免税、进口跨境电商、一般贸易、海淘业态详细对比分析

以免税业务为主要润源的旅游零售商在情响及政策鼓励下于020后纷纷大力发展线上平台跨境电商或一般贸方对进口商品进行清关线上平台行零售但于税税相天存成劣毛率个季度波动引发市场注讨。线上务为两才兴起重的收成分我发市对和免税的毛率别如造零终折的还未行系的讨我们在此篇专题系统理进口消费品清关的种式测算各个类通过不模式清关的客观成本差并进一从旅游零售商角度化论了三种进口模式报毛利率的影响。进口消费品从进口到零售终端共需缴多少税？进口消费品从进口到终端共需缴纳哪些税？进口消费品从进口节终端消费者手里大体四种方式般易清关进入售道为不管品官自是品代分均方式量进口跨电进零狭义进跨电天猫拉购表免零售，中中等税团为表以个物直邮即通所“淘。表：四种个人消费品进口模式举例一般贸易进口 跨境电商 免税 个人物品直邮数据来源：以上四种方式的适应税项各有不同：一般易口关缴进口节关费增税然以销销模售给费中国陆销零环还需纳应值口环节值可为项抵扣；跨境商口售取将进消品在税时建上台费者线上下单并上传身份信息后，按规定缴纳关税（暂免、消费税及增值5/24东吴证券（香港）（按般的70征收，海清后寄付；免税售所缴税项主是特经（于重的政交的用我将视“税离免的许经费销额的4，离境为1；个人品邮消者人直在外上台单直或个携境缴纳邮。表：四种不同进口零售方式所需缴纳的税项及购物限额需缴纳税项售渠道（海淘）需缴纳税项售渠道（海淘）进口节税√限额免征进口节费税部分端费类√进口节值税√√行邮税√流通节值税√免税品许营费√

一般贸易进口后进

跨境电商进口零售 免税零售

个人物品直邮消费者购物限额 无限额

单次5000限额，2.6万元人民币/

对品类单次限制数，10万/年

单包裹1000元注：本出于洁直目的仅虑几项响较的税，未城税、教费附等附于增税消费税上的种纳计算。数据来源：海关总署、税务总局、以上四种模式的购限也各有不同贸口是为税为齐全的方对费来过此方进进商消费限跨电口零的限额为次000年26万人出额按照般易式缴款免税零售为岛内免离和内上限为000元离为10元最为宽；人品邮限制低单包额1000元民，超按一贸易进处。以一般贸易进口为例，细数商品从海关到消费者手中共需缴纳多少税？由于般易最常及项多进式此以般易模式举例测设家口瓶高护品进到（下称CF价格指船交货价国运+险简单解进关的成本换为民币100元整在海关进环需缴关、消税增税对税率为115、1：进口税=CIF价格×关税率=100×1%=1（人）进口节费税

CIF格+关1−消费税率

×消费税率

100+11−

×15%=17元民）6/24东吴证券（香港）进口节值税=（CIF价格+进口税+进口节费）×增值税率=（10+1+178）×13%=154元民）即清完后这护品总为0+178154143人币清关前价增了343假设瓶肤被口（为便解间略所分环节以20元人民币的含税标价售卖给中国消费者，商家还需进一步缴纳在中国大陆的流通环节增值税税率为13：应纳通节值税=销项税−进口环增税扣=不含销额×增值税率−进口节值税250=1+

