平安银行投资银行业务产品手册

平安银行投资银行业务产品手册目录1. “金橙”管家 21.1. 并购业务 21.2. 银团贷款 31.3. 资本市场业务 42. 结构化融资业务 73. 财务顾问业务 93.1. 简要概述 93.2. 常年财务顾问 93.3. 专项财务顾问 114. 债务融资工具承销 134.1. 获得荣誉 134.2. 承销优势 134.3. 适用客户 134.4.核心产品 134.5. 常见问答 145.“金橙”财富 165.1.非保本浮动收益型理财产品 165.2.保本型理财产品 165.3.居间代销理财产品 16

“金橙”管家并购业务产品介绍并购交易是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权、收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的并购交易行为。为支持优质企业进行行业整合，依托集团强大的综合金融资源平台，平安银行为客户提供专业的并购财务顾问服务，并综合运用并购贷款、并购基金等业务形式满足客户支付并购交易价款的资金需求，为客户建立并购业务综合交易平台，撮合并购双方交易意向，构建“融智”加“融资”的一站式并购业务金融解决方案。产品结构并购贷款：指为满足并购方或其专门子公司在并购交易中用于支付并购交易价款的需要，以并购后企业产生的现金流、并购方综合收益或其他合法收入为还款来源而发放的贷款。产品流程如图所示。平安银行平安银行发放并购贷款股权质押、资产抵押等并购方被并购方支付并购价款股权转让并购基金：该产品综合运用多种募资渠道为合格并购基金管理机构提供融资支持，进而支持并购交易。以合伙制并购基金为例，产品结构如图所示。合伙制并购基金合伙制并购基金项目一项目二普通合伙人（GP）平安银行募集优先级资金（LP）劣后级资金（LP）并购财务顾问：平安银行依托丰富的集团金融资源，在为企业提供并购融资产品的同时，还可以为并购交易提供全方位的顾问服务，帮助企业在并购过程中选择合适并购标的，充分识别各类风险，合理设计交易结构等。产品特色并购贷款是目前唯一可用于支付股权交易价款的信贷类产品，贷款期限可长至5年；并购基金灵活性强，可根据客户具体的交易方案，结合平安集团综合金融资源，在多种并购交易模式下提供融资支持；平安银行下属专业并购业务团队，在为企业提供并购财务顾问服务时，会统筹考虑企业并购交易和后续整合的各个环节，协调集团内金融资源为企业提供全方位金融解决方案，最大限度地满足客户个性化的需求；在平安集团综合金融的框架下，平安银行可联合平安集团其他专业子公司形成一站式服务方案，满足客户的多元化并购业务需求。适用客户符合平安银行并购贷款业务标准的企业；平安银行认可的并购基金管理机构；有并购财务顾问需求的并购交易相关方。银团贷款产品介绍银团贷款是指由两家或两家以上银行或非银行金融机构基于相同的贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供本外币贷款或授信服务。依托平安集团综合资源平台，在提供传统银团贷款的基础上，平安银行可为企业提供全方位的顾问服务，包括交易结构设计，金融产品组合，行业风险分析，企业发展战略规划、发行上市、资本运作等。产品结构银团贷款一般由多家银行或非银行金融机构共同参与，具体角色包括安排行、牵头行、参加行及代理行等，可参与银团的金融机构分为以下类别：平安银行作为全国性股份制商业银行，是中国平安集团综合金融最重要的业务板块之一，不仅自身可以作为牵头行或参与行参与银团项目，也可组织集团内其它金融子公司联合参与。产品特点一致性：成员行之间基于相同的贷款条件，使用同一贷款协议；独立性：独立评审、独立执行；统一管理：代理行统一负责合同的执行和管理；比例共享：收益分享，风险分摊。产品优势平安银行是中国平安综合金融服务平台的核心成员，分销能力强，擅长利用各类金融产品整合结构复杂，技术难度高的项目；平安银行配备专业的银团业务团队，可在客户传统银团业务信贷业务的需求上，协调集团内部金融资源，为企业提供全方面的金融服务方案。适用客户银团贷款适用于客户的大额融资需求，包括项目融资、企业兼并收购、资产重组及债务重组等。平安银行正积极参与房地产开发、城市轨道交通、保障性住房、水务投资、核电及水电等银团贷款项目。资本市场业务中小企业上市直通车产品介绍通过优质的PE\VC投资的成长期或创业初期的企业，筛选出高收益、高成长性行业（如：生物医药、医疗设备、海洋产业、TMT、新能源、现代农业、文化产业等）的企业，对其不同生命阶段的融资需求，依托中国平安综合金融平台，提供全套的金融解决方案及服务。适用客户具有上市计划的中小企业。