商业银行负债业务管理课件

第三章

商业银行负债业务管理第三章

商业银行负债业务管理1商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于负债。通过本章掌握银行负债业务的概念、作用和种类，把握存款业务的种类、借款业务的种类，了解存款创新的内容。重点：1.负债业务的概念2.负债业务的作用3.存款经营的策略难点：1.存款创新2.存款成本管理商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行2商业银行是：“依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算业务的企业法人”。商业银行是：“依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理3负债业务表外业务狭义表外业务和中间业务资产业务负债业务表外业务资产业务4第一节银行负债的作用一、银行负债的概念

银行负债是银行在业务经营活动中所产生的尚未偿还的经济义务。商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。第一节银行负债的作用一、银行负债的概念5二、银行负债的作用1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行经营的先决条件。（借者的集中）2、银行负债是保持银行流动性的手段。3、商业银行通过负债业务把社会各方面的闲置资金集中起来，形成一股巨大的资金力量，能在社会资金存量不变的情况下扩大社会资金总量。4、银行负债构成社会流通中的货币量。5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。二、银行负债的作用1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行6三、银行负债的构成存款类负债借入负债其他负债三、银行负债的构成存款类负债7商业银行负债业务存款负债借入负债结算负债活期存款定期存款储蓄存款金融债券同业拆借向央行借款占用汇差三、银行负债的构成商存款负债借入负债结算负债活期存款定期存款储蓄存款金融债券同8整存整取定期储蓄存款定期存款支取方式有以下几种：a.到期全额支取，按规定利率本息一次结清。b.全额提前支取，银行按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息。c.部分提前支取，若剩余定期存款不低于起存金额（50元），则对提取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，剩余部分存款按原定利率和期限执行；若剩余定期存款不足起存金额，则应按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，并对该项定期存款予以清户。导入案例：整存整取定期储蓄存款导入案例：9想一想：我国城乡居民储蓄存款余额迅速增长说明什么？想一想：10第二节商业银行的存款业务一、传统的存款业务（一）活期存款（交易账户、利率低、营业成本高）：活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。商业银行在任何时候都必须把活期存款作为经营管理的重点，这不但因为活期存款是银行的主要资金来源，还因为其具有以下特点：1、活期存款具有货币支付手段和流通手段的职能。2、活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。第二节商业银行的存款业务一、传统的存款业务11（二）定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款。它对银行经营管理有着特殊的意义：1、定期存款是银行稳定的资金来源。2、定期存款的资金利率高于活期存款。3、定期存款的营业成本低于活期存款。（三）储蓄存款概念上不同国家有很大差异：美国的政府、企业、居民都可以持有，是一种投资。我国指居民个人在银行的存款（公款私存是违法的）（二）定期存款12二、存款工具创新（利率管制下的创新）（一）存款工具创新的原则1、创新必须符合存款的基本特征和规范。2、必须坚持效益性原则。3、银行存款工具创新是一个不断开发的进程，因此必须坚持不断开发、连续创新的原则。4、

