担保产品的设计开发原则课件

担保产品的设计开发与应用张利胜二00八年八月编审未定请勿翻印担保产品的设计开发与应用张利胜编审未定绪言

商业担保将逐步成为我国市场经济活动中的新兴产业，其经济社会效应也将逐步显现。（一）信用经济安全性需求，促进担保市场的成长（二）信息对称成本的增加，推动公信机构的建设（三）信用保证需求多样性，加快信用担保产品创新（四）政策性信用担保效能，带动商业信用担保发展绪言商业担保将逐步成为我国市场经第一部分担保市场的分析研究

担保的从属性决定担保品缺乏独立市场的个性。随着我国市场经济的发展，担保的需求不断增加;以具备企业法人资格的专业担保机构的出现为标志，担保市场开始发育成长。担保机构的大量涌现，又促进了担保市场的发展。担保市场发展促进担保产业的形成。第一部分担保市场的分析研究担保的（一）融资担保1、间接融资担保（1）信贷融资担保短期、中期、长期（2）项目贷款融资担保特定项目标的（3）租赁融资担保设备物资标的（4）银行票据担保信用证、承兑汇票（5）个人消费信贷融资担保汽车、房屋（6）商业票据贴现担保企业间信用（一）融资担保1、间接融资担保2、直接融资担保（脱媒融资）（1）债券担保抵押与信用、可转换与不可转换、上市与非上市（2）基金担保封闭与开放式、私募（集合、投资）、风险投资（3）信托计划融资担保定向与不定向、短与中长期（4）结构化融资担保期限组合、投贷组合、债投组合2、直接融资担保（脱媒融资）（1）债券担保抵押与信用（二）履约担保1、工程履约担保（1）投标担保（2）履约担保（3）付款担保（4）质量担保（5）维修担保（6）配套设施担保（7）分包商担保（二）履约担保1、工程履约担保2、贸易履约担保（1）进口开证额度担保（2）信用证打包贷款担保（3）承兑汇票担保（4）应收帐款担保（5）仓单式库存物担保2、贸易履约担保（1）进口开证额度担保（三）海关担保1、海关关税担保2、临时性进口担保3、过境运输担保（三）海关担保1、海关关税担保（四）司法担保1、受托人担保2、原告担保3、被告担保4、诉讼资产保全担保（四）司法担保1、受托人担保（五）特许经营权担保1、出租汽车营运2、烟、酒、盐、花炮经营3、油、电、煤、气经营4、特种行业经营（五）特许经营权担保1、出租汽车营运（六）员工忠诚担保1、全部员工忠诚担保2、特定员工忠诚担保3、员工特定行为担保4、企业执行劳动合同担保（六）员工忠诚担保1、全部员工忠诚担保（七）保付代理1、单保理与双保理2、无追索权与有追索权3、融资保理与非融资保理4、完全保理与不完全保理（七）保付代理1、单保理与双保理（八）再担保1、担保机构担保2、担保项目再担保（八）再担保1、担保机构担保第二部分担保产品设计原则与理念（一）要有明确的市场目标，合理有效选择行业与领域1、研究担保业务的市场分布和品种结构2、针对客户所处行业、产业链间的有机联系设计担保方向3、分析客户群所在行业的波动规律，确定运营风险(二)清晰盈利模式,确定量本目标1.控制风险概率<平均风险概率*50%2.扩大信用倍数>5倍3.选择担保品种多元化4.合理制定价格经营成本+风险成本+利润第二部分担保产品设计原则与理念（一）要有明确的市场目标，（三）正确运用“风险对冲”机理，使担保业务的总体风险结构合理化

1、研究行业间或行业内上下游、关联间的“此消彼长”规律2、设计担保业务操作模式，采取“嵌入”其中的方法3.优化组合业务品种结构（四）针对特定客户的资信状况和习性“量体裁衣”1、分析客户群体特征2、组合、设计、运用反担保措施3、设计营销服务方案（三）正确运用“风险对冲”机理，使担保业务的总体风险结构合理（四）注重客户或项目的制约度和可复制性1、风险的同质同源与关联统一分析2、模式化版本设计与个性化应用3、降低风险管理成本（五）特别注重风险的过程控制1、从物流、现金流、信息流的对应关系控制关键点2、建立与客户端的担保业务信息管理系统3、有针对性预先设置监控措施（四）注重客户或项目的制约度和可复制性（一）集合企业债券担保（二）诉讼资产保全担保（三）知识产权融资担保（四）技术改造货款担保（五）设备租赁融资担保（六）基本建设贷款担保第三部分目前重点开发的担保产品

（一）集合企业债券担保第三部分目前重点开发的担保产品（七）信托计划贷款担保（八）过桥贷款担保（九）典当性质融资担保（十）工程履约担保（十一）贸易合同履约担保担保产品的设计开发原则课件第四部分中小企业集合债券担保一、企业债券的概念（一）债券又称收益证券1、向债权人发行2、约定支付利息3、到期归还本金第四部分中小企业集合债券担保一、企业债券的概念（二）债券分类1、政府债券国债国库券2、金融债券政策性金融债3、企业债券（二）债券分类（三）企业债券1、由企业发行的债券称为企业债券或公司债券（1）股东会、董事会审议决定（2）面向社会发行的（3）记载和反映债权债务关系的债务凭证2、企业债券体现以法律为依据，以信用为基础的经济关系（1）必须履行约定期限还本付息义务责任（2）持券者为债权方享有按期领取利息和本金权利（三）企业债券3、基本特征（1）本息偿还的安全性□债券利率固定，不受企业经营状况影响□企业破产清算，债券持有人优先分得剩余资产□专门机构评定债券资信等级（2）收益的稳定性□债券市场价格相对稳定——债券收益率与其市场价格呈反方向变化：市场价格上涨，收益率实际下跌□债券收益的双重性——票面利息、利息差额收益□一般可以提前赎回、转让、贴现3、基本特征（3）债券筹资的期限性□一年以内为短期利率低□一年以上至三年以下为中期利率较高□五年以上为长期利率高（4）债券的流动性□可在证券市场上买卖、转让□不同种类债券有不同的流动性（3）债券筹资的期限性4、债券的基本要素（1）债券期限（2）本金和面值（3）票面利率（4）发行价格票面面额×（1+债券利率×债券有效期限）发行价格=1+市场利率×债券有效期限4、债券的基本要素（5）债券收益率年利率名义收益率=