×1%−14=13（人）总结在假设一瓶高档肤品进口到岸价0元终端售价0元情况，共缴纳税额为7元占到终端售的，对进口化品零售来说是重要的“成本项。其他进口方法税项算对简单，在此仅做单绍：跨境商口前消者当限下用关、消税增按0征收，计算法似般易。免税售用特经费较简，境税许经费销额的1，离岛免税销的4。“海”邮按裹商品类用率以品报价计。主要品类税率矩阵海关进商进了致划在不行针我关的五大进口消品C产品、服箱包、珠宝手、香化品、烟酒食品要各项率进行归整：3C品费税率为0，增税率为13税税为~8不，税税率为320等。表：主要3C产品品类税率关税率消费税率增值税率行邮税率平板脑耳、盘标001313音响001320吹风、饭、咖啡、包机701320榨汁机6013207/24东吴证券（香港）电动须类 8 0 13 20海关总署、税务总局、服饰包费税为0增税率为13税税为~1等邮税税率为0。表：主要服饰箱包品类税率关税率消费税率增值税率行邮税率包，包箱包601320贱金仿饰801320鞋6-1401320皮带601320数据来源：海关总署、税务总局、珠宝表费税为20等值税为3税率为~5等，行邮税则为3~0，其税明较的高档表贵首，由于两项品类认为侈。表：主要珠宝手表品类税率关税率消费税率增值税率行邮税率金银1001313钻石钻首饰1001320贵重饰珠玉石10101350高档手表（完税价大于等于10000元）8-15201350其他表8-1501320数据来源：海关总署、税务总局、香化品类税上范围要两档高“他高化产品被定奢品消税税和邮税都幅提要高档认定准为“完价≥0元毫（克或税格15/片张。表：主要香化产品品类税率关税率消费税率增值税率行邮税率高档肤品1151350其他肤品101320高档妆品5151350其他妆品501320高档水3151350其他水301320数据来源：海关总署、税务总局、8/24东吴证券（香港）烟酒各税显较的品中邮普为50费计方也较为复杂存从量价从的种税式高端酒消税更而品的各税都对低。表：主要烟酒食品品类率麦芽酿造的高档啤酒（完税

关税率 消费税率 增值税率 行邮税率0.253元/大于于.3831麦芽酿造的其他啤酒（完税小于.3831

0元0元

升0.227元升20+0912

13 5013 50葡萄酒 14-20

元/

13 50黄酒400.245元/升135020+0912洋酒白酒10元/升1350烟草代品制雪烟25361350烟草（代用品）制的高档卷烟56+10元（每准200消费税适比税的格0元25/标箱（50001350人民）支）烟草（代用品）制的其他卷烟36+10元（每准200消费25/标箱1350税适用比例税率的价格元（5000人民）支）食品5-1201313奶粉501313数据源海总、务总、总结被认定消费品珠宝手表高香化产及烟酒被征收了相较的进环节三税，若采用邮式行邮税也高达0，因此成为免税店的重销品类。四种进口方式对应的典型商品成本差异测算在此节我们试图针五品类中的典型商在样的到岸价前提以种不同方式进口分计算商成本试图明免税商哪些重点商品上成优更大及其优势程度。下算酒涉到+价模，使了设的CF价格外，他商品将CF价格设为0元以直地算现。典型3C产品四种进口方式下的成本差异苹果Phone手为能机品，用率对低。同样CF价格下关后9/24东吴证券（香港）跨境商免高9，般贸进和外邮免高13。表：智能手机进口成本差异（单位：元）13Pro用税率13Pro用税率进口零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税00.00进口消税00.00.0进口增税1313.09.1行邮税1313.0清关后际商成本113.0109.1113.0100.0

归属品类：智能手机

品类适

一般贸易

跨境电

海外直邮 免税零售其他进口方式成本免税高

139 130海关总署、测算电动须品适税较智手略在样F价格下清关跨电较免税高9，般易口海外邮免分高和20。表：电动剃须刀进口成本差异（单位：元）剃须刀用税率进口零售CIF价格100.0100.0100.0剃须刀用税率进口零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税88.00进口消税00.00.0进口增税1314.09.1行邮税2020.0清关后际商成本122.0109.1120.0100.0

归属品类电动剃须

品类适

一般贸易

跨境电

海外直邮 免税零售其他进口方式成本免税高

229 200海关总署、测算典型服饰箱包产品四种进口方式下的成本差异服饰包归上不于奢品适税与电类侈牌在样CF价格清后境商免高9一贸进和海直均免高%表1：钱包、挎包进口成本差异（单位：元）典型商品圣罗兰女士金属LOGO链条单肩包

