武汉大学货币金融学习题册及答案

第一章一、选择题(含单项选择与多项选择)1、货币的两个基本职能是：。A、交易媒介B、支付手段C、价值尺度D、价值贮藏2、在下列经济行为中，货币执行支付职能的是。A、发放工资B、交纳税款C、银行借贷D、分期付款3、货币在执行职能时，可以是观念上的货币。A、交易媒介B、价值贮藏C、支付手段D、价值尺度4、下列说法哪项不属于信用货币的特征。A、可代替金属货币B、是一种信用凭证C、依靠银行信用和政府信用而流通D、是足值的货币。5、一般情况下，货币流动性结构的变动与通货膨胀间的关系是：。A、高通货膨胀时，货币的流动性比率会下降B、高通货膨胀时，货币的流动性比率会上升C、通货紧缩时，货币的流动性比率会上升D、通货紧缩时，货币的流动性比率会下降6、下列有关币制说法正确的是。A、平行本位制下会产生“劣币驱逐良币”的现象B、双本位制下容易出现“双重价格”的现象C、金银复本位制是一种不稳定的货币制度D、双本位制下金币作为主币，银币为辅币7、实物货币形态中被人们选择作为货币的商品必须具有的特性：A、价值含量较大B、易于保存C、容易分割D、人们都乐于接受8、信用货币具有的特征是：A、是价值符号B、是负债货币C、可以任意发行D、国家强制性9、价值尺度与价格标准的区别在于：A、内在与外在B、目的与手段C、自发与人为规定D、变化不一样10、货币危机性最大的职能是：A、通手手段B、支付手段C、贮藏手段D、国际货币11、我国的货币层次划分中一般将现金划入层次：A、M0B、M1C、M2D、M12、货币层次控制重点的确定原则有：A、相关性B、可测性C、可控性D、流动性13、虚金本位制也叫：A、金币本位制B、金块本位制C、生金本位制D、金汇兑本位制14、金银复合本位制的主要缺陷是：A、造成价值尺度的多重性B、违反独占性和排他性C、引起兑换比率的波动D、导致币材的匮乏15、金银复本位制向金本位制的过渡方式是。A、平行本位制B、双本位制C、跛行本位制D、金块本位制16、下列关于货币层次说法正确的是。A、M2以外的短期资产称为准货币B、M1包括通货和活期存款、定期存款C、通货和活期存款具有充分的流动性D、准货币可以直接充当交易中介17、下列属于准货币的选项是。A、定期存款B、活期存款C、通货D、M2二、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×)1、在市场经济条件下，支票和信用卡都是货币。()2、财政收支、信贷收支、房租、水电费等支付都是借助于货币的媒介职能实现的。()3、由于货币具有较好的流动性，通常成为人们价值贮藏的首选。()4、代用货币可以和所代表的金属货币自由兑换，所以称为足值货币。()5、在不同的货币形态中，只有流动性最强的货币才能成为交易媒介。()6、商品的价格与商品的价值量成反比例关系，与单位货币价值量成正比例关系。()7、只有足值的贵金属才具有储存价值的职能，而纸币则没有变种职能。()8、金银平行本位制中金银的交换比率由市场比价所决定，所以市场上产生了“劣币驱逐良币”的现象。()9、在金块本位制和金汇兑本位制中，银行券或纸币仍规定有一定的法定含金量，其发行以一定数量的黄金为准备，居民可在一定范围内按法定含金量自由兑换成金块。()10、现金形态的货币发挥流通手段的职能，而存款形态的货币发挥支付手段的职能。()三、名词解释价值尺度交易媒介贮藏手段支付手段信用货币电子货币货币制度格雷欣法则货币供给层次信用货币制度四、简答题1、简述货币名目论的代表性观点。2、货币充当流通手段的必备条件是什么？3、简述信用货币制度的产生及其特点。4、什么是货币的流动性？什么是货币的流动性结构？分析货币流动性结构的经济学意义是什么？五、论述题1、试述货币在经济发展中的重要作用。一、选择题1、AC2、ABCD3、D4、AD5、BD6、C7、ABCD8、ABD9、ABCD10、B11、A12、ABC13、D14、ABC15、C16、C17、A二、判断题1、√2、×3、√4、×5、√6、×7、×8、×9、×10、×三、名词解释价值尺度：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，执行价值尺度的职能。交易媒介：货币在商品与劳务的交换过程中执行交易媒介的职能。贮藏手段：货币一旦退出流通领域被当作社会财富的一般代表时，就执行价值贮藏手段的职能。支付手段：货币在清偿债务时充当延期支付的工具，就是执行支付手段的职能。信用货币：是一种信用凭证，完全依靠银行信用和政府信用而流通，是不足值的货币，不代表任何金属货币，又称债务货币。电子货币：是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”和预付支付机制。货币制度：是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形式。格雷欣法则：在双本位制度下，当市场上金银比价发生变化时，由于金银货币的法定兑换比率得不到及时调整，就会出现金币或银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币(良币)被收藏、熔化而退出流通领域或输出，实际价值较低的货币(劣币)则充斥市场。这种现象在16世纪被英国财政大巨汤姆·格雷欣发现，后人称为“格雷欣法则”或“劣币驱逐良币规律”。货币供给层次：将货币供给量按货币流动性大小的标准划分的层次。信用货币制度：又称管理纸币本位制，是以不兑现的纸币为本位货币的制度。四、简答题答案要点1、“货币名目论”认为，货币是一个观念的计量单位，是计算商品价值的比例名称。17～18世纪英国的巴本、贝克莱、斯图亚特、克拉普等都是著名的“货币名目论”者，他们从不同的方面进行了论述。如，巴本的“货币国定论”认为，货币是国家创造的，其价值由国家规定。由于国家的权威，铸币才取得价值。因此，不必要以金银贵金属作货币，只要有了君主的印鉴，任何金属都可以作为货币。贝克莱的“货币计算比价论”认为，货币不过是比例名称，是用来计算商品之间比价及财富转移的符号或工具。既然货币只不过是一种符号，因此用什么材料作符号是无关紧要的。斯图亚特的“劳动价值论”对货币名目论作了最为充分和系统的阐述。他认为，一切商品都包含社会劳动，从而有价值，因此，它们可以按自己的价值相互比较。货币不过是社会采用的一种计算工具，是为了衡量商品之间的比价而发明的任意等分标准。作为计算货币，完全不需要有内在价值。即使在没有任何内在价值的货币商品，例如黄金、白银充作商品的等价物和条件下，一种没有内在价值的计算货币也能存在。2、货币作为良好的交易媒介应满足三个基本要求：第一，在交易中具有普遍接受性；第二，购买力(或价值)相对稳定。然而，货币价值的稳定并不一定需要有内在价值的商品货币来实现，而且商品货币价值的稳定性也是相对的概念；第三，供给应富有弹性。一种优良的货币，其数量供应必须富有弹性(即有伸缩的余地)。流通手段的过多或过少会引起经济波动，因此，对货币流通量，应该有一种调节机制，以保障货币总量与经济增长的协调。3、金本位制的缺陷：第一、金属藏量和产量的有限性与商品生产和交换扩大的无限性的矛盾，是金本位制崩溃的根本原因。