2022年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识模拟试题11

2022年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识模拟

试题11

姓名 年级 学号题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分得分评卷人得分一、单项选择题1.()开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。A.基金托管人B.基金管理人JC.投资者D.外包服务商解析：基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。2.并购方式实现退出的程序，可分为以下()步骤。I、股权转让交易双方协商并达成初步意向。受让方对目标公司进行尽职调查。II、履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。III、股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。IV、向工商行政管理部门申请公司变更登记I.II.IllI.II.IVI.III.IVI.II.III.IVV解析：并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：（1）股权转让交易双方协商并达成初步意向。（2）受让方对目标公司进行尽职调查。（3）履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。（4）转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。（5）股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。（6）向工商行政管理部门申请公司变更登记。3.股权投资基金的信息披露不包含（）。A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件B.基金销售协议中的主要权利义务条款C.基金的资产负债及投资收益分配情况D.预测的投资业绩J解析：股权投资基金的信息披露应当包含以下内容：（1）基金合同；（2）招募说明书等宣传推介文件；（3）基金销售协议中的主要权利义务条款；（4）基金的投资情况；（5）基金的资产负债情况；（6）基金的投资收益分配情况；（7）基金承担的费用和业绩报酬安排；（8）可能存在的利益冲突；（9）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；（10）中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。4.合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经（）合伙人一致同意。A.全体VB.三分之二以上C.三分之一以上D.二分之一以上解析：合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经全体合伙人一致同意。5.合伙型基金的参与主体主要为（）。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人V解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。.企业面临的主要风险包括哪些方面（）。I.财务H.资源HI.市场M项目I.II.III.IVVII.HLIVI.III.II.III解析：风险分析中.企业面临的主要风险.包括市场、项目、资源、政策、竞争、财务及管理等方面。.股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的（），公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。I.利益输送H.利益冲突HI.利益分离[.IIVII.IIII.IIII.II.III解析：股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的利益输送合利益冲突，公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。.（）是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。A.利息倍数.已分配收益倍数C.总收益倍数D.内部收益率V解析：内部收益率，是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。.优先购买权条款的设计包括（）。I.公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范II.公司章程可以限制或取消股东优先购买权HI.公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定W.公司章程应细化优先购买权行使规则I.II.IIII.II.III.IVJI.III.IVII.III.IV解析：优先购买权条款的设计包括：1、公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范2、公司章程可以限制或取消股东优先购买权3、公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定4、公司章程应细化优先购买权行使规则。.（）,就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。A.委托募集B.委派募集C.自行募集JD.间接募集解析：自行募集，就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。.有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（）。A.无限连带责任JB.无限责任C.有限责任D.连带责任解析：有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担无限连带责任。.下列关于相对估值法说法错误的是（）。A.市盈率可选择与目标企业具有可比性的企业的市盈率或目标企业所处行业的平均市盈率打折计算B.市销率（P/S或PS）也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值，或者每股价格除以每股销售收入C.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法VD.市净率（（P/B）也称市账率。等于股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值解析：市净率估值方法更加适合资产流动性更高的金融机构，因为这类企业的资产账面价值更加接近市场价值，我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市净率的估值方法。.基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。A.基金管理人JB.基金投资者C.基金股东大会D.基金委托人解析：基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金管理人应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。.收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（）。A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益VC.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算解析：瀑布式的收益分配体系是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。.