资产证券化产品介绍指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的\o"资产"资产，通过一定的结构安排，对资产中\o"风险"风险与收益要素进行\o"分离"分离与\o"重组"重组，进而转换成为在\o"金融市场"金融市场上可以出售的流通的证券，在提高资产流动性的同时获取融资的过程。交易流程如图所示：产品特色通过资产证券化，当企业负债率较高时，银行贷款及信用债融资等传统的融资渠道受限，而股权融资存在较大不确定性，通过资产证券化可以改善企业负债结构，提高公司信用等级和偿债能力。企业变现预期收益，大大缩短企业获利及资金回笼时间，加快项目滚动开发，改善公司的资金链。适用客户拥有缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流资产，希望进行低成本融资的企业。伞形集合计划产品介绍通过参与合作机构的伞形集合计划，在风险可控的前提下，伞形集合计划投资者通过银行进行融资，提高投资收益。产品具体实现方式包括伞形基金及伞形信托。伞形基金，是指在一个基金之下，包含多个相互独立的子基金，这些伞形架构下的各基金则依其各自的投资特色和投资策略进行投资，通常伞形架构下的基金会设计股票组合、债券组合及货币组合三种形态以上的基金，可为投资者提供较有效率的资产配置。伞形信托是借鉴伞形基金的产物，伞形信托是同一个信托产品之中包含两种或两种以上不同类别的子信托，投资者可根据投资偏好自由选择其中一种或几种进行组合投资，满足不同的投资需要。适用客户具有良好投资能力及风险管理能力，希望通过外部融资提高收益的投资者。

结构化融资业务传统信贷无法支持，信托融资成本太高，出让股权融资容易受制约，不妨试试平安银行结构化融资渠道，一切皆有可能！平安银行投资银行部结构化融资团队倾力打造企业融资综合解决方案，充分利用平安集团多种金融资源优势，匹配多渠道资金来源，结合资本市场多种金融工具，帮助您的企业解决传统银行信贷业务所不能满足的融资需求，为您的企业提供成长动力，让您的企业畅享成长！业务特点定身量做服务方案：针对不同行业不同企业的特点，梳理企业的基础资产和可利用融资的资源，设计个性化融资解决方案；贯穿全生命周期的服务：针对企业所处的不同阶段提供不同的融资服务产品和融资解决方案，助力企业成长；多金融工具组合服务：利用票据、理财、债券、可转债、资产管理计划、信托计划、融资租赁、有限合伙基金等工具为企业提供融资服务。业务模式客户需求客户需求项目融资需求权益投资需求资产出表需求…….信托公司有限合伙企业基金子公司…….银行合格投资客户金融同业客户机构理财客户其他机构和渠道产品销售产品设计产品发行业务申办简要流程向我行经办分支行或业务团队提出融资需求；业务团队初步评审，商谈交易条件；现场尽调，设计融资方案；我行内部评审程序；落实出账条件，办理相关抵、质押担保手续（如有）；协调各类金融机构组织资金来源，获取融资款项；融资后监管和后续跟踪服务。适用客户土地储备融资采用“押熟地、收生地”模式支持地方政府土储中心融资，开辟资管计划、城市发展基金多种资金渠道提供资金来源。旧城改造与安居工程融资为城市棚户区改造、城中村拆迁改造、安居房、保障性住房建设提供融资支持，开辟资管计划、信托计划、城市更新基金等多种渠道提供资金来源。产业园区开发融资为产业园区基础设施建设、产业园区配套建设提供融资支持，开辟资管计划、信托计划、城市发展基金等多种渠道提供资金来源。现代仓储物流融资为物流园区基础设施建设、物流企业提供融资支持，开辟资管计划、信托计划、物流产业基金等多种渠道提供资金来源。生物医药企业融资为生物医药企业民营医院投资、医疗设备采购、产业基地建设提供融资支持，开辟资管计划、融资租赁、医药产业基金等多种渠道提供资金来源。节能减排企业融资为节能环保企业项目投资、设备采购、基地建设提供融资支持，开辟资管计划、融资租赁、绿色产业基金等多种渠道提供资金来源。

财务顾问业务简要概述投资银行财务顾问业务，是指我行利用在信息、知识、人才、产品、渠道等方面的综合优势，通过整合我行内外部的知识资源、产品优势以及智力资源，为机构客户的日常运营、财务管理、投融资、资产重组与债务重组、兼并与收购、战略管理等方面，提供的信息咨询、专业建议、产品分析、方案设计等咨询顾问服务。目前,我行的财务顾问业务分为常年财务顾问业务和专项财务顾问业务两大类。常年财务顾问产品概述常年财务顾问业务是指我行与机构客户按一定期限签署服务协议，在协议有效期内，针对该机构客户在日常运营、财务管理、员工培训等方面存在的问题，在全面诊断、评价的基础上，为机构客户提供整体发展战略与财务管理实施方案。提供的服务内容包括但不限于：财经信息资讯、经营管理咨询、政策法规咨询、人员培训、商务谈判支持、员工福利顾问及其他相关服务等。