归属品类皮制挎包

品类用税

一般贸易

跨境电进口零

海外直邮 免税零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税66.00进口消税00.00.0进口增税1313.89.110/24东吴证券（香港）行邮税 20 20.0清关后际商品成本其他进口方成本较免税海关总署、测算

119.8 109.1 120.0 100.0209 200皮鞋口率皮类。在样CF价格下清后跨电较高9一般贸易口海直较税分高2和20。表1：皮鞋进口成本差异（单位：元）典型商品：巴利(BALLY)男士牛皮闲皮鞋

归属品类：皮鞋 品类适用税率 一般贸易

跨境电进口零

海外直邮 免税零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税8CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税88.00进口消税00.00.0进口增税1314.09.1行邮税2020.0清关后际商品成本122.0109.1120.0100.0其他进口方式成229200海关总署、测算典型珠宝手表四种进口方式下的成本差异珠宝饰的重饰认定奢品需收消费同样CF价格下清关后跨电较高18，一贸进和外邮较税高38和5。表1：贵重首饰进口成本差异（单位：元）典型商品：宝格丽白扇项链

归属品类包含天或养殖珍珠的贵首饰

品类适税率

一般贸易

跨境电进口零

海外直邮 免税零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税1010.00进口消税1012.27.8进口增税1315.99.8行邮税5050.0清关后际商成本138.1117.6150.0100.01/24东吴证券（香港）其他进口方式成较免税高

3818500海关总署、测算高档表属侈同样CF价格下关境电较高19般贸易进口海直较税别高1和50。表1：高档手表进口成本差异（单位：元）机械腕表税率进口零售CIF价格100.0100.0机械腕表税率进口零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税11110进口消税1113.78.7进口增税1316.29.9行邮税5050.0清关后际商成本140.9118.5150.0100.0

归属品类：高档手

品类适用

一般贸易

跨境电

海外直邮 免税零售其他进口方式成本免税高

4119500海关总署、测算典型香化产品四种进口方式下的成本差异普通肤适税相低，样CF价格下关后境商免高9，一般贸进和外邮免税高14和20。表1：普通护肤品进口成本差异（单位：元）典型商品：欧莱雅黑精年轻密语新修护精露

归属品类：普护肤品

品类用税

一般贸易

跨境电进口零

海外直邮 免税零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税1CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税11.00进口消税00.00.0进口增税1313.19.1行邮税2020.0清关后际商品成本114.1109.1120.0100.0其他进口方式成149200海关总署、测算高档肤需缴消税邮也高样CF价格下清后电商较免高23，般易口和外邮免分高34和50。表1：高档护肤品进口成本差异（单位：元）典型商品：海蓝之谜浓缩修 归属品类：高 品类适 一般贸易 跨境电商 海外直邮 免税零售12/24东吴证券（香港）护精华露档护肤品用税率进口零售CIF价格100.0护精华露档护肤品用税率进口零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税11.00进口消税1517.812.4进口增税1315.410.2行邮税5050.0清关后际商品成本134.3122.6150.0100.0其他进口方式3423500数据来源：海关总署、测算高档水样CF价格下清后境商免高23一贸进海外直邮较税高37和5。典型商品：爱马仕尼罗河花归属品类：高品类适 跨境电商园淡香水档香水用税率一般贸易进口零售海外直邮免税零售典型商品：爱马仕尼罗河花归属品类：高品类适 跨境电商园淡香水档香水用税率一般贸易进口零售海外直邮免税零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税33.00进口消税1518.212.4进口增税1315.810.2行邮税5050.0清关后际商品成本136.9122.6150.0100.0其他进口方式3723500成本较免税高海关总署、测算典型烟酒食品四种进口方式下的成本差异马爹利O邑1.5公装作洋被取高关税消税在样CF价格下清后境商免高28，一贸进海外邮免分高5和50。表1：洋酒进口成本差异（单位：元瓶）典型商品：马爹XO干邑1.5公升装