境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（）和（）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。A.商务部，证监会B.商务部，国家发展改革委VC.证监会，国家发展改革委D.外贸部，国家发展改革委解析：境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括商务部、国家发展改革委以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。.股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（）的特点。A.低风险，低期望收益B.低风险，高期望收益C.高风险，高期望收益VD.高风险，低期望收益解析：与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。.业务尽调报告主要包括（）。I、企业基本情况、管理团队H、产品/服务、市场山、发展战略、融资运用IV、风险分析II.III.IVI.II.IIII.II.III.IVVI.II.IV解析：业务尽调报告主要包括：企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析等.投资后阶段信息获取的主要渠道包括（）。I.参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会II.关注被投资企业经营状况HI.日常联络和沟通工作I.III.IIIII.IIII.II.HIV解析：投资后阶段信息获取的主要渠道包括参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会；关注被投资企业经营状况；日常联络和沟通工作。.（）,是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。A.狭义股权投资基金狭义创业投资基金7C.狭义产业投资基金D.狭义证券投资基金解析：狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。20.相对估值法是指将企业的（）乘以（），从而获得对企业股权价值的估值参考结果。A.主要财务指标；根据行业或参照企业计算的估值乘数VB.年利润；根据行业或参照企业计算的估值乘数C.主要财务指标；市盈率D.净收益；市现率解析：相对估值法是指将企业的主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值乘数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果。21.在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，（）增值税征税范用；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，（）增值税征税范围。A.属于；属于B.不属于；属于C.属于；不属于D.不属于；不属于V解析：在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范用；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，不属于增值税征税范围。.在股权转让退出回购流程以下说法错误的是（）。A.公司回购本公司股票后，在十个工作日内向中国证监会申报并公告执行情况，逾期未执行完毕的，如果需要继续回购，应该重新提请董事会和股东大会，作出决议VB.公司购回本公司股票后，如果注销该部分股份，必须在十个工作日内完成，并向工商行政管理部门申请办理注册资本的变更手续。如果是作为库存股，必须在十个工作日内完成登记手续C.发布股票回购的独立财务顾问报告D.报经政府管理部门及证券监管部门审核批准，批准后发布监事会公告解析：回购流程：公司回购本公司股票后，在五个工作日内向中国证监会申报并公告执行情况，逾期未执行完毕的。如果需要继续回购。应该重新提请董事会和股东大会作出决议。.根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（）万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于（）万元或者最近三年个人年均收入不低于（）万元。A.100；60；50B.1000；300；50-JC.1000；100；50D.500:300；100解析：根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于1000万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。.（）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。A.基金的清算B.基金的收益分配C.基金的估值JD.基金的托管解析：股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值（NAV）的过程。.股权投资基金募集时，一般按照如下（）程序进行。I.基金风险揭示II.合格投资者确认ni.投资者适当性匹配W.投资冷静期II.IIII.III.II.III.IVVII.III.IV解析：股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：（1）特定对象确定；（2）投资者风险等级划分；（3）基金风险类型评估；（4）投资者适当性匹配；（5）基金风险揭示；（6）合格投资确认；（7）投资冷静期；（8）回访确认。.信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。A.总经理B.董事会C.指定专人VD.信息编制人员解析：信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。.契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过（）人。50100200J150解析：合伙型、有限公司型基金投资者累计不得超过50人。契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过200人。.股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受（）的限制，不限于高新技术企业。A.公司行业B.股东所有制性质JC.公司盈利状态D.公司高管身份解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，.下列对于相对估值法的评价不准确的是（）。A.运用简单，易于理解B.主观因素相对较多JC.可以及时反映市场看法的变化D.受可比公司企业价值偏差影响解析：相对估值法的优点是：运用简单，易于理解；主观因素相对较少；可以及时反映市场看法的变化。缺点是：受可比公司企业价值偏差影响；分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司。.相对估值法通常包括（）I.市盈率法II.市现率法in.市净率法w.市售率法I.II.III.IVVI.III.IVII.III.IVI.II.IV解析：相对估值法是指将企业的主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值乘数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果，包括市盈率、市现率、市净率和市售率等多种方法。.（）就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。A.现金流折现法B.成本法C.清算价值法JD.股利贴现模型解析：清算价值法就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（）。A.提供信息披露、上市监管B.提供信息披露、促进行业发展C.提供行业服务、促进行业发展JD.提供行业服务、上市监管解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系提供行业服务、促进行业发展。.