职业岗位技能课程-财务管理课件

财务管理以经营的理念管理财务职业岗位技能课程1财务管理以经营的理念管理财务职业岗位技能课程122报表解读与财务分析工作任务结构图3报表解读与财务分析工作任务结构图3单元八财务分析4单元八财务分析4财务分析任务、技能要求一览表5财务分析任务、技能要求一览表5案例导入台湾宏基电脑董事长施振荣互动地带：如何通过财务指标分析寻找企业利润的决定因素？6案例导入台湾宏基电脑任务一、单项能力分析子任务一、偿债能力分析子任务二、营运能力分析子任务三、盈利能力分析子任务四、发展能力分析7任务一、单项能力分析子任务一、偿债能力分析7子任务一、偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志

8子任务一、偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能（一）短期偿债能力分析流动比率流动比率=流动资产/流动负债一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2

流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。9（一）短期偿债能力分析流动比率9速动比率速动比率=速动资产÷流动负债速动资产＝货币资金＋交易性金融资产+应收账款+应收票据

＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产

一般认为速动比率为1较合适速动比率也不是越高越好不能认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对不能偿还现金比率现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100%

10速动比率10（二）长期偿债能力分析1、权益结构比率资产负债率权益比率权益乘数产权比率2利息保障倍数11（二）长期偿债能力分析1、权益结构比率11（二）长期偿债能力分析1、权益结构比率资产负债率企业负债总额与资产总额之比。其计算公式为：=负债总额÷资产总额×100%权益比率是股东权益与资产总额的比率，该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。＝股东权益总额÷资产总额股东权益比率与资产负债率之和等于112（二）长期偿债能力分析1、权益结构比率股东权益比率与资产负债权益乘数股东权益比率的倒数称为权益乘数＝资产总额÷股东权益总额产权比率又称资本负债率，是负债总额与所有者权益之比，是企业财务结构稳健与否的重要标志。=负债总额÷所有者权益×100%13权益乘数132利息保障倍数又称已获利息倍数，是指企业息税前利润与利息费用之比，用以衡量偿付借款利息的能力。其计算公式为：利息保障倍数=息税前利润÷利息费用142利息保障倍数14子任务二营运能力分析15子任务二营运能力分析15（一）流动资产周转情况分析1应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款平均余额2存货周转率=销货成本÷存货平均余额3流动资产周转率=销售收入净额÷流动资产平均余额16（一）流动资产周转情况分析1应收账款周转率16（二）固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值（三）总资产周转率=销售收入净额÷资产平均总额17（二）固定资产周转率17子任务三盈利能力分析18子任务三盈利能力分析18（一）销售利润率＝营业利润÷营业收入×100%（二）成本利润率=营业利润÷营业成本（三）总资产报酬率19（一）销售利润率19（四）净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%（五）盈余现金保障倍数＝经营现金净流量÷净利润（六）资本收益率20（四）净资产收益率20（七）每股收益1基本每股收益21（七）每股收益212稀释每股收益3每股收益的因素分析222稀释每股收益22（八）每股股利=普通股股利总额÷年末普通股总数（九）市盈率（市价每股收益比率）=普通股每股市价÷普通股每股收益阅读资料p397思考：如何利用市盈率进行科学评价？23（八）每股股利23（十）每股净资产每股净资产＝年末股东权益÷年末普通股总数互动地带：一假设某公司20×8年年初普通股股数为5000万股，4月1日增发新股1000万股，7月1日回购其发行在外的普通股500万股。20×8年净利润为1100万元。要求：

（1）计算该公司20×7年的发行在外普通股的加权平均数。

（2）计算基本每股收益。24（十）每股净资产24互动地带二某公司有关资料如下：资料一：20×8年净利润3780万元，营业收入30000万元，年末资产总额35000万元（年初数为30000万元），年末股东权益总额25000万元（年初数为22000万元），年末普通股股数为18000万股。资料二：20×7年的营业净利率为12.86%，总资产周转率为0.97次，权益乘数为14，平均每股净资产为1.15元。要求：

（1）计算20×8年的营业净利率、总资产周转率、权益乘数和平均每股净资产。

（2）用连环替代法分析营业净利率、总资产周转率、权益乘数和平均每股净资产各个因素对每股收益指标的影响。25互动地带二某公司有关资料如下：25互动地带三某公司20×8年年初资产总额为21000万元，年末股东权益15000万元（其中股本1200万元，每股面值1元），产权比率为40%。20×8年总资产周转次数为1.2次，营业毛利率为40%，营业利润率为21.825%，经营现金净流量为5250万元。20×8年利润表，如表87所示。要求：

