（最新版）证券从业资格考试试题汇总含历年真题

（最新版）证券从业资格考试试题汇总含历年真题1.股票市场供给方面的主体是（）。A.

上市公司B.

证券交易所C.

证券公司D.

准备出售股票的投资者【答案】:

A【解析】:证券市场的供给主体是公司（企业）、政府与政府机构以及金融机构。公司（企业）通过向市场发行股票、公司（企业）债和权证等产品进行融资。政府与政府机构包括中央政府、地方政府以及中央政府直属机构，其为债券产品的主要供给方。金融机构作为证券市场的发行供给主体，既发行债券，也发行股票。2.如果中央银行降低再贴现率，则股价一般会（）。[2018年3月真题]A.

上升B.

无变化C.

不能确定D.

下跌【答案】:

A【解析】:贴现利率实质上是中央银行向商业银行的放款利率，如果中央银行降低再贴现率，就意味着中央银行鼓励商业银行通过再贴现以扩张信贷规模，从而增加货币供给量，股价一般会上升。3.下列关于证券市场的说法正确的是（）。[2018年9月真题]A.

证券市场是证券发行和交易的场所B.

证券市场仅指证券发行的场所C.

证券市场是财产直接交换的场所D.

证券市场是资本直接交换的场所【答案】:

A【解析】:证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除有价证券以外其他金融工具发行和交易的场所。4.中国证监会是（）直属机构。A.

国务院金融稳定发展委员会B.

全国人大C.

中国人民银行D.

国务院【答案】:

D【解析】:中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）是国务院直属事业单位，是全国证券、期货市场的主管部门，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。5.无面额股票的价值与公司净资产价值（）。[2017年6月真题]A.

反方向变化B.

相等C.

同方向变化D.

无关【答案】:

C【解析】:无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减。公司净资产和预期收益增加，每股价值上升；反之，公司净资产和预期收益减少，每股价值下降。6.资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是（）。[2014年3月真题]A.

货币市场工具B.

不动产C.

股票D.

固定收益证券【答案】:

A【解析】:现金和货币市场工具如国库券、商业票据等都是流动性最强的资产。投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。7.按照股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发为依据，优先股可分为（）。[2013年3月真题]Ⅰ．不可赎回优先股Ⅱ．非累积优先股Ⅲ．累积优先股Ⅳ．可赎回优先股A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为可回购优先股（可赎回优先股）和不可回购优先股（不可赎回优先股）。8.债券持有人持有的规定了票面利率，在到期时一次性获得本息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（）。[2015年3月真题]A.

实物债券B.

息票累积债券C.

附息债券D.

贴现债券【答案】:

B【解析】:A项，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上一般印有债券面额、债券利率、债券期限等各种债券票面因素；B项，息票累积债券与附息债券相似，这类债券规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。C项，附息债券在债券存续期内，对持有人定期支付利息；D项，贴现债券在票面上不规定利率。9.投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（）。[2014年3月真题]A.

封闭式基金B.

开放式基金C.

风险基金D.

产业基金【答案】:

B【解析】:开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。10.关于证券登记结算公司的职能，下列说法正确的有（）。Ⅰ．证券交易的清算和交收Ⅱ．受发行人委托派发证券权益Ⅲ．证券持有人名册登记Ⅳ．办理与上述业务有关的查询、信息服务A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根据《证券法》第一百四十七条，证券登记结算机构履行下列职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记；④证券交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询、信息服务；⑦国务院证券监督管理机构批准的其他业务。11.投资者在开放式基金（）申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。[2018年12月真题]A.

基金账户开立后B.

资金账户开立后C.

基金合同生效后D.

招募说明书生效后【答案】:

C【解析】:投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。12.可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（）。[2015年3月真题]A.

债权人的权利B.

股东的权利C.

债权人的义务D.

债权人的责任【答案】:

B【解析】:可转换公司债券在转换前，投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。13.证券交易所的交易价格按竞价的方式进行，竞价方式包括（）。Ⅰ．口头报唱Ⅱ．书面竞价Ⅲ．板牌竞价Ⅳ．计算机终端申报竞价A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券交易所的交易价格按竞价的方式进行。竞价方式包括口头报唱、板牌竞价以及计算机终端申报竞价三种。14.开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由（）直接办理，也可以由其委托其他机构代为办理。[2013年12月真题]A.

基金投资人B.

基金发起人C.

基金管理人D.

基金托管人【答案】:

C【解析】:开放式基金的认购、申购和赎回，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点办理。15.根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（）的收入。[2013年9月真题]A.

证券公司B.

国家税收部门C.

证券交易所D.

中国结算公司【答案】:

D【解析】:过户费一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。16.以下不属于影响股票价格的行业因素的是（）。[2014年9月真题]A.

行业可持续性B.

