国际金融第四章商品的价格

第四章商品的价格Price第一节价格的掌握一、影响价格的因素：951交货地点和交货条件2商品品质档次3成交数量4季节因素5运输距离6支付条件和汇率变动风险二、合同中的定价方法1、固定作价2、非固定作价1）暂不作价2）暂定价3）滑动价格对外报价时应考虑的相关因素1.选择合适的作价办法。2.进行全面分析，掌握市场行情。3.合理选择贸易术语，考虑外汇、运输、保险等问题，增收节支：（1）安全收汇（出口），安全收货（进口）（2）适合所使用的运输方式（3）按实际需要，灵活掌握进出口价格的确定一、基本原则（了解）二、作价方法1.固定价格（使用最多）。定价方式：在合同中规定货物的单价（或总价）。2.暂不固定价格。定价方式：在合同中约定确定价格的方法。

3.暂定价格（不宜采用）。定价方式：先在合同中规定一个暂定价格，在交货前的一定时间，双方再按照当时的市价商定最后价格。4.滑动价格。定价方式：对成套设备、大型机械交易，先在合同中规定一个基础价格，交货时或交货前按工资、原材料价格变动的指数作一定调整，以确定最后价格。注意理解公式的含义。P98关于价格调整定义——98指在订合同时只规定初步价格，同时规定如果原材料、工资发生变化，按照原材料和工资的变化来计算合同的最终价格。主要适用于加工周期长的机器设备合同。价格调整公式P＝P0(A+B———MM0+C________WW0)P是交货时最终价格；Po为初步价格；M为计算最终价格时的物价指数；Mo为初步物价指数；W及W0分别为最终和初始的工资指数。ABC分别为签订合同时确定的有关价格中的各要素所占的百分比。例题：买卖合同订立时规定整套设备的初步价格100万美元，双方同意按照某物价指数和工资指数调整。约定原材料在价格中的比重为50％，工资在价格指数中占比重30％，管理费和利润在价格指数中占比重20％，签订合同时的价格指数为100，交货时原材料物价指数上升至114，工资指数上升至115，则合同的最终价格为：多少？答案＝111.5（万美元）P＝100X（20％＋50％X114÷100＋30％X115÷100）三、出口口成本核核算1.出口口商品换换汇成本本：其参参考指标标是当期期银行的的外汇牌牌价：2、换汇汇成本1）含义义：换取一个个单位的的外汇（（美元））需支出出的人民民币成本本2）计算算：换汇成本本=出口FOB外汇汇净收入入出口人民民币总成成本出口退税税计算公公式：11+增殖殖税率17％X退税率率出口退税税额＝含含税成本本X注意;换换汇成成本有：：1、退税税前的换换汇成本本2、退退税后后的换换汇成成本：：退税前前换汇汇成本本=出口FOB外汇汇净收收入出口人人民币币含税税总成成本退税后后换汇汇成本本=出口FOB外汇汇净收收入出口人人民币币含税税总成成本－－退税税额例我某公公司出出口商商品进进货价价为每每公吨吨4500元，，商品品流通通费摊摊算为为每公公吨400元，，税金金为每每公吨吨60元。。该批批商品品的出出口价价为CIFC5%伦伦敦每每公吨吨750美美元，，其中中运费费为每每公吨吨100美美元，，保险险费为为每公公吨10美美元，，请计计算出出口换换汇成成本、、盈亏亏额和和盈亏亏率。。（设设1美美元=8.1元元人民民币））此题题只计计算退退税前前后的的换汇汇成本本。CIF价格格＝含含佣价价X（（1－－佣金金率））＝750X（1－5％））＝712.5FOB=CIF-I-F=712.5-100-10=602.5税前成本本＝（4500＋400＋60）÷÷602.5=8.23出口退税税＝4500x1___________1+17%X13%=500税后成本本＝4500＋400＋60－500602.5=7.402例2、A公司司收购牛仔裤裤25000件出口到英英国，含税成成本人民币50元/件，，报关费＋码码头费＝1200元人民民币。出口价：CIF利物浦USD6/PC一个40’集集装箱致利物物浦基本运费费USD1400：保险费40美美元。在结汇当日，，中国银行人人民币报价：：1美元＝8.1000人人民币：请计算换汇成成本。二、盈亏额与盈亏亏率盈亏额=出口销销售人民币净净收入-出口口总成本盈亏率=盈亏额出口总成本x100%出口销售人民民币净收入=FOB外汇汇净价X外汇汇买入价出口总成本=购货成本+商品流通费+税金-出口退税出口退税计算算公式：11+增殖税率率17％X退税率出口退税额＝＝含税成本X例题：A公司出出口服装装10000件件，出口价格格CIFMontevideoUSD8/PC;支付保险险费USD200，运运费USD2800。。国内收购购含税成成本：人人民币64/PC,报关费＋＋码头费费＋国内内运=￥￥4000。