指数和资产配置策略报告

期指指数领涨纺织服装指数领跌2015年10月15日商品和期货指数和资产配置策略千际公司日报今日最佳收益策略买入股指指数卖出纺织服装指数，积极财政政策和糟糕数据预期货币刺激升温导致股指上涨，能源价格下跌和棉花进口大幅减少导致纺织服装指数下跌。指数收益统计简述2015-10-15千际全商品指数收益率0.13%。当日涨幅前三的指数为：期指指数收益率3.26%,贵金属指数收益率0.69%，有色金属指数收益率0.59%。当日跌幅前三的指数为：能源指数收益率-0.23%,化工指数收益率-0.46%,纺织服装指数收益率-0.67%。指数涨跌分析商品指数：2015年10月15日涨幅前三期货做多机会是CFFEX沪深300期货3.1%、SHFE黄金、CZCE强麦,跌幅前三期货做空机会是CZCE硅铁、CZCE动力煤、CZCE棉花-1.6%。千际商品指数持仓量（万手）2189,双边成交量（万手）2178，成交量变化-7%；资金流入前三是镍、天胶、棉花，资金流出前三是白糖、PTA、铁矿石。疲软的中国和美国经济数据令能源需求前景蒙上阴影。石油交易商们同时也在等待上周原油库存数据，预计该数据将显示美国国内原油供应量增加，周三原油微跌。对中国经济担忧限制金属涨幅，伦敦基本金属涨跌不一期铜涨0.5%，美国疲软的零售数据削弱了美联储加息的理由，纽约黄金期货涨1.2%刷新逾三个月新高。周三芝加哥农产品期货集体下跌玉米跌至三周低位，中国棉花协会：今年前9个月棉花进口较上年同期下降42%，导致棉花跌幅第一，加上PTA受原油影响今日服装指数跌幅最大。期指股市指数：上证综指开盘涨幅-0.2%,收益率2.3%,最终收盘为3338.07。振幅2.6%,上证50收益率2.0%,沪深300收益率2.4%,中证500收益率3.0%；151个股接近涨停7个股接近跌停，涨跌比为6976%；两市成交额（亿）8259高于20日均线;两市相对昨日成交额增减（亿元）0。中证500期货基差排列依次是-26、115、319、629，沪深300期货基差排列依次是-7、62、148、229,上证50期货基差排列依次是1、11、36、60。涨幅前三主题做多机会是移动互联网指数5.7%、卫星导航指数、移动支付指数,跌幅前三概念做空机会是赛马指数、海南旅游岛指数、在线旅游指数1.2%；涨幅前三地域做多机会是CBN长江2.7%、CBN珠江、CBN渤海,跌幅前三地域做空机会是天津指数、黑龙江指数、河北指数-2.4%；涨幅前三板块是通信（申万）4.6%、国防军工（申万）、计算机（申万），跌幅前三板块是钢铁（申万）、食品饮料（申万）、银行（申万）1.2%，涨幅前三细分行业是钨（申万）5.6%、其他化学原料（申万）、稀土（申万）,跌幅前三细分行业是其他基础建设（申万）、果蔬加工（申万）、辅料（申万）-5.4%,最强前三风格是小盘价值3.0%、小盘成长、中盘价值，最弱前三风格是中盘价值R、中盘价值R、小盘价值R-1.6%,资金流入前三行业是电子、地产、电子元件，资金流出前三行业是交运、化工、综合行业，今日两市资金流向（亿元）94开盘流出尾盘回流。沪深两市融资余额（亿元）9577比前一日上扬。今日走势形状为/，最高点3338.3时间位于收盘，最低点3254.39时间位于开盘期间。李克强：加快发展农村电商确定促进快递业发展措施，中国每年将新建6到8座核电站到2030年数量将超美国，中石化千亿管道获批等消息刺激提示财政政策向宽松推进，同时疲软的CPI加强了货币政策宽松预期，市场普遍预期周末降准降息，推动市场低开高走。MA30显示向上MA60显示强上，趋向分析指标移动平均（MACD）趋势状态向上，趋势强弱状态中,MA趋势向上MA趋势强弱强上，压力向下。RSI反趋向指标显示趋势为上涨确认状态为观望。KDJ技术显示状态为超买状态强弱为强，成交量持仓量指标OBV显示非拐点买入。SPY值67SPY趋势多头。涨跌幅（％）最新％排位85%成交量最新％排位31%。BOLL指标显示上轨3316下轨2997,短线狙击策略LSS分析上轨3366下轨3282。黄金分割观察期250天内分布显示分别是2851、3740、4014、4289、5178。菲波纳奇时间周期（FibonacciTimeZones）显示变盘日期可能在下跌近期时间之窗2015年10月25日之后，上涨近期时间之窗2015年10月19日。高点回落36%低点反弹15%。95.0%置信度VAR值风险度量风险加大;波动率风险强弱显示风险减弱，趋势显示减弱减速。