（题库版）证券从业考试金融市场基础知识考点练习题及答案

（题库版）证券从业考试金融市场基础知识考点练习题及答案1.基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，基金管理人只能由依法设立的（）承担。A.

基金投资公司B.

基金监管机构C.

基金销售机构D.

基金管理公司【答案】:

D【解析】:基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司承担。2.资本市场的多层次性体现在（）。Ⅰ．投资者结构的多层次性Ⅱ．中介机构和监管体系的多层次性Ⅲ．交易定价的多样性Ⅳ．交割清算方式的多样性A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:资本市场的多层次特性体现在投资者结构、中介机构和监管体系的多层次，交易定价、交割清算方式的多样性，它们与多层次市场共同构成了一个有机平衡的金融生态系统。3.银行间债券市场是指商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过（）进行债券买卖和回购的市场。A.

北京金融资产交易所B.

上海证券交易所C.

深圳证券交易所D.

证券登记结算机构【答案】:

A【解析】:银行间债券市场，是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场。4.中国证监会是（）直属机构。A.

国务院金融稳定发展委员会B.

全国人大C.

中国人民银行D.

国务院【答案】:

D【解析】:中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）是国务院直属事业单位，是全国证券、期货市场的主管部门，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。5.无面额股票又可以称为（）。[2013年3月真题]Ⅰ．权益股票Ⅱ．比例股票Ⅲ．资产股票Ⅳ．份额股票A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。6.证券投资咨询的基本业务形式包括（）。[2014年3月真题]Ⅰ．证券投资顾问业务Ⅱ．财务顾问Ⅲ．投资者教育Ⅳ．发布研究报告A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询包括两种基本业务：①证券投资顾问业务；②发布证券研究报告。7.我国证券交易所的最高权力机构是（）。A.

会员大会B.

理事会C.

专门委员会D.

总经理【答案】:

A【解析】:A项，会员大会是证券交易所的最高权力机构；B项，理事会是证券交易所的决策机构；C项，专门委员会根据证券交易所需要设立，负责需要处理的专门事务；D项，总经理负责日常事务。8.以下关于金融期货与金融期权交易者权利和义务的对称性的说法，正确的是（）。Ⅰ．金融期货交易双方的权利与义务对称Ⅱ．金融期货交易双方的权利与义务不对称Ⅲ．期权的买方只有权利没有义务Ⅳ．期权的卖方只有义务没有权利A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利、又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。9.在基金市场上存在着许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为（）。Ⅰ．基金当事人Ⅱ．基金市场服务机构Ⅲ．基金的监管机构和自律组织Ⅳ．其他机构A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。10.关于证券登记结算公司的职能，下列说法正确的有（）。Ⅰ．证券交易的清算和交收Ⅱ．受发行人委托派发证券权益Ⅲ．证券持有人名册登记Ⅳ．办理与上述业务有关的查询、信息服务A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根据《证券法》第一百四十七条，证券登记结算机构履行下列职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记；④证券交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询、信息服务；⑦国务院证券监督管理机构批准的其他业务。11.债券收入的表现形式有（）。Ⅰ．资本损益Ⅱ．本金收入Ⅲ．利息收入Ⅳ．红利收入A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:在实际经济活动中，债券收益可以表现为3种形式：①利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；②资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入；③再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。12.某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元，该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（）元。[2015年3月真题]A.

7B.

4C.

9D.

6【答案】:

B【解析】:每股净资产也称为每股账面价值或每股权益。在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。在这里可以认为没有优先股，因此每股净资产＝年末净资产÷发行在外的年末普通股股数＝（年末总资产－流动负债－长期负债）÷发行在外的年末普通股＝（180000－40000－60000）÷20000＝4（元）。13.设立证券登记结算公司应当具备的条件有（）。Ⅰ．有符合条件的自有资金Ⅱ．具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施Ⅲ．主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格Ⅳ．中国证监会规定的其他条件A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根据《证券法》第一百四十六条，设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：①自有资金不少于人民币二亿元；②具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施；③国务院证券监督管理机构规定的其他条件。证券登记结算机构的名称中应当标明证券登记结算字样。14.下列可以将风险转移至其他主体的是（）。Ⅰ．分散投资Ⅱ．购买保险Ⅲ．套期保值Ⅳ．取得担保、备用信用证A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:风险管理策略主要包括：风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。风险转移，是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转移给愿意和有能力承接的主体。风险转移可分为保险转移和非保险转移。保险转移是通过向保险公司支付保费的方式，将风险转移给保险公司。非保险转移通常采用担保和备用信用证等方式将风险转移给第三方。Ⅰ项，分散投资属于风险分散；Ⅲ项，套期保值属于风险对冲。15.目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过（）；按照普通程序注册，注册审查时间不超过（）。A.