服装出口口退税率率13％％，增殖税率率17％％。结汇时银银行牌价价：8.00———8.01计算这笔笔业务的的盈亏。。方法：1、出口口净收汇汇：10000x8–(200+2800)＝USD770002、按照照银行买买入价折折算成人人民币：：77000x8＝￥6160003、计算算出口退退税＝(10000x64)x[1÷(1+17%)]x13%=人人民币711114、出口口人民币币总收入入＝616000＋71111＝6871115、计算算国内人人民币成成本：10000x64＋＋各项项费用4000＝￥￥6440006、实际际利润＝＝687111－644000＝￥￥431117、盈亏亏率＝43111÷644000x100%＝6.69%3、出口口创汇率率指外汇增增值率，，是指加加工之后后成品出出口的外外汇净收收入与原原材料外外汇成本本的比率率。该指指标主要要用于计计算国外外原材料料或国产产原材料料加工再再出口的的业务。。出口创创汇率的的公式：：出口创汇汇率=（（成品出出口外汇汇净收入入-原材材料外汇汇成本））/原材材料外汇汇成本X100%例101第二节：：佣金与与折扣佣金＝CIF含含佣价X佣金率率CIF含含佣价＝＝CIF＋佣金金＝CIF＋CIF含含佣价X佣金率率CIF含含佣价＝＝CIF1－佣金金率1、CIF=544.4922、CIFc5%=CIF＋＋CIFC5%x5%=CIF/95%=573.15美元例3：某公司出出口价格格CIFC5%MontevideoUSD20/PC,运运费USD0.5/PC,保保险加加成10％，保保险费费费率0.75%,国内含含税成成本￥￥140/PC，国国内运运费￥￥2/PC增殖税税率17％％，退退税率率13％。。银行结结汇时时价格格：美美元兑兑换人人民币币8.1———8.12计算1、换换汇成成本？？2、盈盈亏率率？1、计计算出出口净净收入入：CIF＝CIFC5%－－C5%＝＝20－20x5%=19美美元FOB=CIF––运运费––保保险险费=19-0.5––CIFx保险险加成成x保保险费费率＝19－0.5－19x110%x0.75%=18.34美美元按照买买入价价折算算人民民币18.34x8.1=148.55出口退退税金金额＝＝140x[1÷(1+17%)]x13%＝15.56人人民币币出口总总收入入＝148.55+15.56=164.11人民民币2、计计算人人民币币总成成本：：140＋＋2＝＝142人人民币币3、盈盈利＝＝164.11––142=22.11人人民币币/PC盈亏率率＝22.11÷142x100%=15.57%4、退退税前前换汇汇成本本＝142÷÷18.34美元元=7.74退税后后换汇汇成本本＝(142-15.56)÷18.34=6.89佣金和和折扣扣含义CommissionBrokerDiscountImporter佣金和和折扣扣一、含含义和和作用用1.含含义：：佣金：：卖方方或买买方付付给中中间商商为其其对货货物的的销售售或购购买提提供中中介服服务的的酬金金。佣金的的本质质是一一种劳劳动报报酬。。折扣：：卖方方按照照原价价给买买方以以一定定的减减让。。折扣扣的本本质是是一种种价格格优惠惠。2.作用：：我国出口货货物时合理理使用佣金金和折扣可可以调动中中间商和买买方推销和和经营我方方出口货物物的积极性性，增强我我出口货物物在国外市市场的竞争争力，从而而扩大销售售。2、作用FOBGuangzhouUSD100percaseincluding5%commission(FOBC5%GuangzhouUSD100percase)FOBGuangzhouUSD100percaseless5%discountFOBGuangzhouUSD95percase3、计算1）如报含含佣价CFRC5%每公吨100美元元，那么每每公吨付佣佣金多少？？佣金=含佣佣价X佣佣金率2）如原报报含佣价CFRC5%每公吨吨100美美元，那么么CFR净净价多少？？净价=100-5=95（美美元）关于佣金和和折扣的说说明1在实实践中除非非事先另有有约定，如如有关价格格条款中对对佣金或折折扣未作表表示，通常常理解为不不含佣金或或不给折扣扣的价格（（即净价））；如按净价成成交，可在在价格条款款中明确表表明“净价价”字样。。例如：US$300permetrictonFOBShanghainet佣金的计算算1.按交易易金额（发发票金额））为基础计计算即按照合同同项下的贸贸易术语价价格，不扣扣除任何费费用直接计计算佣金额额，该方法法最常用。。2.以FOB或FCA价值为基础础计算（少少数情况下下采用）3.