证券投资学证券投资学学习习题集含

《证券投资学》课程习题集【说明】：本课程《证券投资学》共有单项选择题,多项选择题,阐述题,计算题,简答题,判断题等多种试题种类。一、单项选择题1.收入型证券组合是一种特别种类的证券组合，它追求（A、资本利得B、资本利润C、资本增值D、基本利润2.以将来价钱上升带来的价差利润为投资目标的证券组合属于（A、收入型证券组合B、均衡型证券组合C、避税型证券组合D、增添型证券组合

）

）3.一般地讲，以为证券市场是有效市场的机构投资者偏向于选择（）A、市场指数型证券组合B、收入型证券组合C、均衡型证券组合D、有效型证券组合4.《证券组合的选择》一文被以为是投资组合理论确实定之作，它的作者是（）A、马柯威茨B、索罗斯C、艾略特D、凯恩斯5.股东有权参加公司经营管理的股票属于（）A、成长股B、蓝筹股C、一般股D、积累优先股6.一般股拥有以下基本特色（）A、优先认股权B、优先清账C、股息优先D、有限表决权7.投资基金的单位财产净值是（）A、常常发生变化的B、不停上升的C、不停减少的D、向来不变的8.下述对股票特色的表述哪一个是错误的（）A、高风险性B、可流通性C、暗藏高利润性D、返还性9.投资基金的单位财产净值是（）A、常常发生变化的B、不停上升的C、不停减少的D、向来不变的10.在厚交所上市的用港币购置的人民币特种股票是（）A、A股B、B股C、H股D、N股11.在上交所上市的用美元购置的人民币特种股票是（）A、A股B、B股C、H股D、N股12.公用事业、药品等行业的股票属于（）A、周期性股票B、防守性股票C、谋利性股票D、蓝筹股票13.按股东的权益和义务，可将股票分为（）A、一般股和优先股B、A股和B股C、H股和N股D、记名股票和无记名股票14.在我国，B股的转让是在哪里进行的（）A、香港证交所B、台湾证交所C、国内的证交所D、纽约证交所15.甲股票的每股利润为1元,市盈率水平为15,预计该股票的价钱（）A、15元B、13元C、20元D、25元16.贴水销售的债券的到期利润率与该债券的票面利率之间的关系是（）A、到期利润率等于票面利率B、到期利润率大于票面利率C、到期利润率小于票面利率D、没法比较17.反应一般股盈余水平的指标是（）A、一般股每股净利润B、股息发放率C、一般股盈余率D、股东权益利润率某投资者有资本10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的将来值（）A、单利：12.4万元复利：12.6万元B、单利：11.4万元复利：13.2万元C、单利：16.5万元复利：17.8万元D、单利：14.1万元复利：15.2万元19.按道琼斯分类法，大部分股票被分为（）A、制造业、建筑业、邮电通讯业B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业D、公共事业、工业、运输业20.甲股票的每股利润为0.6元，市盈率水平为15，预计该股票的价钱（）A、9元B、13元C、20元D、25元依据收入的资本化订价方法，一种财产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是（）A、不等于B、等于C、必定大于D、必定小于甲股票的每股利润为1元，市盈率水平为15，预计该股票的价钱()A、15元B、13元C、20元D、25元23.可以用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）A、股东权益周转率B、主营业务收入增添率C、总财产周转率D、存货周转率24.以下财务指标中属于长久偿债能力分析的指标主要有（）A、流动比率B、速动比率C、存货周转率D、股东权益比率25.用以权衡公司偿付借钱利息能力的指标是（）A、利息支付倍数B、流动比率C、速动比率D、应收账款周转率26.一般地说，在投资决议过程中，投资者应选择专家业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资（）A、始创B、成长C、成熟D、衰败27.一般地说，在投资决议过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资A、始创B、周期C、防守D、增添28.基本分析门派对股票价钱颠簸原由的解说是（）A、对价钱与所反应信息内容偏离的调整B、对市场心理均衡状态偏离的调整C、对价钱与价值偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整29.反应每股一般股所代表的股东权益额的指标是（）A、每股净利润B、股东权益利润率C、本利比D、每股净财产30.