公司类客户信用风险评级办法课件

公司类客户信用风险

评级办法风险管理部

2004.11.29常州公司类客户信用风险

评级办法风险管理部1新客评办法的背景国际银行业间的竞争焦点已经从传统的强调市场营销转向注重风险管理新客评办法是实施新巴塞尔资本协议的必然要求新客评办法是依托评级预警系统实施按照新协议的要求制定一套合乎业务发展需求的客评办法即有利于我行对风险的精细化管理，又有利于我行业务的稳健运营新客评办法的背景国际银行业间的竞争焦点已经从传统的强调市场营2新客评办法的作用新客评办法对信贷风险管理最大的作用就在于引入了划分等级的核心变量--违约概率（PD）结合风险暴露（EAD）与违约损失率（LGD）和期限（M）这三个因素计算出预期损失率（EL）和非预期损失率（UL）等相关指标数值

为信贷授权、额度授信、产品设计、贷款定价、经济资本分配等工作提供准确的理论依据

新客评办法的作用新客评办法对信贷风险管理最大的作用就在于引入3老客评的局限性以定性分析为主，评价结果的准确性和一致性难以保证。自动化程度低，工作量大，客户评价的全面性和及时性难以保证。信用等级特别是可贷款客户的信用等级划分过粗。老客评的局限性以定性分析为主，评价结果的准确性和一致性难以保4老客评的局限性评价指标参考值固定不变，不能根据实际情况及时进行调整。评价结果没有经济含义，不能达到巴塞尔新资本协议内部评级法的有关要求。

老客评的局限性评价指标参考值固定不变，不能根据实际情况及时进5新办法特点将评级办法与管理办法分开评级工作依托信用风险评级预警系统完成强调系统性风险对客户的影响以定量分析为主，将违约概率（PD）作为划分客户信用等级的核心变量对客户风险进行细分，将客户划分为10个信用等级

新办法特点将评级办法与管理办法分开6世界主要银行或机构的风险量化程度世界主要银行或机构的风险量化程度7新办法特点定性分析与定量分析的结合模式与老办法不同。新办法扩展了客户评级的适用范围。新办法明确了集团客户评级的基本方法。

新办法特点定性分析与定量分析的结合模式与老办法不同。8新办法的工作流程及结论

资信调查信息导入初始评级定性调整（金融机构无此流程）建议等级等级审定三个结果(初始评级R1,系统评级R2,最终评级R3)新办法的工作流程及结论资信调查9

基本面评级系统评级R2定量信息导入定性信息导入信贷经营部门建议等级最终评级R3初始评级R1审批部门审定资信调查CMIS系统信息导入客评报告说明：图中灰色部分由信用风险评级预警系统自动完成基本面评级系统评级R2定量信息导入定性信息导入信贷经营部门10实施方案依托评级预警系统网络版单机版实施方案依托评级预警系统11公司类客户信用评级办法一、总则二、信用等级核心定义三、信用评级指标体系四、信用等级的综合评价五、特殊客户信用等级的计算方法六、附则公司类客户信用评级办法一、总则12总则目的及评级标准规范评级标准和方法,提高评级效率评级关注的主要因素系统性风险,财务风险,信用记录,基本面风险评级办法的使用范围企业法人(房地产),事业法人,其他客户评级原则全面调查,客观评价,科学计量,专家审定总则目的及评级标准13信用等级核心定义违约概率PD（时间段，持续表现）客户在未来一年内发生违约的可能性违约定义（主要的七个表现形式）实质性违约,判断性违约违约状态、违约客户的判断及违约的恢复实例说明信用等级的核心定义（规模对信用等级的限制；B级为信贷业务准入级别）信用等级核心定义违约概率PD（时间段，持续表现）14信用等级核心定义信用等级核心定义15信用等级核心定义信用等级核心定义16信贷评级指标体系评级考察内容

