元

预计募集资金总量：51,000万元上述项目建成投产后，预计每年可增加

销售收入：68,000万元净利润：8,400万元

投资利润率：17.1%拟投资项目及预测一、新增3万吨中高档葡萄酒项目---30主要财务指标主要财务指标31主营业务收入稳步增长单位：万元主营业务收入稳步增长单位：万元32

净资产、净利润同步增长单位：万元净资产、净利润同步增长单位：万元331999年与2000年（预测）

主要财务指标比较单位：万元1999年与2000年（预测）

主要财务指标比较单位：万元34百年张裕，再创辉煌谢谢大家！百年张裕，再创辉煌谢谢大家！35二○○○年十月烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2000年报告主承销商：国泰君安证券股份有限公司二○○○年十月烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2000年报告主承36投资概览百年历史，中国葡萄酒行业唯一驰名商标。中国葡萄酒行业规模最大、盈利能力强、市场占有率第一的企业。良好的成长性。1997-1999年3年，主营业务收入与净利润年均增长超过20%。富有专业化经验的管理层。决策层具有超过10年的酒类企业管理经验，主要技术人员具有40年的行业经验。得天独厚的地理条件，优质充足的原料供应。强大而完善的销售网络。投资概览百年历史，中国葡萄酒行业唯一驰名商标。37行业概览行业概览38我国每年人均葡萄酒消费量远远落后于世界平均水平（1999年）行业概览单位：升我国每年人均葡萄酒消费量远远落后于世界平均水平行业概览39中国酒类产品的消费结构中，葡萄酒仍只占较低比例（1999年）行业概览单位：万吨中国酒类产品的消费结构中，葡萄酒仍只占较低比例行业概览40稳步增长的中国葡萄酒市场行业概览单位：万吨稳步增长的中国葡萄酒市场行业概览单位：万吨411995-1999年海关统计的葡萄酒进口情况，显示我国葡萄酒进口显著放缓行业概览1995-1999年海关统计的葡萄酒进口情况，行业概览42中国酿酒工业协会作为我国酒行业发展的指导性部门，在今后十年酒行业的发展纲要中提出：“…重点发展葡萄酒、水果酒，积极发展黄酒，稳步发展啤酒，控制白酒总量。葡萄酒向干型发展，但必须加快优质酿酒葡萄种植基地的建设，限制干红葡萄酒厂的盲目建设，重点支持张裕、长城等企业的发展；…”1999年全国政协九届二次会议提案和九届全国人大二次会议方案(建议)涉及酒类行业的提案是：《关于从速严格控制葡萄酒的新生产项目防止重复建设案》…...。该案还提出应加大对张裕、长城、王朝3个名牌葡萄酒的投入等。（资料来源：中国酒杂志社《酒业信息快讯》）政府行业政策中国酿酒工业协会作为我国酒行业发展的指导性部门，在今后十年酒43以上简要介绍行业背景表明葡萄酒市场的潜在需求巨大，未来十年整个行业将保持很高的成长性我国葡萄酒行业仍然处于起步阶段，政府对该行业的发展采取鼓励政策以上简要介绍行业背景表明44公司概况公司概况45百年历史——中国葡萄酒工业化生产的先驱1892年，由爱国华侨张弼士先生创办烟台张裕葡萄酿酒公司1915年，荣获巴拿马太平洋万国博览会四枚金质奖章1993年，“张裕”牌商标经国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”百年历史1892年，由爱国华侨张弼士先生创办烟台张裕葡萄酿酒461994年成立烟台张裕集团有限公司1997年募集设立烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司1997年9月，8800万股B股在深交所上市，成为我国葡萄酒行业首家B股上市公司。百年历史——中国葡萄酒工业化生产的先驱1994年成立烟台张裕集团有限公司百年历史47葡萄酒张裕干红葡萄酒张裕高级解百纳干红葡萄酒张裕干白葡萄酒白兰地张裕水晶XO金奖白兰地张裕木桶XO金奖白兰地张裕可雅白兰地香槟工艺酒张裕葡萄香槟工艺酒张裕苹果香槟工艺酒保健酒张裕三鞭系列酒张裕特质灵芝酒张裕金鸡铁树酒——四大系列，60余个品种主要产品葡萄酒香槟工艺酒——四大系列，60余个品种主要产品481997—2000年上半年，各系列产品销售收入占公司全部销售收入的比例中，附加价值较高的葡萄酒销售逐年提高单位：百分比（%）主要产品 ——产品销售收入比例1997—2000年上半年，各系列产品销售收入占公司全部销售49 ——优质充裕的原料供应优越的自然条件：公司位于烟台市，烟台地区与世界著名的法国葡萄酒产区波尔多（Bordeaux）自然条件极其相似，该地区濒临海洋，气候适宜，土壤肥沃，是中国适合种植酿酒葡萄的最佳生态区之一。烟台市1987年被国际葡萄·葡萄酒局（InternationaldelaVigneetduVin）命名为“国际葡萄·葡萄酒城”，颇具规模的葡萄基地，公司在烟台地区已经拥有5万亩葡萄生产基地。生产能力 ——优质充裕的原料供应优越的自然条件：公司位于烟台市，烟台50——领先的技术与设备现代化的生产设备主要生产设备全部为90年代从葡萄酒产业发达的意大利和法国等国进口。庞大的生产能力现有七条生产线，1999年产销量达5.4万吨；三个酒窖，可储存面积达1万多平方米生产能力——领先的技术与设备现代化的生产设备生产能力51——严格的质量保障完善的质量监督管理1998年，通过ISO9002质量体系认证，成为国内葡萄酒行业最早获得该项认证的企业之一。1999年，国家技术监督局进行的产品质量监督抽查结果显示，张裕公司五种葡萄酒产品全部达标。2000年，张裕公司获得国家技术监督局“质量管理先进企业”称号。生产能力——严格的质量保障完善的质量监督管理生产能力52完善的研发体系总公司的技术开发中心与分公司研究所组成了两级研发系统，共设有11个研究室、6个研究所及1个中试基地雄厚的研发力量技术开发中心拥有74名专业研究人员，其中国家级专家2名，博士1名，高级职称人员16人，外国专家2名，中级职称人员23名系统的研究项目