存款工具创新还必须坚持社会性原则。（二）具有代表性的存款创新工具简介二、存款工具创新（利率管制下的创新）131活期存款工具创新（1）可转让支付凭证账户（2）超级可转让支付凭证账户2、定期存款创新（1）货币市场存单（2）可转让定期存单（3）自动转账服务账户3、储蓄存款创新（1）零续定期储蓄存款（2）联立定期储蓄（3）指数存款证（4）特种储蓄存款1活期存款工具创新14由于活期存款账户内的资金流动性高和使用十分方便，人们习惯于开一个这样的存款账户放置支付日常开销的钱，却很少考虑这类账户的回报率非常低这个问题。这可能是消费者的一种惯性储蓄倾向，即不习惯于将他们活期存款账户中余下的钱不定期地转移到高收益存款或理财账户中去，当然这样做会花费一些闲暇时间。因而，尽管活期存款回报率非常低，但仍旧有许多人还是将钱存在那里。据一项数据统计，2005年全美至少有超过12家金融机构的理财帐户所提供的利率高于4.5%。其中，大多数账户的开户资金从1美元到1000美元不等。如果进行一个简单的计算会发现，如果你在理财存款账户内存入2000美元，那么一年可获取90美元的利息收入，如果将同样的钱存入活期存款账户，你只能以0.59%的活期存款利率获取11.80美元的利息收入，这种巨大的收益差距却被众多投资者轻易的忽视了。案例运用由于活期存款账户内的资金流动性高和使用十分方便，人们习惯于开15由美国的案例引伸到中国，也许是因为目前国内定期存款利率与活期存款利率的息差还不算很大，面对的机会成本似乎比起美国而言小的多，但其实从整体情况来看，国内居民把大量现金放在活期帐户内的现象可能更为普遍。这不仅使个人丧失了很多资产保值增值的机会，也是对金融市场资源的一大浪费，如果善加利用，对社会和个人来说都是双赢的机会。虽然目前国内的现金管理工具还不像国外这么发达，但最简单的货币市场基金和中短债基金等稳定收益的工具已经是非常好的活期存款的替代品种，收益率相对较高且流动性也非常强。可能有的投资者会认为一年收益率也就2%左右，没什么太大的意思。这些其实只是一种懒惰的借口而已，理财是一种长期的习惯，可以说，学会货币基金的运用是理财的入门课程。虽然一年的收益差距不大，不过如果以一个20年、30年的时间来作为乘数的话，数目还是相当可观的。现在该类基金的交易非常方面，投资者要做的就是打个电话或者点几下鼠标就能使自己的资产能够尽量少的受到通货膨胀的侵蚀，何乐而不为。由美国的案例引伸到中国，也许是因为目前国内定期存款利率与活期16第三节银行存款的经营管理一、存款业务管理的目标二、存款成本管理三、存款的营销和定价四、存款规模的控制第三节银行存款的经营管理一、存款业务管理的目标17一、存款业务管理的目标（一）提高存款稳定率（二）降低存款成本率（三）调节存款运用率一、存款业务管理的目标18