ATR资金管理策略提示多头加仓。日形态L周形态M。最新全球股市涨幅前三的是国证A指2.8%、委内瑞拉旧C、恒生指数，跌幅前三做空机会是尼日利亚综指、巴西IBOVESPA、东证指数-2.2%。债券指数：SHIBOR隔夜和银质押7日涨跌（BP）分别为9.00和-50.00,GC001和GC007涨幅分别为57%和-12%,FR001和FR007涨跌（BP）分别为0.00和-2.00,美元LIBOR隔夜涨跌幅0.8%，1年期贷款基础利率利率为4.55,10Y国债收益（CGBB）¥"5Y国债收益（CGBB）利率分别为3.10和2.91，涨跌伽）分别为18.98和-0.27。最新债市涨幅前三的是上证转债0.4%、巴西:国债收益率:10年、中证金融债,跌幅前三是澳大利亚:国债收益率:10年、日本:国债利率:10年、俄罗斯:国债收益率:中期-3.1%。周二保定天威英利的10亿元中票违约，本周日到期的南京雨润13亿元中票又面临违约威胁，业内分析人士担心，下周违约的可能是央企中国中钢集团公司（中钢集团）核心子公司发行的债券。今年已有五家公司违约，显示经济恶化和风险加剧。今日国债期货终于结束了大涨并开始逆转。建议多头降低仓位，降低久期。外汇市场：最新全球货币涨幅前三的是新西兰元兑美元1.0%、澳元兑美元、美元兑离岸人民币，跌幅前三做空机会是卢布兑美元1512E、美元兑新台币、美元兑马元1.1%。美元兑人民币（CFETS）6.3472，美元兑离岸人民币现价6.3472变化基点为64，人民币无本金交割3月远期现价6.3945。周三（10月14日）美联储周三公布褐皮书报告称，自8月中旬到10月初的报告期内，美国经济继续温和扩张。一些地区指出，强势美元抑制了制造业活动以及旅游消费支出加息预期减弱。美元指数降至七周低位，因更多迹象显示中美经济增长放缓，令人质疑美联储会否在今年稍晚升息。美股尾盘遭抛售，引发接踵而来的美元卖盘，拖累美元大跌，创下七周半来最大单日跌幅。人民币连续第二天收跌经济基本面不佳贬值预期升温，今日CNH继续贬值。地产市场：上月涨幅前三城市为淄博2.2%、保定、淮安，排名靠后后三城市为金华、台州、西安-2.4%，环比城市（个数）上涨59下跌41。十大城市中涨幅最大为深圳排名最后的为重庆。受十一黄金周影响，上周楼市成交较节前有所回落，监测的27个主要城市成交量较前一周下降12.5%，一二线城市环比均不同程度的下滑，跌幅分别为27.0%和10.7%，而三线城市成交仍呈增长态势。中央政策支持加码鼓励融资，各地去库存、促消费仍为主旋律，推出土地放量，后市预期继续冲刺。全球地产基金涨幅靠前恒生，跌幅靠前是美国。后续关注数据和事件：20:30:美国上周首次申领失业救济人数（预估为270k，前值为263k）•20:30：美国10月纽约州制造业指数（预估为-8，前值为-14.67）•20:30：美国9月消费价格环比（预估为-0.2%，前值为-0.1%）•21:45:美国上周彭博消费者舒适度指数（前值为44.8）•22:00:美国10月费城联储制造业指数（预估为-2,前值为-6）•23:00:美国9月预算报告（预估为950亿美元，前值为1058亿美元）•15日：中国9月新增人民币贷款（预估为9000亿元，前值为8096亿元）•15日：中国9月货币供应量M2同比（预估为13.1%，前值为13.3%）•15日：中国9月社会融资规模增量（预估为1.2万亿元，前值为1.08万亿元）央行和政府动态（北京时间）•22:30:圣路易斯联储行长Bullard讲话•22:30:纽约联储行长Dudley谈货币政策•15日：韩国央行基准利率（预估为1.5%，当前为1.5%）•15日：印尼央行基准利率（预估为7.5%，当前为7.5%）•15日：欧盟领导人峰会在布鲁塞尔举行，讨论难民危机和英国退欧公投•16日04:30:克利夫兰联储行长Mester发表讲话全球主要金融市场变化同期市场中，CRB综合现货收于397.79涨幅-0.33%。波罗的海综合运费指数收于787.00涨幅-2.11%°COMEX黄金收于1183.90涨幅1.59%°COMEX白银收于16.12涨幅1.34%°NYMEX原油收于46.29涨幅-0.79%。美元指数收于93.91涨幅-0.91%。中证全债收于168.42涨幅0.17%。人民币指数收于121.32涨幅-0.07%。上证综指收于3338.07涨幅2.32%。标普500收于1994.24涨幅-0.47%。日经225收于18096.90涨幅1.15%。法国CAC40收于4609.03涨幅-0.74%。CBOT10年期美国国债连续收于129.61涨幅0.58%。美元中间价收于6.34涨幅NaN%。表1指数变动