系统性风险(行业风险区域风险交叉风险)财务风险(盈利性成长性营运性短期偿债长期偿债)信用记录(平均损失率相对不良率平均期限信贷扩张速度利息实收率历史违约记录)基本面风险(品质实力环境资信状况危机事件)信贷评级指标体系评级考察内容17系统性风险行业风险（30项指标）环境风险经营风险

由宏观经济专家确定当前的经济周期、财政政策和货币政策；然后再由行业专家根据行业特性与经济周期、财政政策和货币政策的关系，在得分范围内对行业进行打分

财务风险信贷风险系统性风险行业风险（30项指标）18行业评级A级B级C级D级E级行业评级A级B级C级D级E级19系统性风险区域风险（28项指标）

经济景气度经济开放度区域政策企业效益建行信贷资产质量建行赢利性建行流动性系统性风险区域风险（28项指标）20区域风险演示区域风险演示21系统性风险交叉风险是指客户所属特定区域内的特定行业的风险程度。交叉风险不能完全由行业风险或区域风险解释，为了更准确定位客户面临的系统性风险，利用反映个性特征地引导变量（交叉调整系数）对系统性风险进行调整。系统性风险交叉风险22行业区域风险演示行业区域风险演示23系统性风险数据来源外部数据财政部统计局人民银行国家发改委内部数据CMIS系统总帐系统其他相关业务系统系统性风险数据来源外部数据24财务风险基于客户提供的近期财务报表，运用数理统计模型进行违约风险分析和判断。公司类法人（5大模块，15项指标）

房地产客户事业法人（6项指标）财务风险基于客户提供的近期财务报表，运用数理统计模型进行违约25财务子模型（企业法人）财务子模型（企业法人）26信用记录通过检测、分析目标客户在我行及其他银行信贷质量及结构判断其违约风险。平均损失率相对不良率平均期限信贷扩张速度利息实收率历史违约记录信用记录通过检测、分析目标客户在我行及其他银行信贷质量及结构27信用记录信用记录28基本面风险调查评价人员根据所掌握的相关信息经验，对客户基本情况及主要风险特征进行定性分析。品质实力环境信用记录危机事件基本面风险调查评价人员根据所掌握的相关信息经验，对客户基本情29基本面等级指标体系(企业法人模块)基本面等级指标体系(企业法人模块)30基本面等级的确定基本面等级的确定31信用等级的综合评价信用评级的基本流程初始评级（R1）系统评级（R2）最终评级（R3）特殊客户信用等级的计算方法

初次申请信贷业务、新成立客户、集团客户客户信用风险限额信用等级的综合评价信用评级的基本流程32信用评级的基本流程首先将系统性风险分值、财务数据、信用数据等指标按要求导入内部评级模型(或单机版程序)，计算出初始违约概率PD1并根据映射关系将其转化为对应的初始评级R1将客户基本面指标导入内部评级模型，计算出基本面等级，并以此为依据对R1进行自动调整得到系统评级R2对R2提出建议等级，由信贷审批部门审定客户最终评级R3信用评级的基本流程首先将系统性风险分值、财务数据、信用数据等33初始评级（R1）的计算方法行业风险S(X)30项指标专家判断主成分分析信用风险S(W)6项指标logistic回归财务风险S(Z)主成分分析logistic回归特定区域的行业风险H信贷损失区域风险S(Y)28项指标主成分分析法基本情况50项指标层次分析法客户风险分值S(F)=[S(X)aS(Y)bH]cS(Z)dS(W)e权重abcde利用logistic回归PD计算利用logistic回归风险评级R1基本面调整R2