认购价格×100%

（卖价-买价）÷持有年数持有期收益率=

买价×100%（6）偿还（5）债券收益率5、债券种类（1）记名与无记名债券（2）抵押与信用债券（3）可转换与不可转换（4）参与与不参与（盈余分配）（5）一次偿还与分期偿还5、债券种类（6）上市与非上市（挂牌交易）（7）固定利率和浮动利率（8）收益债券、可收回债权、通知到期的债券□随企业收益而定□到期前，企业有按规定收回权力的债务□提前通知债权人偿还本金的债务

（6）上市与非上市（挂牌交易）

二、企业债券的发行（一）发行债券企业的资格与条件

1、注册登记，具有法人资格的企业

2、股份有限公司净资产不低于3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于6000万元

3、累计债券余额不超过企业净资产的40%

二、企业债券的发行4、最近三年连续盈利，平均可分配净利润足以支付企业债券一年的利息

5、筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过该项目总投资的一定比例

6、债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的水平

7、已发行的企业债券或者其他债务未处违约或者延迟支付本息状态

8、最近三年没有重大违法违规行为4、最近三年连续盈利，平均可分配净利润足以支付企业债券一（二）债务发行程序1、企业最高机构作出募集企业债券的决议或决定（1）明确借债的目的和还债的可能（2）分析债务结构（3）债券发行数量、种类、期限、利率、发行方法、偿还方式、发行价格（二）债务发行程序2、选择证券机构，缔结信托契约（1）审视了解证券机构业绩，比较后选择（2）免费咨询期，充分沟通（3）代理包销计划

3、资信评价（1）发行企业债券，需由央行、国家发改委授权指定的机构或公正机构进行资信评级（2）资信评价内容：企业素质、财务质量、项目状况和前景、偿债能力、评出信用等级（3）信用等级报告公示2、选择证券机构，缔结信托契约4、发行申请与批准（1）向国家发改委提出申请报告公司登记证明、公司章程、债券募集办法、资产评估报告、验资报告等（2）申请审核具体事项公司名称、企业债券总额、偿还方法期限、偿还债券款项募集计划、债券用资计划企业股份总额、尚未偿还债券余额、净资产余额、最近三年的营业报告书、资产负债表、损益表、现金流量表、利润分配表、财产目录、公司重要议案文件公司债权人、受托人名称及约定事项，代收款项的银行或其他机构其他方面补充要求4、发行申请与批准5、募集办法与公告经批准后，制作债券募集办法（1）载明各款事项及债款缴纳时间（2）主管机关及证券管理机关核准文号（3）社会公告6、募集发行（1）在公告所定期限内募集债券（2）证券机构承销5、募集办法与公告三、集合企业债券发行

（一）概念将两个以上的企业，组织集合，统一发行一定规模的企业债券（二）原则与机制1、分别申请、统一标准、统一组织、集中评价2、分别负债、统一担保、集合责任、保证资质3、集合发行、统一结算、集中承兑、确保本息4、个性监管、统一信息、集中报告、统一综合三、集合企业债券发行（一）概念（三）集合企业债券的特征1、发债主体多元化—倍数性增加管理跨度和成本2、发债主体规模相对较小—内源性资金调节偿债能力较弱3、发债主体投资项目占经营规模权重较大—投资效益与风险相对集中（四）担保的方式1、一家担保机构组织多家企业统一发债2、多家担保机构组成担保联合体，组织多家企业统一发债3、再担保（三）集合企业债券的特征（五）集合发债的程序1、企业自愿申请，集中组织筛选筛选原则以审批管理部的基本条件为基础（1）申请企业经营周期相对较长，信息透明度相对较高（2）企业治理机构比较合理、股东和管理团队相对比较稳定（3）历史上和可预见的未来。企业在财务、税务和债务等方面没有明显的问题或不需要进行大幅度调整（4）除审批部门要求的连续三年盈利条件下，还需要考虑企业连续三年的经营活动产生的净现金流量（五）集合发债的程序（5）企业发债目的仅是为进一步扩大生产经营规模，在尚未取得债券资金前，企业现有的生产经营活动不受资金短缺的影响（6）企业申请债券发行规模上限原则上不超过4000万元，如果超出此限额，必须提供有效的、价值量充足的抵押物，否则必须降低发债申请规模（7）预计未来三年内，企业在主营业务、立项或备案项目及其他与生产经营活动有关方面没有大的变动（8）申请企业最好有具有证券审计资格的会计师事务所做三年财务审计（9）申请企业最好有具有证券评级资格的信用中介机构做过信用评级，且信用等级在A（含）以上

（5）企业发债目的仅是为进一步扩大生产经营规模，在尚未取得债2、选择资质、业绩、品牌良好的证券公司（1）推荐与自主判断（2）免费咨询阶段审视尽职尽责能力（3）确定主承销，副承销

3、争取具有良好资质的机构做再担保（1）强化企业债券信用等级（2）促进担保严格自律

4、申报准备为避免申报阶段出现反复修改和调整的问题，提高申报审批效率，在申报材料上报主管部门审批前，邀请担保公司、证券公司和信用中介机构相关人员和有关审批部门对所有申报项目进行预审核，审核通过后再上报主管部门。2、选择资质、业绩、品牌良好的证券公司5、发行准备债券发行规模批准后，发行申报准备工作极为重要，应重点注意以下几方面工作的组织协调：（1）在获得债券发行规模后，立即以书面形式通知发债主体，以董事会决议方式出具承诺函，保证配合后续债券发行各项工作，如临时提出撤出需要承担相关责任和费用。（2）财务审计工作必须提前进行5、发行准备（3）考虑到信用评级和法律审核均是针对债券集合主体，涉及的企业过多，因此需要提前与主管部门沟通，允许采用信用中介联合体与律师事务所联合体方式从事信用评级和法律审核工作。由于发债主体很多，可考虑每家发债主体多承担一部分中介费用，以解决联合体的收益问题。（4）重新制定新的债券发行定价政策，既要照顾到发债企业利益，也必须照顾到担保公司和其他机构的利益，只有双赢才能切实推动此项工作顺利进行。（3）考虑到信用评级和法律审核均是针对债券集合主体，涉及的企公开发行企业（公司）债券申请材料目录一、发行申请材料的纸张、封面及份数（一）纸张应采用幅面为210×297毫米规格的纸张（相当于A4纸张规格）。（二）封面１、标有“×××公司公开发行企业（公司）债券申报材料”字样。２、申请企业名称、住所、联系电话、联系人、邮政编码。３、主承销商名称、住所、联系电话、联系人、邮政编码。４、申报时间。公开发行企业（公司）债券申请材料目录（三）份数申请材料为一份原件。另需报送电子文档。二、发行申请材料目录（一）国家发展改革委下达本次企业债券发行规模的文件。（二）企业债券发行方案申请书。（三）发行企业债券可行性研究报告，包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等。（四）发债资金投向的有关原始合法文件。（三）份数（五）经具有证券从业资格的会计师事务所审计的发债主体最近三年的财务审计报告（包括资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表）。（六）担保人最近三年的财务审计报告（包括资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表）。采用抵（质）押担保的，应提供抵（质）押物的权属证明、资产评估报告及与抵（质）押相关的登记、保管、持续监督安排等方面的法律文件。（七）企业（公司）债券募集说明书。（八）企业(公司)债券募集说明书摘要。（五）经具有证券从业资格的会计师事务所审计的发债主体最近三年（九）承销协议。（十）承销团协议。（十一）担保函。（十二）企业(公司)债券信用评级报告。（十三）法律意见书。（十四）发债主体和担保人的《企业法人营业执照》（副本）复印件。（十五）各中介机构的证券从业资格证书复印件。（十六）本期债券发行有关机构联系方式。（十七）国家发展改革委要求提供的其他文件。（九）承销协议。×××企业（公司）债券募集说明书基本格式