第二、金属货币价值稳定的相对性。在金本位制下，通常所说的币值稳定是指本位货币稳定地代表一定数量的黄金。但是，黄金本身的价值不仅受黄金劳动生产率变化的影响，而且，黄金的相对价值(即金与其他商品的交换比率)，还要受黄金供求状况的影响。第三、金本位制不利于国家实行独立的经济政策。信用货币制度有四个显著的特点：第一、它以不兑现的纸币为本位币，一般是由国家授权中央银行发行的。国家法律规定纸币是无限法偿货币，即可用于任何数额的交易，任何人不得拒收。第二、不兑现纸币不代表任何贵金属，不能兑换黄金等贵金属。第三、非现金结算占据主导地位。第四、信用货币的性质使流通中的货币量与经济增长的需求量相适应的要求，从金本位制下的金属货币自发调节转移到由各国政府机构人为控制。4、流动性的含义：（1）在单一现金货币形式下，货币的流动性指货币与商品的转换能力；（2）在多种货币形式下，货币的流动性指货币之间的相互转换能力。测量一种金融资产流动性的最简捷的方法就是看其向流动性最强的现金货币转换的能力。货币的流动性结构，指流动性较高的货币与流动性较低的货币余额之间的比率。主要考察指标：M0/M2，M1/M2意义：考察交易性货币余额与广义货币余额(非交易性货币余额)之间的比率。货币流动性结构的经济学意义：反映不同经济环境的变化。在高通货膨胀时，货币的流动性比率会上升；在通货紧缩时，存款的收益增加，货币的流动性比率会降低。中央银行的判断：货币流动性上升，意味着公众对通货膨胀的预期增强；货币流动性下降，意味着公众对通货膨胀的预期减弱，甚至有通货紧缩的趋向。五、答案要点(1)货币是生产要素组合的重要推动力和持续推动力。货币是实现生产要素组合的重要媒介，从而实现真实的生产过程，并保证生产过程的连续性。此外，货币还促进了商品交换的发展和市场的完善，从而有力地推动了社会分工和专业化的发展，使劳动生产率不断提高，推动了经济的现代化过程。(2)货币资本积累是扩大再生产的先决条件。社会再生产是规模不断扩大的再生产。社会再生产规模的扩大，需要增加预付的货币资金，所以，货币资金积累是扩大再生产的先决条件。货币资金在流通过程只是执行货币职能。(3)降低交易成本，促进经济发展。在商品品种繁多的情况下，直接物物交易会耗费大量的人力和物力，延长了交易时间，增加交易成本，阻碍了市场经济的发展。有了货币媒介，商品交易就避免了在以物易物条件下，需要同时满足在同一时间、同一空间、相互所需商品、且两类商品价格相等完全匹配的“四重巧合”，它只要货币持有者需要货币这种商品就可以成交，从而大大地降低了交易成本，提高了市场交易活动的效率，并有利于最终实现资源的合理配置。(4)货币是经济核算和收入分配的主要工具。货币作为重要的经济核算工具，在微观经济核算中的意义主要表现在，以单位货币为计量基础，从投入与产出等方面计量企业的生产效果和经济效益，为有效监督生产过程、及时调整经营方向提供准确的数据。货币在宏观经济核算中的作用表现为货币把千千万万不同质的商品和劳务转化为可以总括和比较的经济指标，用来表明经济发展的总规模、发展水平和速度，从而能预测经济发展趋势，有利于宏观决策者及时发现经济中存在的问题，采取各种政策措施进行宏观调节。在收入的分配过程中，各类实物都可以用来分配，但它们之间不可比较，而货币是统一的，可比较的，从而使分配变得十分简洁。因此，货币是经济核算和收入分配的重要工具。第二篇

金融市场练习题一、名词解释1、货币市场2、资本市场3、初级市场4、次级市场5、同业拆借市场6、商业票据7、回购协议8、股票市场价格指标9、投资基金10、金融衍生工具11、金融远期合约12、金融期权合约二、选择题1、金融市场的广度是指：（）A．市场的地域范围B．市场上交易者类型的多样性C．市场的交易规模2、货币市场的特点是：（）A．批发市场，主要参与者是机构投资者B．融资期限在一年以内C．流动性风险较高D．预期收益较高3、所谓联邦基金利率是指：（）A．美国中央政府债券利率B．美国商业银行同业拆借利率C．美联储再贴现率D．美国银行法定存款准备率4、回购交易的特点是：（）A．实质上是抵押融资B．回购方是借款人，逆回购方是贷款人C．逆回购方是借款人，回购方是贷款人D．实质上是证券买卖5、投资者不通过经纪商，而是直接在场外交易证券，形成的是：（）A．柜台市场B．第三市场C．第四市场D．第五市场6、甲购买了A公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。若A公司股票市场价格在到期日为每股21元，则甲将：（）A．不行使期权，没有亏损B．行使期权，获得盈利C．行使期权，亏损小于期权费D．不行使期权，亏损等于期权费7、股指期货交易主要用于对冲（）A．信用风险B．国家风险C．股市系统风险D．股市非系统风险8、企业债券与股票相比，具有以下特点：（）A．债券持有人有权参与企业日常经营管理B．债券持有者从企业税前利润中定期领取固定的利息收入C．若发债企业破产清算，债券持有者对发行人财产的求偿权优先于股东D．债券持有人到期收回本金9、若证券公司采用（）方式为某公司承销股票，则证券公司无须承发行风险。A．余额包销B．代销C．全额包销10、名义上是远期借贷合约，实际上是对利率风险套期保值的金融衍生工具是：（）A．利率期货合约B．股指期货合约C．利率互换合约D．远期利率协议四、计算题假设某种债券面值100元，期限5年，年利率为8%，某投资者在第一年年末以98元市价买进该债券，并在第三年年末以102元的价格将债券卖出，计算该投资者的持有期收益率。五、简答题1、简述金融市场的基本功能。2、如何评判金融市场是否是“有效率的市场”？3、简述普通股和优先股的差异。4、分析股票交易的理论价格的决定因素。5、站在企业角度，比较债券融资相对于股票融资的好处与局限。6、金融期货交易与金融远期交易的区别7、比较金融期货与金融期权的区别。一、名词解释1、一年期以内的短期资金融通市场。2、期限在一年以上的中长期资金融通市场。3、又称一级市场或发行市场，是资金需求者通过发行金融工具融通资金的市场。4、又称二级市场或流通市场，指已发行的金融工具进行转手买卖的交易市场。5、金融机构（除中央银行以外）之间互相买卖短期资金的市场。6、由大型工商企业或金融机构作为出票人，承诺到期按票面金额向持票人支付现金的无抵押担保的远期本票。它实际上是一种短期融资证券，不同于以商品销售为依据，建立在商业信用基础上的结算票据。、指证券的卖方在出售证券时向证券的买方承诺在指定日期以约定价格再购回证券的协议。其实质是一种有担保品的短期资金融通方式。8、用一定的统计学方法计算出来，用于全面反映股票市场价格变动一般情况和总体趋势的综合性指标。9、通过发行基金份额集中投资者的零散资金，交由投资专家投资于股票、债券及其它金融工具，所获收益由投资者按出资比例分享的金融中介。10、从股票、债券等基础金融资产的交易派生而来，其价值取决于基础金融资产未来价格变化的金融交易合约。11、买卖双方约定在未来某个时期按确定的交易价格交割一定数量的特定金融资产的合约。约定购买交易标的物的一方为多头，约定卖出交易标的物的一方是空头。