审批评级R3原始数据初始评级（R1）的计算方法行业风险S(X)信用风险S(W)财34初始评级（R1）的计算方法系统性风险分值总行统一测算，按年度更新财务风险分值

公司法人：5大模块，15项指标，4个步骤事业法人：6项指标，3个步骤信用记录风险分值6项指标，3个步骤初始评级（R1）的计算方法系统性风险分值总行统一测算，按年度35初始评级（R1）的计算方法公司类法人财务风险分值计算方法盈利能力：净资产收益率；总资产报酬率销售(营业)利润率成长能力：利润增长率；销售(营业)增长率；资本积累率营运能力：应收账款周转率；应收帐款增长率；存货周转率短期偿债能力：速动比率；利息保障倍数；经营现金流动负债比率长期偿债能力：资产负债率；长期资产适合率；或有负债率初始评级（R1）的计算方法公司类法人财务风险分值计算方法36初始评级（R1）的计算方法单指标分值计算采用功效记分方法：单项财务指标分值=（指标值-下限）/（上限-下限）分类模块分值：初始财务分值：规模调整：

客户财务风险分值=初始财务分值×规模调整系数初始评级（R1）的计算方法单指标分值计算采用功效记分方37初始评级（R1）的计算方法事业法人财务风险计算方法6项指标经费自给率；资产负债率；负债收入比收支结余率；事业收入增长率；事业基金增长率单指标分值计算初始信用记录风险分值规模调整初始评级（R1）的计算方法事业法人财务风险计算方法38初始评级（R1）的计算方法信用记录风险分值计算方法(一)单指标风险分值采用功效记分法单指标风险分值=(指标值-下限)/(上限-下限)(二)初始信用记录风险分值初始评级（R1）的计算方法信用记录风险分值计算方法39初始评级（R1）的计算方法信用记录风险分值计算方法(三)信用记录风险分值信用记录风险分值=初始信用记录风险分值Ⅹ小份额信贷调整系数小份额信贷是指客户在我行贷款余额占其各项借款比例小于或等于10%,小份额调整系数取值0.9初始评级（R1）的计算方法信用记录风险分值计算方法40基本面等级的确定基本面等级的确定41客户信用等级的自动调整客户信用等级的自动调整42特殊客户信用等级的计算方法初次申请信贷业务的客户新成立的客户集团客户特殊客户信用等级的计算方法初次申请信贷业务的客户43特殊客户信用等级的计算方法初次申请信贷业务的客户信用记录风险分值取全行信贷客户平均值信用记录权重减半，剩余分配财务风险新成立客户经营期不足两个完整的会计年度合并分立后不足两个完整会计年度特殊性：初始评级；基本面评价；自动调整特殊客户信用等级的计算方法初次申请信贷业务的客户44特殊客户信用等级的计算方法新成立客户特殊性初始评级R1:财务风险分值和信用记录风险分值取全行信贷客户平均值，同时权重减半，剩余权重按比例分配。基本面指标单独设计，增加控股股东的影响度。自动调整幅度不同特殊客户信用等级的计算方法新成立客户特殊性45特殊客户信用等级的计算方法特殊客户信用等级的计算方法46特殊客户信用等级的计算方法

集团客户

(一)能够获得合并财务报表的控股型集团客户视同单客户进行评级

特殊客户信用等级的计算方法47特殊客户信用等级的计算方法集团客户(二)不能获得合并财务报表的集团客户PD2为整个集团客户的违约概率；PD3为纳入集团客户管理的第i个成员单位的最终评级（R3）所对应的违约概率；Ei为纳入集团客户管理的第个成员单位的净资产

（三）若合并报表未完全涵盖所有成员公司，在计算整个集团客户的违约概率（PD2）时，应将合并报表中成员公司作为整体计算，然后与未纳入合并报表的成员公司按照上述（二）款的计算方法得出集团客户的违约概率（PD2）

特殊客户信用等级的计算方法集团客户48

经营组织架构还贷诚意偿债能力关联程度核心定义系统评级(R2)建议等级系统评级(R2)建议等级49客户信用风险限额客户风险限额是指根据客户信用等级和实际可用于偿还债务的资源确定的未来一段时期内（一般为一年）建设银行对其授信的最高额度，包括所有本外币、表内外信贷业务。对客户的实际授信额度原则上不应超过该限额。