募集说明书应包括封面、扉页、目录、释义和正文内容等部分。募集说明书扉页应包括以下内容：①发行人或发行人董事会声明；如：“发行人或发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要，发行人领导成员或全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任”。②企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明；如：“企业负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整”。×××企业（公司）债券募集说明书基本格式

③主承销商勤勉尽责声明；④投资提示；如“凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断”。“凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的约定”。“债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责”。⑤其他重大事项或风险提示。⑥本期债券基本要素；债券名称、发行总额、期限、利率、发行方式、发行对象、信用级别、担保等。③主承销商勤勉尽责声明；④投资提示；如“凡欲认购本

募集说明书释义应在目录次页排印，对募集说明书中的有关机构简称、代称、专有名词、专业名词进行准确、简要定义。募集说明书释义应在目录次页排印，对募集募集说明书的主要内容目录如下：

第一条债券发行依据本次发行的审批文件文号。第二条本次债券发行的有关机构本次发行涉及的机构的名称、法定代表人、经办人员、办公地址、联系电话、传真、邮政编码等。第三条发行概要主要包括：债券名称、发行总额、期限、利率、还本付息、发行价格、发行方式、发行对象、发行期、认购托管、承销方式、信用级别、担保、重要提示等。募集说明书的主要内容目录如下：第一条债券发行依据第四条承销方式第五条认购与托管第六条债券发行网点第七条认购人承诺第八条债券本息兑付办法第九条发行人基本情况主要包括：发行人概况；历史沿革；股东情况；公司治理和组织结构；发行人与母公司、子公司等投资关系；主要控股子公司情况；发行人领导成员或董事、监事及高级管理人员情况等。第四条承销方式第十条发行人业务情况主要包括：发行人所在行业现状和前景；发行人在行业中的地位和竞争优势；发行人主营业务模式、状况及发展规划。第十一条发行人财务情况主要包括：发行人近三年主要财务数据及资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表；发行人财务分析（包括营运能力分析、盈利能力分析、偿债能力分析和现金流量分析等）。第十二条已发行尚未兑付的债券第十三条募集资金用途主要包括：发债项目概况；审批、核准或备案情况；项目市场情况和盈利预测；项目资金来源构成及实施情况；发债募集资金使用计划及管理制度。第十条发行人业务情况第十四条担保情况主要包括：担保人基本情况；担保人财务情况（主要财务数据及财务报表）；担保人资信情况；担保函主要内容。采用抵押担保情况的，应提供抵押物的评估、登记、保管和相关法律手续、保障投资者履行权利的有关制度安排等情况。第十五条偿债保证措施主要说明发行人制定的偿债计划及保障措施，包括偿债专户、偿债基金以及违约时拟采取的具体偿债措施和赔偿方式。第十六条风险与对策主要包括：与本期债券有关的风险与对策；与行业相关的风险与对策；与发行人有关的风险与对策。

第十四条担保情况第十七条信用评级主要包括信用评级报告的内容概要以及跟踪评级安排等。第十八条法律意见主要包括律师事务所对本期债券的合法合规性及信息披露文件的真实性、完整性等出具的法律意见的概要。第十九条其他应说明的事项第二十条备查文件包括备查文件清单、查阅地点、查阅方式、联系人等。注：募集说明书摘要的格式原则上仍为上述二十条，各条内容进行简化。

第十七条信用评级承销企业（公司）债券佣金收费标准

包销方式代销方式不超过1亿元部分1.5%—2.5%1.5%—2.0%超过1亿元（含1亿元）至5亿元部分1.5%—2.0%1.2%—1.5%超过5亿元（含5亿元）至10亿元部分1.2%—1.5%0.8%—1.2%超过10亿元部分（含10亿元）0.8%—1.0%0.5%—1.0%承销企业（公司）债券佣金收费标准包销方式代销方式不超过1亿担保函内容与格式

担保人：住所：邮政编码：法定代表人：职务：电话：开户银行；帐号：鉴于：担保函内容与格式担保人：一、债券发行人根据《企业债券管理条例》之规定，经国家发展和改革委员会批准（发改财金[200×]号），发行面额总计为人民币万元的企业债券；二、担保人是根据中华人民共和国法律而合法存在的法人，根据《中华人民共和国担保法》等法律及有关法规的规定，具有提供保证担保的法律资格；一、债券发行人三、担保人在出具本担保函时，已就其财务状况及涉及的仲裁、诉讼等情况进行了充分披露，具有代表债券发行人清偿债务的能力。本担保人出于真实意思，在此承诺对发行人此次所发行的债券的到期兑付提供无条件的不可撤消的担保。具体担保事宜如下：三、担保人在出具本担保函时，已就其财务状况及涉及的仲裁、诉讼第一条被担保的债券种类、数额被担保的债券为年期企业债券，发行面额总计为人民币万元。第二条债券的到期日本担保函项下的债券到期日为年月日。债券发行人应于年月日至年月日清偿全部债券本金和利息。第一条被担保的债券种类、数额第三条保证的方式担保人承担保证的方式为连带责任保证。第四条保证责任的承担在本担保函项下债券到期时，如发行人不能全部兑付债券本息，担保人应主动承担担保责任，将兑付资金划入债券登记托管机构或主承销人指定的帐户。债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。承销商有义务代理债券持有人要求担保人履行保证责任。如债券到期后，债券持有人对担保人负有同种类、品质的到期债券的，可依法将该债务与其在本担保函项下对担保人的债券相抵销。第三条保证的方式第五条保证范围担保人保证的范围包括债券本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。第六条保证的期间担保人承担保证责任的期间为债券存续期及债券到期之日起二年。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。第七条财务信息披露国家发展和改革委员会及有关省级发展改革部门或债券持有人及其代理人有权对担保人的财务状况进行监督，并要求担保人定期提供会计报表等财务信息。第五条保证范围第八条债券的转让或出质债券认购人或持有人依法将债权转让或出质给第三人的，担保人在本担保函第五条规定的范围内继续承担保证责任。第九条主债权的变更经国家发展和改革委员会批准，本期债券利率、期限、还本付息方式等发生变更时，不需另行经过担保人同意，担保人继续承担本担保函项下的保证责任。第十条加速到期在该保证合同项下的债券到期之前，保证人发生分立、合并、停产停业等足以影响债券持有人利益的重大事项时，债券发行人应在一定期限内提供新的保证，债券发行人不提供新的保证时，债券持有人有权要求债券发行人、担保人提前兑付债券本息。