指数名称涨跌幅1月涨跌幅半年涨跌幅收盘点数成交量持仓量全商品指数0.13%-0.38%-6.12%123.2610117481585806258期指指数3.26%5.54%-19.60%103.33961555859952贵金属指数0.69%5.44%0.39%97.584132906829230868有色金属指0.59%-2.81%-8.01%126.055230264527765634数谷物指数0.49%-3.09%-10.41%197.6938589471110310666生物能源指0.26%3.57%-0.54%109.0310460993774787482数畜牧指数0.11%-7.11%-16.89%90.25980175715180395农产品指数0.10%2.64%0.17%160.40147274612123308127建筑材料指0.09%-5.85%-18.32%55.6292158501113117260数植物油脂指0.08%6.11%3.37%103.747903820462680543数粕饲料指数0.06%0.68%-0.60%123.65148028631151291807软材指数-0.03%1.31%0.12%117.3316143700967126970钢铁指数-0.07%-6.62%-19.67%53.006099025575488161林业指数-0.13%19.01%-6.48%79.87217611370期债指数-0.17%2.14%2.44%105.2922370911715238煤炭指数-0.22%-6.72%-18.88%34.4623370585499434能源指数-0.23%-6.63%-18.88%113.22895081118453673化工指数-0.46%-1.01%-7.37%107.4410686503343296265纺织服装指-0.67%-0.60%-6.44%60.375565987935931580数图表1纺织服装指数2004/01/012006/01/012008/01/012010/01/012012/01/012014/01/012016/01/01图表2钢铁指数2009/01/012010/01/012011/01/012012/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/011995/01/012000/01/012005/01/012010/01/012015/01/012020/01/01图表4贵金属指数2008/01/012010/01/012012/01/012014/01/012016/01/01图表6建筑材料指数2009/01/012010/01/012011/01/012012/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/01图表8煤炭指数2011/01/012012/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/012004/01/012006/01/012008/01/012010/01/012012/01/012014/01/012016/01/01图表10农产品指数1995/01/012000/01/012005/01/012010/01/012015/01/012020/01/012000/01/012002/07/022005/01/012007/07/022010/01/012012/07/022015/01/012017/07/02图表12期债指数2013/01/012014/01/012015/01/012016/01/012010/01/012011/01/012012/01/012013/01/012014/01/012015/01/012016/01/01图表14全商品指数1995/01/012000/01/012005/01/012010/01/012015/01/012020/01/012004/01/012006/01/012008/01/012010/01/012012/01/012014/01/012016/01/01图表16生物能源指数2004/01/012006/01/012008