1无锡五洲国际装饰城有限公司2016年非公开发行公司债券推介材料

无锡五洲国际装饰城2016年公司债券（第一期）推介材料非公开二无锡五洲国际装饰城2016年公司债券（第一期）推介材料非公开二0一六年一月目录本期债券偿债保障措施人基本情况及财务情况 3本期债券 概况目录本期债券偿债保障措施人基本情况及财务情况 3本期债券 概况 2本期债券投资亮点1.1本期债券投资亮点成熟的可的行业经营模式较强的经营服务能力人拥有十余年的商业地产开发及运营经验，通过知名的“五人近年陆续与家居物流公司日日顺、平安不动产、国际洲国际”及“”品牌开发领先的现代物流商普及运营商业地产项目，能在短时间内完成物业的规划、销售直至、华夏银行进行合作，为客户提供仓储、物流、供应链金融等全方位服务，以此逐渐成为搭建全产业链化综合商贸物流平台的领跑者。港股上市公司提供担保开业。同时，可以的业务模式及快速进军具有战略意义的新地区。行业地位突出人是开发最大的专业批发市场五洲国际系1.1本期债券投资亮点成熟的可的行业经营模式较强的经营服务能力人拥有十余年的商业地产开发及运营经验，通过知名的“五人近年陆续与家居物流公司日日顺、平安不动产、国际洲国际”及“”品牌开发领先的现代物流商普及运营商业地产项目，能在短时间内完成物业的规划、销售直至、华夏银行进行合作，为客户提供仓储、物流、供应链金融等全方位服务，以此逐渐成为搭建全产业链化综合商贸物流平台的领跑者。港股上市公司提供担保开业。同时，可以的业务模式及快速进军具有战略意义的新地区。行业地位突出人是开发最大的专业批发市场五洲国际系人间运营商之一，及长三角地接控股股东，港股上市公司，资信状况良好、偿债能力较强，进一步保障本期债券本息安全兑付。区领先的功能商业综合体开发运营商之一。经联合信用评定，主体长期信用等级为AA，展望。目录本期债券偿债保障措施人基本情况及财务情况 3本期债券 概况目录本期债券偿债保障措施人基本情况及财务情况 3本期债券 概况 2本期债券投资亮点2.1本期债券概况债券名称无锡五洲国际装饰城 非公开 2016年公司债券（第一期）方式面向合格投资者非公开规模本次债券 总规模不超过 40亿元，采用分期 的方式，首期的规模不超过 20亿元，可设置超额配售选择权债券期限本期债券的期限不超过5年担保方式五洲国际 提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保资金用途拟用于补充 资金、偿还银行贷款等信用评级经联合信用综合评定， 人主体等级为AA，本期债券信用等级为AA主承销商中信建投和国海证券联合主承销2.1本期债券概况债券名称无锡五洲国际装饰城 非公开 2016年公司债券（第一期）方式面向合格投资者非公开规模本次债券 总规模不超过 40亿元，采用分期 的方式，首期的规模不超过 20亿元，可设置超额配售选择权债券期限本期债券的期限不超过5年担保方式五洲国际 提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保资金用途拟用于补充 资金、偿还银行贷款等信用评级经联合信用综合评定， 人主体等级为AA，本期债券信用等级为AA主承销商中信建投和国海证券联合主承销挂牌转让地上海证券 所拟 时间2016年1月目录本期债券偿债保障措施人基本情况及财务情况 3本期债券 概况目录本期债券偿债保障措施人基本情况及财务情况 3本期债券 概况 2本期债券投资亮点3.1人基本情况企业名称无锡五洲国际装饰城法定代表人城成立时间2005年2月1日资本30,000万元地址无锡市惠山 开发区钱桥配套区（锡宜高速 处）公司类型公司（台 法人独资）实际 人城和 丸为公司的共同实际 人经营范围经营自有；物业管理；房地产开发（地号为3.1人基本情况企业名称无锡五洲国际装饰城法定代表人城成立时间2005年2月1日资本30,000万元地址无锡市惠山 开发区钱桥配套区（锡宜高速 处）公司类型公司（台 法人独资）实际 人城和 丸为公司的共同实际 人经营范围经营自有；物业管理；房地产开发（地号为6303-88-1、6303-88-3、6303-89-56303-89-66303-89-76303-90-1、6303-90-2、6303-91-1、6303-91-2）（不含限制、类项目，凭有效资质经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务商品专业批发市场及多功能商业综合体的开发、销售和运营3.2人股权架构3.2人股权架构3.3•人主要股东人间接控股股东概况五洲国际通过全资子公司间接持有人全部实缴资本，是人的间接控股股东。