15个工作日；3个月B.

20个工作日；4个月C.

15个工作日；5个月D.

20个工作日；6个月【答案】:

D【解析】:目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。16.金融市场最重要的参与者是（）。A.

政府部门B.

工商企业C.

金融机构D.

个人【答案】:

C【解析】:金融机构是金融市场最重要的参与者，主要有存款性金融机构、非存款性金融机构、中央银行等。17.资产评估机构申请证券评估资格，净资产应不少于（）万元。[2018年5月真题]A.

50B.

200C.

150D.

100【答案】:

B【解析】:资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年；②质量控制制度和其他内部管管制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人；④净资产不少于200万元；⑤按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；⑥半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；⑦最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。18.中国证券业协会履行的职能可以概括为（）。[2013年12月真题]Ⅰ．传导Ⅱ．自律Ⅲ．监管Ⅳ．服务A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:随着证券市场的规范发展和市场监管手段的不断完善，中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履行“自律、服务、传导”三大职能，调动和聚集全行业的力量。19.会员制证券交易所设立的机构有（）。Ⅰ．董事会Ⅱ．理事会Ⅲ．会员大会Ⅳ．监察委员会A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。交易所设会员大会、理事会和监察委员会。20.下面对证券交易所描述正确的是（）。Ⅰ．证券交易所是我国证券自律管理机构Ⅱ．证券交易所是整个证券市场的核心Ⅲ．证券交易所本身可以进行证券买卖Ⅳ．证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:按照《证券法》第九十六条规定：“证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。”证券交易所本身不进行买卖证券，也不决定证券价格。21.以下说法错误的是（）。[2014年9月真题]A.

上市公司股份回购，只能使用自有资金B.

上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人C.

上市公司配股，原股东可以放弃配股权D.

上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化【答案】:

B【解析】:增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。22.下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（）。[2018年10月真题]A.

只能采用代销方式B.

可采用公开招标方式C.

只能采用包销方式D.

可采用包销或代销方式【答案】:

D【解析】:目前，凭证式国债发行采用承购包销方式，记账式国债发行采用竞争性招标方式。凭证式国债由其承销团成员（包括商业银行和邮政储蓄机构）的营业网点销售，且只接受柜台购买。电子式国债的承销机构已经逐渐推广到全部的凭证式国债承销机构，除了柜台购买之外，投资者还可以在部分银行的网上银行购买。23.下面关于证券业协会的组织机构表述正确的有（）。Ⅰ．中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构Ⅱ．中国证券业协会实行会员负责制Ⅲ．中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员Ⅳ．法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。中国证券业协会实行会长负责制。中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员。法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司。24.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包括（）。Ⅰ．代期货公司收取期货保证金Ⅱ．协助办理开户手续Ⅲ．提供期货行情信息，交易设施Ⅳ．代理客户进行期货交易A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包括：①协助办理开户手续；②提供期货行情信息、交易设施；③中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。25.根据行业周期理论，任何产业或行业通常要经历的阶段有（）。[2017年9月真题]Ⅰ．幼稚期Ⅱ．成长期Ⅲ．成熟期Ⅳ．衰退期A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据行业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段。即使行业不同，处于相同生命周期阶段的行业，其所属股票价格通常也会呈现相似的特征。26.下列费用不属于基金交易费的是（）。A.

过户费B.

交易佣金C.

印花税D.

上市年费【答案】:

D【解析】:基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。上市年费属于基金运作费。27.2017年以来我国资本市场对外开放新实践的主要政策措施包括（）。Ⅰ．资本市场互联互通机制逐步建立健全Ⅱ．境外机构投资者持续增加对中国资本市场的配置Ⅲ．以人民币计价的资产越来越多地被纳入国际指数Ⅳ．不断放开征信、评级、支付等资本市场基础设施领域的准入限制A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:资本市场对外开放的新实践的主要政策措施包括：①资本市场互联互通机制逐步建立健全；②境外机构投资者持续增加对中国资本市场的配置；③以人民币计价的资产越来越多地被纳入国际指数；④不断放开征信、评级、支付等资本市场基础设施领域的准入限制；⑤期货品种对外开放迈出实质性步伐。28.港股通股票包括（）。[2018年9月真题]Ⅰ．恒生综合大型股指数的成分股Ⅱ．恒生综合中型股指数的成分股Ⅲ．A＋H股上市公司的H股Ⅳ．在联交所以国外货币报价以港币交易的股票A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:港股通的股票范围是联交所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成分股和同时在联交所、上交所上市的A＋H股公司股票。29.在我国证券交易所的债券交易中，报价一般以每（）元面值债券的价格形式出现。[2014年9月真题]A.