第八条债券的转让或出质第十一条担保函的生效本担保函自签定之日生效，在本担保函第六条规定的保证期间内不得变更或撤消。

担保人：（公章）法定代表人：（公章）年月日第十一条担保函的生效第五部分应收账款质押担保与贴现

一、应收账款（一）收入

1、以契约合同为基础——合法性

2、以结算过程确认的——合规性

3、在一定期限内实现的——时限性（二）应收账款已经确认的收入（所有权），但尚未实现的资金或实物。是货币的要求权。属于流动资产。第五部分应收账款质押担保与贴现一、应收账款（三）应收款项应收账款、应收票据、予付款项、其它应收账款（四）应收账款质押权属确认——账面记载反映为资产不确定性——存在坏账可能，带来可能潜亏（三）应收款项二、应收账款质押（一）概念是指债务人或第三人将应收账款移交债权人所有，以该项应收账款为债权的担保。当债务人不履行债务时，债务人有权以该项应收账款依法卖得价款优先受偿。（二）应收账款质押合同（要求合同）是当事人对质押条款所达到的含意二、应收账款质押1、主债权种类，数额；2、债务人履行债务的期限；3、质物名称、数量、质量、现状；4、质押范围；5、质物移交时间

6、当事人认为的需要定的其它事项1、主债权种类，数额；（三）应收账款质权的设立与取得

1、以应收账款权利凭证（销售合同、结算确认书、质押合同）交质权人公有为生效条件；

2、以向权威登记管理机构办理出质等级为生效条件（四）应收账款质权的行使

1、债务履行期届满，债务人不履行债务的，质权人可以持占有质物，并以质物的全部行使权利。

2、质权同抵押一样没有期限，质权与担保的债权同时存在。（三）应收账款质权的设立与取得三、应收账款质押登记管理人民银行《应收账款质押登记公示系统》，于2007年10月1日起上线运行。质押登记保证质押行为的合法性。三、应收账款质押登记管理办理应收帐款质押登记的有关事项(一)、人民银行征信中心为应收帐款质押登记机构，质权人可通过互联网进行应收帐款的质押登记、查询和证明验证，并对登记内容的真实性、合法性和准确性负责。(二)、根据《应收帐款质押登记办法》有关规定，必须作为常用户通过互联网页面完成用户注册，通过征信分中心对担保机构身份资料真实性审查。办理应收帐款质押登记的有关事项(一)、人民银行征信中心为应收(三)、确定用户管理员，各事业部为操作员单位。用户管理员职责为创建操作员、密码设置、登记信息的查看、维护以及定期与征信中心结算费用等。经办员作为最终使用人，共用本操作员单位的用户名和密码，在登记公示系统中自行办理应收帐款质押登记、变更、展期、注销、查询和证明验证，即应收帐款质押登记工作由业务经办员自行办理和维护，并对登记结果负责。应收帐款质押登记公示系统的使用方法可按人民银行制定的《应收帐款质押登记公示系统操作手册》提示操作。(三)、确定用户管理员，各事业部为操作员单位。用户管理员职责(四)、根据人民银行《应收帐款质押登记办法》第十条规定，业务经办人员在办理网上质押登记时，应与出质人（被担保人）签定《应收帐款质押登记协议》，并将该协议上传至登记公示系统，这是每笔应收帐款质押登记成功的必要条件。按照《操作手册》的要求，上传《应收帐款质押登记协议》必须为JPG格式，该协议是每笔应收款款质押登记中上传的唯一附件。上传方法可按《操作手册》3.1.5提示的步骤操作。业务经办人员完成初始登记后，应下载并打印登记公示系统自动生成的《初始登记证明》，将《初始登记证明》和《应收帐款质押登记协议》视为项目档案资料与质押合同等相关文件一并存档。《初始登记证明》下载及打印方法参见《操作手册》3.1.7。(四)、根据人民银行《应收帐款质押登记办法》第十条规定，业务(五)、现行担保企业中质押的应收帐款状态多表现为数量多、额度小，难以进行全部应收帐款的质押登记。为使登记工作即能够发挥其应有作用，又能够具备可操作性，可按如下方法自行确定每家企业应收帐款质押登记的办法：(五)、现行担保企业中质押的应收帐款状态多表现为数量多、额度1.对于应收帐款比较集中、数量少且额度大的企业，可将其全部应收帐款或评审报告中确定质押额度内的数单应收帐款进行质押打包登记，与企业签定《反担保（应收帐帐质押）合同》，随应收帐款的变动即时调整《应收帐款质押清单》，并经双方盖章确认后成为与质押合同具同等法律效力的附件。对打包的应收帐款进行登记，上传系统一份《应收帐款质押登记协议》。在《应收帐款质押清单》调整后，在系统中及时对已登记的信息进行变更登记，主要是变更质押财产信息，注销原登记应收帐款，添加新的应收帐款信息。1.对于应收帐款比较集中、数量少且额度大的企业，可将其全2.对于应收帐款比较分散、数量多且额度小的企业，业务经办人员可自主选择部分额度相对较大且比较重要的应收帐款进行质押打包登记，与企业签定与质押登记对应的《反担保（应收帐帐质押）合同》，随应收帐款的变动定期调整《应收帐款质押清单》，并经双方盖章确认后成为与质押合同具同等法律效力的附件。对打包的应收帐款进行登记，上传系统一份《应收帐款质押登记协议》。在《应收帐款质押清单》调整后，在系统中及时对已登记的信息进行变更登记，主要是变更质押财产信息，注销原登记应收帐款，添加新的应收帐款信息。2.对于应收帐款比较分散、数量多且额度小的企业，业务经办(六)、应收帐款登记前应先行查询，登记后实行动态管理，及时办理变更、展期、注销等项工作，切实保障质权成立并可对抗第三人。(七)、对于应收帐款质押登记的内容，人民银行证信中心并不进行实质审查，登记的主要作用在于通过公示权力对抗第三人。鉴于应收帐款质押登记作用的局限性，必须按照对应收帐款质押管理的有关规定，认真做好质押登记后的过程管理，取得每笔债权成立及实现过程中的法律文件和相关凭证，这是实现质权所必需的证据资料。(六)、应收帐款登记前应先行查询，登记后实行动态管理，及时办(八)、学习人民银行制定的《应收帐款质押登记办法》、《应收帐款质押登记规则》和《应收帐款质押登记公示系统操作手册》（这三份文件将发送至业务人员的内部邮箱内），按照文件的规定和提示进行操作。有不明事项，也可直接登陆人民银行征信中心网站（..../）进行查询，该网站对于质押登记的相关概念和常见问题均有详细的解释和说明。(八)、学习人民银行制定的《应收帐款质押登记办法》、《应收帐应收账款质押登记协议应收账款质押登记办法中国人民银行征信中心应收账款质押登记规则四.应收账款贴现(一)确认应收账款标的价值.收回期限.(二)制定应收账款转让协议.确定折扣率(三)办理贴现结算应收账款质押登记协议第六部分诉讼财产保全担保