客户信用风险限额客户风险限额是指根据客户信用等级和实际可用于50客户信用风险限额

企业法人风险限额CL若客户规模为中型（含）以上:E为客户平均净资产，E=（本期净资产+基期净资产）/2

若客户规模为小型:

A为客户平均总资产，A=（本期总资产+基期总资产）/2客户信用风险限额企业法人风险限额CL若客51风险限额乘数风险限额乘数52客户信用风险限额

事业法人风险限额CL若客户规模为中型（含）以上:

若客户规模为小型:

I=事业收入+经营收入+附属单位缴款+其他收入客户信用风险限额53新成立客户风险限额乘数新成立客户风险限额乘数54客户信用风险限额集团客户风险限额

为纳入集团管理的各成员单位平均净资产合计为按照单客户评价各成员单位风险限额

客户信用风险限额集团客户风险限额55客户信用风险限额集团客户风险限额的分配

为分配给集团客户个成员单位的最终风险限额客户信用风险限额集团客户风险限额的分配56谢谢大家！2004年11月29日公司类客户信用风险评级办法课件57演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！58公司类客户信用风险

评级办法风险管理部

2004.11.29常州公司类客户信用风险

评级办法风险管理部59新客评办法的背景国际银行业间的竞争焦点已经从传统的强调市场营销转向注重风险管理新客评办法是实施新巴塞尔资本协议的必然要求新客评办法是依托评级预警系统实施按照新协议的要求制定一套合乎业务发展需求的客评办法即有利于我行对风险的精细化管理，又有利于我行业务的稳健运营新客评办法的背景国际银行业间的竞争焦点已经从传统的强调市场营60新客评办法的作用新客评办法对信贷风险管理最大的作用就在于引入了划分等级的核心变量--违约概率（PD）结合风险暴露（EAD）与违约损失率（LGD）和期限（M）这三个因素计算出预期损失率（EL）和非预期损失率（UL）等相关指标数值

为信贷授权、额度授信、产品设计、贷款定价、经济资本分配等工作提供准确的理论依据

新客评办法的作用新客评办法对信贷风险管理最大的作用就在于引入61老客评的局限性以定性分析为主，评价结果的准确性和一致性难以保证。自动化程度低，工作量大，客户评价的全面性和及时性难以保证。信用等级特别是可贷款客户的信用等级划分过粗。老客评的局限性以定性分析为主，评价结果的准确性和一致性难以保62老客评的局限性评价指标参考值固定不变，不能根据实际情况及时进行调整。评价结果没有经济含义，不能达到巴塞尔新资本协议内部评级法的有关要求。

老客评的局限性评价指标参考值固定不变，不能根据实际情况及时进63新办法特点将评级办法与管理办法分开评级工作依托信用风险评级预警系统完成强调系统性风险对客户的影响以定量分析为主，将违约概率（PD）作为划分客户信用等级的核心变量对客户风险进行细分，将客户划分为10个信用等级

新办法特点将评级办法与管理办法分开64世界主要银行或机构的风险量化程度世界主要银行或机构的风险量化程度65新办法特点定性分析与定量分析的结合模式与老办法不同。新办法扩展了客户评级的适用范围。新办法明确了集团客户评级的基本方法。