二、存款成本管理

（一）存款成本的构成：

1、利息成本2、营业成本3、资金成本4、可用资金成本

5、相关成本6、加权平均成本7、边际存款成本二、存款成本管理19（1）利息成本银行以货币形式直接支付给存款人或债权人的报酬，它是决定各类负债成本的主要因素。（1）利息成本银行以货币形式直接支付给存款人或债权人的报酬，20（2）营业成本指花费在负债上的除利息以外的一切支出，包括广告宣传费用、银行职员的工薪福利、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务等产生的支出。（2）营业成本指花费在负债上的除利息以外的一切支出，包括广告21（3）资金成本资金成本＝利息成本＋营业成本它反映了银行为获得负债而付出的全部代价。资金成本率＝（利息成本＋营业成本)/吸收资金数额（3）资金成本资金成本＝利息成本＋营业成本22（4）可用资金成本可用资金是银行可以实际用于贷款和投资等盈利性资产的资金，是银行总资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。可用资金成本就是针对可用资金数额而言的成本。（4）可用资金成本可用资金是银行可以实际用于贷款和投资等盈利23（5）相关成本相关成本是指与增加负债有关而未包括在上述成本中的成本。风险成本：指因负债增加而银行风险增加而必须付出的成本。连锁反应成本：是指银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的支出。（5）相关成本相关成本是指与增加负债有关而未包括在上24（6）加权平均成本见书P75（6）加权平均成本见书P7525案例某银行需筹资1000万元，包括500万元活期存款，300万元定期存款，100万元货币市场借款，100万元的股权资本。假定各项存款利息成本和非利息成本为：活期存款为8%，定期存款、储蓄存款、货币市场借款均为10%，股权资本筹资资本率为20%。各项存款所要交的存款准备金率：活期存款为15%，定期存款，储蓄存款为5%，货币市场借款为2%，股权资本为0，该银行加权平均税前成本为：案例某银行需筹资1000万元，包括500万元活期存款，30026活期存款/总存款×活期存款利息和非利息成本率/（100%-活期存款准备金率）+定期存款/总存款×定期存款利息和非利息成本率/（100%-定期存款准备金率）+货币市场借款/总存款×货币市场借款成本率/（100%-货币市场借款的存款准备金率）+股权资本/总存款×股权资本筹资成本率/（100%-股权资本的存款准备金率）=500/1000×8%/（100%-15%）+300/1000×10%（100%-5%）+100/1000×10%（100%-2%）+100/1000×20%/（100%-0）=10.88%。活期存款/总存款×活期存款利息和非利息成本率/（100%-活27（7）边际存款成本见书P75（7）边际存款成本见书P7528案例某银行通过5%的利率吸收100万新存款，银行估计如果提供利率为5.5%,可筹资150万存款，若提供6%的利率可筹资200万元存款，若提供6.5%的利率可筹资250万存款，若提供7%的利率可筹资300万存款，而银行的贷款收益率为8.5%，贷款利率不随贷款量的增加而增加，贷款利率是贷款边际收益率。问存款是多少时，银行可获最大利润？案例某银行通过5%的利率吸收100万新存款，银行估计如果提供29表3-4利用边际成本法选择存款利率和存款量利率（%）存款量（万元）边际成本（万元）边际成本率（%）边际收益率（%）利润（万元）51005.51503.25=150*5.5%-100*5%6.58.54.5=150*8.5%-150*5.5%62003.75=200*6%-150*5.5%7.58.55=200*8.5%-200*6%6.52504.25=250*6.5%-200*6%8.58.55=250*8.5%-250*6.5%73004.75=300*7%-250*6.5%9.58.54.5=300*8.5%-300*7%表3-4利用边际成本法选择存款利率和存款量利率（%）存款量30（二）存款成本的控制1．利息成本控制2．其他成本控制一般来说，商业银行负债成本控制的关键不在利息成本上，而在于其他成本特别是管理费用和工薪福利的支出。（1）科学技术（2）银行规模（二）存款成本的控制1．利息成本控制31（三）存款定价（一）“成本+利润”存款定价法该方法是在测算某种存款营业成本的基础上，加上银行计划利润目标，作为提供给客户的存款利率上限（下限是保本，上限是保本+目标利润）。公式：某项存款利率=该项存款的营业成本率+目标利润率具体步骤：（1）测算每种资金来源的成本比率；（2）每一成本比率×每种资金/银行总资金；（3）加总各项乘积得出银行资金的加权平均成本。（三）存款定价（一）“成本+利润”存款定价法32（二）边际成本定价法平均成本的定价有自身的缺陷，用边际成本定价比“成本+利润”定价法更合理。根据MC=MR时利润最大化的原理，当银行提供新利率时，若MC≦MR，则表明是可行的。MC=总成本变动额=新利率×新利率下吸收的存款量-旧利率×旧利率下吸收的存款量（二）边际成本定价法平均成本的定价有自身的缺陷，用边际成本定33存款定价(二)（三）市场渗透定价法（四）为不同客户指定不同的价格（五）根据客户与银行的关系定价（六）价格表定价法存款定价(二)（三）市场渗透定价法34四、存款的经营策略（一）影响商业银行存款变动的因素1．银行外部因素（1）经济发展状况（2）中央银行的货币政策（3）金融法规四、存款的经营策略352．银行内部因素（1）存款利率（2）银行服务（3）贷款是否便利（4）存款的种类和形式（5）银行与社会各界的关系（6）银行的信誉和实力2．银行内部因素（1）存款利率36（二）商业银行存款经营的策略1．存款负债的积极经营策略（1）存款新产品的开发其策略主要有两个方面：一是市场分割策略；二是产品差异策略。（2）加强已有产品的吸引力（3）存款工具证券化好处：一是利于转让兑现，满足流动性偏好；二是有可能出售牟利，满足盈利性要求；三是可以转换为其他证券，调整资金流向；四是其交易风险和收益有助于扩大需求市场。（4）以贷引存，存贷结合2．强化存款负债的稳定性3．控制存款规模（二）商业银行存款经营的策略1．存款负债的积极经营策略37第四节短期借款的经营管理一、短期借款的特征和意义（一）短期借款的主要特征1、