一、财产保全诉讼的概念、种类（一）财产保全是在诉讼中或诉讼前，面对有关财产被转移、隐匿、毁灭的可能，根据利害关系人或当事人的申请或人民法院决定，采取的保护措施。意义在于维护当事人权益和判决有效执行的权威性。第六部分诉讼财产保全担保一、财产保全诉讼的概念、种类（二）种类1、诉前保全诉讼发生前保全（1）利害关系人向法院提出申请（2）申请人必须向法院提供担保法院在48小时内裁定保全措施保全措施采取后15日内未起诉，保全解除

2、诉讼保全诉保过程中（1）由当事人向法院提出申请，或由法院依职权决定（2）法院可责令当事人提供担保，不提供者法院可驳回（二）种类二、财产保全的范围、措施及解除（一）范围与本事有关的财物保全的财产价值与诉讼请求的案值相当；与本案相关财物指本案的标的物，可供法院执行的财物或利害人请求保全的财物。（二）保全措施任何人不能使用（不动产、特定财产除外）、处分

1、查封

2、扣押

3、冻结

4、其他方法限制到期收益、到期债权二、财产保全的范围、措施及解除（三）解除

1、诉前保全，15日内未起诉

2、申请人在保全期内撤回申请

3、被申请人向法院提供担保

4、被申请人依法履行判决

5、被申请人申请复议有理，撤销原保全

6、存款冻结六个月，当事人未继续要求的（三）解除三、财产保全担保（一）概念财产保全担保是申请人在申请财产保全时向法院提供的担保。因保全错误为被申请人或案外人造成损失申请人或担保人应予赔偿诉前保全必须提供担保诉讼保全有在不要求提供担保的可能三、财产保全担保（二）方式目前对财产保全担保规定性内容很少，各地有所不同

1、实物资产形式担保

2、全额或部分保证金

3、第三方信用保函（二）方式四、财产保全担保责任申请有错误的，申请人应当赔偿被申请人因财产保全所遭受的损失（一）申请人对被申请人的资金、实物、账簿的保全措施，影响的正常生产经营活动，使其利润遭受损失。（二）扣押、查封财物，使被申请人不能履行与他人合法合同，而至其承担违约责任遭受损失；（三）特定物保全，使之无法从事特定活动而造成损失；（四）申请人故意或过失对案外人财产保全，造成的财产损失；（五）因错误保全，致使申请人在商誉、企业形象遭受损失四、财产保全担保责任五、业务程序（一）项目受理由具备专业法律知识的人受理、当事人提供：1、起诉书2、证据材料3、财产保全申请书4、身份证明材料

五、业务程序（二）项目审核

1、审核全部材料，确认案情的事由，责任。

2、注重案件基础关系的分析（1）是否符合法院受理条件（2）判断胜诉条件和制约因素

3、通过律师及相关方面尽可能详细了解案情和审理过程；

4、案情确定保全标的物的权益、现状、债权债务、相关部门和相关人员。

5、评价担保风险的可控程度

6、确定保全措施具体方式（二）项目审核（三）出具担保函1、规范担保函内容，确认责任范围2、递达确认3、追踪案件发展审理过程。（三）出具担保函第七部分保付代理

一、保付代理的定义以贴现方式买入债权并收回债款而获利的行为（一）以立即付款方式购买应收账款（二）负责相关应收账款的管理（三）到期收取应收账款（四）承担因债务人无力支付而造成的损失第七部分保付代理一、保付代理的定义二、保理功能（一）贸易融资购买应收账款对卖方应收账款质押生效（二）销售分户帐管理为卖方设立管理帐户确认销售收入后，进行帐务处理催收应收账款负责结算有关帐项二、保理功能（三）以收取到期应收账款专门收账专业技术服务处理收账过程的法律事务确定收债方式、程序和最后手段（四）承担坏账风险承担卖方核准信用限额内100%坏账损失，对贸易争端的外拒付因素承担代偿责任。（三）以收取到期应收账款（五）保理业务类型

1、单保理和双保理——以购、销分

2、无追索保理与有追索权保理——以核定限额为限。

3、融资保理与非融资保理——

融资保理（予付保理）：以收到买房发票为准，垫付80%款项。非融资保理（到期保理）：收到发票，在到期日再付

4、公共型保理和隐蔽保理——以是否通知债务人为限。

5、完全保理与不完全保理——以是全面为限

（五）保理业务类型（六）运行程序与机制1、评价企业与企业应收账款质量2、确定保理类型3、计算保理取费4、保理过程管理5、保理结果核算（六）运行程序与机制第八部分建设项目融资担保

