次贷危机对滁州市金融业稳定影响情况的调查报告

10-/NUMPAGES10次贷危机对滁州市金融业稳定影响情况的调查报告为全面和系统地掌握次贷危机对滁州市金融业影响的深度及持续性，根据上级行安排，我中心支行近期开展了次贷危机对滁州市金融业稳定的影响情况调查。现报告如下：一、次贷危机对滁州市实体经济的影响情况从调查的情况来看，由于滁州市地处中部欠发达地区，经济外向度不高，所以到目前为止，受次贷危机的负面影响还不太大。相关数据表明，虽然经济增速有所回落，但依然维持在适度的较高水平。导致经济增速回落的原因固然有次贷危机的负面影响，但主要原因还是早期持续的、紧缩性宏观调控政策的累积效应。它同时也说明，早期“防止经济由局部过热演变为全面通货膨胀”的宏观调控政策在滁州市收到了实效。（一）经济总量进一步扩大，但增速略有放缓今年前三个季度，滁州市完成地区生产总值345.2亿元,按可比价格计算,比上年同期增长10.9%,是滁州市近12年同期的第三个高增长时期。但通过增幅对比发现，今年前三季度经济增幅比上半年增幅低1.2个百分点,比上年同期增幅低1.9个百分点，经济增速有放缓的迹象。（二）不同行业、企业受影响程度不同农村经济稳定增长，基本上未受影响。全市粮食累计播种1019.4万亩，比上年增长4.3%；粮食总产量84.6亿斤，同比增长12.7%。全市油菜籽播种96.6万亩，比上年增长6.9%。水产品产量创历史最高，达25.3万吨，同比增长6.8%。肉类总产量31.6万吨，同比增长9.5%。工业保持较快增长，重工业生产形势好于轻工业。前三季度，规模以上工业累计完成增加值114.97亿元，比上年同期增长20%。其中：重工业实现增加值65.3亿元，比上年同期增长23.9%，增速比上年同期下降1.6个百分点；轻工业实现增加值49.69亿元，比上年同期增长15.4%，增速比上年同期下降3个百分点。外商及港澳台企业增速回落较大，受到的负面影响较为明显。前三个季度，外商及港澳台企业实现增加值16.1亿元，比上年同期增长11.8%，增速比上年同期下降20个百分点。这主要是因为外商及港澳台企业的产品多以出口为主的缘故。外贸出口总量继续增长，但传统产品出口普遍受阻。前三季度，全市出口4.19亿美元，比上年同期增长60.4%，增速比上年同期高36.5个百分点。但是,除安徽天大石油管材股份有限公司的具有高科技含量、高附加值的石油油井管、油气化工管以及船用、锅炉等专用管材出口实现1亿美元、同比增幅达%的超高速增长外，大多数传统出口产品，如玩具、服装、彩电、冰箱、电子元器件、木地板等出口实际呈下降状态。内贸消费品零售总额增长较快，增幅较高。前三个季度，全市实现社会消费品零售总额107.46亿元，比上年同期增长22.4%，增幅比上年同期高5.8个百分点，比上半年高2个百分点，为近11年同期最高增长水平。房地产投资高速增长，商品房销售稳中有升。前三个季度，全市房地产累计完成投资28.86亿元，比上年同期增长71.1%；商品房销售面积达75.36万平方米，比上年同期增长15%。三季度末，商品房销售均价由年初的1900元/平方米上升至2636元/平方米。固定资产投资增长较快，工业投资力度加大。前三个季度，全市累计完成固定资产投资201.78亿元，比上年同期增长52.4%，连续17个月保持50%以上的增长速度。其中，工业累计完成投资120.15亿元，占全部固定资产投资的56%。在实施民生工程的带动下，水利、环境和公共设施管理业、教育、卫生、社会保障和社会福利投资也得到加强，第三产业累计完成投资69.84亿元，同比增长18%。表一：滁州市主要经济指标单位：亿元指标2008年1-9月同比增长（%）增幅同比增减（百分点）规模以上工业增加值114.9720工业产销率（%）96.4下降0.6个百分点社会消费品零售总额107.4622.45.8财政总收入40.0223.1固定资产投资201.7852.4其中：房地产投资28.8671.1出口总额（亿美元）4.1960.4城镇居民人均可支配收入（元）910413.6农民人均现金收入（元）357922.5居民消费价格指数106.7增加6.7个百分点数据来源：中国人民银行滁州市中心支行《滁州金融统计月报》（2008年第10期）（三）次贷危机对滁州市实体经济影响的趋势判断随着美国次贷危机的负面影响从金融领域向实体经济的传导，中国的外部经济环境发生了方向性的改变，美国乃至全球主要发达国家陷入经济衰退之中，国民财富大幅缩水，信用规模急剧收缩，人们对未来经济增长前景的预期普遍不高，使得居民消费支出持续减少，导致对我国的进口需求不断下降。受此影响，国内企业不得不收缩出口产品的生产规模，乃至关门歇业。在乘数效应的作用下，沿着出口产品的产业链上溯，国内出现了较大面积的产品销售困难，亏损企业不断增加，企业面临较大的经营压力，经济的平稳增长遭受严峻的考验。滁州市置身如此的经济大环境中，随着时间的推移和危机负面影响的传递，经济增速和经济结构必然遭受更进一步的影响。总体上来看，这种影响将体现在两个方面：一是危机带来的负面影响将迫使经济减速和产业结构调整；二是带来政府为应对危机而采取刺激经济增长和避免产业结构过快、过大调整带来较大社会震动的系列拯救经济的举措。从目前政府已经出台的“保增长”的系列措施来看，力度较大，涉及面较广，特别是大规模增加投资的政策，必将拉动国内经济重回高速发展的轨道。