初级财务管理实验报告

《

初级财务管理》课程实习报告

二0一4年

”、

（一）信用政策分析评价表1.应收账款管理的目标是制定合理的信用政策信用成本前收益=年赊销额-变动成本-现金折扣=年赊销额*（1-变动成本率）-现金折扣应收账款机会成本=平均日赊销额*平均收账天数*变动成本率*资金成本率坏账损失=年赊销额*坏账损失率信用成本后收益=信用成本前收益-应收账款信用总成本

2.采用

A

方案后公司的收益状况为：(1)年销售收入为

元，则变动成本总额=年赊销收入*变动成本率=7854000

(2)信用成本前收益=年销售收入-变动成本=7854000

元=4874192.4

(3)应收账款平均余额=年销售收入/360

天*信用期限=7854000

(6)坏账损失=年销售收入*坏账损失率=7854000

元,应收账款信用总成本=机会成本+管理成本+坏账成本=96843.747

元+50000

（二）加入现金折扣后信用政策分析评价表在上述最优方案的基础上，公司为加速应收账款的回收，还提出

方案：

2/50,1/100，n/150

（4）应收账款平均收账期=

=8154750/（360/62.5）=1415755.208

正确：应收账款平均余额=年销售收入/360

天*信用期限=8300000

（6）错误：维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额*（变动成本总额/年销售收入）

元*（2979807.6

元）=537137.526

正确：维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额*变动成本率=1440972.222

（7）错误：应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金*10%=53713.7526

正确：应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金*资金成本率=546704.8611

（8）坏账损失=年销售收入*坏账损失率=8300000*0.5%=41500

（9）错误：应收账款信用总成本=机会成本+管理成本+坏账成本=53713.7526

=机会成本+管理成本+坏账成本=54670.48611

元+40000

正确：信用成本后收益=信用成本前收益—应收账款信用总成本=5005730

2/50,1/100，n/150

(三)最佳现金持有量计算表（存货模式）

F

/Q:现金持有量；R：有价证券利息率；F：每次转换有价证券的固定成本；

**

相关总成本=最佳现金持有量*有价证券利息率=254951*10%=25495.1

（四）最佳现金持有量计算表（成本分析模式）

机会成本=现金持有量*资金成本率=230000*10%=23000现金管理相关总成本=机会成本+短缺成本=23000+10000=33000错误:最佳现金持有量=机会成本*2/有价证券利息率=23000*2/10%=460000

（五）存货经济订货量计算表

存货经济订货量计算表直接材料年进货总量材料采购单价每批固定进货费用单位材料储存费用

199602300.2经济订货量最低存货相关总成本年度最佳进货批次经济订货量平均占用资金

KD/KC *

*

/

*

KD/KC *

*

/

/

KDK

C

*

*

*

*

KDK

C

*

*

*

*3、年度最佳进货批次:错误：N=D/Q=直接材料年进货总量/经济订货量=19960/631.82276=31.591138

/

/

/

4、经济订货量平均占用资金:

*

•=经济订货量*材料采购单价/2=631.82276*2/2=631.82276

*

•=经济订货量*材料采购单价/2=2447.039*2/2=2447.039

1、对比最佳现金持有量的存货模式和成本分析模式的结果：（1）存货模式：持有现金总成本=机会成本+转换成本利:若不存在现金短缺，不考虑管理成本，存货模式是一种简单直观的确定最佳现金持（2）成本分析模式：持有现金总成本=机会成本+管理成本+短缺成本2、对比有无现金折扣的信用政策分析表结果：

方案加入现金折扣后，D

3、经济批量