为固定资产项目融资担保时，必须对投资项目和建设单位进行全面评价，以确定项目的可行性，已期还款的能力。固定资产项目融资：主要用于建筑物、设备购置、安装和更新改造，包括基本建设和技术改造固定资产项目融资一般中长期（1-5年）（5年以上）第八部分建设项目融资担保为固定一、项目担保评价概念（一）目的建设项目偿债能力的评价（二）要素1、建设项目评价——项目偿债能力2、企业资信评价——建设单位能力3、反担保措施安排——风险防范控制一、项目担保评价概念（一）目的（三）评价程序1、全面收集建设项目资料2、审查项目的合法、合规性3、咨询行业专业和技术专家4、审查建设项目的可行性5、在可行性报告基础上分析论证（三）评价程序1、全面收集建设项目资料二、建设项目评价（一）项目建设的基本效应和市场预期1、国家产业政策2、行业状况与市场分析3、投入产出与规模评价4、对建设单位和社会的影响5、对该企业发展的必要性与真实性二、建设项目评价（一）项目建设的基本效应和市场预期（二）建设条件与生产条件1、规划设计2、环境分析3、场址条件4、建筑施工5、原材料、能源供应6、交通运输供需（二）建设条件与生产条件1、规划设计（三）建设项目技术评价1、技术、工艺支持与控制系统2、设备可靠、配套、持续运行、经济合理分析3、设计方案评价（三）建设项目技术评价1、技术、工艺支持与控制系统（四）投资预算和筹资计划分析1、投资构成（1）国定资产投资工程预备期其它费用建筑工程设备安装材料差运行预备土地费用水电费用设计费用（四）投资预算和筹资计划分析1、投资构成国定资产投资工程预备（2）流动资产投资储备生产成品结算货币原轴材料备品备料外购半成品在产品自制半成品产成品外购代销应收帐款应收票据其它应收款库存现金银行存款（2）流动资产投资储备原轴材料在产品产成品应收帐款库存现金2、投资概算（1）子项投资额分项投资额投资总额（2）投资结构合理性计算合理、全面、真实2、投资概算（1）子项投资额3、筹资计划（1）财政拨款、贴息银行贷款发行企业债券股权性融资自有资金国外机构贷款卖方信贷租赁信贷3、筹资计划（1）财政拨款、贴息（2）确认来源——合同、协议、凭证使用条件、周期——约束、补充、弹性现金流量——稳定、平衡、适度（3）筹资风险控制各类资金合理比重资金即期偿债能力（2）确认来源——合同、协议、凭证（五）财务效益评价1、项目盈利能力（1）回收期（2）内部收益率（3）净现值2、项目偿债能力（1）偿还期保证条件（2）利息支付倍数（五）财务效益评价1、项目盈利能力（六）建设项目风险分析1、盈亏临界分析（1）盈亏临界利润函数图（2）盈亏临界点分析（3）赢利空间分析2、敏感性分析（1）单因素敏感分析（2）多因素敏感分析（六）建设项目风险分析1、盈亏临界分析3、项目进度预测（1）项目合规性审批（2）资金需求保证（3）材料、设备供应（4）不可控因素4、其它风险分析（1）市场（2）技术（3）资金（4）政策（5）协调3、项目进度预测（七）评价结论1、量化指标——参照系2、定性与定量共同表示3、分项意思与整体意思综合表示（七）评价结论1、量化指标——参照系四、企业资信评价参照担保企业评价系统五、反担保措施评价参照担保企业反担保措施评价系统四、企业资信评价第九部分员工忠诚保证担保

一、概念定义是保证担保的一种，也称犯罪担保或忠诚担保。是担保机构为雇用机构提供对其雇员忠诚履行职责的担保。

二、忠诚担保的内容（一）可担保的行为1、直接由被担保人造成的损失2、第三人造成的损失，但被担保人负有法律责任3、外部人用非法手段操作投保人（电子数据）获取收益，使投保人财产受到损失。第九部分员工忠诚保证担保一、概念定义（二）可担保的雇员（员工）以签定了劳动合同或服务合同为基本条件

1、员工（雇员）或临时员工（雇员）、学徒、受训者；

2、经理、董事会成员，（个人不超过企业15%的股份）

3、类似可雇员（员工）的人，在投保人的工作场所工作，（保安、清洁工、后勤者等）；

4、投保人与担保人共同认同的其它员工（二）可担保的雇员（员工）三、赔付条件及定责条件1、赔付（1）确认被担保人犯有过失，在损失额确定后给予赔偿；（2）损失额不能确定，双方可协商暂时赔偿额，但需报告有仲裁权部门备案，待确定后补足。（3）不能确定被担保人的行为过失，应当在确认后赔偿；（4）涉及诉讼责任，待法律机构判决后执行。三、赔付条件及定责条件2、免责（1）投保人已经知道被担保人在投保前的不法行为；（2）超过保单确定的担保期限；（3）由投保人直接造成的损失；（4）由人员受伤害而导致的罚金（5）可由依据刑事责任得到的赔偿损失（6）由合伙人个人负责或掌握多于15%股份的合伙人或索赔引起的损失2、免责（四）赔付责任设计与控制机制1、市场分析，判断需求和分析概率——抽样、定位、定性2、设计承保方式，针对行为及赔付标准3、测算取费、赔付成本、赔付比率，设计模型4、建立准备金制度5、监控承保过程，把握有效信息6、涉及刑事犯罪的处置（四）赔付责任设计与控制机制（五）保证担保的合同契约1、要件、要约、要素；2、清晰界定承保责任范围；3、准确计算赔付期、赔付率、赔付额的方法；4、明确仲裁原则、机构；5、不确定性风险产生的处置与责任。

（五）保证担保的合同契约第十部分工程履约保证担保

一、工程履约保证担保概念又称工程担保、工程合同担保是指在工程建设活动中，为履约合同责任的当事人提供的担保行为。在被保证人不履约合同责任时，由保证人代为履行或承担代偿责任。第十部分工程履约保证担保一、工程履约保证担保概念二、工程担保的主要形式（一）投标保证担保以保证投标人有能力和资格按照竞标价、竞标责任、竞标规范签订承包中标合同为目的

1、银行保函

2、担保机构保函

3、投标保证金（抵押担保）（二）履行保证担保以保证承包商承担合同责任实施并完成所承包的工程

1、银行保函

2、担保机构担保书

3、履约保证金

4、同业担保二、工程担保的主要形式（三）付款保证担保保证按照合同要约向承包商支付工程款，又称业主履约保证。保证承包商在约定范围支付工人工资、材料费、供应商款项等，不殃及业主的保证，称为付款保证。保证承包商不挪用业主预先支付的工程款的担保，称为预付款保证。（三）付款保证担保（四）维修保证担保是保证工程完工交用后出现的质量、工具、材料的承包商进行维修责任的保证。（五）分包保证向总承包商提供的对分仓商和供应商提供的保证担保。（四）维修保证担保三、工程担保的程序与评审制度（一）工程担保评价系统1、业主评价2、建设工程项目评价3、承包商评价4、市场趋势分析三、工程担保的程序与评审制度（二）合同制定1、要约、要件2、界定担保责任范围3、明确履行担保责任原则、程序、实施4、确定违约赔偿措施5、相关人员、单位责任、义务（二）合同制定（三）监管过程、控制措施1、监理机构2、待建机构3、信息管理4、责任报告则度5、风险控制分级（三）监管过程、控制措施四、工程担保费率制定与风险准备（一）费率制定原则与测算经营成本、风险成本、利润率（二）风险准备金（三）代履约准备四、工程担保费率制定与风险准备第十一部分中国担保行业现状