可以预见，对于滁州这样一个原本受次贷危机影响不大的地级市来说，实体经济必将再次登上高速行驶的列车。二、次贷危机对滁州市金融业的影响情况（一）金融业总体上受到的负面影响不大滁州市现有银行机构15家、保险机构16家、证券机构2家。但没有一家具有海外投资业务权限，也没有一家违规从事海外投资。所以次贷危机没有给滁州市金融业带来直接的资产损失。次贷危机对滁州市金融业的负面影响主要是通过实体经济间接传导过来的，而且目前看来这种间接影响也不大。（二）对证券业的影响本地两家证券机构分别为华安证券滁州营业部、国元证券滁州营业部，均主要从事证券经纪业务，客户交易佣金是其主要收入来源。虽然受早期宏观调控、次贷危机、股市自身规律等多种因素的影响，今年以来股指暴跌，客户交易量下降，佣金收入减少，但仍能维持盈利，也没有遭受亏损客户的群体性攻击。（三）对保险业的影响本地保险机构大多实行保费收入和理赔支出两条线的管理模式。其主要业务是保险营销，保费收入上划省公司，由省公司统一运用，因此次贷危机基本上不会造成本地保险公司资产损失。从调查的情况来看，今年1-10月，全市产险保费收入3.1亿元，较去年同期增长17%；全市寿险保费收入达9.94亿元，为历年同期最高水平。（四）对银行业的影响银行业受次贷危机的负面影响尚不明显，总体上仍呈健康发展态势。2008年9月末滁州市银行业存款、贷款、利润以及资产利润率较年初均有所增长，不良资产则较年初减少，不良资产率较年初下降（详见表二）。表二：滁州市银行业金融机构主要指标情况表数据日期：2008年9月30日单位：亿元项目本期比年初增减基本情况总资产521.6766.15其中：各项贷款293.1924.59总负债508.0062.53其中：各项存款436.3869.99所有者权益13.673.62本年利润5.130.21信用风险指标不良资产余额72.80-3.39其中：不良贷款余额72.61-3.38不良资产率（%）21.27-4.48不良贷款率（%）24.76-3.53贷款损失准备充足率（%）14.873.8资产损失准备充足率（%）14.813.79效益性指标资产利润率（%）1.400.26成本收入比率（%）30.77-4.73中间业务收入比率（%）8.760.86流动性存贷款比例（%）67.19-6.12数据来源：滁州银监分局《非现场监管主要指标情况季报表》（2008年3季度）银行业金融机构流动性充足，发生支付危机的可能性不大。从地方法人银行业金融机构流动性风险监测数据来看，2008年9月末，滁州市农村法人金融机构总体流动性比例高达51%；超额存款准备金率达4%，如果考虑到12月法定存款准备金率下调因素，则超额存款准备金率将进一步提高；考虑高流动性资产后的超额比率高达18%（详见表三）。因此目前滁州市农村法人金融机构发生支付危机的可能性不大。此外，滁州市国有商业银行和股份制商业银行由于有其上级行提供流动性保证，因此也不大可能发生支付危机。表三：滁州市农村法人银行业金融机构流动性风险监测表单位：万元、%机构名称流动性资产流动性负债流动性比例存贷款比例超额存款准备金率考虑高流动性资产后的超额比率库存现金存款准备金其中1个月内到期的同业往来1个月内到期的合格贷款活期存款1个月内到期的定期存款1个月内到期的应解汇款及企业存入保证金法定存款准备金超额存款准备金市郊联社196721786201391647203705083649496184274165317来安联社466712330119903401855064064219149251476376019全椒联社276517754168778787873105451841605561168318定远联社4078301602323969212320790269305981914694362516凤阳联社2396211341758635492505353747892148047234380319凤阳利民村镇银行150516560-435960100478100129492119明光联社2584252622400412593121565608727369508234474220天长农村合作银行5603263282422321053584225094926002935205678420合计2420915527013861616654168070681874821906040727455173418次贷危机通过部分受困企业间接影响到银行资产质量的个案也是客观存在的。如，凤阳华众玻璃有限公司，80%产品依靠出口，但由于受到次贷危机的影响，产品出口受阻，虽然才开工生产6个月，就已经有50%产品积压在仓库中，每月亏损10万元，该企业在建设银行凤阳支行的2000万元贷款面临着逾期的威胁。（五）次贷危机对滁州市金融业影响的趋势判断次贷危机对滁州市金融业既有负面影响，也有正面影响。负面影响主要是通过实体经济增速减缓、部分企业经营困难等，间接影响金融业的发展速度和资产质量。通过前文的分析，基本上可以认为，目前次贷危机对滁州市金融业的负面影响还较为有限。但是，随着时间的推移，这种负面影响会否不断加大，则还需要结合政府、企业应对危机的举措是否得当、有力来加以判断。正面影响主要表现在三个方面：一是给滁州市金融业上了一堂生动的、印象深刻的风险警示课，在一定程度上提高了滁州市金融业的风险防范意识，促使金融机构进一步加强管理，完善内控制度；二是导致国家实施“适度宽松的货币政策”，取消了对银行业金融机构的信贷规模控制，降低了