财经信息资讯：向企业提供国内外最新的宏观经济、产业发展、区域经济、金融市场等方面的最新动态；提供最新金融产品的信息和分析，以及相关行业信息、有关研究报告、及相关研究分析资料；为企业提高闲置资金效益、提供理财方案、建议和产品。经营管理咨询：为企业的经营、管理、企业文化等运行状况进行分析，指出其存在的问题，并进行改进方案；帮助企业分析客户财务管理现状，根据需要建立健全财务管理及内部控制制度，优化财务管理流程，改善各项财务指标，协助制定与客户发展战略步伐一致的财务战略。政策法规咨询：为企业资本运营提供相关的经济金融法律、法规、政策咨询服务，帮助企业正确理解与运用。人员培训：为企业提供投融资政策与法规、财务管理、银行业务、从业人员理财计划等方面的标准培训或根据企业需要提供的定制培训。商务谈判支持：帮助企业收集商务谈判涉及的背景资料，参与商务谈判，为企业商务谈判提供金融方面的智力支持；组织企业高管之间、与行业专家之间、政府主管部门之间的不定期高峰会，交流、学习经营管理之道，帮助企业解决实际问题。员工福利顾问：帮助企业员工在福利政策咨询、纳税申报咨询、投资理财和企业年金方案设计等方面提供咨询服务。行业信息资讯：向客户提供相关行业信息、有关研究报告、或相关研究分析资料；投资理财资讯：向客户提供理财方案、建议和产品。高层论坛：组织企业高管之间、与行业专家间、与政府主管部门之间、与乙方中高层间的不定期高峰会，交流、学习经营管理之道，帮助客户解决实际问题。产品优势业务范围广泛，适用于各种类型的企业及机构客户；一般不需要风险本金投入，减少银行资本消耗；业务表现形式和收费方式灵活多样，既可以独立参与服务和收费，也可以联合参与间接收费。产品要素服务方式：网络互动、邮件传递、电话交流、专家研讨、书面方案、产品推介。业务流程：期限：常年财务顾问服务期限一般不少于6个月。专项财务顾问产品概述专项财务顾问业务指我行根据机构客户在专项管理、投融资、兼并与收购、资产重组及债务重组、发展战略等方面的专项需求，由总行投资银行部或由其组织的战略合作伙伴，针对上述业务需求开展的一系列咨询、分析、方案设计、组织实施等服务。专项财务顾问业务项目表项目业务范围及服务内容1专项管理咨询服务针对公司财务状况垂直比较分析和行业比较分析、年度财务指标预测和敏感性分析、年度资本运营和经营管理情况分析等方面提供专项财务报告；或针对企业（上市公司）关联交易、资产或债务重组、收购兼并等涉及公司控制权变化的重大事项等事项出具独立财务顾问报告；或针对企业建立健全法人治理结构、完善内部管理、建立可持续发展提供长期战略规划等方面出具独立专项管理咨询报告。2投融资顾问服务针对企业融资方式、规模、成本、市场时机等方面的全面考量，对企业可能获得的股权或债权融资方式进行比较、权衡、建议和实施；或利用非本行授信融资工具，为企业提供融资解决方案，服务内容包括融资方案设计、评估与安排、财务管理策划、资金专户管理、安排第三方工程监理等；或帮助企业进行资本运作和投资理财，实现一级市场和二级市场联动收益，服务内容包括企业投融资方案策划、项目评价和协调相关中介服务；或为企业提供一揽子综合金融解决方案，可能涉及的服务内容包括安排财产信托、年金管理、保险安排、资产管理、证券经纪等相关服务。3债务融资顾问服务我行独立或联合其他金融机构为机构客户提供企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资产支持票据、中小企业集合债、金融债、次级债、混合资本债或其他结构性债务融资工具等咨询服务。服务内容包括：政策咨询、市场分析、方案建议、中介机构筛选、路演安排、发行配套、资金监管等。4股权投融资顾问服务我行联合其他金融机构为企业提供境内外上市前咨询、上市前融资、上市重组、上市推荐、协助上市、上市后再融资等相关咨询服务，服务内容包括政策咨询、设计股权结构和融资方案、上市辅导、协助承销、确定并协调各中介机构关系等；或者为企业提供私募股权投融资顾问服务，服务内容包括PE基金的设立、资金募集、投资建议、项目退出、项目推荐等。5企业重组并购顾问服务我行独立或联合其他金融机构为企业提供企业改制、机构重组、兼并收购等业务提供的咨询服务；服务内容包括方案设计、项目推荐、标的筛选、协助尽调、协助实施、估值定价、过桥融资、政策沟通、中介安排等相关服务。6MBO及ESOP顾问服务管理层收购（MBO）和员工持股方案（ESOP）的设计；收购主体的设计和组建；收购融资方案设计和支持；相关部门的沟通和协调，协助有关文件的报备和审批。7其他服务以上服务项目未涵盖的其他专项顾问服务。产品优势业务范围广泛，适用于各种类型的企业及机构客户；一般不需要风险本金投入，减少银行资本消耗；业务表现形式和收费方式灵活多样，既可以独立参与服务和收费，也可以联合参与间接收费。产品要素业务流程：调查谈判、准入审批、协议拟定、签约收费、顾问服务五个阶段工作。期限：专项财务顾问服务期限一般不少于1个月。

