中矿资源：关于非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告

PAGEPAGE12中矿资源集团股份有限公司关于2022年度非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告一、本次募集资金投资计划300,000（含本数后，募集资金净额拟投入以下项目：单位：万元序号项目名称投资总额拟使用募集资金1春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐项目100,000.0081,000.002津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程127,338.0098,000.003津巴布韦Bikita锂矿120万t/a改扩建工程36,421.0032,920.004补充流动资金88,080.0088,080.00合计351,839.00300,000.00不足部分由公司自筹解决。金予以置换。二、本次募集资金运用的背景（一）锂电池需求加速，拉动锂盐需求增长201535%202174%球范围内相关行业中的应用及占比情况如下图：2015-2021年锂产品应用及占比1电池 陶瓷和玻璃 润滑剂 铸造熔剂 聚合物 制冷和空气净化 其他10%10%10%10%9%2%5%4%7%6%2%4%3%6%5%1%6%4%2%5%4%5%3%5%5%8%3%3%5%1%2%2%4%2%3%14%14%9%18%23%27%30%32%71%74%65%56%46%35%39%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212021（二）上游锂矿放量慢，锂盐供应偏紧（智利、阿根廷和玻利维亚交界处的高海拔湖泊和盐沼国家还有澳大利亚、美国和中国。世界锂资源分布情况如下图：1数据来源：USGS.MINERALCOMMODITYSUMMARIES(2016-2022)世界锂资源分布2加拿大3%加拿大3%其他17%玻利维亚24%8%美国阿根廷21%10%11%6%2018年-20202021（三）产销绑定，全球资源争斗白热化包销情况如下锂矿名称储量（万吨）（万吨年）包销情况Greenbushes878LCE134天齐锂业和美国雅宝各包销50%MTMarion242LCE45赣锋锂业100%包销或代加工并销售2数据来源：USGS.MINERALCOMMODITYSUMMARIES(2022)3资料来源：各公司公告锂矿名称储量（万吨）（万吨年）包销情况MTCattlin33LCE22126Pilgangoora693LCE33划扩充至80万吨161511.5销12万吨，长城汽车包销2万吨成为维持企业发展的重中之重。三、募集资金投资项目实施的必要性和可行性（一）募集资金投资项目实施的必要性扩充锂盐产能，进一步提升盈利能力201920203,000吨/年，电池级碳酸锂产能6,000吨/202182.5/20216,000吨/20222.5万吨/年电池级氢氧化锂和碳酸锂项目的部3.1万吨/3.5万吨/6.6万吨/力进一步提升。布局上游锂矿，为锂盐扩产保驾护航12万吨/年处理能力锂辉石采20212,000吨锂辉石精矿的生产和运往202270万吨/120万吨/200万吨/332能够保证公司锂盐生产所需原材料自给自足，为公司锂盐产能扩产保驾护航。补充流动资金，增强公司抗风险能力8.81（二）募集资金投资项目实施的可行性深厚的技术储备10624公司是电池级氟化锂等多个产品的国家行业标准的制定者之一。16214项。洗液钻进技术等先进钻探技术。公司的技术、经验积累，能够合理确保募投项目的顺利投产。优质的客户资源A后的产能消化打下了良好的基础。合理的经济效益四、本次募集资金投资项目情况（一）春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐项目项目基本情况项目实施主体3.5万吨高纯锂盐项目”100%项目投资情况本项目总投资100,000.00万元。具体情况如下：单位：万元序号项目名称投资金额是否资本性支出拟使用募投资金额1建设投资91,874.09是81,000.001.1建筑工程费28,332.69是28,330.001.2设备购置费36,817.57是36,810.001.3安装工程费10,044.71是10,040.001.4工程建设其他费用5,918.71是5,820.001.5无形资产费用3,460.18是-1.6预备费7,300.23否-2建设期利息1,470.00否-3铺底流动资金6,655.91否-合计100,000.0081,000.00项目的选址及土地情况本项目建设地点位于新余市高新区阳光大道以北、泉州大道以东，2022419项目的审批情况202233为“2203-360598-04-05-1769953.5万吨，经公司初步测算，氢氧化锂单位产品综合能耗（含耗能工质）1.67吨标准煤当量/吨，碳酸（含耗能工质2.04吨标准煤当量/（/T1432-2021，以锂辉石精矿为原料，采用锂辉石提2.0吨标准煤当量/2.2吨标准煤当量/（YS/T中规定的行业先进值，能耗指标达到行业先进水平，本项目不属于高耗能、高排放项目。项目的实施计划本项目总建设工期预计为18个月，预计2023年底前投产。项目经济效益评价316.07万元/吨（2021年全年平均价格、锂辉石精6,807元/Bikita锂矿200t/a120t/a改扩建工程”项目采用的锂辉石精矿折算价格一致）48.31亿元，税后财务内部收益率为89.83%，项目投资回收期为2.89年（含建设期。根据亚洲金属网的报价，202252045.75万元/吨，本项目经济效益预测时采用的碳酸锂价格是较为谨慎的。（二）津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程项目基本情况项目实施主体200t/a建设工100%Minerals(Private)实施，本次募集资金到项目建设。