对时间和金额上的流动性需要十分明确。2、

对流动性的需要相对集中。3、

面临较高的利率风险。4、

主要用于短期头寸不足的需要。（二）商业银行从事短期借款业务的意义1、

短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源。2、

短期负债是满足银行周转金需要的重要手段。第四节短期借款的经营管理一、短期借款的特征和意义383、短期借款提高了商业银行的资金管理效率。4、短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。二、短期借款的主要渠道1、同业拆借2、向中央银行借款：

再贴现和再贷款3、转贴现4、回购协议5、大面额存单6、欧洲货币市场借款3、短期借款提高了商业银行的资金管理效率。39（一）同业拆借同业拆借是商业银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。同业拆借在美国被称为联邦储备资金买卖，即商业银行之间超额准备金的调剂。商业银行负债业务管理课件40同业拆借具有以下特点：1．借款手续简便；2．借款范围明确，具有同业借贷性质；3．拆借期限短，少则数日，甚至一天或隔夜，多则不超过4个月；4．不必交法定存款准备金；5．拆借利率随行就市。同业拆借具有以下特点：1．借款手续简便；41（二）向中央银行借款一般说来，中央银行不希望商业银行向其贷款，因为这会扩大货币供应量，从而影响央行执行的货币政策的效果。所以中央银行规定，这种借款一般只能用于暂时性的资金持续流出的需要，不能用于购买高收入的金融资产进行套利，或补充银行的资本金不足。（二）向中央银行借款一般说来，中央银行不希望商业银行向其贷款42向中央银行借入资金的管理对向中央银行借入资金的管理必须坚持短期贷款的原则，我国规定再贴现期限不得超过6个月，短期贷款期限最多不超过4个月。向中央银行借入资金的管理对向中央银行借入资金的管理必须坚持短43（三）回购协议回购协议是指商业银行为了筹集资金，出售手中持有的证券，并同时签定协议在将来某一时间（一般在3个月内）按协议的价格重新购回的业务。（三）回购协议回购协议是指商业银行为了筹集资金，出售手中持有44回购协议管理回购协议管理与同业拆借相似，回购资金禁止用于固定资产的投资，期货投资，股本投资，不得以贷款、拆借等任何名义用于企业。银行根据流动性需要和货币市场利率状况，确定回购协议的交易时机、数额、期限，以最低的成本获得资金。

回购协议管理回购协议管理与同业拆借相似，回购资金禁止用于固定45由于商业银行必须履行买回已出售证券的义务，因此，该协议实际上是以证券为担保的短期借款。交易所采用的证券的信用等级均比较高，一般是国库券，但也有可能是CD、有抵押支持证券和其他证券。对于商业银行来说，通过回购协议获得的资金不用缴存款准备金，这降低了借款成本；对于购买方来说，回购协议有证券做抵押，风险很小，因此这种融资方式很受市场的欢迎。由于商业银行必须履行买回已出售证券的义务，因此，该协议实际上46（四）欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款是指借入欧洲美元和其他的外国货币。欧洲货币市场不受任何一国政府的管制和税收限制，存款利率较高，贷款利率较低。（四）欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款是指借入欧洲美元和其他47（五）转贴现金融机构在二级市场上购进票据的行为。票据在未到期前的进一步转手买卖。（五）转贴现金融机构在二级市场上购进票据的行为。票据在未到期48（六）大面额存单负债证券化的产品我国缺乏提供流动性的债券市场（六）大面额存单负债证券化的产品49第五节商业银行的长期借款一、商业银行长期借款的意义二、金融债券的主要种类（一）一般性金融债券1、担保债券和信用债券2、固定利率债券和浮动利率债券3、普通金融债券4、附息金融债券和一次性还本附息金融债券第五节商业银行的长期借款一、商业银行长期借款的意义50（二）国际金融债券1、

外国金融债券2、

欧洲金融债券3、

平行金融债券（三）资本性债券：次级债、混合债、可转债、可分离债等（二）国际金融债券51金融债券具有以下特点：1．筹措资金稳定可靠2．银行对金融债券的流动性需要在时间、金额上可以主动控制3．有较高的流动性4．利率较高，高于同期存款利率5．无需缴纳法定存款准备金，资金可用率较高金融债券具有以下特点：1．筹措资金稳定可靠52金融债券的管理