一、1994年第一家专业担保机构成立，近五年是快速发展时期，已有3366家（也有信息是4500家）各类专业担保机构。注册资本超过1232.58亿元，累计担保额3114.57亿元，累计营业收入257.74亿元，累计提取风险准备金47.75亿元。第十一部分中国担保行业现状一、1994年第二、总体评价

布局性发展很快，综合效率尚低，社会经济效益不够普及。二、总体评价布局性发展很快，综合效率尚低，三、存在问题体制力约束造成，资本投入零散，商业化倾向过快，政策导向不足。不够优公信力缺乏造成规模效应不足（平均放大倍数较低），综合效率低。不够大核心能力培育构建机制、理念、力度的制约造成的可持续发展条件不足。不够强三、存在问题体制力约束造成，资本投入零散，商业化倾向过快，政四、发展建议

基于对现状的分析判断，我们认为担保行业未来几年有可能进入一个以省市为重心的、以完善信用担保体系为重点的理性调整、创新整合时期。其目标有可能是：

集约整合资本创新收益模式优化系统建设注重规模效应减少机构数量增强资本规模控制风险概率收益对称风险风险控制体系代偿补偿体系强化信用倍数扩大信用规模四、发展建议

基于对现状的分析判断，我们认为担保行业未来几1、以认识判断信用权利为中心，强化核心能力。2、以培育公信品质为目标，扩大担保规模。3、以实施产业政策为基础，优化服务结构。1、以认识判断信用权利为中心，强化核心能力。第十二部分公信是担保机构的核心价值一、培育公信品质，扩大担保规模□市场需要公信人制度□信用担保机构成长目标是公信人□公信人是信用担保的生存发展之本第十二部分公信是担保机构的核心价值一、培育公信品质，（一）公信人制度市场主体，市场所有参与者共同信任的法人

1、信息主观、主动对称性

2、具有与承诺相对称的信用能力

3、承担信用的无限连带责任

4、公平、公开、公正、公道的品质（一）公信人制度（二）担保机构的公信品质1、公信是生存之本2、公信力是保证人的核心能力3、公信品质是担保机构应有境界（二）担保机构的公信品质1、公信是生存之本（三）担保机构公信力的形成与增强公信能力有限信用物权（资本充实有效）有限信用倍数（风险控制能力）无限公信品质（社会责任意志）++出资人信用资本形态+信用风险概率风险准备积累+资金流动保证+法律责任信息对称+赔付承诺+（三）担保机构公信力的形成与增强公信能力有限信用物权有限信用

担保人品质：人、体系、经验控制风险能力：—代偿履约率—代偿率↓风险概率—代偿的回率↓—代偿收回周期放大倍数—代偿损失率风险自留能力：风险准备金与保费收入↓准备金充足率：风险准备金与代偿额↓风险准备金与核销额安全系数担保人品质：人、体系、经验（四）政府不易直接充当企业保证人的原因1、易引发无限责任，带来财政风险2、易引发公务职能权力价值化3、不利于风险控制能力专业化（四）政府不易直接充当企业保证人的原因1、易引发无限责任，带（五）信用担保机构的信息全面披露制度1、信息不对称是信用风险之源2、信息对称的基本保证是信息全面、真实披露制度3、公信人必须主动披露全面真实信息4、信用担保机构的必须披露的信息□历年及当期财务会计报告、经营状况报告□信用评级报告□担保规模、后管理状况、风险项目管理状况□不良资产处置报告□担保机构管理层个人资产、信用、业绩状况（五）信用担保机构的信息全面披露制度（六）信用风险分析评价体系A、第一信用能力——第一偿债能力评价

1、第一信用直接形式：现金——现金净流量净现金流本质：创造新财富的能力——成长性净现金流公式：现金流入-现金流出=净现金流（六）信用风险分析评价体系2、现金流量形成产生的基础（1）经营活动（2）筹资活动（3）投资活动3、影响经营活动现金流的因素整合运用企业各项要素的综合管理能力，包括人、生产资料、技术技能、制度机制、产品竞争力、市场营销的能力。2、现金流量形成产生的基础①人的管理：人的素质与积极性、创造性、稳定性②制度管理：制度规范的充实与有效作用③技术管理：技术技能的成长性、适用性和自主创新能力④营销管理：市场拓展营销能力占有率、增长率、拓展力⑤生产管理：质量、成本观念与实效；⑥资金管理：时间价值、资金成本、净现金观念与运行效果、应收应付、债权债务状况；⑦环境管理：以人为本、注重环境与发展的统一性；⑧产品与存货管理：进销调存协调能力；⑨发展战略：积极、充实、可行性（1）管理能力：①人的管理：人的素质与积极性、创造性、稳定性（1）管理能力：（2）高新技术企业：注重技术成长性、先进性、创新性——市场

（3）传统性企业：注重品牌、品质、创新——市场

（4）正确评价成长性企业的财务、资产现状：亏损、实物资产少、资本实力小

（5）企业持续发展政策、环境、市场条件

（6）对企业法人代表及主要经营者的个人的认识与评价

①约见面谈制度

②重视其过去的业绩、经历

③重视其对社会、政策和环境的态度

④重视其责任心、事业心和个人价值观（2）高新技术企业：注重技术成长性、先进性、创新性——市场

4、现金流分析预测——期间偿债能力的基础依据——第一偿债源（1）在企业可持续发展的前提条件下，考察一个期间的偿债能力（2）经营性现金流的直接预测分析周期内销售收入——应收账款——付现成本净流量（3）经营性现金流的趋势分析预测销售收入现金应收账款存货付现成本现金流量金额周转期金额周转率金额周转率金额付现率流入流出净流量前二年前一年当年预计期间内4、现金流分析预测——期间偿债能力的基础依据——第一偿债源（5、经营性现金流综合分析预测