新办法特点定性分析与定量分析的结合模式与老办法不同。66新办法的工作流程及结论

资信调查信息导入初始评级定性调整（金融机构无此流程）建议等级等级审定三个结果(初始评级R1,系统评级R2,最终评级R3)新办法的工作流程及结论资信调查67

基本面评级系统评级R2定量信息导入定性信息导入信贷经营部门建议等级最终评级R3初始评级R1审批部门审定资信调查CMIS系统信息导入客评报告说明：图中灰色部分由信用风险评级预警系统自动完成基本面评级系统评级R2定量信息导入定性信息导入信贷经营部门68实施方案依托评级预警系统网络版单机版实施方案依托评级预警系统69公司类客户信用评级办法一、总则二、信用等级核心定义三、信用评级指标体系四、信用等级的综合评价五、特殊客户信用等级的计算方法六、附则公司类客户信用评级办法一、总则70总则目的及评级标准规范评级标准和方法,提高评级效率评级关注的主要因素系统性风险,财务风险,信用记录,基本面风险评级办法的使用范围企业法人(房地产),事业法人,其他客户评级原则全面调查,客观评价,科学计量,专家审定总则目的及评级标准71信用等级核心定义违约概率PD（时间段，持续表现）客户在未来一年内发生违约的可能性违约定义（主要的七个表现形式）实质性违约,判断性违约违约状态、违约客户的判断及违约的恢复实例说明信用等级的核心定义（规模对信用等级的限制；B级为信贷业务准入级别）信用等级核心定义违约概率PD（时间段，持续表现）72信用等级核心定义信用等级核心定义73信用等级核心定义信用等级核心定义74信贷评级指标体系评级考察内容

系统性风险(行业风险区域风险交叉风险)财务风险(盈利性成长性营运性短期偿债长期偿债)信用记录(平均损失率相对不良率平均期限信贷扩张速度利息实收率历史违约记录)基本面风险(品质实力环境资信状况危机事件)信贷评级指标体系评级考察内容75系统性风险行业风险（30项指标）环境风险经营风险

由宏观经济专家确定当前的经济周期、财政政策和货币政策；然后再由行业专家根据行业特性与经济周期、财政政策和货币政策的关系，在得分范围内对行业进行打分

财务风险信贷风险系统性风险行业风险（30项指标）76行业评级A级B级C级D级E级行业评级A级B级C级D级E级77系统性风险区域风险（28项指标）

经济景气度经济开放度区域政策企业效益建行信贷资产质量建行赢利性建行流动性系统性风险区域风险（28项指标）78区域风险演示区域风险演示79系统性风险交叉风险是指客户所属特定区域内的特定行业的风险程度。交叉风险不能完全由行业风险或区域风险解释，为了更准确定位客户面临的系统性风险，利用反映个性特征地引导变量（交叉调整系数）对系统性风险进行调整。系统性风险交叉风险80行业区域风险演示行业区域风险演示81系统性风险数据来源外部数据财政部统计局人民银行国家发改委内部数据CMIS系统总帐系统其他相关业务系统系统性风险数据来源外部数据82财务风险基于客户提供的近期财务报表，运用数理统计模型进行违约风险分析和判断。公司类法人（5大模块，15项指标）

房地产客户事业法人（6项指标）财务风险基于客户提供的近期财务报表，运用数理统计模型进行违约83财务子模型（企业法人）财务子模型（企业法人）84信用记录通过检测、分析目标客户在我行及其他银行信贷质量及结构判断其违约风险。平均损失率相对不良率平均期限信贷扩张速度利息实收率历史违约记录信用记录通过检测、分析目标客户在我行及其他银行信贷质量及结构85信用记录信用记录86基本面风险调查评价人员根据所掌握的相关信息经验，对客户基本情况及主要风险特征进行定性分析。品质实力环境信用记录危机事件基本面风险调查评价人员根据所掌握的相关信息经验，对客户基本情87基本面等级指标体系(企业法人模块)基本面等级指标体系(企业法人模块)88基本面等级的确定基本面等级的确定89信用等级的综合评价信用评级的基本流程初始评级（R1）系统评级（R2）最终评级（R3）特殊客户信用等级的计算方法