反应公司在某一特准时点财务状况的静态报告是（）A、财产欠债表B、损益表C、利润及利润分派表D、现金流量表31.（）财政政策将使过热的经济遇到控制，证券市场将走弱.A、缩短性B、扩大性C、中性D、弹性32.反应公司运用全部者财产效率的指标是（）A、固定财产周转率B、存货周转率C、总财产周转率D、股东权益周转率33.当社会总需求大于总供应时，中央银行会采纳（）钱币政策以减少总需求。A、松的B、紧的C、中性D、弹性34.基本分析主要合用于（）A、周期对比较较长的证券价钱展望、相对成熟的证券市场以及展望精准度要求高的领域B、短期的行情展望C、展望精准度要求高的领域D、周期对比较较短的证券价钱展望在经济周期的某个时期，产出、价钱、利率、就业不停上升，直至某个顶峰，说明经济改动处于（）阶段。A、繁华B、衰败C、冷清D、复苏36.基本分析的长处主要有（）、可以比较全面地掌握证券价钱的基本走势，应用起来相对简单B、同市场凑近，考虑问题比较直接C、进行证券买卖奏效快D、获得利益的周期短37.能使过热的经济遇到控制的财政政策是（）A、缩短性财政政策B、扩大性财政政策C、中性财政政策D、弹性财政政策38.改变政府的转移支付水平的方法属于（）A、钱币政策B、黄金政策C、外汇政策D、财政政策39.一般地说，隆重的投资者应选择专家业生命周期的哪一阶段进行投资（）A、始创期B、成长久C、成熟期D、衰败期40.转移支付属于（）A、钱币政策B、财政政策C、金融政策D、微观政策41.从宏观经济、行业生命周期等因素下手进行分析的方法属于（）A、基本分析B、技术分析C、实证分析D、一般分析42.与财政政策比较，钱币政策对质券市场的影响（）A、间接而迟缓B、更踊跃C、直接而快速D、更悲观43.技术分析的长处是（）A、同市场凑近考虑问题比较直接B、可以比较全面地掌握证券价钱的基本走势C、应用起来相对相对简单D、进行证券买卖奏效慢、获得利益的周期长44.表示市场相对强弱状态的技术指标是（）A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%45.与头肩顶形态比较，三重顶形态更简单演变为（）A、反转打破形态B、圆弧顶形态C、连续整理形态D、其余各样形态46.依据收入的资本化订价方法，一种财产的内在价值（）预期现金流的贴现值。A、不等于B、等于C、必定大于D、必定小于47.属于连续整理形态的有（）A、菱形B、钻石形C、旗形D、W形态48.描绘股价与股价挪动均匀线相距的远近程度的指标是（）A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%49.技术分析合用于（）A、短期的行情展望B、周期对比较较长的证券价钱展望C、相对成熟的证券市场D、合用于展望精准度要求不高的领域50.表示市场处于超买仍是超卖状态的技术指标是（）A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%51.一般来说，当挪动均匀线出现多头摆列时，股价会（）A、下跌B、盘整C、上升D、狂跌52.当短期均线上穿长久均线时，是什么信号（）Ａ、卖出信号Ｂ、买入信号Ｃ、拥有不动信号Ｄ、观看信号53.描绘股价与股价挪动均匀线相距的远近程度的指标是（）A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%54.三重顶形态属于（）A、反转打破形态B、向上打破形态C、连续整理形态D、多方占优势形态55.技术指标与股价走势不一致的现象被称作（）A、转折B、死叉C、背叛D、彷徨56.葛兰维8法是下面哪一种技术指标的应用法例（）A、能量潮B、腾落指数C、挪动均匀线D、布林带57.能过滤少量大盘股拉抬或打压股价虚假信息的技术指标是（）A、PSYB、BOLLC、RSID、ADL58.依据成交量的变化来展望股价将来走势的技术指标是（）A、ADRB、PSYC、OBVD、KDJ59.“填权”就是指股价除权后的（）A、上升B、盘整C、做空D、下跌60.证券投资分析师与律师、会计师在执业特色上不一样样的是（）A、对既旧事实进行研判，并得出结论B、没有自律性组织C、利用既有信息，对将来趋向进行分析展望D、结论拥有确立性、独一性61.以下说法是正确的（）A、分别化投资使系统风险减少B、分别化投资使因素风险减少C、分别化投资使非系统风险减少D、分别化投资既降低风险又提升利润62.以下说法哪个是正确的（）A、分别化投资使系统风险减少B、分别化投资使资本因素风险减少C、分别化投资使非系统风险减少D、分别化投资的利润最高63.马柯威茨对于投资组合确实定之作是（A、均值方差模型B、证券组合的选择C、资本订价模型D、论有效界限