计算公公式佣金=含佣佣价×佣金金率净价=含佣佣价-佣佣金=含含佣价×（（1-佣金金率）含佣价=净净价/(1-佣金率率)佣金的计算算举例我国某出口口公司的某某商品对外外报价为CIF价850美元元每公吨，，外商要求求改报含佣佣价CIFC4%。。问我方报报价应为多多少?解：含佣价价=净价/（1-佣佣金率）=850/（1-4%）=885.4（美元/公公吨）其中：885.4X4%=35.42美元为为佣金885.4X96%=850美元为净价价折扣的计算算1.折扣是是按交易金金额（发票票金额）为为基础计算算的2.折扣的的计算公式式：折扣=发票票金额×折折扣率=原价×折折扣率净价=原价价-折扣扣=原价××（1-折折扣率）原价=净价价/(1-折扣率)佣金和折扣扣的支付方方法1.佣金通通常由我出出口企业收收到全部货货款后再支支付给中间间商或代理理商。个别别交易由中中间商或代代理商或银银行直接从从价款中扣扣除佣金，，把剩余的的货款付给给出口商。。2.折折扣一一般由由买方方在支支付货货款时时扣除除。3.具具体的的支付付时间间应该该在合合同中中详细细列明明。3、计计算3）如如报净净价CFR每公公吨100美元元，不不影响响收入入的条条件下下，CFRC5%价价多少少？CFRC5%=105（（美元元）CFRC5%=1001-5%=105.26佣金计计算公公式：：单位货货物佣佣金额额＝含含佣价价x佣佣金率率净价价＝＝含含佣佣价价－－单单位位货货物物佣佣金金额额＝含含佣佣价价x(1－－佣佣金金率率)含佣佣价价＝＝净净价价÷÷（（1－－佣佣金金率率））3、、计计算算4））如如原原报报价价CFRC2%每每公公吨吨100美美元元，，不不影影响响收收入入的的条条件件下下，，CFRC5%价价多多少少？？CFRC5%=103（（美美元元））CFRC5%=103.09(美美元元)CFRC5%=100×（（1-2%））1-5%=103.164、、佣佣金金的的支支付付1））明明佣佣：：在发发票票中中明明确确表表明明的的佣佣金金2））暗暗佣佣：：卖方方收收齐齐货货款款后后另另付付中中间间商商，，但但发发票票中中不不明明示示1、计算算出口净净收入：：CIF＝＝CIFC5%－C5%＝20－20x5%=19美元元FOB=CIF–运运费––保保险费=19-0.5––CIFx保保险加成成x保险险费率＝19－－0.5－19x110%x0.75%=18.34美美元按照买入入价折算算人民币币18.34x8.1=148.55出口退税税金额＝＝140x[1÷(1+17%)]x13%＝15.56人人民币出口总收收入＝148.55+15.56=164.11人民币币2、计算算人民币币总成本本：140＋2＝142人民民币3、盈利利＝164.11––142=22.11人人民币/PC盈亏率＝＝22.11÷÷142x100%=15.57%4、退税税前换汇汇成本＝＝142÷18.34美美元=7.74退税后换换汇成本本＝(142-15.56)÷18.34=6.89例4：CIFc5%价格格＝USD50/PCF=USD0.8/PC保险加成成率＝10％保险费率率＝0.85%计算FOB价格格＝？CIF＝＝50－－50x5%=47.5FOB=CIF－F－－I＝CIF－F－－CIFx（（1＋保保险加成成率）x保险费费率＝47.5-0.8-47.5x110%x0.85％％=46.26美元三、贸易易术语的的价格换换算（一）FOBCFRCIF的价价格构成成：1、国内内费用：：2、国外外费用：：1）运费费2）保险险费3）中间间商的佣佣金。几种常用用术语价价格的换换算1.FOB价换算为为CFR价价或CIF价CFR=FOB+运费CIF=FOB+运费+保险费费=FOB+运费+CIFX(1+投保加加成率)X保险险费率价格条款款CIF=CFR1-(1+投投保加成成率)x保险费费率特别注意意：保险费＝＝CIF价格x保险加成成x保险费费率＝CIF价格x（1＋＋保险加加成率））x保险险费率通常，保保险加成成率为10％，，则：保险费＝＝CIF价格x110%x保保险费率率例:我某某进出口口公司外外销某种种商品,对外报报价为每每箱450美元元FOB大连,后外商商要求改改报CIF汉堡堡.问我我方报价价应改为为多少?(运费费每箱50美元元,保险险费率0.8%,投保保加成率率10%)答案：按按照P121公公式计算算。CIF＝＝FOB+F+CIFＸ保险险加成x保险费费率0.8%CIF=(FOB+F)÷(1-110%x0.8%)=(450+50)÷÷(1-110%x0.8%)=504.44(美元)例2：A公司出口某某商品FOBGuangzhouUSD500/PC,每每箱运费40美元，保险险费率0.75%,改改报CIFC5%汉堡堡价格？