行业或产业竞争结构C.

抗外部冲击能力D.

管理层质量【答案】:

D【解析】:常见的行业因素有行业或产业竞争结构、行业的可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇——政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平。D项，管理层质量属于公司经营状况因素的影响。17.证券投资者保护基金的资金运用限于（）等形式。[2014年6月真题]Ⅰ．购买国债Ⅱ．银行存款Ⅲ．购买中央银行债券Ⅳ．购买股票A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:保护基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责，保证基金的安全。基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。18.证券金融公司开展转融通业务时，其开展业务的资金和证券的来源，可以使用（）。Ⅰ．自有资金和债券Ⅱ．通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券Ⅲ．通过证券金融公司的业务平台融入的资金Ⅳ．通过银行间债券市场融入的资金A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券金融公司开展转融通业务，可以使用自有资金和证券，通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券，通过证券金融公司的业务平台融入的资金或者依法筹集的其他资金和证券。证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向中国证监会报告。19.债券信用评级程序中，评级机构实地调查的内容不包括（）。A.

查看评级对象现场B.

评级对象向评级小组提供材料C.

与评级对象的高管及有关人员进行访谈D.

对评级对象关联的机构进行调查和访谈【答案】:

B【解析】:一般情况下，信用评级主要包括以下程序：①评级准备；②实地调查；③初评阶段；④评定等级；⑤结果反馈与复评；⑥结果发布；⑦文件存档；⑧跟踪评级。ACD均属于实地调查的内容，B属于评级准备的内容。20.衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的（）。A.

被动型基金B.

纯被动型基金C.

主动型基金D.

纯主动型基金【答案】:

B【解析】:指数增强型基金是一类介于主动型基金和被动型基金之间的基金，它通过指数增强策略，以期获得高于标的指数回报水平的投资业绩的基金产品。衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的纯被动型基金。实现这一目标要求基金经理在可接受偏差程度之内灵活运用各种策略来优化其投资组合。21.红利贴现模型要求（）相对稳定。A.

公司的股利政策B.

公司的现金流C.

公司的股价D.

股权收益率【答案】:

A【解析】:红利贴现模型要求公司的股利政策相对稳定，但在实际中，很多公司的股利政策不稳定，且很多公司从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放。此时很难用红利贴现模型进行估值。22.下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（）。[2018年10月真题]A.

只能采用代销方式B.

可采用公开招标方式C.

只能采用包销方式D.

可采用包销或代销方式【答案】:

D【解析】:目前，凭证式国债发行采用承购包销方式，记账式国债发行采用竞争性招标方式。凭证式国债由其承销团成员（包括商业银行和邮政储蓄机构）的营业网点销售，且只接受柜台购买。电子式国债的承销机构已经逐渐推广到全部的凭证式国债承销机构，除了柜台购买之外，投资者还可以在部分银行的网上银行购买。23.关于连续交易，下列说法正确的是（）。A.

投资者的委托订单并不是马上成交，而是先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配B.

可以提高价格的稳定性C.

交易一定是连续的D.

两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交【答案】:

D【解析】:在连续交易中，交易并不一定是连续的，而是在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。因此，两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交，而不必再等待一段时间定期成交。连续交易的特点有：①市场为投资者提供了交易的即时性；②交易过程中可以反映更多的市场价格信息。定期交易则是指，在某一段时间到达的投资者的委托订单并不是马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配。定期交易的特点有：①批量指令可以提高价格的稳定性；②指令执行和结算的成本相对比较低。24.根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人应当符合的条件包括（）。[2014年6月真题]A.

最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近2个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元B.

最近一期末不存在未弥补亏损C.

发行前股本总额不少于人民币5000万元D.

最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币5000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据【答案】:

B【解析】:A项，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；C项，发行前股本总额应该不少于人民币3000万元；D项，最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。25.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，它包括（）。[2017年2月真题]Ⅰ．公司（企业）Ⅱ．政府和政府机构Ⅲ．机构投资者Ⅳ．个人投资者A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券发行人是资金的需求者和证券的供应者。具体来说，就是为了筹措资金而发行债券、股票等证券。证券发行人主要有以下三类：①政府和政府机构；②企业（公司）；③金融机构类。26.封闭式基金的期限是指基金的（）。A.

清算期限B.

存续期限C.

发行期限D.

赎回期限【答案】:

B【解析】:封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。27.证券托管一般指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者代为处理有关证券收益事务的行为。A.

证券交易所B.

存管银行C.

证券登记结算机构D.

证券公司【答案】:

D【解析】:证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。28.当公司增资扩股后，在短期内，公司的每股税后净利润通常会因此而（）。[2011年3月真题]A.

摊薄B.

增加C.

不确定D.