800B.

1000C.

100D.

5000【答案】:

C【解析】:债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格，包括全价报价和净价报价两种报价方式。30.关于深圳证券交易所股价指数，下列说法正确的有（）。[2018年5月真题]Ⅰ．深证成分股指数以总股本为权数Ⅱ．深证成分股指数采用加权平均法Ⅲ．深证综合指数以总股本为权数Ⅳ．深证综合指数采用派氏加权法A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

A【解析】:Ⅰ项，深证成分指数选取深圳证券市场中市值规模与流动性综合排名前500位的A股组成样本股。深证成分股指数由深圳证券交易所编制，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。深证综合指数以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股票为样本股。深证系列综合指数均为派氏加权股价指数，即以指数样本股计算日股份数作为权数进行加权逐日连锁计算。31.由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是（）。[2015年11月真题]A.

全额自销B.

全额代销C.

全额直销D.

全额包销【答案】:

D【解析】:证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。32.1929～1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致美国证券业和银行业走向（）。[2018年5月真题]A.

同业经营B.

混业经营C.

分业经营D.

交叉经营【答案】:

C【解析】:1929～1933年大危机之后，美国国会通过了《格拉斯——斯蒂格尔法案》，确立了商业银行与投资银行分业经营的格局。随之而来的，是针对行业或功能设置的监管机构。1993年开始全面整顿金融秩序，规定银行不得从事证券业经营。1998年颁布了《证券法》，进一步明确了金融机构分业经营原则。33.按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权不包括（）。A.

美式期权B.

修正的欧式期权C.

欧式期权D.

修正的美式期权【答案】:

B【解析】:按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权，美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。34.下列关于证券交易所的说法，正确的有（）。Ⅰ．会员大会是证券交易所的最高权力机构Ⅱ．理事会是证券交易所的决策机构Ⅲ．监事会是证券交易所的监督机构Ⅳ．证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期为五年A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:会员制证券交易所的组织机构由会员大会、理事会、监事会和其他专门委员会、总经理及其他职能部门组成。会员大会作为证券交易所的最高权力机构，理事会是证券交易所的决策机构，监事会是证券交易所的监督机构。证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期三年。35.主板（中小企业板）上市公司有下列（）情形之一的，不得公开发行证券。Ⅰ．上市公司最近三十六个月内受到证券交易所的公开谴责Ⅱ．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正Ⅲ．上市公司及控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为Ⅳ．严重损害投资者合法权益A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，主板（中小企业板）上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。36.股价指数的编制方法有（）。[2016年10月真题]Ⅰ．算术平均法Ⅱ．加权平均法Ⅲ．修正平均法Ⅳ．平均法A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

D【解析】:股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。股票价格指数的编制方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。37.信贷资产ABS的监管机构是（）。A.

央行、原中国银监会B.

中国证监会C.

交易商协会D.

原中国保监会【答案】:

A【解析】:信贷资产ABS的监管机构是央行、原中国银监会；企业资产ABS的监管机构是中国证监会；资产支持票据的监管机构是交易商协会；保险资产ABS的监管机构是原中国保监会。38.连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：（）。[2014年11月真题]Ⅰ．不能成交者等待机会成交Ⅱ．部分成交者则让剩余部分自动撤销Ⅲ．部分成交者则让剩余部分继续等待Ⅳ．能成交者予以成交A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。39.经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，（）。Ⅰ．守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合Ⅱ．健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板Ⅲ．深化金融监管体制改革Ⅳ．管控好金融的高杠杆率和流动性风险A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，可从如下几个方面进行：①守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融的高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险；②健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板；③深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。40.以下属于中央银行负债类业务的是（）。Ⅰ．储备货币Ⅱ．对其他金融性公司债权Ⅲ．不计入储备货币的金融公司存款Ⅳ．政府存款A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:中央银行负债业务包括储备货币、不计入储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外负债、自有资金和其他负债。对其他金融性公司债权属于中央银行资产类业务。41.（）是指证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。[2014年9月真题]A.

证券投资顾问业务B.

证券经纪业务C.

财务顾问业务D.

证券资产管理业务【答案】:

A【解析】:证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。42.2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了（）的试点。[2016年3月真题]A.

RQFIIB.

QFIIC.

QDIID.