1、应根据有关法律、法规，履行申报审批手续。金融管理当局对发行金融债券有明确的规定。2、合理确定发债规模和期限，要根据长期资产的资金需求确定适度的债券发行规模。合理安排偿付期，使之与银行偿债能力相适应。3、掌握债券发行时机，以降低成本。4、丰富金融债券品种。长短期相结合，分散对象，以避免流动性需求过于集中造成的压力。金融债券的管理1、应根据有关法律、法规，履行申报审批手531、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。12月-2212月-22Tuesday,December13,20222、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。06:41:1106:41:1106:4112/13/20226:41:11AM3、越是没有本领的就越加自命不凡。12月-2206:41:1106:41Dec-2213-Dec-224、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。06:41:1106:41:1106:41Tuesday,December13,20225、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。12月-2212月-2206:41:1106:41:11December13,20226、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。13十二月20226:41:11上午06:41:1112月-227、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。十二月226:41上午12月-2206:41December13,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/12/136:41:1106:41:1113December20229、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。6:41:11上午6:41上午06:41:1112月-2210、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。12/13/20226:41:11AM06:41:1113-12月-2211、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。12/13/20226:41AM12/13/20226:41AM12月-2212月-2212、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。13-Dec-2213December202212月-2213、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Tuesday,December13,202213-Dec-2212月-2214、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。12月-2206:41:1113December202206:41谢谢大家1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。12月-2212月54第三章

商业银行负债业务管理第三章

商业银行负债业务管理55商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于负债。通过本章掌握银行负债业务的概念、作用和种类，把握存款业务的种类、借款业务的种类，了解存款创新的内容。重点：1.负债业务的概念2.负债业务的作用3.存款经营的策略难点：1.存款创新2.存款成本管理商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行56商业银行是：“依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算业务的企业法人”。商业银行是：“依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理57负债业务表外业务狭义表外业务和中间业务资产业务负债业务表外业务资产业务58第一节银行负债的作用一、银行负债的概念

银行负债是银行在业务经营活动中所产生的尚未偿还的经济义务。商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。第一节银行负债的作用一、银行负债的概念59二、银行负债的作用1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行经营的先决条件。（借者的集中）2、银行负债是保持银行流动性的手段。3、商业银行通过负债业务把社会各方面的闲置资金集中起来，形成一股巨大的资金力量，能在社会资金存量不变的情况下扩大社会资金总量。4、银行负债构成社会流通中的货币量。5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。二、银行负债的作用1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行60三、银行负债的构成存款类负债借入负债其他负债三、银行负债的构成存款类负债61商业银行负债业务存款负债借入负债结算负债活期存款定期存款储蓄存款金融债券同业拆借向央行借款占用汇差三、银行负债的构成商存款负债借入负债结算负债活期存款定期存款储蓄存款金融债券同62整存整取定期储蓄存款定期存款支取方式有以下几种：a.到期全额支取，按规定利率本息一次结清。b.全额提前支取，银行按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息。c.部分提前支取，若剩余定期存款不低于起存金额（50元），则对提取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，剩余部分存款按原定利率和期限执行；若剩余定期存款不足起存金额，则应按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，并对该项定期存款予以清户。导入案例：整存整取定期储蓄存款导入案例：63想一想：我国城乡居民储蓄存款余额迅速增长说明什么？想一想：64第二节商业银行的存款业务一、传统的存款业务（一）活期存款（交易账户、利率低、营业成本高）：活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。商业银行在任何时候都必须把活期存款作为经营管理的重点，这不但因为活期存款是银行的主要资金来源，还因为其具有以下特点：1、活期存款具有货币支付手段和流通手段的职能。2、活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。第二节商业银行的存款业务一、传统的存款业务65（二）定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款。它对银行经营管理有着特殊的意义：1、定期存款是银行稳定的资金来源。2、定期存款的资金利率高于活期存款。3、定期存款的营业成本低于活期存款。（三）储蓄存款概念上不同国家有很大差异：美国的政府、企业、居民都可以持有，是一种投资。我国指居民个人在银行的存款（公款私存是违法的）（二）定期存款66二、存款工具创新（利率管制下的创新）（一）存款工具创新的原则1、创新必须符合存款的基本特征和规范。2、必须坚持效益性原则。3、银行存款工具创新是一个不断开发的进程，因此必须坚持不断开发、连续创新的原则。4、