（1）填充该公司利润表的空白部分（要求在表外保留计算过程）。

（2）计算20×8年的息税前利润。

（3）计算20×8年的已获利息倍数。

（4）计算20×9年的财务杠杆系数。

（5）计算20×8年的盈余现金保障倍数。26互动地带三某公司20×8年年初资产总额为21000万元，年末子任务四发展能力分析27子任务四发展能力分析27（一）分析营业增长率1）营业增长率既是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提。（2）该指标越大，表明其增长速度越快，企业市场前景越好。（3）营业增长率的趋势分析和同业分析。企业收入的主要来源就是销售收入，而且销售收入也是一个企业价值增值的源泉。28（一）分析营业增长率28（二）分析股东权益增长率企业资产的一个主要来源就是股东投入。要说服股东投入资产，必须保证股东投入的资产不断得到增值保值。29（二）分析股东权益增长率29（三）分析资产增长率固定资产增长率

=（本期固定资产原值增加数-本期固定资产原值减少数）÷本期期初全部固定资产原值×100%

=（本期固定资产总值÷基期固定资产总值-1）×100%净资产增长率=

（本期净资产总额－上期净资产总额）÷上期净资产总额×100%总资产增长率

=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%（四）分析收益增长率30（三）分析资产增长率30互动地带要求：根据上述资料，计算MT公司的下列指标：（1）20×0年年末的所有者权益总额。（2）20×3年年初的所有者权益总额。（3）20×3年年初的资产负债率。（4）20×3年年末的所有者权益总额和负债总额。（5）20×3年年末的产权比率。（6）20×3年的所有者权益平均余额和负债平均余额。（7）20×3年的息税前利润。（8）20×3年总资产报酬率。（9）20×3年已获利息倍数。（10）20×4年经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。（11）20×0年年末和20×3年年末的资本3年平均增长率。31互动地带要求：根据上述资料，计算MT公司的下列指标：31任务二综合分析与分析报告撰写任务安排子任务一综合分析子任务二撰写财务分析报告32任务二综合分析与分析报告撰写任务安排32子任务一综合分析33子任务一综合分析333434互动地带P409阅读资料P4093535子任务二撰写财务分析报告任务准备（一）搜集资料（二）整理核实资料任务指导（一）财务分析报告

的起草（二）财务分析报告

的修改和审定36子任务二撰写财务分析报告任务准备任务指导36教学辅导资料技能实训拓展阅读案例分析WORD教案PPT教案课程整体设计课程标准获取地址/edu/jiaocai/zhzy/cwgl/Index.html37教学辅导资料技能实训http://www.zgcjzx.co中国财经在线

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高等职业教育系列教材《会计基础与实务》ISBN该系列教材特点注重技能培养趋同行业考试配套课程建设提供网络支持为方便教学，我们为读者提供辅导资料，为教师提供教学大纲、进程表、电子教案、教学指导等教学参考资料，并及时更新。相关资料请登录中国财经在线（）获取！有何意见或建议请联系中财在线编辑部E_mail：zgcjzx@163.comMob:1377566111439该系列教材特点注重技能培养趋同行业考试39管理教育在线立体化教材http://财务管理课程http:///cwgl欢迎交流E-mail:zgcjzx@163.com本单元完40管理教育在线本单元完40财务管理以经营的理念管理财务职业岗位技能课程41财务管理以经营的理念管理财务职业岗位技能课程1422报表解读与财务分析工作任务结构图43报表解读与财务分析工作任务结构图3单元八财务分析44单元八财务分析4财务分析任务、技能要求一览表45财务分析任务、技能要求一览表5案例导入台湾宏基电脑董事长施振荣互动地带：如何通过财务指标分析寻找企业利润的决定因素？46案例导入台湾宏基电脑任务一、单项能力分析子任务一、偿债能力分析子任务二、营运能力分析子任务三、盈利能力分析子任务四、发展能力分析47任务一、单项能力分析子任务一、偿债能力分析7子任务一、偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志

48子任务一、偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能（一）短期偿债能力分析流动比率流动比率=流动资产/流动负债一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2

流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。49（一）短期偿债能力分析流动比率9速动比率速动比率=速动资产÷流动负债速动资产＝货币资金＋交易性金融资产+应收账款+应收票据

＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产

一般认为速动比率为1较合适速动比率也不是越高越好不能认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对不能偿还现金比率现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100%