ETF【答案】:

A【解析】:2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了人民币合格境外投资者（RQFII）的试点。经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香港募集的人民币资金投资境内证券市场。43.在证券市场上，资金的供给者和证券的需求者是（）。[2015年11月真题]A.

证券投资者B.

证券中介机构C.

监管部门D.

证券发行人【答案】:

A【解析】:证券市场投资者是证券市场中资金的供给者，也是证券的需求方，他们通过短期或长期的证券投资行为，达到获取一定股息和利息的目的。44.下列各类机构中，（）可以通过公开市场操作方式进行宏观调控。[2015年11月真题]A.

中央银行B.

商业银行C.

保险公司D.

证券公司【答案】:

A【解析】:中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。45.关于交易制度的说法，正确的是（）。[2018年5月真题]A.

在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由做市商报出B.

在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由投资者报出C.

在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由投资者报出D.

在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由做市商报出【答案】:

D【解析】:做市商市场，也被称为报价驱动，在这一市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。46.《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以（）为核心的风险控制指标体系。[2013年12月真题]A.

注册资本B.

净资本C.

总资本D.

净资产【答案】:

B【解析】:2016年修订的《证券公司风险控制指标管理办法》提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。47.上证成分股指数样本股的选择主要考虑（）等指标。[2014年3月真题]Ⅰ．地区代表性Ⅱ．行业代表性Ⅲ．流动性Ⅳ．市值规模A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:上证成分股指数选择样本股的标准是遵循规模（总市值、流通市值），流动性（成交金额、换手率）和行业代表性三项指标，即选取规模较大、流动性较好且具有行业代表性的股票作为样本。48.全国中小企业股份转让系统又被称为（）。[2016年10月真题]A.

创业板B.

新三板C.

中小企业板D.

二板【答案】:

B【解析】:全国中小企业股份转让系统，又被称为“新三板”，成立于2012年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。49.沪深300指数的成分股的选择空间是（）。[2013年12月真题]Ⅰ．非ST、*ST股票、非暂停上市股票Ⅱ．公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题Ⅲ．上市交易时间超过一季度（流通市值排名前30位除外）Ⅳ．股票价格无明显的异常波动或市场操纵A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:沪深300指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成：①非创业板股票，要求上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来日均A股总市值在全部沪深A股（非创业板股票）中排在前30位；创业板股票，要求上市时间超过三年；②非ST、*ST股票，非暂停上市股票。并且选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司。50.可能发生折价的基金包括（）。[2013年12月真题]Ⅰ．LOFⅡ．普通封闭式基金Ⅲ．ETFⅣ．普通开放式基金A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。LOF与ETF虽然可以防止大幅折价现象，但由于具备一定的封闭式基金的特点，也可能发生折价。51.2019年9月10日，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（）。A.

管理模式限制B.

投资范围限制C.

货币币种限制D.

投资额度限制【答案】:

D【解析】:2019年9月10日，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者投资额度限制，其中包括：①取消QFII和RQFII投资额度限制；②明确不再对单家合格境外投资者的投资额度进行备案和审批；③此次取消合格境外投资者投资额度限制时，RQFII试点国家和地区限制也一并取消。52.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（）。[2016年3月真题]Ⅰ．资金来源广、发行规模大Ⅱ．存在利率风险Ⅲ．有国家主权保障Ⅳ．以自由兑换货币作为计量货币A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家，同国内债券相比，具有一定的特殊性：①资金来源广、发行规模大；②存在汇率风险；③有国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币。53.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）。[2018年9月真题]A.

流动性B.

风险性C.

永久性D.

期限性【答案】:

A【解析】:股票具有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。其中，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。54.对于证券公司与客户之间的资金清算交收，当客户取出证券交易结算资金时，下列阐述正确的是（）。[2016年3月真题]A.

如校验通过，指定商业银行减少客户管理账户余额，证券公司增加客户交易结算资金B.

指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易C.

客户可以通过汇款的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行结算账户D.

客户可以通过指定商业银行与证券公司联网系统获取交易所对客户取出资金的校验结果【答案】:

B【解析】:证券公司与客户之间的资金清算交收，在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，需要由证券公司与指定商业银行（即与证券公司及其客户建立客户交易结算资金三方存管关系、签订客户交易结算资金存管合同的商业银行，简称指定商业银行）配合完成。55.关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的有（）。Ⅰ．2004年相继推出LOF和ETFⅡ．2004年开放式基金取代封闭式基金，成为市场主流Ⅲ．基金开元和基金金泰是最早按照《证券投资基金管理暂行办法》设立的两只封闭式证券投资基金Ⅳ．2001年9月发行的“华安