归属品类：洋酒 品类适用税率 一般贸易设）1485.01485.01485.01485.0进口关税 设）1485.01485.01485.01485.0进口关税 10148.5020+0.92元/进口消税409.7259.9进口增税 13265.6158.8

跨境电进口零

海外直邮 免税零售升13/24东吴证券（香港）行邮税 50742.5清关后际商品行邮税 50742.5清关后际商品成本2308.91903.72227.51485.0其他进口方式成5528500海关总署、测算注：为了估算从量税部分在成本测算中的影响，本表IF价格参考cdf海南免税官网马爹利XO干邑15公升装售价290元的50，即45元进行测算。理论上海外直邮无法邮寄本表典型商品，但作为个人物品带入境内同样适用行邮税，因此仍可给出结论。高档烟口税非高，同样CF价格下般贸进方交高达442.7元本升达21在跨电方下有1的升是有类进口率最高。表1：高档卷烟进口成本差异（单位：元条）典型商品：美(CAMEL)骆驼牌香烟

归属品类：档卷烟

品类适用税率 一般贸易

跨境电进口零

海外直邮 免税零售CIF价格200.0200.0200.0200.0进口关税2550.0CIF价格200.0200.0200.0200.0进口关税2550.00进口消税56+150元/标准箱（5000318.8223.1支）进口增税1373.938.5行邮税50100.0清关后际商品成本642.7461.7300.0200.0其他进口方式221131500海关总署、测算注：为了估算从量税部分在成本测算中的影响，本表F价格参考一条烟20元人民币进行测算。奶粉为品相税较低在样CF价格下清关跨电较高9，一般易口海直较免分高9和13。表1：奶粉进口成本差异（单位：元）（GoldMax）（GoldMax）进口零售CIF价格100.0100.0100.0100.0进口关税55.00进口消税00.00.0进口增税1313.79.1

归属品类：奶粉 品类适用税率 一般贸易

跨境电

海外直邮 免税零售14/24东吴证券（香港）行邮税 1313.0清关后际商品成本行邮税 1313.0清关后际商品成本118.7109.1113.0100.0其他进口方式成199130海关总署、测算总结在进口环节一贸易和海外直邮在论是成本最高的选项电商相对优惠免税优在进环成优在档首手酒产上巨大，用他口式本较税高2~0高级烟类是达1以。对于他境与免差在0一般易直与税异在0左右，然对低但然是可视成项。图：各品类产品一般贸易、跨境电商、海外直邮等进口方式成本较免税高的比例般口售 境口售 外邮%%%%% %%% %%%%%%%%% %0%5%0%0%海关总署、测算旅游零售商角度：不同进口零售方式下报表毛利率差异测算由于情击加国民消习的运营纷推线平过一般易跨电进补进环三进高端费的售在节我们试图将进口商限定为单一旅游零售商，计算在同样的产品终端零售价下，使用一般贸易跨境电商相较免税现报表毛利率有何区和不同的终端零售折下利率变化的趋势品选上们选旅零商点售的档高档与化品主要差在税香的3关税率对中贵首饰洋等个有表性品类，表化精和类进详测。不同口式进报毛利的算要循下假和则：◼ 假设同一品类“终售标价CF价格是一固定的加价倍数15/24东吴证券（香港）在同品下同类或同U加率可存差，调下调加倍会得出利率果应调下。增值税不进利润表。不在入体，不成本体。关税消费税计入本根据国免股股明书销成中含采购本关、费及有商的他关项。免税特许经营费虽在表中计费用但在算实毛利率中被当做成考虑由于销收直相同需向家考实毛率用4的岛税许营率计成。仍将CF价格设置为10元人民币，以于更观的呈现。际岸动态调，影毛率算结。香化品类在三种进口零售模式下毛利率差异及折扣敏感性测算在.8倍加价倍率假设香化品类免税售实毛利率较一般贸易高同样售在280个位香商一贸进售跨电进零免税售三种模下表认入别为27.82697280确认本别为121.2127100.，对应实毛率为51、8、0由税、费、值的在，般贸易口售跨电进口售表对税售呈的较的承担多的成本毛率应低。表2：典型香化品类在三种不同零售模式下毛利率情况（单位：元）品类适税率及加价率CIF价（假）100.0100.0100.0进口关税33.0及加价率CIF价（假）100.0100.0100.0进口关税33.00进口消税1518.212.7进口增税1315.810.3零售环增值税16.5终端零（假）2.8280.0280.0280.0报表确收入247.8269.7280.0报表确成本121.2112.7100.0报表毛率515864考虑免税特许经费后实际毛利率