50速动比率10（二）长期偿债能力分析1、权益结构比率资产负债率权益比率权益乘数产权比率2利息保障倍数51（二）长期偿债能力分析1、权益结构比率11（二）长期偿债能力分析1、权益结构比率资产负债率企业负债总额与资产总额之比。其计算公式为：=负债总额÷资产总额×100%权益比率是股东权益与资产总额的比率，该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。＝股东权益总额÷资产总额股东权益比率与资产负债率之和等于152（二）长期偿债能力分析1、权益结构比率股东权益比率与资产负债权益乘数股东权益比率的倒数称为权益乘数＝资产总额÷股东权益总额产权比率又称资本负债率，是负债总额与所有者权益之比，是企业财务结构稳健与否的重要标志。=负债总额÷所有者权益×100%53权益乘数132利息保障倍数又称已获利息倍数，是指企业息税前利润与利息费用之比，用以衡量偿付借款利息的能力。其计算公式为：利息保障倍数=息税前利润÷利息费用542利息保障倍数14子任务二营运能力分析55子任务二营运能力分析15（一）流动资产周转情况分析1应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款平均余额2存货周转率=销货成本÷存货平均余额3流动资产周转率=销售收入净额÷流动资产平均余额56（一）流动资产周转情况分析1应收账款周转率16（二）固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值（三）总资产周转率=销售收入净额÷资产平均总额57（二）固定资产周转率17子任务三盈利能力分析58子任务三盈利能力分析18（一）销售利润率＝营业利润÷营业收入×100%（二）成本利润率=营业利润÷营业成本（三）总资产报酬率59（一）销售利润率19（四）净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%（五）盈余现金保障倍数＝经营现金净流量÷净利润（六）资本收益率60（四）净资产收益率20（七）每股收益1基本每股收益61（七）每股收益212稀释每股收益3每股收益的因素分析622稀释每股收益22（八）每股股利=普通股股利总额÷年末普通股总数（九）市盈率（市价每股收益比率）=普通股每股市价÷普通股每股收益阅读资料p397思考：如何利用市盈率进行科学评价？63（八）每股股利23（十）每股净资产每股净资产＝年末股东权益÷年末普通股总数互动地带：一假设某公司20×8年年初普通股股数为5000万股，4月1日增发新股1000万股，7月1日回购其发行在外的普通股500万股。20×8年净利润为1100万元。要求：

（1）计算该公司20×7年的发行在外普通股的加权平均数。

（2）计算基本每股收益。64（十）每股净资产24互动地带二某公司有关资料如下：资料一：20×8年净利润3780万元，营业收入30000万元，年末资产总额35000万元（年初数为30000万元），年末股东权益总额25000万元（年初数为22000万元），年末普通股股数为18000万股。资料二：20×7年的营业净利率为12.86%，总资产周转率为0.97次，权益乘数为14，平均每股净资产为1.15元。要求：

（1）计算20×8年的营业净利率、总资产周转率、权益乘数和平均每股净资产。

（2）用连环替代法分析营业净利率、总资产周转率、权益乘数和平均每股净资产各个因素对每股收益指标的影响。65互动地带二某公司有关资料如下：25互动地带三某公司20×8年年初资产总额为21000万元，年末股东权益15000万元（其中股本1200万元，每股面值1元），产权比率为40%。20×8年总资产周转次数为1.2次，营业毛利率为40%，营业利润率为21.825%，经营现金净流量为5250万元。20×8年利润表，如表87所示。要求：

（1）填充该公司利润表的空白部分（要求在表外保留计算过程）。

（2）计算20×8年的息税前利润。

（3）计算20×8年的已获利息倍数。

（4）计算20×9年的财务杠杆系数。

（5）计算20×8年的盈余现金保障倍数。66互动地带三某公司20×8年年初资产总额为21000万元，年末子任务四发展能力分析67子任务四发展能力分析27（一）分析营业增长率1）营业增长率既是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提。（2）该指标越大，表明其增长速度越快，企业市场前景越好。（3）营业增长率的趋势分析和同业分析。企业收入的主要来源就是销售收入，而且销售收入也是一个企业价值增值的源泉。68（一）分析营业增长率28（二）分析股东权益增长率企业资产的一个主要来源就是股东投入。要说服股东投入资产，必须保证股东投入的资产不断得到增值保值。69（二）分析股东权益增长率29（三）分析资产增长率固定资产增长率

=（本期固定资产原值增加数-本期固定资产原值减少数）÷本期期初全部固定资产原值×100%

=（本期固定资产总值÷基期固定资产总值-1）×100%净资产增长率=

（本期净资产总额－上期净资产总额）÷上期净资产总额×100%总资产增长率

=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%（四）分析收益增长率70（三）分析资产增长率30互动地带要求：根据上述资料，计算MT公司的下列指标：（1）20×0年年末的所有者权益总额。（2）20×3年年初的所有者权益总额。（3）20×3年年初的资产负债率。（4）20×3年年末的所有者权益总额和负债总额。（5）20×3年年末的产权比率。（6）20×3年的所有者权益平均余额和负债平均余额。（7）20×3年的息税前利润。（8）20×3年总资产报酬率。（9）20×3年已获利息倍数。（10）20×4年经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。（11）20×0年年末和20×3年年末的资本3年平均增长率。71互动地带要求：根据上述资料，计算MT公司的下列指标：31任务二综合分析与分析报告撰写任务安排子任务一综合分析子任务二撰写财务分析报告72任务二综合分析与分析报告撰写任务安排32子任务一综合分析73子任务一综合分析337434互动地带P409阅读资料P4097535子任务二撰写财务分析报告任务准备（一）搜集资料（二）整理核实资料任务指导（一）财务分析报告