）64.可以经过投资组合予以除去的风险是（A、系统风险B、市场风险C、非系统风险

）

D.经济周期风险二、多项选择题65.股份公司最基本、最典型的形式是（）A、股份有限公司B、股份无量公司C、两合公司D、股份两合公司E、有限责任公司66.2．股份公司的内部组织机构主要有（）A、工会B、董事会C、股东大会D、监事会E、党委会67.上市公司股本增添的形式主要有（）A、送股B、转增股C、配股D、归并E、回购68.证券投资者的利润要求包含三部分（）A、真切利润率B、风险溢价C、预期通货膨胀率D、贴现率E、拜托理财利润69.证券投资分析的资料采集与整理阶段的主要工作包含（）A、证券投资分析信息资料的采集B、信息资料的分类C、信息资料的保留和使用管理D、案头研究70.下面（）属于影响债券订价的内部因素。A、债券限时长短B、票面利率C、提早赎回规定D、税收待遇E、流通性71.下面哪些项目是计算投资基金单位财产净值所需知道的条件（）A、基金申购价钱B、基金赎回价钱C、基金财产总值D、基金的各样开销E、基金单位数目72.投资基金有哪些特色（）A．组合投资、分别风险B．专业管理专家操作C．利益共享、风险共担D．集中投资蓝筹股E、集中投资成长股73.债券的特色有（）A、偿还性B、流动性C、安全性D、利润性E、内控性74.按其组织形式和法律地位，可将证券投资基金区分为（）A、关闭式基金B、契约型基金C、开放式基金D、公司型基金B、保本基金75.按刊行主体分类，债券可分为（）A、政府债券B、附息债券C、贴现债券D、金融债券E、公司债券76.确立股票刊行价钱的主要方法有（）A、净财产倍率法B、市盈率法C、估价法D、竞价确立法E、借鉴法77.股票的承销方式有（）A、代销B、行销C、包销D、自销E、热卖78.证券承销商包销证券的业务分为两种形式（）A、全额包销B、辅助包销C、余额包销D、公司包销E、个人包销79.股票投资的利润主要根源于三个方面（）A、股息（盈余）利润B、财产增殖利润C、股票交易中的价差利润D、印花税E、增殖税80.已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总数、主营业务利润额以及所得税率。依据这些数据可以计算（）A、主营业务利润率B、股息支付率C、流动比率D、营业净利率81.反应公司偿债能力的指标有（）A、流动比率B、速动比率C、利息支付倍数D、应收账款周转率和周转天数E、股东权益比率82.平时，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为。A、储存B、就业C、投资D、开销经济分析主要商讨各经济指标和经济政策对质券价钱的影响。经济指标一般分为（

）A、先行性指标B、同步性指标C、滞后性指标84.依据现金根源的不一样样，现金流量表主要分为（A、经营活动的现金流量B、投资活动的现金流量C、销售活动的现金流量D、筹资活动的现金流量

D、超前性指标）等几个部分。85.宏观经济运转对质券市场的影响平时经过（）等门路。A、公司经营效益B、居民收入水平C、资本成本D、投资者对股价的预期86.基本分析的内容主要包含（）A、宏观经济分析B、行业分析C、公司分析D、行情数据分析E、地区分析87.垄断竞争型产品市场的特色包含（）A、生产者众多且各样生产资料可以流动C、生产者对其产品的价钱有必定的控制能力

B、技术密集程度高、生产的产品同种但不一样样质E、垄断者可以依据市场的供需状况制定理想的价钱和产量88.受经济周期影响较为显然的行业有（A、耐用消用品B、钢铁C、生活必要品

）

D、公用事业89.在地区分析中，我们可以经过（）等方面来进行上市公司的区位分析。A、区位内的比较优势B、区位内政府的家产政策C、区位内的其余有关经济支持D、区位内的自然条件和基础条件E、区位的地理地点90.反应公司财务状况的指标有（）A、财产欠债率B、资本化比率C、固定财产净值率D、资本固定化比率E、净财产倍率91.基本分析派其余主要理论假定是（）A、劳动创办价值B、股票的价值决订价钱C、股票的价钱环绕价值颠簸D、证券市场是强式有效市场E、证券市场依据随机游走假说92.反应公司资本构造的指标有（）A、股东权益比率B、财产欠债比率C、长久欠债比率D、股东权益与固定财产比率E、股东权益周转率93.影响股票投资价值的因素包含（）A、公司净财产B、行业因素C、公司盈余水平D、公司股份切割E、公司财产重组94.权衡公司盈余能力的指标有（）A、销售毛利率B、销售净利率C、财产利润率D、股东权益利润率E、主营业务利润率95.权衡公司经营效率的指标有（）A、存货周转率和周转天数B、固定财产周转率C、总财产周转率D、股东权益周转率E、主营业务收入增添率96.上市公司增发新股后，下面（）几个财务指标是降落的。A、资本固定化比率B、股东权益比率C、资本化比率D、财产欠债率E、固定财产净值率97.公司分析的重视点主要包含（）A、公司竞争能力分析B、公司盈余能力分析C、公司经营管理能力分析D、发展潜力和暗藏风险分析E、财务状况和经营业绩分析98.权衡公司经营效率的财务比率指标有（）A、存货周转率和周转天数B、2*销售收入/（年初固定财产+年关固定财产）C、净财产倍率D、股东权益总数/固定财产总数99.初级产品市场、制成品市场分别属于（）A、圆满垄断型市场B、不圆满竞争型市场C、圆满竞争型市场D、寡头垄断型市场100.政府促使行业发展的手段主要有（）A、补助B、政府投资C、优惠税法D、限制外国竞争的关税E、保护某一行业的附带法例101.分析行业一般特色的主要内容包含（）A、行业经济构造的分析C、行业生命周期的分析102.反应投资利润的指标有（A、一般股每股净利润