12、赋予期权的购买者在规定日期或规定期限内按约定价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约。二、选择题1、B2、AB3、B4、AB5、C6、C7、C8、BCD9、B10、D三、判断题1、×2、×3、√4、×5、×6、√7、×8、√9、√10、√11、√12、×13、×14、√15、√16、√四、计算题债券持有期收益率的计算公式如下：该投资者的持有期收益率=≈10.2%五、简答题1、金融市场是金融交易的场所和机制的总和，其基本功能包括：（1）聚集、配置资金；（2）风险配置；（3）信息揭示。2、理论界对金融市场效率主要有两个层面的判别标准：一是市场的信息效率（InformationalEfficiency），即证券的市场价格能充分反映有关证券价值的全部可得信息。根据证券价格对信息的反映程度不同，将有效市场分为三类：1）强式有效；2）半强式有效；3）弱式有效。二是市场的配置效率（AllocativeEfficiency），即金融市场能将资金由储蓄者向最具生产效率的投资项目转移，实现资源的优化配置。信息效率是配置效率的必要条件，配置效率是金融市场基本功能得以实现的根本保障。前者是狭义层面的市场效率，后者是广义层面的市场效率。3、按股东权益的差别，可以将股票分为普通股和优先股。普通股的特点是：（1）普通股股东拥有公司的所有权，包括剩余索取权利和剩余控制权。（2）普通股的股利是非固定的，来自公司的税后利润，随公司的利润水平变动。（3）普通股股东在公司的盈余分配和剩余资产分配中排在优先股之后。优先股是享有某些特定优先权的股票，其特点是：（1）在股息分配和公司剩余财产分配中拥有优先权。（2）股息率一般是固定的，不随公司的利润水平的变化而变动，风险小于普通股。（3）股东表决权有限，且不享有优先认股权。4、股票的理论价格是按现值法计算的股票投资价值，其基本公式P代表股票交易价格，n代表持有股票的时间，R1，R2……Rn代表预期的未来各期股利收益，i为市场利率，M表示n年后卖出股票的收入。若假定未来各期的预期收入为固定值，且持有时间无限长，则该公式转化为：可见，股票交易的理论价格取决于两个因素：一是股票的预期股利收入，一是市场利率水平。股票交易价格与前者成正比，与后者成反比。5、债券融资对发债企业有以下好处：（1）降低筹资成本。债券发行费用一般低于股票，且债券投资者索要的利息总体上低于股东要求的权益回报率。（2）减轻企业税负。债券利息在税前支付，而股票股息在税后支付。（3）企业能利用债务融资的财务杠杆效应；（4）企业股东能够维持对公司的控制权。（5）避免发行新股带来的“稀释效应”。不过，发债企业也面临到期偿债的流动性压力和财务风险，而且发债规模受企业当前负债率水平的限制。6、金融期货合约与远期合约都是延期交割合同，但二者又有着许多不同：（1）期货市场是拍卖市场，在交易所内进行交易，交易双方各自与清算机构结算。远期合约在场外由双方谈判达成交易。（2）期货合约是标准化协议，远期合约的内容由交易双方协商确定。（3）期货合约进行实际交割的比例很低，大多在交割前被抵消。远期交易多数会进行实际交割。（4）期货合约的价格变动幅度一般要受到交易所的限制，远期合约的价格变动不受限制。（5）期货交易双方需要交纳保证金，每日盯市结算。远期交易一般无保证金要求，到期结算。7、金融期权与金融期货存在诸多差异：（1）期权交易双方的权利和义务不对等期权买方拥有决定是否行使其买权或卖权的选择权，期权卖方只有应买方要求履行合约的义务，无选择权。期货合约双方的权利和义务是对等的。（2）期权交易双方的风险和收益不对称期权买方承担的风险仅限于损失期权费，其盈利可能是无限的，也可能是有限的。期权卖方可能获得的盈利仅限于期权费，而亏损风险可能是无限的，也可能是有限的。期货交易双方的盈亏风险一致，一方获利就是另一方亏损。（3）期权合约可以在交易所或场外市场。期货交易集中于交易所，且都是标准化合约。（4）期权合约在交易所进行交易时，卖方要按交易所的规定交纳保证金（出售有担保看涨期权的情况除外），期权买方无需交纳保证金。在期货交易中，双方都必须交纳保证金。第二章

信用与经济练习题一、选择题(含单项选择与多项选择)1、现代信用的主要表现形式是：。A、商业信用B、高利贷信用C、民间信用D、银行信用E、国家信用2、商业信用的主要表现形式有：。A、商品赊销B、预付定金或货款C、货币借贷D、分期付款3、现代消费信用的主要类型有：。A、民间提供的消费品互借B、企业对个人提供的商品赊销C、金融机构向消费者提供的住房抵押贷款D、银行向消费者提供的耐用消费品贷款4、下列关于票据说法正确的是。A、汇票又称为期票，是一种无条件偿还的保证B、本票是一种无条件的支付承诺书C、商业汇票和银行汇票都是由收款人签发的票据D、商业承兑汇票与银行承兑汇票只能由债务人付款5、衡量资产变现能力强弱的主要标准是：。A、资产期限的长短B、资产变现成本的大小C、资产质量的好坏D、资产变现速度的快慢7、在下列各种信用中，具有较强的创造存款货币功能的信用是。A、商业信用B、国家信用C、银行信用D、消费信用8、优先股票的“优先权”表现为。A、经营管理决策权B、优先享有股息权C、出席股东大会权D、剩余财产优先索取权9、金融衍生工具交易的主要职能是。A、提供转移风险的手段B、提供更多的投资机会C、提供价格发现机制D、提供更多的交易品种10、金融相关比率反映的是与之间的比例关系。A、M1GDPB、M2GDPC、金融资产实物资产D、股票金融资产总量二、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×。)1、中长期国债通常用于弥补政府的预算赤字，并成为中央银行在公开市场上调节货币供应量的主要工具。()2、1999年发行的10年期债券，到2003年时该债券的偿还期限是6年。()3、商业信用的运动与经济周期的波动呈顺循环变动，即信用规模随着生产和商品流通规模的缩小而缩小，反之则扩大。()4、金融相关比率越高，说明一个国家经济货币化程度越高。()5、信用货币都是由债务关系组成的，比如纸币是的存款，存款则是银行的负债。()6、政府债券可以免除国家和地方的所得税，所以它又被称为“免税债券”。()7、汇票是一种无条件的承诺书，而本票是一种无条件的支付命令。()8、所有的有价证券都表示一种债权债务关系。()9、国库券是中央银行货币政策操作的重要工具。()10、商业信用与银行信用一样，其规模都可以突破债务人的资本限制。()三、名词解释信用商业信用国家信用银行信用消费信用汇票本票支票国库券市政债券普通股优先股金融相关比率四、简答题1、简述信用及其特征。2、简述商业信用的优缺点。3、说明票面收益率、当期收益率和平均收益率的联系与区别。4、股票与债券的主要区别是什么？五、论述题1、试述商业信用、银行信用和国家信用的联系与区别，并请举例说明。2、试述现代信用在经济发展中的作用。一、选择题1、ADE2、ABD3、BCD4、B5、BD6、AD7、C8、BD9、AC10、B二、判断题1、×2、√3、√4、×5、√6、×7、×8、×9、√10、×三、名词解释信用：是以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，反映一定的债权债务关系。