存款工具创新还必须坚持社会性原则。（二）具有代表性的存款创新工具简介二、存款工具创新（利率管制下的创新）671活期存款工具创新（1）可转让支付凭证账户（2）超级可转让支付凭证账户2、定期存款创新（1）货币市场存单（2）可转让定期存单（3）自动转账服务账户3、储蓄存款创新（1）零续定期储蓄存款（2）联立定期储蓄（3）指数存款证（4）特种储蓄存款1活期存款工具创新68由于活期存款账户内的资金流动性高和使用十分方便，人们习惯于开一个这样的存款账户放置支付日常开销的钱，却很少考虑这类账户的回报率非常低这个问题。这可能是消费者的一种惯性储蓄倾向，即不习惯于将他们活期存款账户中余下的钱不定期地转移到高收益存款或理财账户中去，当然这样做会花费一些闲暇时间。因而，尽管活期存款回报率非常低，但仍旧有许多人还是将钱存在那里。据一项数据统计，2005年全美至少有超过12家金融机构的理财帐户所提供的利率高于4.5%。其中，大多数账户的开户资金从1美元到1000美元不等。如果进行一个简单的计算会发现，如果你在理财存款账户内存入2000美元，那么一年可获取90美元的利息收入，如果将同样的钱存入活期存款账户，你只能以0.59%的活期存款利率获取11.80美元的利息收入，这种巨大的收益差距却被众多投资者轻易的忽视了。案例运用由于活期存款账户内的资金流动性高和使用十分方便，人们习惯于开69由美国的案例引伸到中国，也许是因为目前国内定期存款利率与活期存款利率的息差还不算很大，面对的机会成本似乎比起美国而言小的多，但其实从整体情况来看，国内居民把大量现金放在活期帐户内的现象可能更为普遍。这不仅使个人丧失了很多资产保值增值的机会，也是对金融市场资源的一大浪费，如果善加利用，对社会和个人来说都是双赢的机会。虽然目前国内的现金管理工具还不像国外这么发达，但最简单的货币市场基金和中短债基金等稳定收益的工具已经是非常好的活期存款的替代品种，收益率相对较高且流动性也非常强。可能有的投资者会认为一年收益率也就2%左右，没什么太大的意思。这些其实只是一种懒惰的借口而已，理财是一种长期的习惯，可以说，学会货币基金的运用是理财的入门课程。虽然一年的收益差距不大，不过如果以一个20年、30年的时间来作为乘数的话，数目还是相当可观的。现在该类基金的交易非常方面，投资者要做的就是打个电话或者点几下鼠标就能使自己的资产能够尽量少的受到通货膨胀的侵蚀，何乐而不为。由美国的案例引伸到中国，也许是因为目前国内定期存款利率与活期70第三节银行存款的经营管理一、存款业务管理的目标二、存款成本管理三、存款的营销和定价四、存款规模的控制第三节银行存款的经营管理一、存款业务管理的目标71一、存款业务管理的目标（一）提高存款稳定率（二）降低存款成本率（三）调节存款运用率一、存款业务管理的目标72