515860数据来源：海关总署、测算在此型进步三种式终零折变化成表利的化如下图。以到端从6以05为长逐变化全过中免零售利率从36逐提升至0，跨电毛率从2提升至8一贸易从1816/24东吴证券（香港）至51。图：香化品类在三种进口零售模式下毛利率对终端零售折扣的敏感性分析使用不同出货方式在不同折扣率下的毛利率变化示意香化品（假加价2.8）58605456586054564851454136报表端现毛率0000000505050500相较零标价折扣率一般贸易 跨境电商 免税数据来源：测算精品品类在三种进口零售模式下毛利率差异及折扣敏感性测算在18倍加价倍率假设，精品品类免税零实毛利率较一般贸易高7。同样售在80单的重首商在般进口境商零售免税零售三种模式下报表确认收入分别为59.170.110元，确认成本分别为122.218.610，应际毛率为23、3、40。表2：典型精品品类在三种不同零售模式下毛利率情况（单位：元）品类适税率及加价率CIF价（假）100.0100.0100.0进口关税1010.0及加价率CIF价（假）100.0100.0100.0进口关税1010.00进口消税1012.28.6进口增税1315.99.9零售环增值税4.8终端零（假）1.8180.0180.0180.0报表确收入159.3170.1180.0报表确成本122.2108.6100.0报表毛率233644考虑免税特许经费后实毛利率

233640数据来源：海关总署、测算在此型进步三种式终零折变化成表利的化如下17/24东吴证券（香港）图。以到端从6以05为长逐变化全过中免零售利率从3逐提至0跨境商利从1升至6一贸从28提至23实上重饰高档表使免渠也很到85折下扣。图：精品品类在三种进口零售模式下毛利率对终端零售折扣的敏感性分析使用不同出货方式在不同折扣率下的毛利率变化示意首饰手品类假设倍率1.）38403431384034312722171130505050500相较零标价折扣率报表端现毛报表端现毛率00010203040一般贸易 跨境电商 免税数据来源：测算酒类在三种进口零售模式下毛利率差异及折扣敏感性测算在2.2倍加价倍率假设，酒类免税零售实毛率较一般贸易高2。同样售价在20单的重饰商在般易零境商口和免零售三种式报确收分别为14.729.9220，确成分别为137510.510，对应毛率为2、47、55。要明是，虑类口费的从计税部分对单瓶成本影响较小，为了模型的简便此处省略了从量计税，仅计算了从价税表2：典型酒类在三种不同零售模式下毛利率情况（单位：元）品类适税率及加价率CIF价（假）100.0100.0100.0进口关税1010.0及加价率CIF价（假）100.0100.0100.0进口关税1010.00进口消税2027.510.5进口增税1317.910.1零售环增值税7.4终端零（假）2.2220.0220.0220.018/24东吴证券（香港）报表确收入194.7209.9220.0报表确成本137.5110.5100.0报表毛率294755考虑免税特许经费后实际毛利率

294751数据来源：海关总署、测算在此型进步三种式终零折变化成表利的化如下图。以到端从6以05为长逐变化全过中免零售利率从0步升至51境商利从9升至7一贸从18提至29。图：酒类在三种进口零售模式下毛利率对终端零售折扣的敏感性分析使用不同出货方式在不同折扣率下的毛利率变化示意洋酒品（假加价2.2）4548514345485