在公司型基金股权投资业务中，（）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。A.项目退出收入B.股权转让所得C.项目股息、分红收入VD.经营性收入解析：在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。.公司型基金的参与主体主要为（）。A.发起人和基金托管人B.发起人和基金管理人C.投资者和基金托管人D.投资者和基金管理人V解析：公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。.募集期运作中错误是（）。A.募集主体B.募集对象C.赞助者募集VD.基金组织形式解析：募集期运作中包括募集主体、募集对象、募集方式、基金组织形式。.回购的发起人可以是（）。I.股权投资基金H.被投资企业的股东HL本投资企业管理层N.取得基金从业资格的人员I.II.III.IVII.III.IVI.II.IIIVII.III解析：回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业的股东、本投资企业管理层。.人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（）设立的主要以人民币对（）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A.中国境内，中国境外B.中国境内，中国境内JC.中国境外，中国境外D.中国境外，中国境内解析：人民币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。.（）,修订的《证券投资基金法》施行，该法第十章，对非公开募集基金做了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。2005年2月7日2013年6月1日J2011年12月1日2015年8月1日解析：2013年6月1日，新修订的《证券投资基金法》施行，该法第十章对非公开募集基金作了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。.外币股权投资基金通常采取“两头在外''的方式。。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其（）。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）。A.投资项目在境外，境外完成项目的投资退出B.经营实体注册在境外，境外完成项目的管理增值C.投资项目在境外，境外完成项目的管理增值D.经营实体注册在境外，境外完成项目的投资退出V解析：外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。.相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项是（）。A.投资期限长、流动性较高VB.投资收益波动性较大C.投后管理投入资源较多D.专业性较强解析：相对于证券投资基金，股权投资基金的特点包括:①投资期限长、流动性较差;②投后管理投入资源较多；③专业性较强;④投资收益波动性较大。.相对估值法的优点不属于的一项是（）。A.受可比公司企业价值偏差影响VB.运用简单，易于理解C.主观因素相对较少D.可以及时反映市场看法的变化解析：相对估值法的优点是：运用简单，易于理解；主观因素相对较少；可以及时反映市场看法的变化。.中国证券投资基金业协会出台了（），对募集机构的禁止性行为、以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。A.《私募投资基金推介行为管理办法》B.《私募投资基金募集行为管理办法》VC.《私葛投资基金销售行为管理办法》D.《私募投资基金管理行为管理办法》解析：中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的禁止性行为、以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。.募集机构应当对投资者的商业秘密及（）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。A.宗教信仰B.个人信息VC.职业操守D.资金规模解析：募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。.下列不属于获得从业资格的途径是（）。A.通过科目一和科目二的考试B.通过科目一和科目三的考试C.通过科目二和科目三的考试VD.通过资格认定解析：获得从业资格的具体途径有两个：（1）通过考试，通过科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》和科目二《证券投资基金基础知识》考试，或通过科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》和科目三《股权投资基金基础知识》考试成绩合格的，均可申请注册基金从业资格；（2）通过资格认定。.根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（）。I.公司经营范围II.公司注册资本HI.公司法定代表人IV.公司名称和住所I.II.IIIII.III.IVI.II.IVI.II.III.IVV解析：根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的册资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他事项。.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴（）的个人所得税。10%30%15%20%-J解析：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴20%的个人所得税。个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。.基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（）。A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等JD.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等解析：选项C,公开改为未公开基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，从原则上主要包括以下方面：（一）募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；（二）募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；（三）募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等；（四）募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。.相对估值法是（）较常用的方法。A.早期创业投资基金7B.后期创业投资基金C.并购基金D.定增基金解析：相对估值法是早期创业投资基金较常用的方法。49.关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是（）。A.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权D.内部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权V解析：外部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权。50.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（）。B.投后管理期JC.投资冷静期D.项目投资周期解析：在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投后管理期间。51.