项目投资情况本项目总投资127,338.00万元，具体情况如下：单位：万元序号项目名称投资金额是否资本性支出拟使用募投资金额1建设投资117,841.00是98,000.001.1建筑工程费49,876.00是49,870.001.2设备购置费26,997.00是26,990.001.3安装工程费13,772.00是13,770.001.4工程建设其他费用7,555.00是7,370.001.5基本预备费19,641.00否-2建设期利息1,732.00否-3铺底流动资金7,765.00否-合计127,338.0098,000.00项目的选址及土地情况本项目建设地点位于津巴布韦马斯温戈省，Bikita持有本项目建设地点的矿权，iingleaseM1115.3k项目的审批情况本项目的境内外审批程序正在办理中。项目的实施计划本项目总建设工期预计为12个月。项目经济效益评价（Li2O30万吨，锂云母精矿（Li2O2.5%）90.036,807元/吨（中国平均价格）23.21亿元，税82.29%2.2年（含建设期520（Li2O中国4,020美元/27,129.77元/吨，本项目经济效益预测时采用的锂辉石价格是较为谨慎的。（三）津巴布韦Bikita锂矿120万t/a改扩建工程项目基本情况项目实施主体120t/a改扩建100%Minerals(Private)实施，本次募集资金行项目建设。项目投资情况本项目总投资36,421.00万元，具体情况如下：单位：万元序号项目名称投资金额是否资本性支出拟使用募投资金额1建设投资34,421.00是32,920.001.1建筑工程费3,900.00是3,900.001.2设备购置费26,421.00是26,420.001.3安装工程费2,600.00是2,600.001.4地质勘探费1,500.00否-2铺底流动资金2,000.00否-合计36,421.0032,920.00项目的选址及土地情况本项目建设地点位于津巴布韦马斯温戈省，Bikita持有本项目建设地点的矿权，iingleaseM1115.3k项目的审批情况本项目的境内外审批程序正在办理中。项目的实施计划12个月。项目经济效益评价9（Li2O9（i2O4.3%6.75,321元/（中国平均价格折算8.3694.84%，项目投资回收2.05（含建设期2022520（i2O6%，中国）4,020美元/27,129.77元/吨，本项目经济效益预测时采用的锂辉石折算价格是较为谨慎的。（四）补充流动资金公司本次非公开发行股票所募集的资金中，不超过88,080万元（含本数）的资金20222023年和2024年公司营业收入的金额数据，表相关意见，亦不构成公司的任何承诺。测算基本假设202220232024算了各年末的经营性流动资金占用金额（即经营性流动资产和经营性流动负债的差额。公司未来三年新增流动资金缺口计算公式为：新增流动资金缺口=2024年末流动资金占用金额-2021年末流动资金占用金额收入预测假设40.29%2021年的业务20222024年营业收入的年均增长率为40.29%，则年、2023年和2024年公司的营业收入将分别达335,857.67471,162.62660,977.06（）公司未来新增流动资金缺口的测算根据公司的营业收入预测，按2021年末应收账款、应收款项融资、预付款项、存货、应付账款、合同负债、应付职工薪酬、应交税费占营业收入的百分比，预测2022-2024年新增流动资金需求如下：项目历史数据预测数据2021/12/31收入占比2022/12/312023/12/312024/12/31营业收入2,394,085,800.33100.00%3,358,576,685.034,711,626,186.356,609,770,567.06应收账款259,800,753.1010.85%364,465,113.15511,294,971.71717,277,288.43应收款项融资127,649,177.495.33%179,074,430.55251,217,064.67352,423,366.02预付款项161,581,913.896.75%226,677,443.49317,997,615.88446,107,394.50存货718,260,256.1930.00%1,007,621,426.891,413,555,784.511,983,026,464.71经营性流动资产1,267,292,100.6752.93%1,777,838,414.082,494,065,436.773,498,834,513.67应付账款186,972,617.777.81%262,297,146.87367,967,214.00516,207,942.76合同负债89,582,708.693.74%125,672,353.41176,301,215.29247,326,620.93应付职工薪酬146,139,448.836.10%205,013,765.81287,606,423.24403,472,685.66应交税费201,767,253.708.43%283,052,008.41397,083,461.23557,054,076.64经营性流动负债624,462,028.9926.08%876,035,274.491,228,958,313.761,724,061,326.00营运资金余额642,830,071.6826.85%901,803,139.591,265,107,123.011,774,773,187.67营运资金需求258,973,067.91363,303,983.43509,666,064.66113,194.3188,080万元（含本数）的募集资金用于补充流动资金，未超过公司实际营运资金的需求。五、募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响（一）对公司经营管理的影响本次募集资金投资项目完成后，公司资本实力显著增强，核心竞争