B、行业文化的分析D、行业与经济周期关系程度的分析）B、股息发放率C、一般股盈余率D、本利比

E、市盈率103.基本分析的内容主要包含（A、宏观经济分析B、行业分析

）C、公司分析

D、行情数据分析

E、地区分析104.

钱币政策的主要工拥有（

）A、法定准备金B、国家税收C、再贴现率D、公然市场业务E、转移支付105.在以下k线图中，开盘价等于最高价的有（）A、秃顶赤脚的阴线B、带有上影线的赤脚阳线C、十字星k线图D、T字形k线图一般说来，技术分析以为买卖两方对价钱的认可程度经过成交量的大小获得确认。详细表现是（）A、认可程度小，成交量大B、认可程度小，成交量小C、价升量增，价跌量减D、价升量减，价跌量增107.以下形态属反转打破形态的是（）A、两重顶（底）B、三重顶（底）C、头肩顶（底）D、圆弧顶（底）108.趋向的方向包含（）A、上升方向B、降落方向C、水平方向D、无趋向方向109.按道氏理论的分类，趋向分为（）等种类。A、主要趋向B、次要趋向C、短暂趋向D、无趋向110.技术分析派其余主要理论假定是（）A、市场行为包含全部信息B、市场老是错误的C、价钱沿趋向挪动D、历史会重复E、市场是弱有效的111.属于技术分析理论的有（）A、随机闲步理论B、切线理论C、相反理论D、道琼斯理论112.（）属连续整理形态。A、菱形B、旗形C、楔形D、三角形113.在分成派息前夜，股东一般要注意哪几个重要日期（）A、分派方案宣布日B、股权登记日C、除权（除息）日D、填权日E、派息日114.手下理论哪些属于技术分析理论（）A、K线理论B、切线理论C、形态理论D、波涛理论E、行业生命周期理论115.挪动均匀线的特色有（）A、趋向性B、助涨助跌性C、滞后性D、安全性E、跳跃性116.以下形态属反转打破形态的是（）A、旗形B、三重顶（底）C、头肩顶（底）D、圆弧顶（底）E、两重顶（底）117.在以下k线图中，无上影线的有（）A、秃顶赤脚的阳线B、开盘即涨停直至收盘的一字线C、十字星k线D、T字形k线E、射击之星118.技术指标的应用法例主假如经过以下几方面进行（）A、指标的背叛B、指标的交叉C、指标的高位和低位D、指标的彷徨E、指标的转折三、计算题119.假定某证券市场计算股价指数时包含4种股票，报告期价钱分别为每股10元、15元、20元、25元，基期股价均匀为每股7元，基期指数为100，它们在报告期的权数分别为250、200、150、100，试用加权均匀法计算股价指数。某投资者用952元购置了一张面值为1000元的债券，票面利率10%，每年付息一次，市场利率10%，距到期日还有3年，试计算其到期利润率？某债券面值100元，每年付息一次,利息8元，债券限时为5年，若市场利率为10%，一投资者在拥有该债券4年后转让，问转让理讲价钱是多少?122.假定某公司股票目前的市场价钱是每股80元，该公司上一年关支付的股利为每股1元，此后每年的股利以一个不变的增添率2%增添，该公司下一年的股息发放率是25%，试计算该公司股票下一年的市盈率？某人投资三只股票，构成一证券组合，经多方分析研究，他以为在不一样样时期，三个股票有可能获得的利润率以及相对应的每一结果可能发生的概率以下表，不一样样时期出现概率各股利润率ABC市场极其火爆0．222％18％20％市场条件较好0．420％15％16％市场箱形盘整0．310％8％7％市场状况糟糕o．15％6％4％计算A、B、C各股的预期利润率；假如三个股票在证券组合中的权重分别为20％、40％、40％，求该投资者的证券组合预期利润率。124.假定某股票2003年的分派方案为每股分成1元，每10股送5股配3股，配股价为每股6元。该股票股权登记日收盘价为每股9元。请计算该股票的除权价。甲股票2002年的分派方案为每股分成0.5元，每10股送5股转增2股配3股，配股价为每股12元。该股票股权登记日收盘价为每股18元。请计算该股票的除权价。126.某酒类上市公司2003年的分派方案为每股分成0.6元，每10股送5股转增2股配3股，配股价为每股12元。该股票股权登记日收盘价为每股16元。请计算该股票的除权价。该股票以除权价开盘后即大幅填权，第十天收盘时填权幅度为20%，问该股票这日的收盘价是多少？127.