下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（）。A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议B.受让方对目标公司进行尽职调查C.向工商行政管理部门申请公司变更登记D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施J解析：以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：1股权转让交易双方协商并达成初步意向。2.受让方对目标公司进行尽职调查。3.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。4.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。5.股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。6.向工商行政管理部门申请公司变更登记。.下列属于合格投资者的是（）。I.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金H.依法设立并在基金业协会备案的投资计划HI.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员IV.中国证监会规定的其他投资者I.III.IVI.II.IVII.III.IVI.II.III.IVV解析：视为合格投资者的情形：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员（4）中国证监会规定的其他投资者。.以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（）。A.公司的税务B.公司的历史沿革JC.公司的主要财产D.公司的设立及存续解析：法律尽职调查重点关注内容是：（1）公司的设立及存续；（2）公司的业务；（3）公司的主要财产；（4）公司的债权债务；（5）公司的税务；（6）公司的劳动；（7）公司的诉讼、仲裁及行政处罚。.以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（）。A.决定基金是否能顺利募集B.影响管理人的口碑和后续募集与发展C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险V解析：私募股权投资基金投资者关系管理的意义：（1）与投资者关系出来是否得当决定基金是否能顺利募集；（2）与投资者关系出来是否得当影响管理人的口碑和后续募集与发展；（3）处理好与投资者关系，可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作；.在推介基金时，不得宣传（）相关内容。I.“预期收益”H.“预计收益”III.“预计投资业绩”IV.“过往业绩”I.II.IllVI.III.IVII.III.IVI.II.III.IV解析：在推介基金时，不得宣传“预期收益”、“预计收益”、“预计投资业绩”相关内容。.中国证监会及其派出组织依照，（），对股权投资基金业务活动实施监督管理。I.《证券投资基金法》H.《私募投资基金监督管理暂行办法》in.中国证监会的其他有关规定I.IIII.IIII.IIII.II.IllV解析：中国证监会及其派出组织依照《证券投资基金法》、《私募投资基金管理暂行办法》和中国证监会的其他有关规定，对股权投资基金业务活动实施监督管理。.（）是我国股权投资基金行业的自律机构。A.中国证券投资基金业协会VB.中国证券业协会C.中国证监会D.中国银监会解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构。58.()是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业。由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。A.公司型基金B.合伙型基金JC.契约型基金D.信托型基金解析：合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。59.采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是()。A.选取可比公司B.计算可比公司的估值倍数C.计算适用于目标公司的可比倍数D.将参照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值V解析：用相对估值法来评估目标企业价值的估值步骤包括：①选取可比公司；②计算可比公司的估值倍数；③计算适用于目标公司的可比倍数；④计算目标公司的企业价值或者股权价值。.股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为(),在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。I.防范风险n.化解风险ni.保证各项业务的合法合规运作M实现经营目标I.II.III.IVVII.III.IVI.II.IIII.III.IV解析：股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。.股权投资基金市场服务机构主要包括（）。I.基金销售机构n.基金财产保管机构ni.基金销售机构基金份额登记机构w.律师事务所v.会计师事务所I.III.III.IVI.II.HI.IV.VVI.II.IV.VI.II.III.V解析：股权投资基金市场服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等。.关于股权投资基金的募集机构的说法，错误的是（）。A.募集机构应当格尽职守、诚实守估、谨慎勤勉，防范利益冲突B.募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密C.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等D.募集机构不得保存投资者与基金募集业务相关的记录及其他相关资料J解析：募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。.合伙企业合伙人是（）的，缴纳个人所得税；合伙人是（）缴纳企业所得税。A.非法人；法人B.自然人；法人VC.有限合伙人；无限合伙人D.普通合伙人；特定合伙人解析：合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。.私募股权基金常用估值方法的成本法包括（）和（）。A.账面重置法和清算价值法B.账面价值法和清算价值法C.账面重置法和重置成本法D.账面价值法和重置成本法V解析：私募股权基金常用估值方法的成本法包括账面价值法和重置成本法。.投资决策委员会提交（），由投资决策委员会进行最终投资决策。B.尽职调查报告和投资协议C.尽职调查报告、投资建议书VD.投资协议和风险控制报告解析：投资决策委员会提交尽职调查报告、投资建议书和其他文件资料，由投资决策委员会进行最终投资决策。.业务尽职调查重点关注内容包括（）。I.市场U.管理团队HI.风险分析IV.融资运用I.IIIII.IVI.II.IVI.II.III.IVJ解析：业务尽职调查重点关注内容：（1）企业基本情况；（2）管理团队；（3）产品服务；（4）市场；（5）发展战略；（6）融资运用；（7）风险分析。.以下不属于尽职调查报告主要内容的是（）。A.其他B.主要债权和债务C.行业背景资料D.股权结构V解析：尽职调查报告的主要内容：（1）公司简介；（2）公司组织结构；（3）供应；（4）业务和产品；（5）销售；（6）研究与开发；（7）公司主要固定资产和经营设施；（8）公司财务；（9）主要债权和债务；（10）投资项目；（11）行业背景；（12）其他。.优先购买权是指目标企业（），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。A.其他股东对外出售股权时VB.发行新股时C.发行可转换债券时D.发生回购时解析：优先购买权是指目标企业其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。.