商业信用：是工商企业之间在进行商品和劳务交易时以延期支付和预付货款的形式提供的信用。国家信用：是以国家(政府)为主体筹措划提供资金的一种信用形式。银行信用：银行和其他金融机构以货币形式提供的信用。消费信用：商业企业、银行以及其他金融机构以商品形式或货币形式向消费者个人提供的信用。汇票：由出票人(债权人)向债务人签发的，要求即期或定期无条件支付一定款项给收款人的支付命令书(或信用凭证)。本票：由债务人承诺在一定时间及地点无条件支付一定款项给收款人的支付承诺书(信用凭证)。支票：是银行活期存款人对银行签发的，通知银行在其存款额度内或约定的透支额度内，无条件地即期支付一定款项给指定来人或持票人的书面凭证。国库券：是国家为了弥补年度内先支后收或短期收支不平衡，由财政部发行的以国家为债务人、期限在一年以内的短期信用凭证。市政债券：是地方政府为满足地方财政需要而发行的债务凭证，筹集的资金用途地方性一般行政开支和兴办地方公用事业。普通股：是一种股权证书，是公司核心资本的组成部分，代表持有者对公司具有永久性的所有权。优先股：指在收益和剩余财产的分配上优先于普通股的股票。金融相关比率：反映某一时点上现存全部金融资产与实物资产在时之间的比例关系，是衡量一国金融发展程度的重要指标。通常用广义货币余额与GDP之比来计量。四、简答题答案要点1、信用具有以下基本特征：第一、资金或实物使用权的暂时让渡。信用关系是一种债权债务关系，是债权人在一定时期内将一定数量的实物或一定数额的货币使用权暂时让渡给债务人。第二、偿还性。实物与货币使用权的暂时让渡是以偿还为先决条件的，在信用关系结束时，要求债务人必须按一定方式偿还本息。第三、收益性。信用关系属于一种特殊的经济关系，它建立在有偿的基础上的，债权人在让渡实物或货币的使用权时，一般要求在归还本金时有一定的增值部分。第四、风险性。由于债权人对资金的使用权只是暂时让渡，能否按期收回本金和利息是不确定的，在很大程度上取决于债务人的信誉和能力，国家法律的完善程度以及社会道德规2、商业信用的优点：一是商业信用既有利于解决资金融通的困难，也有利于解决商品买卖的矛盾，从而缩短融资时间和交易时间。二是商业票据的可流通性，使持票人可及时获得部分资金或抵偿部分债务。局限性：一是商业信用的规模和金额受到厂商资金数量的限制。二是商业信用的范围有限，受到商品流转方向的限制。3、(1)票面收益率指票面上规定的每期应付的利息额与证券面值的比率。(2)当期收益率指票面利息与证券当期市场价格的比率。用公式表示为：当期收益率=(票面利率/证券市场价格)×100%。(3)平均收益率指证券在整个有效期内，每年净收益(票面利息与年平均资本损益之和)同市场价格(对买者而言是本金)的比率。用公式表示为：平均收益率=(净收益/市场价格)×100%=(年票面利息+年均资本损益)/市场价格×100%。其中，年均资本损益=(面值-行市)/偿还期。4、(1)股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有投票权、经营决策权和监督权；债券是表示债权债务的凭证，债券持有者只可按期获得利息及到期收回本金，无权参与公司的决策。(2)两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，筹措的资金是公司的负债；发行股票则股份公司为创办企业和增加资本的需要而进行的筹资，筹措的资金列入公司资本。(3)两者的期限不同。债券一般有规定的偿还期，到期后债务人必须按时归还本金；股票本金通常不能归还，除非公司破产清算。(4)两者收益不同。债券的收益稳定，股票的收益一般视公司的经营情况而定。(5)两者的风险不同。股票风险较大，债券的风险较小。五、论述题答案要点1、商业信用、银行信用和国家信用的联系：都属于现代信用的主要形式。银行信用、国家信用是在商业信用的基础上，为适应社会扩大再生产的需要而发展起来的一种信用形式，但它们不能取代商业信用。国家信用和银行信用的联系越来越密切。例如，许多商业银行和其他金融机构用吸收的储蓄存款购买政府债券；而买卖政府债券的公开市场业务是货币政策和财政政策的相互配合，是银行信用和国家信用的交叉使用。当然，国家信用与银行信用也有矛盾，如发行政府债券可增加财政收入，但可能会减少银行存款。这说明，国家信用的扩张可能导致银行信用的收缩。因此，使用这两种信用应直辖市配合，否则可能会造成信用问题的扩张。总之，三种信用形式互为补充，共同发展，构成了信用制度的基石。区别：发行人不同，信用风险不同，信用规模和融资功能不同，对经济活动的影响也不同，其中银行信用规模、功能与贡献最大。2、(1)丰富流通工具，节约交易成本。一是信用交易中形成的债权债务关系具有相互抵消的性质，最终结算时只需进行差额结付，从而节约了资金。二是信用可加快货币流通速度，使同样数量的货币可以媒介更大规模的商品交换。三是通过创造信用流通工具，如纸币代替金属货币，电子货币代替纸币，大大降低了流通费用。四是信用通过缩短流通过程，加快资金循环，达到节约流通费用的目的。(2)推动了资本集中与积聚，可以迅速扩大企业规模信用是加速资本集中与积聚的有力杠杆，它通过集中一切分散的、零星的闲置资金，在不改变社会资本总量的情况下，改变资本的分配关系，使个别资本在短期内迅速增大。（3）调节国民经济的运行。一是信用具有自发地调节国民经济运行的功能。当经济繁荣时，资金需求旺盛时，市场利率上扬，从而自动抑制信用规模，抑制过热的投资和需求。当经济萧条时，资金供给大于需求，市场利率会下跌，从而刺激投资和需求，信用扩张，促进经济复苏。但这种自发地调节功能是有限的。二是人们可以自觉地利用信用调节国民经济，主要表现有，金融当局通过信贷总量和利率(再贴现率)的变动调节货币供求，通过信贷结构政策和利率结构政策(即调节信贷投向和差别利率)，扩张或紧缩特定信贷以鼓励或抑制某些部门的发展，调节国民经济的结构。第七章

金融中介机构概述练习题一、名词解释1.商业性金融机构2.金融中介机构3.管理性金融机构4.政策性金融机构5.国际金融机构6.区域性金融机构7.保险公司8.储蓄银行9.信用社10.养老基金11.金融公司12.共同基金13.公司型基金14.契约型基金15.封闭型基金16.开放型基金17.财务公司18.金融资产管理公司二、选择题：1.开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。A.不以盈利为经营目标B.以盈利为经营目标C.为投资者获取利润D.为国家创造财政收入2.1999年4月20日，我国成立的首家经营商业银行不良资产的金融资产公司是（）。A.华融B.长城C.东方D.信达3.下列（）属于存款型金融机构。A.商业银行B.储蓄银行C.信用社D.投资基金4.下列（）属于契约型金融机构。A.金融公司B.封闭型基金C.保险公司D.信用社5.下列（）不属于投资型金融机构。A.共同基金B.金融公司C.货币市场共同基金D.养老基金6.（）股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回就股。A.公司型基金B.