某软件上市公司

2003年的分派方案为每股分成

0．4元，每

10股送

4股转增

3股配3股，配股价为每股6元。该股票股权登记日收盘价为每股9．4元。请计算该股票的除权价钱。该股票以除权价开盘后即大幅贴权，第三天收盘时贴权幅度为12%，问该股票这日的收盘价是多少？四、简答题128.述证券市场看守的目的和原则?筒述国际游资对质券市场的利害？简述证券信用评级的功能与限制性？证券投资的风险有哪些种类？证券交易市场有哪些特色？契约型投资基金和公司型投资基金有哪些差别?基金管理的特色是什么？开放型投资基金和关闭型投资基金的差别？常有的股票分类有哪些？债券有哪些主要分类？（要求回答出任4种主要分类）投资基金有哪些特色？简述通货膨胀对质券市场的影响？什么是钱币政策？钱币政策的主要工拥有哪些？公司财务分析的主要内容是什么？公司财务分析有哪些基本方法？什么是财政政策？财政政策的主要手段有哪些？简述道氏理论的主要内容？简述述波涛理论内容的重点？何谓有上下影线的阳线？简述股价均价线系统多头摆列？简述股价均价线系统空头摆列？五、判断题开放型基金刊行的基金单位数额是不固定的。A．正确B．错误投资基金发源于英国，流行于美国。A．正确B．错误股票的承销方式主要包含包销和代销两类。A．正确B．错误关闭型基金刊行的基金单位数额是不固定的。A．正确B．错误153.扬基债券是在日本刊行的一种外国债券.A．正确B．错误市盈率是股票的市场价钱和与每股盈余的比率。本利比是每股市价与每股税后净利的比率。A．正确B．错误债券价钱的易变性与债券的票面利率没关。A．正确B．错误长久欠债比率是长久欠债与欠债总数的比率。A．正确B．错误市盈率又称价钱利润比率，其计算公式是每股利润除以每股价钱。A．正确B．错误依据现值求将来值的过程，被称为贴现。A．正确B．错误假如债券的市场价钱高于其面值，则债券的到期利润率高于票面利息率。A．正确B．错误假如一种债券的市场价钱降落，其到期利润率必定提升。A．正确B．错误一般股盈余率是每股净利润与每股市价的百分比。A．正确B．错误一般状况下，利率上升，股价下跌；利率降落，股价上升。A．正确B．错误可变换证券有两种价值，即纯债券价值（理讲价值）和变换价值。A．正确B．错误国际上主要的股价指数都是以全部上市股票为样本股计算出来的。A．正确B．错误道琼斯工业股价指数是以纽约证交所全部上市股票为样本股计算出来的。A．正确B．错误假如净现值大于零，意味着这类股票被低估价钱，所以购置这类股票可行。A．正确B．错误基本分析主要合用于周期对比较较长的证券价钱展望。A．正确B．错误公司分析分为基本分析和财务分析两大部分。A．正确B．错误一般来说，应收账款周转率越高，均匀收账期越短，说明应收账款的回收越慢。A．正确B．错误公用事业是政府实行管理的主要家产之一。A．正确B．错误从整体上说，松的钱币政策将使证券市场价钱下跌，紧的钱币政策将使证券市场价钱上扬。A．正确B．错误在家产生命周期的成长阶段，公司的利润增添很快，竞争风险特别大，破产率与被吞并率相当高。A．正确B．错误有时，当经济衰败时，防守型行业也许会有实质增添。A．正确B．错误平时以为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被以为是短期偿债能力偏低。A．正确B．错误基本分析合用于短期的行情展望。A．正确B．错误一般而言，只需利息支付倍数足够大，公司就有充分的能力偿付利息，不然相反。A．正确B．错误一般而言，股东权益与固定财产比率越大，公司的资本构造越坚固。A．正确B．错误财产欠债表是反应公司在某一特准时点财务状况的动向报告。A．正确B．错误在家产生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低。A．正确B．错误假如财政赤字过大，就会引起社会总供应的膨胀和社会总供求的失衡。A．正确B．错误处于家产生命周期始创阶段的公司更适同谋利者而非投资者。A．正确B．错误目前我国对人民币实行贸易项目和资本项目的严格控制。A．正确B．错误中间央银行采纳紧的钱币政策时，股价将下跌。A．正确B．错误中央银行降低再贴现率，将使钱币供应量减少。A．正确B．错误一般地说，假如主营业务收入增添率超出8%，说明公司产品处于成长久，将连续保持较好的增添势头。A．正确B．错误中央银行在公然市场上卖出有价证券，证券价钱将上升。A．正确B．错误投资者应防范投资于生命周期始创期的行业。A．正确B．错误周期型行业的运动状态与经济周期呈负有关，即当经济处于上升时期，这些行业会缩短；当经济衰败时，这些行业会扩大。A．正确B．错误净利在我国会计制度中是指税前利润。基本分析的长处是同市场凑近，考虑问题比较直接。基本分析的弊端是考虑问题的范围相对较窄，对市场长久的趋向不可以进行有利的判断。A．正确B．错误通货膨胀会使股票价钱上升，绝对对质券市场有利。一般来说，行业因素是影响股票投资价值的外面因素。A．正确B．错误调整再贴现率属于财政政策。A．正确B．错误经济运转拥有周期性，股票价钱能同步反应经济周期的变化。A．正确B．错误与钱币政策比较，财政政策对质券市场的影响迟缓而长久。A．正确B．