五洲国际成立于2010年6月，截至2015年6月末，五洲控股的普通股股数为4,990,259,914股，是一家以房地产开发投资为主要发展方向的控股型企业集上市公司，上市代码：1369.HK。截至2015年6月末，五洲控股总资产193.58亿元，净资产47.21亿元，2014年度实现营业收入43.08亿元，完成净利润2.53亿元。•人实际人概况城，生于1969年2月26日，现任人董事长。自2004年2月起，分别担任同时又被获选为无锡市委员及无锡市慈善理事会副理事长，无锡市温州商会常务副会长(2008-2011)，无锡市场理事会会长（2012），无锡市工商业联合会执行委员，无锡市总商会理事（2012-2016）和市场理事会（2009）。丸，生于1970年11月28日，现任3.3•人主要股东人间接控股股东概况五洲国际通过全资子公司间接持有人全部实缴资本，是人的间接控股股东。五洲国际成立于2010年6月，截至2015年6月末，五洲控股的普通股股数为4,990,259,914股，是一家以房地产开发投资为主要发展方向的控股型企业集上市公司，上市代码：1369.HK。截至2015年6月末，五洲控股总资产193.58亿元，净资产47.21亿元，2014年度实现营业收入43.08亿元，完成净利润2.53亿元。•人实际人概况城，生于1969年2月26日，现任人董事长。自2004年2月起，分别担任同时又被获选为无锡市委员及无锡市慈善理事会副理事长，无锡市温州商会常务副会长(2008-2011)，无锡市场理事会会长（2012），无锡市工商业联合会执行委员，无锡市总商会理事（2012-2016）和市场理事会（2009）。丸，生于1970年11月28日，现任人董事。2011年至今，担任无锡市温州商会副会长。3.4人主营业务以“五洲国际”及“”致力以自品牌、规划、管品牌多功能商业综合体提供集超级市场、百货商店、餐厅、院、办公室及其他配套设一体的一站式服务理、策划推广及服务模式经营物业，从而有效提升项目的访客及租户体验，并将公司的品牌与高品质的发展项目紧密结合多功能商业综合体专业批发市场资金平衡模式战略整合模式以“五洲国际”为品牌的商品专业批发市场向特定工业品与消费品供战略性地销售部分物业，以直接获取业务拓展的资金，并持有其余物业以产生持续租金及实现资本增值，从而带来长期回报货商提供综合品工业五金、建材、家具、家具用品、汽车零件及小商品3.4人主营业务以“五洲国际”及“”致力以自品牌、规划、管品牌多功能商业综合体提供集超级市场、百货商店、餐厅、院、办公室及其他配套设一体的一站式服务理、策划推广及服务模式经营物业，从而有效提升项目的访客及租户体验，并将公司的品牌与高品质的发展项目紧密结合多功能商业综合体专业批发市场资金平衡模式战略整合模式以“五洲国际”为品牌的商品专业批发市场向特定工业品与消费品供战略性地销售部分物业，以直接获取业务拓展的资金，并持有其余物业以产生持续租金及实现资本增值，从而带来长期回报货商提供综合品工业五金、建材、家具、家具用品、汽车零件及小商品3.5人主营业务收入报告期内，公司营业收入主要来自于：（1）物业开发分部，发展及销售物业的；（2）物业管理及投资分部，提供各类经营及管理服务以及投资物业以获得租金及/或资本增值的；（3）其他分部，经营百货商店产生的。：千元项目2015年1-6月2014年度2013年度金额比例金额比例金额比例物业开发2,028,76291.20%4,196,36494.34%4,110,42995.64%物业管理87,0443.91%163,9113.69%147,7063.44%其他108,6714.89%3.5人主营业务收入报告期内，公司营业收入主要来自于：（1）物业开发分部，发展及销售物业的；（2）物业管理及投资分部，提供各类经营及管理服务以及投资物业以获得租金及/或资本增值的；（3）其他分部，经营百货商店产生的。