——卓有成效的研究与开发研发能力完善的研发体系 ——卓有成效的研究与开发研发能力53800人的营销队伍，其中80%具有大学学历；在14个主要城市设有专营分销公司；在全国253个大中城市设有经销处；代理商超过1000家；产品出口历史40余年，销往36个国家和地区。营销能力

——强大的市场网络800人的营销队伍，其中80%具有大学学历；营销能力 ——54行业地位1999年张裕、长城、王朝市场综合占有率比较张裕公司在国内市场占有率方面远远高于竞争对手资料来源：《中国酒业信息快讯》行业地位1999年张裕、长城、王朝市场综合占有率比较资料来源55发展战略和目标发展战略和目标56发展战略公司定位：在继续巩固中国葡萄酒行业第一品牌的龙头地位基础上，力争成为葡萄酒行业国际知名企业。发展战略公司定位：57发展战略专注于主营业务的生产与销售，提高干红葡萄酒、保健酒的生产能力和市场占有率，提高公司的市场竞争能力继续实施产品结构调整策略，提高适合市场需求的中高档产品的生产能力；加快全国范围内营销网络的建设速度，以提高市场占有率为未来三年公司的主要竞争策略；通过加大研究与开发投入，建立国家级的技术开发中心，使公司保持核心技术创新能力的优势。发展战略专注于主营业务的生产与销售，提高干红葡萄酒、保健酒的58发展目标未来三年发展目标：将公司的综合产销能力由1999年的54,000吨提高到2003年的90,000吨。葡萄酒27,000吨60,000吨，保健酒3,000吨6,000吨,白兰地15,000吨20,000吨,香槟酒保持稳定增长。葡萄基地由5万亩扩大到8万亩；配套提高发酵及贮藏能力。发展目标未来三年发展目标：59发展目标未来三年，本公司将在全国大中城市新建25个销售公司；销售网络延伸到全国人口规模在30万人以上的大中城市及沿海发达地区的县级市；国内葡萄酒市场的占有率由1999年的约21.4%提高到2003年的25%；销售收入和净利润平均保持15%—20%的增长率。发展目标未来三年，本公司将在全国大中城市新建25个销售公司；60竞争优势分析竞争优势分析6