错误与财政政策比较，钱币政策对质券市场的影响直接而快速。A．正确B．错误198.调整再贴现率属于钱币政策.A．正确B．错误股价跟着成交量的递加而上升，为市场行情的正常特色，此种量增价涨关系，表示股价将连续上升。A．正确B．错误依据行业改动和经济周期改动的关系程度，可对行业种类进行区分。A．正确B．错误经济运转拥有周期性，股票价钱能同步反应经济周期的变化。A．正确B．错误只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。A．正确B．错误只有在上升行情中才有压力线，只有在下跌行情中才有支持线。A．正确B．错误会合竞价是依据价钱优先原则，而不是依据时间优先的原则进行的。A．正确B．错误技术指标的“盲点”就是指看不到指标供应的数据。A．正确B．错误一般来说，当挪动均匀线出现多头摆列时，股价还会下跌一段时间。A．正确B．错误“市场行为涵盖了全部信息”是技术分析的理论基础之一。A．正确B．错误当股价走势出现圆弧底时，预示股价将进入盘整阶段。A．正确B．错误“贴权”就是指股价除权后下跌，以低于参照开盘价的价钱收盘。A．正确B．错误当股价走势出现头肩底时，预示股价可能进入上升阶段。A．正确B．错误“填权”就是指股价除权后下跌。A．正确B．错误“历史会重演”是技术分析的理论基础之一。A．正确B．错误213.一般来说，当挪动均匀线出现多头摆列时，股价还会下跌一段时间.A．正确B．错误当股价走势出现旗形形态时，表示股价已进入盘整阶段。A．正确B．错误制成品的市场种类属于垄断竞争市场种类。A．正确B．错误初级产品的市场种类较相像于垄断竞争市场。A．正确B．错误钱币的将来值是指派用钱币依据某种利率进行投资的机会是有价值的。A．正确B．错误当GDP连续、坚固、高速增添时，证券价钱也奉上升走势。A．正确B．错误证券投资分析只限于二级市场上的投资分析与建议。A．正确B．错误证券投资分析师可以包含经济学家、基金管理人、投资组合管理人。A．正确B．错误发展中国家为保持经济增添快度应尽量扩大固定财产投资规模。A．正确B．错误六、述（略）⋯⋯答案一、单项选择题ddaacdadabbbacabcadababdabdcdaadbaaaadcbacacababadcbbaccdcacccbc二、多项选择题aebcdabcabcabcabccdeabcabcdbdadeabdacacabcadabcacabcabdabcdabceaceababcdeabdebcabcdabcdeabcabcdadeabcdeabcbabceacdbcabceacdadbcabcdabcabcacdabcdadabceabcdabcbcdeabdabcde三、计算题股价指数=（10*250+15*200+20*150+25*100）*100/7*（250+200+150+100）=225120.31000*10%1000到期债券利润的现值NPV=Σ━━━━+━━━━━=1066.24t=1（1+0.1）t（1+0.1）3到期利润率=（1066.24-952）/952=12%121.8100P=────+─────=98.18元1+10%）（1+10%）下一年的股利=1*（1+2%）=1.02元下一年的净利=1.02/25%=4.08元下一年的市盈率=80/4.08=19.61(1)A股票的预期利润率＝0．2×22％+0．4×20％+0．3×10％+0．1×5％15．9％（3分）B股票的预期利润率＝0．2×18％+0．4×15％+0．3×8％+0．1×6％＝12．6％（3分）股票的预期利润率＝0．2×20％+0．4×16％+0．3×7％+0．1×4％12．9％（2分）证券组合预期利润率＝20％×15．9％+40％×12．6％+40％×12．9％13．38％（2分）124.PE+PD*RD9-1+6*0.3除权价PT=——————=————————=5.44（元）1+RD+R1+0.5+0.3S股权登记日收盘价－股利+配股价*配股比率除权价计算公式＝―———————————————————――+送股比率+配股比率１８-０.５+１２*０.３＝——————————－―――――１＋０.７+０.３＝１０.５５（元）答：该股票的除权价为10.55元。126.（１）、先计算除权价：股权登记日收盘价－股利+配股价*配股比率除权价＝―——————————————————１+送股比率+配股比率16-０.6+12*０.３＝——————————１＋０.5+０.2＋０．３9．5（元）（5分）答：该股票的除权价钱为9.5元．（1分）2）、计算股票第十天的收盘价：（4分）9.5×（１＋０．２）＝11.4（元）答：该股票第十天的收盘价为11.4元（１）、先计算除权价：股权登记日收盘价－股利+配股价*配股比率除权价＝―——————————————————+送股比率+配股比率.４-０.４+６*０.３＝——————————１＋０.４+０.３＋０.３＝５.４（元）（5分）答：计算该股票的除权价钱为５.４元（1分）2）、计算股票第三天的收盘价：（4分）.４×（１－０.１２）＝４.７５（元）答：该股票第三天的收盘价为４.７５元．四、简答题128.原则：