二、存款成本管理

（一）存款成本的构成：

1、利息成本2、营业成本3、资金成本4、可用资金成本

5、相关成本6、加权平均成本7、边际存款成本二、存款成本管理73（1）利息成本银行以货币形式直接支付给存款人或债权人的报酬，它是决定各类负债成本的主要因素。（1）利息成本银行以货币形式直接支付给存款人或债权人的报酬，74（2）营业成本指花费在负债上的除利息以外的一切支出，包括广告宣传费用、银行职员的工薪福利、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务等产生的支出。（2）营业成本指花费在负债上的除利息以外的一切支出，包括广告75（3）资金成本资金成本＝利息成本＋营业成本它反映了银行为获得负债而付出的全部代价。资金成本率＝（利息成本＋营业成本)/吸收资金数额（3）资金成本资金成本＝利息成本＋营业成本76（4）可用资金成本可用资金是银行可以实际用于贷款和投资等盈利性资产的资金，是银行总资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。可用资金成本就是针对可用资金数额而言的成本。（4）可用资金成本可用资金是银行可以实际用于贷款和投资等盈利77（5）相关成本相关成本是指与增加负债有关而未包括在上述成本中的成本。风险成本：指因负债增加而银行风险增加而必须付出的成本。连锁反应成本：是指银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的支出。（5）相关成本相关成本是指与增加负债有关而未包括在上78（6）加权平均成本见书P75（6）加权平均成本见书P7579案例某银行需筹资1000万元，包括500万元活期存款，300万元定期存款，100万元货币市场借款，100万元的股权资本。假定各项存款利息成本和非利息成本为：活期存款为8%，定期存款、储蓄存款、货币市场借款均为10%，股权资本筹资资本率为20%。各项存款所要交的存款准备金率：活期存款为15%，定期存款，储蓄存款为5%，货币市场借款为2%，股权资本为0，该银行加权平均税前成本为：案例某银行需筹资1000万元，包括500万元活期存款，30080活期存款/总存款×活期存款利息和非利息成本率/（100%-活期存款准备金率）+定期存款/总存款×定期存款利息和非利息成本率/（100%-定期存款准备金率）+货币市场借款/总存款×货币市场借款成本率/（100%-货币市场借款的存款准备金率）+股权资本/总存款×股权资本筹资成本率/（100%-股权资本的存款准备金率）=500/1000×8%/（100%-15%）+300/1000×10%（100%-5%）+100/1000×10%（100%-2%）+100/1000×20%/（100%-0）=10.88%。活期存款/总存款×活期存款利息和非利息成本率/（100%-活81（7）边际存款成本见书P75（7）边际存款成本见书P7582案例某银行通过5%的利率吸收100万新存款，银行估计如果提供利率为5.5%,可筹资150万存款，若提供6%的利率可筹资200万元存款，若提供6.5%的利率可筹资250万存款，若提供7%的利率可筹资300万存款，而银行的贷款收益率为8.5%，贷款利率不随贷款量的增加而增加，贷款利率是贷款边际收益率。问存款是多少时，银行可获最大利润？案例某银行通过5%的利率吸收100万新存款，银行估计如果提供83表3-4利用边际成本法选择存款利率和存款量利率（%）存款量（万元）边际成本（万元）边际成本率（%）边际收益率（%）利润（万元）51005.51503.25=150*5.5%-100*5%6.58.54.5=150*8.5%-150*5.5%62003.75=200*6%-150*5.5%7.58.55=200*8.5%-200*6%6.52504.25=250*6.5%-200*6%8.58.55=250*8.5%-250*6.5%73004.75=300*7%-250*6.5%9.58.54.5=300*8.5%-300*7%表3-4利用边际成本法选择存款利率和存款量利率（%）存款量84（二）存款成本的控制1．利息成本控制2．其他成本控制一般来说，商业银行负债成本控制的关键不在利息成本上，而在于其他成本特别是管理费用和工薪福利的支出。（1）科学技术（2）银行规模（二）存款成本的控制1．利息成本控制85（三）存款定价（一）“成本+利润”存款定价法该方法是在测算某种存款营业成本的基础上，加上银行计划利润目标，作为提供给客户的存款利率上限（下限是保本，上限是保本+目标利润）。公式：某项存款利率=该项存款的营业成本率+目标利润率具体步骤：（1）测算每种资金来源的成本比率；（2）每一成本比率×每种资金/银行总资金；（3）加总各项乘积得出银行资金的加权平均成本。（三）存款定价（一）“成本+利润”存款定价法86（二）边际成本定价法平均成本的定价有自身的缺陷，用边际成本定价比“成本+利润”定价法更合理。根据MC=MR时利润最大化的原理，当银行提供新利率时，若MC≦MR，则表明是可行的。MC=总成本变动额=新利率×新利率下吸收的存款量-旧利率×旧利率下吸收的存款量（二）边际成本定价法平均成本的定价有自身的缺陷，用边际成本定87存款定价(二)（三）市场渗透定价法（四）为不同客户指定不同的价格（五）根据客户与银行的关系定价（六）价格表定价法存款定价(二)（三）市场渗透定价法88四、存款的经营策略（一）影响商业银行存款变动的因素1．银行外部因素（1）经济发展状况（2）中央银行的货币政策（3）金融法规四、存款的经营策略892．银行内部因素（1）存款利率（2）银行服务（3）贷款是否便利（4）存款的种类和形式（5）银行与社会各界的关系（6）银行的信誉和实力2．银行内部因素（1）存款利率90（二）商业银行存款经营的策略1．存款负债的积极经营策略（1）存款新产品的开发其策略主要有两个方面：一是市场分割策略；二是产品差异策略。（2）加强已有产品的吸引力（3）存款工具证券化好处：一是利于转让兑现，满足流动性偏好；二是有可能出售牟利，满足盈利性要求；三是可以转换为其他证券，调整资金流向；四是其交易风险和收益有助于扩大需求市场。（4）以贷引存，存贷结合2．强化存款负债的稳定性3．控制存款规模（二）商业银行存款经营的策略1．存款负债的积极经营策略91第四节短期借款的经营管理一、短期借款的特征和意义（一）短期借款的主要特征1、