契约型基金C.封闭型基金D.开放型基金7.在我国，负责管理和处置中国工商银行不良资产的资产管理公司是（）。A.信达资产管理公司B.华融资产管理公司C.东方资产管理公司D.长城资产管理公司8.下列（）属于政策性银行。A.中国人民银行B.中国进出口银行C.中国农业银行D.国家开发银行9.信用合作社属于（）。A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构10.养老基金属于（）。A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构11.共同基金属于（）。A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构12.下列（）不是投资基金的特点。A.专家理财B.投资组合C.规模经营D.收益率特别高13.以受托人身份，代人理财的金融机构是（）。A.租赁公司B.财务公司C.信托投资公司D.证券公司14.现代租赁中最重要的一种租赁形式是（）。A.融资租赁B.经营租赁C.服务租赁D.杠杆租赁15.专门为工商业办理投资和长期信贷业务的银行是（）。A.投资银行B.中国人民银行C.中国银行D.中国工商银行16.1994年，适应金融机构体系改革的需要，使政策性金融与商业性金融相分离，我国相继成立了（）政策性银行。A.交通银行B.国家开发银行C.中国民生银行D.中国进出口银行E.中国农业发展银行17.我国的金融资产管理公司带有典型的政策性金融机构特征，是专门为接受和处理国有金融机构不良资产而建立的，主要有（）。A.信达B.华夏C.华融D.长城E.东方18.投资类金融中介机构主要有（）。A.证券公司B.保险公司C.投资基金公司D.信托投资公司E.租赁公司19.保险公司运作保险基金的主要方式有（）。A.银行存款B.证券投资C.投资不动产D.发放抵押贷款E.发放信用贷款20.银行类金融机构按其在经济中的功能可分为（）。A.国有银行B.中央银行C.商业银行D.专业银行E.政策性银行A.房屋所有者B.经营建筑业的资本家C.土地使用者D.土地所有者E.购买土地的农业资本家22.信用合作社作为群众性互助合作组织，其贷款主要用于解决成员的资金需要，而它的主要资金来源途径有（）。A.国家拨付资金B.社会集资C.合作社成员交纳的股金D.公积金E.吸收的存款23.投资基金依据变现方式的不同，可分为（）。A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金E.合作式基金24.政策性银行的资金来源主要有（）。A.财政拨款B.发行金融债券C.金融市场上借款D.吸收存款E.向中央银行借款25.构成我国目前商业银行体系的主要有（）。A.国有独资商业银行B.外国独资商业银行C.股份制商业银行D.城市商业银行E.农村商业银行三、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×。)1.由于存款型金融机构创造存款，而这些存款又是货币供应的重要组成部分，所以这类机构是货币银行学特别关注的机构。（）2.共同基金又称投资基金，它是一种直接的金融投资机构或工具。（）3.契约型基金本身并不是一个法人。（）4.开放型基金的发行总额是固定的。（）5.货币市场共同基金的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具。（）6.在我国，住房储蓄银行属于政策性银行。（）7.在西方国家，储蓄银行和商业银行同样受到严格监管，因为它们也创造存款，这些存款是货币供应的重要组成部分。（）8.信用合作社属于契约型金融机构。（）9.共同基金属于契约型金融机构。（）10.专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。同政策性银行相同，一般有其特定的客户群和业务范围。因此，专业银行应归属于政策性银行。（）11.在分业经营的金融机构体系中，投资银行.储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票的活期存款。（）12.证券投资是保险公司保险资金的主要运作方式。在我国，保险公司的资金可投资于任何类型的股票和债券。（）13.经纪业务是证券公司最本源、最基础的业务活动。（）14.金融资产管理公司是专门清理银行不良资产的金融中介机构。它主要是以盈利为目标来清理银行的不良资产，尽可能地降低清理成本，盘活资产，最大限度地减少清理损失，从中获取利润。（）四、简答题：1.什么是存款型金融机构？什么是契约型金融机构？它们的主要类型和主要区别是什么？2.为什么说购买共同基金属于间接投资？共同基金的特点是什么？3.什么是政策性银行？它和商业银行的主要区别是什么？4.我国资产管理公司的经营宗旨是什么？5.政策性银行有哪些特征？6.信用合作社在经营和管理上有哪些特点？第八章

商业银行的基本业务与管理练习题一、名词解释1、单一银行制2、商业银行3、表外业务4、货币兑换商5、贷款证券化6、银行负债业务7、连锁银行制8、分业经营9、中间业务10、票据发行便利11、银行资产业务12、控股公司制13、混业经营14、总分行制15、信贷承诺二、选择题1、1694年，英国商人们建立()，标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。A、汇丰银行B、丽如银行C、英格兰银行D、渣打银行2、()是中国自办的第一家银行，它的成立标志着中国现代银行事业的创始。A、中国通商银行B、中国交通银行C、户部银行D、中国实业银行3、()是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。A、信用创造B、支付中介C、信用中介D、金融服务4、下列()不属于商业银行的交易存款。A、支票存款B、储蓄存款C、NOWsD、CDs5、下列()不属于商业银行的现金资产。A、库存现金B、准备金C、存放同业款项D、应付款项6、下列()属于商业银行狭义的表外业务。A、信托业务B、融资租赁业务C、信用卡业务D、承诺业务7、信托与租赁属于商业银行的()。A．资产业务B．负债业务C．中间业务D．表外业务8、商业银行在经营过程中会面临各种风险，其中，由于借款人不能按时归还贷款人的本息而使贷款人遭受损失的可能性的风险是（）。A、国家风险B、信用风险C、利率风险D、汇率风险9、在商业银行总分行制的外部组织形式中，（）是指总部负责管理下属分支机构的业务活动，自身并不经营具体的银行对外业务。A、总行制B、单一制C、连锁制D、管理处制10、股份制商业银行内部组织结构的设置分为所有权机构和经营权机构。所有权机构包括股东大会、董事会和监事会。（）是常设经营决策机关。A、股东大会B、董事会C、监事会D、执行机构11、在职能分工型的经营模式下，与其它金融机构相比，只有（）能够吸收使用支票的活期存款。A、储蓄银行B、商人银行C、商业银行D、信用合作社12、商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的（），且其可以有狭义和广义之分。