流动【答案】:

A【解析】:优先认股权能保护原普通股票股东的利益和持股价值。因为当公司增资扩股后，在一段时间内，公司的每股税后净利润会因此而摊薄，原普通股票股东以优惠价格优先购买一定数量的新股，可从中得到补偿或取得收益。29.我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载的事项不包括（）。A.

股票数量B.

股票编号C.

股票发行日期D.

各股东所持股份数【答案】:

D【解析】:我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。D项属于记名股票应当记载的事项。30.在订单匹配原则方面，我国采用（）原则。Ⅰ．价格优先Ⅱ．时间优先Ⅲ．客户优先Ⅳ．数量优先A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:传统的交易所债券市场通常只采用竞价撮合的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交易。我国上海证券交易所和深圳证券交易所沿用了传统的竞价撮合交易方式。31.以下关于商业银行次级债务的说法，正确的是（）。[2017年6月真题]A.

索偿权在存款之前B.

索偿权在其他负债之前C.

募集方式为向目标债权人定向募集D.

固定期限不低于10年（含10年）【答案】:

C【解析】:商业银行次级债务是指由商业银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。募集方式为商业银行向目标债权人定向募集。32.经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构可简称为（）。[2018年12月真题]A.

QDIIB.

RQFIIC.

ETFD.

QFII【答案】:

A【解析】:QDII指合格境内机构投资者制度，是指经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定规定下通过基金形式募集一定额度的人民币资金，通过严格监管的专门账户投资国外证券市场。其汇回的资本利得、股息红利等经审核后可转为本币的一种市场开发机制。33.目前，在我国，从数量上看，（）是证券市场最广泛的投资者。[2018年10月真题]A.

机构投资者B.

非银行金融机构C.

个人投资者D.

证券公司【答案】:

C【解析】:根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者，金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期债券。上次付息为2017年12月31日。如市场净价报价为97元，按30/180计算，实际支付价格为（）元。A.

97.51B.

97.88C.

97.90D.

98.05【答案】:

C【解析】:30/180即每半年付息1次，按每月30天计算。累计天数（算头不算尾）＝30天（1月）＋30天（2月）＋5天（3月）＝65天。累计利息＝100×5%÷2×65/180≈0.90。实际支付价格＝97＋0.90＝97.90（元）。35.主板（中小企业板）上市公司有下列（）情形之一的，不得公开发行证券。Ⅰ．上市公司最近三十六个月内受到证券交易所的公开谴责Ⅱ．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正Ⅲ．上市公司及控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为Ⅳ．严重损害投资者合法权益A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，主板（中小企业板）上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。36.政府机构出于（）的需要，可成立或指定专门机构参与证券市场交易，平抑市场非理性的巨幅波动。A.

服务投资者B.

维护金融稳定C.

对冲风险D.

利益最大化【答案】:

B【解析】:从各国具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府可以成立或指定专门机构参与证券市场交易，平抑市场非理性的巨幅波动。在我国，这类机构投资者包括中央汇金投资有限责任公司（中央汇金）、中国证券金融股份有限公司（证金公司）等。37.下列各项中，属于债券特征的是（）。Ⅰ．永久性Ⅱ．流动性Ⅲ．安全性Ⅳ．收益性A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:债券是一种有价证券，是发行人按照法定程序发行的约定在一定期限内还本付息的债权债务凭证，具有偿还性、流动性、安全性和收益性的特征。38.下列关于债券按付息方式的分类中，说法正确的是（）。[2018年12月真题]Ⅰ．零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息Ⅱ．附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类Ⅲ．可以根据合约条款推迟支付定期利率的息票累积债券被称为缓息债券Ⅳ．息票累积债券规定了票面利率A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ项，零息债券是指债券合约未规定利息支付的债券。零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖价差的方式取得债券利息。Ⅱ、Ⅲ两项，附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息。按照计息方式的不同，这类债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，故被称为缓息债券。Ⅳ项，息票累积债券规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。39.在下列四个关于“时间优先”竞价原则的表述中，正确的是（）。[2014年9月真题]Ⅰ．无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序Ⅱ．同价位、同方向申报，按申报时序决定优先顺序Ⅲ．申报时序的先后顺序按证券交易电脑主机接收申报的时间决定Ⅳ．无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定优先顺序A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:“时间优先”的原则为：买卖方向、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。40.期限在1年以上的资金的跨国流动是（）。A.

贸易资金的流动B.

套利性资金的流动C.

国际长期资金流动D.

保值性资金的流动【答案】:

C【解析】:国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。41.至（）年，在我国大陆证券市场上，证券发行和交易彻底实现了无纸化。A.

2001B.

2000C.

1998D.