目的：1)保护投资者利益；1)公然原则；2)公正原则；

2)保护证券市场正常次序；3)公正原则。（3分）

3)健全证券市场系统。（4分）1)国际游资拥有独到的市场作用；它的操作策略为金融市场注入了新的交易理念，活跃了国际金融市场的交易，促使了金融衍生品市场的繁华发展，同时国际游资的口益壮大体求国际金融系统作出相应改革（4分）。2)国际游资的弊端；致使证券投资功能异化，过分谋利误导国际资本配置，损坏实质经济发展；违反钱币流通规律，损坏国际收文均衡；制造市场虚假繁华，损坏价钱均衡系统；引起外汇价钱颠簸，损坏外汇市场坚固（3分）。证券信用评级就是对质券刊行人自己信用以及所刊行特定证券的质量进行全面、综合和声威的评估。（2分）信用评级的功能表此刻：A．降低投资风险；B．降低筹资成本；C．有利于规范交易与管理。（2分）信用评级的限制：A．信用评级资料的限制性；B．信用评级不代表投资者的偏好；C．信用评级对管理者的讨论单薄；D．信用评级的自己风险。（3分）证券投资风险的种类主要有：1）、经济周期风险（1分）（2）、市场利率风险（1分）（3）、购置力风险（1分）（4）、财务风险（1分）（5）、经营风险（1分）。证券交易市场的特色主要有：1）、市场主体的广泛性（2分）（2）、价钱的不确立性（3分）（3）、资本运用的规模大，速度快（2分）。A)基金的法人资格不一样样。契约型基金不是法人，不受公司法拘束。公司型基金属于股份公司，拥有法人资格，其资本运用依据是公司法。二者资本运用依据不一样样。（4分）基金投资者的地位有差别。契约型基金刊行的是利润凭据，投资者即得益人，是契约中的当事人。公司型基金刊行的是股票，投资者即股东。（3分）1)分别投资：把必定规模的资安分别投资于多种金融财产上可以降低甚至除去单个证券的独到风险（2分）；2)专家经营；由一批既懂经营管理，又具备家产知识的高级人材专门管理（2分）；3)经营分开：基金管理公司都与保留公司相分别，可以提升工作效率，保证投资者利益（2分）；4)流通变现：指基金拥有较高的流动性（1分）。1)基金规模可变性不一样样。关闭型基金在存续限时内不可以赎回，只好按市场价钱转让，基金规模固定。开放型基金在存续限时可任意扩大或减小，致使基金资本额每天变动，刊行时不用经证交所赞成，基金应保证投资者能随时赎回。（3分）基金单位交易价钱不一样样。关闭型基金价钱受市场供求影响而拥有不确立性，或溢价或折价交易。开放型基金按相对固定的财产净值订价，不受市场直接影响。（2分）基金投资比率及投资方式不一样样。关闭型基金可将全部资本作统盘长久规划，以追求利益最大化，不受赎回搅乱。开放型基金则须留下备付金，没法全部投入长场或长线投资，必定影响经济效益。（2分）①一般股和优先股（或一般股、优先股和后配股票）（2分）②有面值股票和无面值股票（2分）③记名股票和不记名股票（1分）④表决权股票和无表决权股票（2分）（要求答出任4种主要分类）按刊行主体分为：政府债券、金融债券、公司债券；（2分）按利息支付方式分为：附息债券和贴现债券；（2分）按有无担保分：信用债券和担保债券；（1分）按刊行方式分为：公募债券和私募债券；（2分）投资基金的特色主要有：（1）、投资基金是一种会合投资制度（2分）（2）、投资基金由专家理财（1分）（3）、投资基金以组合投资分别风险（1分）（4）、投资基金实行财产经营与保留相分其余制度（1分）（5）、投资基金实行“利益共享，风险共担”的分派制度（1分）（6）、投资基金以纯粹的投资为目的（1分）。139.