A、资产业务B、负债业务C、表外业务D、中间业务13、银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利的业务被称做（）。A、回购协议B、信贷承诺C、票据发行便利D、单一银行贷款14、在商业银行经营管理理论演变的过程中，把管理的重点主要放在资产流动性上的是（）理论。A、资产管理B、负债管理C、资产负债管理D、全方位管理15、英格兰银行的建立标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。现代银行的形成途径主要包括（）。A、由原有的高利贷银行转变形成B、政府出资设立C、按股份制形式设立D、政府与私人部门合办E、私人部门自由设立16、可以用来当作商业银行二级准备的资产有（）A、在中央银行的存款B、CD存单C、同业拆借资金D、国库券E、定期存款17、下列在金融创新中出现的新型工具有（）A、票据发行便利B、信托业务C、远期利率协议D、互换E、备用信用证18、商业银行替客户办理中间业务可能获得的好处有（）A、控制企业经营B、与客户分成C、手续费收入D、暂时占用客户的资金E、获得稳定的客户，增加其资金来源的稳定性19、商业银行的外部组织形式因各国政治经济制度不同而有所不同，目前主要有（）等类型。A、总分行制B、代理行制C、单一银行制D、持股公司制E、连锁银行制20、商业银行的资产业务是指其运用资金的业务。对商业银行来说，其资产一般包括现金、信贷和投资。其中商业银行的现金资产主要包括（）。A、库存现金B、存放在中央银行的超额准备金C、同业存放的款项D、贴现E、托收中的现金21、在商业银行的表外业务中，承诺性业务占据了相当重要的地位，下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是（）。A、回购协议B、债券承销C、信贷承诺D、承兑业务E、票据发行便利22、商业银行经营管理的理论是随着经济和金融的发展不断演变的，资产管理是商业银行的传统管理办法。资产管理的重点是流动性的管理，其理论发展主要经历了（）不同的阶段。A、商业贷款理论B、可转换性理论C、持续收入理论D、预期收入理论E、资产组合理论23、商业银行进行信用创造的前提条件有（）A、部分准备金制度B、全额准备金制度C、自身拥有银行券的发行权D、非现金结算制度E现金结算制度三、判断并改错(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×)1、在我国政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。（）2、钱庄是专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行早期的萌芽。（）3、商业银行与其他金融机构的基本区别在于商业银行是唯一吸收活期存款、开设支票存款帐户的金融中介机构。（）4、商业银行创造信用的能力不受任何条件限制。（）5、永久性的股东权益和债务资本都属于商业银行的一级资本或核心资本。（）6、从会计处理角度而言，所有的表外业务都属于中间业务。（）7、票据贴现是商业银行的负债业务。（）8、非交易存款是指不能签发支票的存款，因而是不能直接充当交易媒介。（）9、16世纪银行业已传播到欧洲其他国家，早期银行业经营中的最大特点是贷款带有高利贷性质。（）10、银行作为经营货币信用的企业，它与客户之间是一种以借贷为核心的信用关系，这种关系在经营活动中表现为等价交换。（）11、连锁银行制是为了弥补单一银行制的缺点而发展起来的。那些被控制的银行在法律上是独立的，但实际上其所有权却控制在某一个人或某一个集团手中，其业务和经营管理由这个人或这个集团决策控制。（）12、狭义的表外业务是那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。银行在经办这类业务时，不垫付任何资金，但将来可能因具备了契约中的某个条款而转变为表内的资产或负债，因此又可称为或有资产业务或有负债业务。（）13、票据承销是指银行同意票据发行人在一定期限内发行某种票据，并承担包销义务，在这种方式下，借款人以发行票据方式筹措资金，而无须直接向银行借款。（）14、商业银行的经营原则，即“三性”原则，是具有完全内在统一性的整体。（）四、简述题1、简述商业银行性质。它与其他金融机构的区别何在？2、商业银行的资金来源由哪几部分构成？其中支票存款和非交易存款在成本和流动性方面对银行经营有何不同影响？3、银行的资产业务主要分为哪几类？现金资产是收益率最低的资产，那么，现金资产占总资产比例越少越好吗？为什么？4、试比较储蓄与储蓄存款的区别。5、什么是中间业务？什么是表外业务？两者是同一个概念不同表述吗？请简要分析之。6、简述商业银行经营的三原则。7、如何理解商业银行的特点和作用？8、商业银行是如何创造信用货币的？其创造存款货币的能力受哪些因素的制约？五、论述题：1．试论发展我国商业银行中间业务和表外业务的意义？2．试述商业银行资产负债管理理论的发展脉络。一、名词解释1、业务只由一个独立的银行机构经营而不设任何分支机构的银行组织制度。2、从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行，可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重。3、商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动。4、专门经营货币兑换、保管及收付业务的机构，是银行早期的萌芽。5、资产证券化的一种,是商业银行以贷款为抵押发行证券筹资的创新业务,可使贷款资产转变成可转让证券。6、银行吸收资金形成银行资金来源的业务。7、由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。8、在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务。9、银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。10、银行同意票据发行人在一定期限内发行某种票据，并承担包销义务，在这种方式下，借款人以发行票据方式筹措资金，而无须直接向银行借款。11、银行运用自己通过负债业务所聚集的货币资金的业务，是银行创造利润的重要渠道。12、是指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股公司下设多个子公司的组织形式。13、商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限的存贷款业务，还能经营证券业务、保险业务、信托业务等。14、是银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行并形成庞大银行网络的制度。15、银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利。