市场分析预测合同订单分析生产能力分析趋势预测

B、资产分析——偿债能力的资产保障——第二信用能力分析评价

1、信用物权——反担保物权——代表物的偿债能力

2、资产评价——价值与变现房地产：产权清晰、变现值、变现周期应收帐款：确认、可控、变现周期无形资产：可变现能力

3、物权抵（质）押与变现过程控制5、经营性现金流综合分析预测

市场分析预测合同订单C、承保后管理1、承保责任履行过程的管理（1）首月监控——把握资金运动方向，以15日内为重点重点关注：①资金实际流向②大额资金用途③负债结构变化违规的处理：①提示纠正（案例）②追踪控制③失控追偿C、承保后管理1、承保责任履行过程的管理

（2）月报制度——把握变化趋势，形成函数曲线重点数据：①现金流量②销售收入③成本费用④投资与投资收益⑤分配性流动违规处理：①提示改进 （案例）②关注调控 ③管理帐户（2）月报制度——把握变化趋势，形成函数曲线（3）季访制度——把握重要变化重点信息：①管理人员变化②股东结构与态度③重点资产④经营方向、方式、规模违规处置：①分析趋势（案例）②核实资产③强化个人信息（3）季访制度——把握重要变化（4）半年分析制度——把握六个月内企业发展状况重点信息：①财务状况②经营管理状况③重要举措与调整④社会环境与政策违规处置：①提高分析级别（案例）②分级分类管理③加强监管力度（4）半年分析制度——把握六个月内企业发展状况（5）稽核制度——对责任人的尽职评价稽核重点：①制度实施②行为规范③责任到位违规处置：①加强监管（案例）②落实奖惩③明确目标（5）稽核制度——对责任人的尽职评价D、代偿后管理

1、代偿的实质：担保责任代偿是出借信用资产转化为现金出借的过程代偿后管理是对实物现金的管理2、代偿产生的原因（案例分析）基本形态:企业现金流难以支持到期债务基本原因（1）经营活动不稳定，管理行为不确定；（2）投资活动过渡，流动资金固定化；（3）营运资金长期不足，债务性融资依赖程度过高；（4）经营周期与借贷周期不同步、不协调；（5）市场发生较大变化，销售预期需要调整；（6）主观上不准备履约还债，突破道德边际。D、代偿后管理1、代偿的实质：担保责任代偿是出借信用资产转3、代偿分类：（1）服务性代偿：基于企业代偿期能够产生足以偿还代偿资金的现金流。第一还款源。（2）抵押物变现代偿：基于企业现金流难以支持债务，但反担保抵押资产的充分有效，变现能力强。第二还款源。（3）强制追偿性代偿：基于企业履行债务的愿望较差，不强制难以履约。第二还款源+

第三还款源3、代偿分类：4、服务性代偿性质：信用担保衍生产品，属非不良担保方法：（1）向企业提供担保等量现金；（2）参与诊断企业理财，把握现金活动；（3）逐步调整经营弱项；（4）现金流升成，逐步退出资金；（5）帮助企业增强再融资能力4、服务性代偿5、抵押物变现代偿性质：资产变现还债方法：（1）清理核实抵押物（2）评估（内部评估与市场评估）（3）确定变现形式（4）拍卖变现（5）企业自主变现（6）分析评审过程缺失因素5、抵押物变现代偿6、强制追偿性代偿性质：追偿逃废债方法：（1）诉诸法律；（2）推动执行；（3）惩罚当事人；（4）分析风险原因。6、强制追偿性代偿E、风险损失自留与财政有限补偿制度

1、风险准备金制度（1）担保代偿准备金担保费收入*50%（2）未到期责任准备金担保余额*1%（3）风险准备基金税后利润*20%-25%2、责任人风险准备金制度（1）责任人全年收入*30-40%（2）到期责任解除逐步兑现3、财政有限代偿损失补偿制度（1）代偿损失首先冲减风险准备金（2）不超过担保额6%以内的代偿损失由财政补偿（3）财政对担保基金的补偿E、风险损失自留与财政有限补偿制度（七）风险防范十二项原则理念1、信息对称——信息采集与控制最大化的原则2、动态管理——全过程风险控制原则3、转嫁风险——风险利益多元主体协调原则4、阳光信息——主动全面披露信息原则5、风险成本——风险经营成本控制原则6、言行并重——关注风险行为的原则7、吸收教训——不重复错误的原则8、正视现实——不以概率可能论风险的原则（七）风险防范十二项原则理念1、信息对称——信息采集与控制最9、生存第一——不讲面子、情感的原则10、讲求收益——风险收益最大化原则11、量力而行——”进有度，退有度”的原则12、尽职尽责——忠于职守的原则9、生存第一——不讲面子、情感的原则防范风险的十二个经验故事1、审视风险胆大心细，不要忽略细节故事：中指与食指的变化2、要特别关注隐蔽的、逐渐暴露的风险故事：凉水煮熟青蛙3、要学会转嫁风险的最优方式故事：不能爬树的老虎4、信息对称是防范风险的最好方式故事：汉相陈平脱衣保安全5、只要方式设计得当，迴避风险的成本可以降低故事：一元钱典当高级跑车防范风险的十二个经验故事1、审视风险胆大心细，不要忽略细节6、审视风险主体不仅听其言，更要观其行故事：狐狸与“病”老虎7、引以为戒不重复自已也不重复别人导致错误的行为故事：比尔盖茨不重复福特的不当行为8、已经意识到的风险不要故作不知故事：鸵鸟政策9、伤及个人尊严和风险同时出现，防范风险更重要故事：富兰克兰的琐事10、为别人防范风险，不要拒绝回报故事：子路与子贡的不同11、力不能及的事不要去做，要量力而行故事：青蛙与狮子争吼12、认真做好每一件事，避免后悔故事：老木匠退休盖房子6、审视风险主体不仅听其言，更要观其行演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！担保产品的设计开发与应用张利胜二00八年八月编审未定请勿翻印担保产品的设计开发与应用张利胜编审未定绪言

商业担保将逐步成为我国市场经济活动中的新兴产业，其经济社会效应也将逐步显现。（一）信用经济安全性需求，促进担保市场的成长（二）信息对称成本的增加，推动公信机构的建设（三）信用保证需求多样性，加快信用担保产品创新（四）政策性信用担保效能，带动商业信用担保发展绪言商业担保将逐步成为我国市场经第一部分担保市场的分析研究

担保的从属性决定担保品缺乏独立市场的个性。随着我国市场经济的发展，担保的需求不断增加;以具备企业法人资格的专业担保机构的出现为标志，担保市场开始发育成长。担保机构的大量涌现，又促进了担保市场的发展。担保市场发展促进担保产业的形成。第一部分担保市场的分析研究担保的（一）融资担保1、间接融资担保（1）信贷融资担保短期、中期、长期（2