债务融资工具承销非金融企业债务融资工具，是具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。获得荣誉2010年至2013年连续四年被证券时报评为“最具成长性银行投行”。承销优势平安银行利用平安集团渠道、资源、技术、信贷、品牌，依托平安集团综合金融服务平台的强大优势，可为客户提供综合债务融资方案；拥有高层次的专业化服务团队，负责项目总体部署、协调、管理和组织推动工作；在银行间债券市场建立了良好的同业合作关系，拥有广泛的客户网络，具有良好的发行优势。适用客户适用于具有直接融资需求，在中华人民共和国境内（不含港澳台）设立的非金融企业法人客户。4.4.核心产品4.4.1.短期融资券（英文简称CP）具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。特点：成本优势，发行利率相对于银行贷款的成本优势明显；灵活性强，实行余额管理，可持续滚动发行。4.4.2.超短期融资券（英文简称SCP）具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。特点：成本低，发行便利，有效补充企业流动性。4.4.3.中期票据（英文简称MTN）具有法人资格的非金融企业在银行间市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。特色：期限长，主流期限为3-5年，满足企业长期资金使用需求，资金用途灵活。4.4.4.非公开定向债务融资工具（英文简称PPN）具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具。特色：灵活性强，发行相对便利，信息披露要求相对简化，适合客户个性化需求。4.4.5.中小企业集合票据（英文简称SMECN）2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。特色：解决中小企业融资难问题，拓宽中小企业直接融资渠道。4.4.6.区域集优集合票据（英文简称SMECNII）区域集优集合票据是中小企业集合票据的一种创新模式，是在其基础上的延伸。地方政府、金融管理部门，承销机构、信用增进机构和其他中介机构共同参与中小企业集合票据的发行。特点：政府设立偿债基金，信用增进机构提供增信，提升投资者信心。4.4.7.资产支持票据（英文简称ABN）非金融企业在银行间债券市场发行的，由基础资产所产生的现金流作为还款支持的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。特点：可盘活企业资产，降低融资成本，拓宽融资渠道。常见问答债务融资工具与企业债、公司债有什么区别？发行模式不同：债务融资工具由中国银行间市场交易商协会实行注册制和自律管理，并在全国银行间债券市场交易；企业债由发改委实行核准制，企业债在证券交易所和全国银行间债券市场交易；公司债由证监会实行一次核准、分期发行管理制度，并在证券交易所交易。交易方式不同：目前，债务融资工具在全国银行间债券市场交易，企业债在全国银行间债券市场、证券交易所交易，而公司债仅在证券交易所交易。为什么要做债融业务？债融市场规模很大，截止2012年11月截至2012年11月末，非金融企业债务融资工具余额接近4万亿，占企业类债券存量总额的63%，远大于企业债和公司债余额。优质企业对于利率成本的要求很高，债融产品利率定价市场化，也没有更多的强制要求，客户接受度较高。如果支行现有优质客户通过他行发债，很可能将提前归还我行贷款，流失存量大客户。债融业务不受分行属地限制。客户经理和分支行的收益在哪里？获得承销手续费收入；获得债券募集资金存款；增加分行提供金融服务品种；争取优质客户，带动传统业务开展；巩固维系存量对公客户，降低存量客户因在他行发行债务融资工具而偿还我行贷款的风险。债融市场承认的外部评级公司有哪些？中诚信国际信用评级有限责任公司大公国际资信评估有限公司上海新世纪资信评估投资服务有限公司联合资信评估有限公司中债资信评估有限责任公司东方金诚国际信用评估有限公司企业已经有了银行贷款，为什么还需要使用债务融资工具？降低融资成本：高评级企业的债融成本低于同期贷款利率，对优质客户很有吸引力。优化融资结构：增加了融资选择，通过直接融资方式，为企业融通资金增加了一条新渠道；减少对银行信贷的依赖，降低融资结构单一的风险。灵活选择负债期限：企业可在中国银行间市场交易商协会注册通过2年有效期内，根据市场情况自主选择有利时机，发行短期融资券和中期票据，以控制和节约财务费用；额度内可以分期发行，提高效率，节约费用。资金用途