二、选择题1、C；2、A；3、C；4、B；5、D；6、D；7、C；8、B；9、D；10、B；11、C；12、C；13、B；14、A；15、AC；16、BD；17、ACDE；18、CDE；19、A(B)CDE；20、ABCE；21、ACDE；22、ABD；23、AD三、判断1、√2、×3、√4、×5、×6、√7、×8、√9、√10、×11、√12、√13、×14、×四、简述题1、商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能将部分负债作为货币流通，同时可进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。首先，商业银行具有一般企业的特征。其次，商业银行又不是一般的企业，而是经营货币资金、提供金融服务的企业，是一种特殊的企业。再次，商业银行也不同于其他金融机构：(1)不同于中央银行。商业银行为工商企业、公众及政府提供金融服务。而中央银行只向政府和金融机构提供服务，创造基础货币，并承担制定货币政策，调控经济运行，监管金融机构的职责。(2)不同于其他金融机构。商业银行能提供全面的金融服务并吸收活期存款；其他金融机构不能吸收活期存款，只能提供某一个方面或某几个方面的金融服务。2、商业银行的资金来源分为银行资本和银行负债两大类。由于各国金融体制的差异合金融市场发达程度不同，商业银行的负债结构也不尽相同。一般有存款和其他负债组成。美国商业银行的负债业务包括：支票存款、非交易存款、其他负债。支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾经是商业银行最重要的资金来源。非交易存款不能直接充当交易媒介，其流动性较低。3、商业银行的资产业务主要分为：现金资产；贷款；证券投资；其他资产业务等。现金资产是商业银行维持正常经营所必需的，为了避免发生流动性危机，银行总资产中必须保持一定比例的现金资产，现金资产占总资产比率不是越少越好。4、储蓄存款和储蓄是两个不相同的概念。储蓄的原始意义指的是贮藏，而储蓄存款则是银行负债的一个重要组成部分。在现代货币信用制度下，储蓄的概念有广义和狭义之分。广义的储蓄是指政府、企业和居民个人的所有货币收入扣除各项生产性和消费性支出后的剩余部分。狭义的储蓄指储蓄存款。储蓄存款概念在国内外存在明显差异。我国储蓄存款专指居民个人在银行的存款。5、中间业务是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。表外业务是指所有不在银行资产负债表内直接反映的业务。严格来说，表外业务与中间业务是有区别的。（1）从会计处理角度而言，所有的表外业务都属于中间业务从银行开展业务的角色而言，银行办理传统的中间业务时，一般充当中介人的角色；而银行在办理表外业务时，银行既可以是经纪人，又可以作为自营商。（2）从与表内业务的关系和银行承担的风险角度而言，传统的中间业务一般不发生由表外业务向表内业务的转化，承担风险相对较小，而或有负债性质的表外业务，存在表外业务向表内业务转化的可能，承担风险就大。国外商业银行通常将中间业务统称为表外业务。广义的表外业务是指所有的中间业务，狭义的表外业务是指构成银行或有负债的风险较高的表外业务。中国商业银行一般将广义的表外业务称为中间业务。6、商业银行经营的三原则：流动性、安全性和盈利性。（1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。（2）安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。（3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。7、（1）商业银行是一种企业，具有一般企业的基本特征：有自有资本，依法设立，自主经营，以获取最大的利润为经营目标，在竞争中求发展，求生存。（2）商业银行与一般工商企业相比较，其经营对象、活动领域、社会责任及对整个经济的影响程度均不相同。商业银行的经营对象是特殊的商品——货币和货币资本；商业银行行的活动领域是货币信用领域；商业银行负有重大社会责任，且对整个经济的发展影响重大。（3）商业银行是一种特殊的金融企业。与其他金融机构相比，商业银行是惟一能够经营活期存款的金融机构，具有信用创造的能力。与中央银行相比，商业银行是企业，而中央银行是国家机关。8、（1）商业银行的信用创造是指商业银行通过贷款和证券投资等资产业务来创造存款货币，即派生存款。其实质是以非现金形式增加社会货币供应量。（2）商业银行的信用创造的前提是银行实行转账结算和部分准备金制。（3）商业银行的信用创造是在银行体系内完成的。（4）商业银行的信用创造能力要受到原始存款额的大小；以及法定存款准备金率、超额准备金比率、现金漏损率、定期存款法定准备金比率和活期存款转化为定期存款的比率的影响。五、论述题1、试论发展我国商业银行中间业务和表外业务的意义？随着金融业竞争的加剧，中间业务和表外业务已经成为银行获取利润的重要领域。目前西方商业银行中间业务收入普遍占到其收入来源的40%左右,最高的高达70%以上,而我国银行业中间业务收入占收入总额的比重不到5%,中间业务的低水平已经成为制约我国银行业发展的瓶颈。从表外业务发展的规模和普遍程度看，迄今为止，我国国有商业银行的表外业务发展重点主要还是集中在金融服务类表外业务，包括传统的汇兑结算业务以及代理、咨询、银行卡业务。或有资产、负债类业务的业务量和范围都不大，而且基本局限于承兑和担保类传统业务方面，具有严格创新意义的表外业务，如贷款承诺、金融衍生工具等开展的范围和层次质量都很低，而且收益水平也不高。全国商业银行的表外业务收入与总收入之比不足8%。因此，我国国有商业银行的表外业务还有很大的发展创新空间。首先，随着我国金融市场的发展,金融投资风险加大,人们迫切要求银行提供全面可靠的防范风险的新业务。我国企业特别是外贸企业,在亚洲金融风暴影响中所受损失巨大,迫切希望银行能尽早推出诸如人民币与外币之间的远期交易服务等防范汇率风险的服务。可见,社会各界与市场金融活动，客观上要求我国商业银行提供防范和转移风险的中间业务和涉外业务,为其提供金融保值的技术和策略。其次，我国利率经过连续7次调整,已下调到有史以来最低点,存贷利差逐步缩小,商业银行单靠传统的存贷利差获利已到了步履维艰的地步。商业银行要生存要发展,就必然要拓展新的业务领域,充分利用自身拥有的优势,拓展中间业务市场,发展具有自身特色的金融产品和金融服务,挖掘新的业务增长点,增强自身赢利能力和竞争能力。顺应市场需求,增加服务品种,赋予其高效、快捷产品功能，已经成为金融同业竞争的趋向。金融业的竞争大大推动了金融资产的证券化,由此延伸的多样化金融服务，为发展中间业务提出了更高的要求，电子技术广泛应用和高度发展，为中间业务市场化创造了有利条件。开展中间业务已经具备经济基础和发展动力，拓展中间业务是我国经济社会发展的必然选择，已经成为商业银行提高综合竞争力,应对外资银行的有效途径。表外业务方面应是我国国有商业银行业务创新的重点，同时也是最有前景的领域。