一般来说，通货膨胀会对经济的长久发展带来不良影响（

2分）。只管通货膨胀在短期中也有利于经济繁华，就业增添，证券市场交投两旺的效应，但是，在长久中，过高的价钱必定会跌下来，就业还会回到自然失业率的水平上，证券市场仍会低迷（1分）。讨论通货膨胀对质券市场的影响要区分不一样样阶段、不一样样程度的通货膨胀的影响。通货膨胀的发展阶段有初期、中期、后期之分。初期的通货膨胀还处于经济较为繁华时期，所以证券市场的交易势头十分旺盛，当通货膨胀跟着供需比率的严重失调，各样价钱已经显然超出均衡价钱的水平，公司处于头部的证券价钱立刻呈下跌形态，有些证券甚至下跌破位，投资者再也没有信心去涉及证券市场，而逐渐将资本撤退。经过急剧下挫，证券市场交易平凡，其价钱也一败涂地，这是由于通货膨胀已经处于后期，市场的经济恢复仍需要经过一个较长时期的休整，投资者对远景不持乐观态度，证券价钱所以也十分低迷（2分）。平和、坚固的通货膨胀对质券价钱上扬有推进作用。但是严重的通胀则是特别危险的，由于此时的价钱被严重歪曲，钱币不停大幅度贬值，人们为资本保值而囤积商品，购置房产，资实情应流出资本市场，证券价钱随之下跌（2分）。钱币政策是政府为实现必定宏观经济调控目标而制定的调理社会钱币供应量，限制钱币流通组织活动的基根源则和方法的总称。（4分）钱币政策工具主要有：（1）、法定存款准备金；（1分）（2）、再贴现率；（1分）（3）、公然市场业务；（1分）141.公司财务分析的主要内容有：对公司连续经营条件的分析（2分）；对公司盈余能力的分析（2分）；对公司管理能力的分析（2分）；对公司成长性的分析（1分）.142.公司财务分析的基本方法有：比率分析法（3分）；比较分析法（2分）；趋向分析法（2分）。（１）财政政策是经过财政收入和财政支出的改动来影响宏观经济活动的经济政策。（4分）；（2）财政政策的主要手段有三个：（3分）一是改变政府购置水平；二是改变政府转移支付水平；三是改变税率。道氏理论创办于十九世纪末，是美国投资者展望股票市场价钱涨落最常用的方法，也是最古老、最有名的技术分析理论之一。其基根源原由查尔斯·道创办，并由纳尔逊和汉密尔顿等人加以增补和发展。（4分）道氏理论利用道。琼斯工业股价均匀数和铁路股价均匀数的分析与解说来判断股价的颠簸和走势。道氏理论以为证券市场上同时存在着主要运动、次要运动和平时运动三种运动，它们互相影响，共同决定着股价的走势。作为一种系统性的股价分析理论，道氏理论曾被人们广泛应