对时间和金额上的流动性需要十分明确。2、

对流动性的需要相对集中。3、

面临较高的利率风险。4、

主要用于短期头寸不足的需要。（二）商业银行从事短期借款业务的意义1、

短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源。2、

短期负债是满足银行周转金需要的重要手段。第四节短期借款的经营管理一、短期借款的特征和意义923、短期借款提高了商业银行的资金管理效率。4、短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。二、短期借款的主要渠道1、同业拆借2、向中央银行借款：

再贴现和再贷款3、转贴现4、回购协议5、大面额存单6、欧洲货币市场借款3、短期借款提高了商业银行的资金管理效率。93（一）同业拆借同业拆借是商业银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。同业拆借在美国被称为联邦储备资金买卖，即商业银行之间超额准备金的调剂。商业银行负债业务管理课件94同业拆借具有以下特点：1．借款手续简便；2．借款范围明确，具有同业借贷性质；3．拆借期限短，少则数日，甚至一天或隔夜，多则不超过4个月；4．不必交法定存款准备金；5．拆借利率随行就市。同业拆借具有以下特点：1．借款手续简便；95（二）向中央银行借款一般说来，中央银行不希望商业银行向其贷款，因为这会扩大货币供应量，从而影响央行执行的货币政策的效果。所以中央银行规定，这种借款一般只能用于暂时性的资金持续流出的需要，不能用于购买高收入的金融资产进行套利，或补充银行的资本金不足。（二）向中央银行借款一般说来，中央银行不希望商业银行向其贷款96向中央银行借入资金的管理对向中央银行借入资金的管理必须坚持短期贷款的原则，我国规定再贴现期限不得超过6个月，短期贷款期限最多不超过4个月。向中央银行借入资金的管理对向中央银行借入资金的管理必须坚持短97（三）回购协议回购协议是指商业银行为了筹集资金，出售手中持有的证券，并同时签定协议在将来某一时间（一般在3个月内）按协议的价格重新购回的业务。（三）回购协议回购协议是指商业银行为了筹集资金，出售手中持有98回购协议管理回购协议管理与同业拆借相似，回购资金禁止用于固定资产的投资，期货投资，股本投资，不得以贷款、拆借等任何名义用于企业。银行根据流动性需要和货币市场利率状况，确定回购协议的交易时机、数额、期限，以最低的成本获得资金。

回购协议管理回购协议管理与同业拆借相似，回购资金禁止用于固定99由于商业银行必须履行买回已出售证券的义务，因此，该协议实际上是以证券为担保的短期借款。交易所采用的证券的信用等级均比较高，一般是国库券，但也有可能是CD、有抵押支持证券和其他证券。对于商业银行来说，通过回购协议获得的资金不用缴存款准备金，这降低了借款成本；对于购买方来说，回购协议有证券做抵押，风险很小，因此这种融资方式很受市场的欢迎。由于商业银行必须履行买回已出售证券的义务，因此，该协议实际上100（四）欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款是指借入欧洲美元和其他的外国货币。欧洲