但同时也应注意到，由于表外业务不在银行的资产负债表上反映，运作透明度不高，因此其风险具有较强的隐蔽性，较难预测和评估。而且，表外业务中的金融衍生交易类业务潜在的风险较大。因为表外业务风险是银行整体风险的一部分，随时可能转化为表内风险。因此，我国商业银行在发展中间业务和表外业务，提高赢利能力和竞争力的同时，必须注意风险的防范和业务的管理。（1）端正经营思想，切实地把表外业务当作三大支柱业务之一来抓。发展表外业务是适应金融全球化的需要，是银行发挥自身优势，向现代化商业银行转轨的重要标志，同时也是银行间业务竞争的热点和焦点。商业银行要形成以资产、负债业务发展带动表外业务的发展，以表外业务的发展巩固和促进资产、负债业务发展，使表外业务收入成为银行的主要收入来源。（2）从法规制度上加以规范。鉴于商业银行开展中间业务和表外业务还面临着一定的法律障碍，应进一步修订完善《商业银行法》等有关法律法规，界定中间业务的经营范围、业务品种和收费标准等，为商业银行开展中间业务提供有力的法律支持，确保中间业务的健康发展。（3）加大对中间业务和表外业务的投入。我国商业银行不仅要从思想上转变对中间业务的看法，还必须从实际上付出行动，即要加大对中间业务和表外业务的投入。如引进和培养中间业务人才；成立专门的中间业务和表外业务的管理机构；加大对科技的投入等。（4）加强市场营销力度。现代的商业银行作为金融企业应树立起“产品”意识，要把自己的金融“产品”广而告之，如通过开新闻发布会、在报纸电视上作广告、发送宣传单、开展咨询、启动新兴的效率高成本低的网络推销等，使新产品在最短时间内为目标客户所了解和接受。（5）加强对商业银行中间业务和表外业务的监管。虽然中间业务是一项低成本、低风险、高收益的业务，但它并非零风险，它也将面临着信用风险、市场风险和操作风险等，故对它必须加强监管，以保证它能健康、长远发展。2、西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理以及资产负债表内表外统一管理四个阶段。（1）资产管理(TheAssetManagement)20世纪60年代以前，在商业银行为信用中介的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。资产管理依其提出的顺序又有以下三种理论：商业性贷款理论、资产可转换理论、预期收入理论。（2）负债管理(TheLiabilityManagement)20世纪60年代，西方商业银行资产负债管理的重心有资产管理转向负债管理为主。负债管理的基本内容是：商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场上主动性负债，即通过“购买”资金来实施。（3）资产负债综合管理(Asset-LiabilityManagement)资产负债综合管理于20世纪70年代、80年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生的。资产负债综合管理的基本思想：在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。（4）资产负债表内表外统一管理(InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement)资产负债表内表外统一管理产生于20世纪80年代末。为了对商业银行的经营风险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要，1987年12月巴塞尔委员会通过了《统一资本计量与资本标准的国际协议》，即著名的《巴塞尔协议》。《巴塞尔协议》的目的：一是通过协调统一各国对银行资本、风险评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是将银行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。《巴塞尔协议》的通过是西方商业银行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标志。第九章

中央银行制度练习题一、选择题(含单项选择与多项选择)1、标志着现代中央银行制度产生的重要事件是。A、1587年威尼斯银行的产生B、1656年瑞典国家银行的产生C、1694年英格兰银行的产生D、1913年美国联邦储备银行的产生2、中央银行的业务对象是。A、工商企业B、城乡居民C、政府D、金融机构3、年，国务院决定由中国人民银行专门执行中央银行职能，从此结束了我国没有独立的中央银行制度的历史。A、1949年B、1978年C、1983年D、1998年4、中央银行最根本的职能是。A、发行的银行B、银行的银行C、盈利的银行D、国家的银行5、所谓“国家的银行”是指。A、中央银行的所有权属于国家B、中央银行代理国库C、中央银行代表国家办理各项金融事务D、中央银行向政府提供信用6、单一中央银行制主要特点是。A、分支机构多B、分支机构少C、国家只设一家中央银行D、权力相对分散7、中央银行资产负债表中的资产项主要包括。A、再贴现与再贷款B、政府债券C、外汇黄金储备D、流通中的通货8、中央银行资产负债表中的负债项主要包括。A、流通中的通货B、政府及公共机构的存款C、商业银行存款D、其他负债和资本项目E、再贴现及贷款9、在中央银行负债项目中占的比重最大。A、流通中的通货B、商业银行的准备金存款C、政府及公共机构的存款D、其他负债和资本权益二、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×)1、中央银行是不以盈利为目的的特殊的金融机构。()2、中央银行的存款来源于金融机构存款与居民、企业的存款。()3、欧洲中央银行属于准中央银行制度。()4、中央银行是一个国家唯一可以发行货币的机构。()5、中央银行作为国家机器的组成部分，不得在外国设立分支机构。()6、中央银行一般不能给政府提供长期信用，只能提供短期信用。()7、中央银行的独立性是指中央银行在不受政府干预的条件下，独立制定与实施货币政策的权力。()8、中央银行资产业务的增加，如贷款额、证券持有额的增加，，会直接导致流通中货币量的增加。()三、名词解释单一中央银行制度复合中央银行制度准中央银行制度跨国中央银行制度中央银行的独立性四、简答题1、简述建立中央银行制度的必要性。2、简述中央银行的性质与职能。五、论述题试述保持中央银行独立性的必要性及其主要内容。一、选择题(含单项选择与多项选择)1、C2、D3、C4、A5、C6、BC7、ABC8、ABCD9、A二、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×)1、√2、×3、×4、√5、√6、√7、×8、√三、名词解释单一中央银行制度：指国家只设一家中央银行作为政府的金融管理机构，履行全部的中央银行职能。复合中央银行制度：指政府在中央和地方两级设立中央银行机构，按规定分别行使金融管理权。准中央银行制度：指一个国家或地区没有设立通常意义上的中央银行制度，只是由政