（）是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。A.基金终止B.基金退出C.基金清算VD.基金补偿解析：股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。.《服务办法》包括以下哪些主要内容（）。I.基金募集n.份额登记ni.估值核算IV.信息技术系统I.II.IIII.II.IVI.III.IVI.II.III.IVV解析：为股权投资基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务，适用《服务办法》。.从基金投资人层面看，投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为（）。10%15%20%V25%解析：从基金投资人层面看，投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为20%。.根据《基金法》基金管理公司变更（）以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。5%J2%3%10%解析：根据《基金法》基金管理公司变更5%以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。.股权投资基金的参与主体主要不包括（）。A.外包服务管理机构JB.监管机构C.行业自律组织D.基金投资者解析：股权投资基金的参与主体主要包括基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构和行业自律组织。.股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人。I.《私募投资基金监督管理暂行办法》H.《公司法》in.《合伙企业法》IV.《证券投资基金法》I.II.IVI.II.IIIII.III.IVVI.III.IV解析：股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人。.关于私募基金管理人登记说法错误的是（）。A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正VD.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息解析：登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据基金业协会的要求及时补正。.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。A.全体合伙人VB.一半以上合伙人2/3以上合伙人1/3以上合伙人解析：合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。77.基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（）。A.二十年VB.十五年C.五年D.十年解析：基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于二十年。78.基金协会鼓励最近（）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。A.1年B.2年J3年5年解析：基金协会鼓励最近两年未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。.募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量。I.《证券投资基金法》n.《公司法》in.《合伙企业法》iv.《证券投资者基金管理暂行办法》I.II.HIVI.IIIII.IVI.II.III.IV解析：募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合私募基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务，并确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。.全国中小企业股份转让系统挂牌的基本标准有哪些（）。I.依法设立且存续满两年II.业务明确，具有持续经营能力HI.公司治理机制健全，合法规范经营M股权明晰，股票发行和转让行为合法合规V.主办券商推荐并持续督导III.IV.VI.II.III.IVII.III.IV.VI.II.III.IV.VV解析：全国中小企业股份转让系统有限责任公司按照“可把控、可举证、可识别”的原则。对《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定的六项挂牌条件进行细化。形成基本标准如下：（1）依法设立且存续满两年（2）业务明确，具有持续经营能力（3）公司治理机制健全，合法规范经营（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规（5）主办券商推荐并持续督导（6）全国股份转让系统公司要求的其他条件。.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。15个20个V25个30个解析：《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）第十一条规定，私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（）在基金合同中约定。A.基金投资者、其他合同当事人（若有）基金管理人、基金投资者C.基金管理人、其他合同当事人（若有）D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）V解析：信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定。.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（）个月后才能恢复正常机构公示状态。36V912解析：一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。.以下不属于业务尽职调查的范围是（）。A.税收及政府优惠政策V客户、供应商和竞争对手C.业务内容，企业基本情况D.历史沿革解析：税收及政府优惠政策属于法律调查范围。.在我国，公司法人实体可采取（）形式。i.有限责任公司n.无限责任公司in.股份有限公司I.IIII.IIII.IIIVI.II.III解析：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。.中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（）。A.无特殊要求JB.至少开立3年以上C.从业人员有数量限制D.应出具过类似意见书解析：中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所无特殊的资质要求。在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师，均可受聘出具法律意见书。87.2016年2月5日发布的（）规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。A.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》VB.《私募股权投资基金监督管理暂行办法》C.《证券投资基金法》D.《证券投资基金销售管理办法》解析：2016年2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。.对我国企业来说，海外IPO市场主要有（）市场为主。I.香港证券交易所H.美国纳斯达克证券交易所HL纽约证券交易所I.III.IIIII.IIII.II.IllJ解析：对我国企业说，海外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易