初次申请信贷业务、新成立客户、集团客户客户信用风险限额信用等级的综合评价信用评级的基本流程90信用评级的基本流程首先将系统性风险分值、财务数据、信用数据等指标按要求导入内部评级模型(或单机版程序)，计算出初始违约概率PD1并根据映射关系将其转化为对应的初始评级R1将客户基本面指标导入内部评级模型，计算出基本面等级，并以此为依据对R1进行自动调整得到系统评级R2对R2提出建议等级，由信贷审批部门审定客户最终评级R3信用评级的基本流程首先将系统性风险分值、财务数据、信用数据等91初始评级（R1）的计算方法行业风险S(X)30项指标专家判断主成分分析信用风险S(W)6项指标logistic回归财务风险S(Z)主成分分析logistic回归特定区域的行业风险H信贷损失区域风险S(Y)28项指标主成分分析法基本情况50项指标层次分析法客户风险分值S(F)=[S(X)aS(Y)bH]cS(Z)dS(W)e权重abcde利用logistic回归PD计算利用logistic回归风险评级R1基本面调整R2

审批评级R3原始数据初始评级（R1）的计算方法行业风险S(X)信用风险S(W)财92初始评级（R1）的计算方法系统性风险分值总行统一测算，按年度更新财务风险分值

公司法人：5大模块，15项指标，4个步骤事业法人：6项指标，3个步骤信用记录风险分值6项指标，3个步骤初始评级（R1）的计算方法系统性风险分值总行统一测算，按年度93初始评级（R1）的计算方法公司类法人财务风险分值计算方法盈利能力：净资产收益率；总资产报酬率销售(营业)利润率成长能力：利润增长率；销售(营业)增长率；资本积累率营运能力：应收账款周转率；应收帐款增长率；存货周转率短期偿债能力：速动比率；利息保障倍数；经营现金流动负债比率长期偿债能力：资产负债率；长期资产适合率；或有负债率初始评级（R1）的计算方法公司类法人财务风险分值计算方法94初始评级（R1）的计算方法单指标分值计算采用功效记分方法：单项财务指标分值=（指标值-下限）/（上限-下限）分类模块分值：初始财务分值：规模调整：

客户财务风险分值=初始财务分值×规模调整系数初始评级（R1）的计算方法单指标分值计算采用功效记分方95初始评级（R1）的计算方法事业法人财务风险计算方法6项指标经费自给率；资产负债率；负债收入比收支结余率；事业收入增长率；事业基金增长率单指标分值计算初始信用记录风险分值规模调整初始评级（R1）的计算方法事业法人财务风险计算方法96初始评级（R1）的计算方法信用记录风险分值计算方法(一)单指标风险分值采用功效记分法单指标风险分值=(指标值-下限)/(上限-下限)(二)初始信用记录风险分值初始评级（R1）的计算方法信用记录风险分值计算方法97初始评级（R1）的计算方法信用记录风险分值计算方法(三)信用记录风险分值信用记录风险分值=初始信用记录风险分值Ⅹ小份额信贷调整系数小份额信贷是指客户在我行贷款余额占其各项借款比例小于或等于10%,小份额调整系数取值0.9初始评级（R1）的计算方法信用记录风险分值计算方法98基本面等级的确定基本面等级的确定99客户信用等级的自动调整客户信用等级的自动调整100特殊客户信用等级的计算方法初次申请信贷业务的客户新成立的客户集团客户特殊客户信用等级的计算方法初次申请信贷业务的客户101特殊客户信用等级的计算方法初次申请信贷业务的客户信用记录风险分值取全行信贷客户平均值信用记录权重减半，剩余分配财务风险新成立客户经营期不足两个完整的会计年度合并分立后不足两个完整会计年度特殊性：初始评级；基本面评价；自动调整特殊客户信用等级的计算方法初次申请信贷业务的客户102特殊客户信用等级的计算方法新成立客户特殊性初始评级R1:财务风险分值和信用记录风险分值取全行信贷客户平均值，同时权重减半，剩余权重按比例分配。基本面指标单独设计，增加控股股东的影响度。自动调整幅度不同特殊客户信用等级的计算方法新成立客户特殊性