：千元项目2015年1-6月2014年度2013年度金额比例金额比例金额比例物业开发2,028,76291.20%4,196,36494.34%4,110,42995.64%物业管理87,0443.91%163,9113.69%147,7063.44%其他108,6714.89%87,7311.97%39,5220.92%合计2,224,477100.00%4,448,006100.00%4,297,657100.00%3.6人财务项目2015年1-6月2014年2013年总资产（亿元）178.24180.57146.42总负债（亿元）137.33141.75115.02全部债务（亿元）54.2951.0641.76所有者权益（亿元）40.9138.8231.40营业总收入（亿元）22.2444.4842.98利润总额（亿元）3.303.3511.75净利润（亿元）1.562.198.80归属于母 者的净利润（亿元）1.731.277.98经营活动产生现金流量净额（亿元）-2.02-1.26-11.04投资活动产生现金流量净额（亿元）-0.08-2.83-3.82筹资活动产生现金流量净额（亿元）1.497.6315.76比率0.900.930.98速动比率7资产负债率（%）77.0578.5078.55营业毛利率（%）43.1839.2846.94平均总资产回报率（%）0.871.346.01EBITDA（亿元）3.814.3912.64EBITDA利息倍数3.6人财务项目2015年1-6月2014年2013年总资产（亿元）178.24180.57146.42总负债（亿元）137.33141.75115.02全部债务（亿元）54.2951.0641.76所有者权益（亿元）40.9138.8231.40营业总收入（亿元）22.2444.4842.98利润总额（亿元）3.303.3511.75净利润（亿元）1.562.198.80归属于母 者的净利润（亿元）1.731.277.98经营活动产生现金流量净额（亿元）-2.02-1.26-11.04投资活动产生现金流量净额（亿元）-0.08-2.83-3.82筹资活动产生现金流量净额（亿元）1.497.6315.76比率0.900.930.98速动比率7资产负债率（%）77.0578.5078.55营业毛利率（%）43.1839.2846.94平均总资产回报率（%）0.871.346.01EBITDA（亿元）3.814.3912.64EBITDA利息倍数3.081.194.08应收账款周转率72.24126.82114.66存货周转率0.160.380.40目录本期债券偿债保障措施人基本情况及财务情况 3本期债券 概况目录本期债券偿债保障措施人基本情况及财务情况 3本期债券 概况 2本期债券投资亮点4.1本期债券偿债保障措施自身营运能力自身管理能力外部信用支持截至2015年6月末，人人长期保持稳健的财获得多家银行机构授信额度总额为56.92亿元，其中尚仍具备一定的融资弹性。务，注重对性的本期债券的偿债资金主要管理。截至2015年64.1本期债券偿债保障措施自身营运能力自身管理能力外部信用支持截至2015年6月末，人人长期保持稳健的财获得多家银行机构授信额度总额为56.92亿元，其中尚仍具备一定的融资弹性。务，注重对性的本期债券的偿债资金主要管理。截至2015年6月末，资产余额98.92亿元，其中货币资金14.72亿元。来源于人日常经营所产生的营业收入、利润及逐步的现金流。随着公司逐步向降低开发速度、提升去库化的策略转变，五洲国际提供人设立专项偿债账户，并加强公司的资产负债管的全额无条件不可撤销连带责任保证担保为本期债券的偿付提供了较强的保障。人现金流入。理、性管理和募集资金使用管理。我们区域邮箱ghzqluoqinqin@高仓健gao_cj@wangzhixue1008@163.com12451211@周@126.com宋ysongfin@126.com商骏梅@163.com上海花天韵463258821@我们区域邮箱ghzqluoqinqin@高仓健HYPERLINK"mai