1990【答案】:

C【解析】:1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。中国证监会对证券行业的统一监管，推动了一系列证券、期货市场法规和规章的建设，资本市场法规体系初步形成，使我国资本市场的发展逐步走上规范化轨道，为相关制度的进一步完善奠定了基础。在交易方式上，上海证券交易所和深圳证券交易所都建立了无纸化电子交易平台。42.下列不属于国际债券的主要投资者的是（）。[2018年10月真题]A.

自然人B.

各国政府C.

银行或其他金融机构D.

工商财团【答案】:

B【解析】:国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。43.中国证券登记结算公司仅为（）开立结算账户，专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。A.

基金公司B.

合格机构投资者C.

证券交易所D.

证券公司【答案】:

D【解析】:证券公司直接为投资者开立资金结算账户，而证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。44.目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。[2013年12月真题]A.

前一日B.

次日C.

前两日D.

当日【答案】:

A【解析】:目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。45.根据我国《证券法》，证券交易必须遵循公开、公平、公正的“三公”原则，其中，按照公开原则，证券交易参与各方应依法（）地向社会发布有关信息。[2014年3月真题]Ⅰ．准确Ⅱ．完整Ⅲ．真实Ⅳ．及时A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:公开原则的核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。46.我国企业债和公司债的区别有（）。Ⅰ．发行主体不同和募集资金用途不同Ⅱ．发行制度和监管机构不同Ⅲ．发行期限不同和担保要求不同Ⅳ．发行市场不同和发行申报程序不同A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我国企业债券和公司债券主要有以下几方面的区别：①发行主体不同；②发行制度和监管机构不同；③募集资金用途不同；④发行申报程序不同；⑤发行期限不同；⑥发行持续时间不同；⑦发行定价方式不同；⑧担保要求不同；⑨发行市场不同。47.基金资产总值是指基金所拥有的（）所形成的价值总和。[2018年3月真题]Ⅰ．各类证券的价值Ⅱ．银行存款本息Ⅲ．基金应收的申购基金款Ⅳ．其他投资A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。48.为了特定的政策目标而发行的国债是（）。[2018年5月真题]A.

长期建设国债B.

基本建设债券C.

国家重点建设债券D.

特别国债【答案】:

D【解析】:特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债；长期建设国债是指为执行积极的财政政策而专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入的期限为10年的附息国债；基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由国家专业投资公司发行的；国家重点建设债券是为筹集国家基础设施建设所需要的长期资金而发行的债券。49.下列关于证券公司次级债务的说法，正确的是（）。[2015年11月真题]Ⅰ．它可分为长期次级债务和短期次级债务Ⅱ．长期次级债务可以按一定比例计入净资本Ⅲ．借入期限在3个月以上（含3个月）、2年以下（不含2年）的为短期次级债券Ⅳ．短期次级债务可以计入净资本，并在开展特定业务时按规定扣除风险准备A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ项，短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。50.给出下列选项中（）的数据，可以计算出基金负债。[2016年6月真题]Ⅰ．基金总份额Ⅱ．基金份额净值Ⅲ．申购基金份额Ⅳ．基金资产总值A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:基金份额净值和基金资产净值的计算公式如下：基金份额净值＝基金资产净值÷基金总份额；基金资产净值＝基金资产总值－基金负债。由上述公式可得：基金负债＝基金资产总值－基金总份额×基金份额净值。51.某加权股价平均数，以各样本股的发行量作为权数，样本股为A，B，C，发行量分别为3000万股、5000万股和8000万股，某日A、B、C的收市价分别为8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，这一天该股价加权平均数为（）。[2017年9月真题]A.

7.49元B.

7.46元C.

6.95元D.

7.21元【答案】:

C【解析】:该股价加权平均数为：（3000×8.30＋5000×7.50＋8000×6.10）/（3000＋5000＋8000）＝6.95（元）。52.国际债券的计价货币往往是（），以便在国际资本市场筹集资金。[2018年5月真题]A.

外国货币B.

本国货币C.

国际通用货币D.

本国货币或外国货币【答案】:

C【解析】:国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。53.SEAQ系统的特点有（）。Ⅰ．每只股票至少需要1个做市商Ⅱ．每只股票至少需要2个做市商Ⅲ．新上市证券可以进入该系统交易Ⅳ．新上市证券不可以进入系统交易A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:SEAQ系统是伦敦证券交易所为二板市场上市的非SETS、SETSqx交易的股票提供的非电子化可执行做市商报价系统。每只股票至少需要两个做市商，新上市证券不能进入SEAQ系统交易。54.我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券（）超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。[2012年6月真题]A.

募集金额B.

超募金额C.

净资产D.

票面总值【答案】:

D【解析】:我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议；向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销。55.关于封闭式基金的交易规则，下列说法正确的有（）。Ⅰ．申报价格的最小变动单位为0.001元Ⅱ．较高价格的买进申报优先于较低价格买进申报Ⅲ．