（保保险加成率10％）（二）FCA、CPT、、CIP术语语的价格构成成：P120－121国内费用：国外费用：几种常用贸易易术语的换算算一计算题.doc2.CFR价或CIF价换算为FOB价按上页的计算算公式倒回来来推导CFR＝CIFX【1-保险费费率(1+投投保加成率)】FOB＝CFR－F＝CIF－F－I价格条款几种常用贸易易术语的换算算3.FCA价换算成CPT价或CIP价CPT=FCA+运费CIP=FCA+运费+保险险费=FCA+运费+CIPX(1+投保保加成率)X保险费率=(FCA+运费)/{1-保险费费率(1+投投保加成率)}=CPT/{1-保险费率(1+投保加成成率)}4.CPT价或CIP价换算成FCA价（由上述公公式推导）。。价格换算举例例我国某外贸公公司以每箱10000英英镑CIP伦敦(投保加加成为一成，，保险费率为为1%)的价价格向英商报报盘出售一批批工业产品，，但是该英商商拟自行投保保，要求我方方改报CPT价,问应报价价多少?价格条款解:代入公式式:CIP=CPT/{1-保险费率率(1+投保保加成率)}=CPT/{1-(1+10%)X1%}所以，CPT=10000X(1-110%X1%)=9890（英镑/箱））（三）价格换换算：FOBCFRCIF价格换算算：CIF=FOB+（（CIFx保险加成X保险费率））＋国外运费费FCACPTCIP价格换算:CIP＝FCA+(CIPX保险加成X保险费率））＋国外运费费三、合同中的的定价方法1、固定作价价2、非固定作作价1）暂不作价价2）暂定价3）滑动价价格二、非固定定价格：种种类1、后定价价格：123（1）确定定规定价格格的时间（2）规定定作价方法法2、暂定价价格3、部分固固定价格4、待定价价格问答题1：：采用非固固定价格的的利弊：125问答题2、、采用非固固定价格应应该注意的的问题：答：125第三节、合合同中的价价格条款1、单价：：CFR伦敦敦每公吨2000美美元贸易术语、、计量单位位、单价金金额、计价价货币CFRC5%伦敦敦每公吨2000美美元2、总值二、订立价价格条款应应该注意的的问题1.选择贸贸易术语2.计价货货币3.根据品品质数量4.根据时时间差调整整定价5.密切关关注市场价价格动态一计算题题1．我国上上海某出口口商出口电电风扇500台到纽纽约，共装装50箱，，每箱体积积60×55×120cm，，毛重每箱箱125公公斤，查运运费表该批批电风扇按按W/M12级计费费，并且W/M12级从上海海到纽约每每运费吨运运价人民币币94元，，燃油附加加费28%，港口附附加费10%，求该该批电风扇扇从上海运运到纽约应应付运费多多少？2．我国某某公司进口口一批机械械，FOB价为人民民币995000元元。已知该该批货物的的平均运费费率为6%；投保水水渍险和战战争险，平平均保险费费率为0.5%。试试计算该批批货物的投投保金额及及保险费。。3．．一一批批出出口口货货物物做做CFR价价为为250000美美元元，，现现客客户户要要求求改改报报CIF价价加加20%投投保保海海运运一一切切险险，，我我方方同同意意照照办办，，如如保保险险费费率率为为0.6%时时，，我我方方应应向向客客户户报报价价多多少少?4．出出口100箱货货物至至科威威特，，每箱箱50.00美美元CFRC3％科科威特特。客客户要要求改改报FOBC5％上上海价价。该该货物物每箱箱尺码码为42××28×25厘厘米，，总毛毛重为为20,000千克克。海海运运运费按按W/M（（11级））。查查出口口地至至科威威特11级级货基基本运运费为为70美元元，港港口附附加费费为20％％。试试求FOBC5％上上海价价是多多少？？5.某某出口口商品品总成成本为为14000元元人民民币，，出口口后外外汇净净收入入为2000美美元。。设结结汇当当天的的外汇汇牌价价为100美元元兑换换830元元人民民币，，试计计算该该商品品的出出口换换汇成成本和和盈亏亏率。。6.我我某某公司司向美美国出出口某某商品品，对对外报报价为为USD500/MTCIFSanFrancisco，，支付付运费费为70美美元，，保险险费为为6.5美美元。。该公公司收收购该该商品品的价价格为为每公公吨1800元元人民民币，，国内内直接接费用用与间间接费费用的的费率率为17％％。试试计算算该商商品的的出口口换汇汇成本本、盈盈亏率率与盈盈亏额额。（（设结结汇当当天的的外汇汇牌价价为100美元元兑换换800人人民币币。））7.我我某某公司司对外外报价价为每每公吨吨1000美元元CIF新新加加坡，，客户户还盘盘为每每公吨吨902美美元FOB广州州。经经查该该货物物由广广州至至新加加坡的的运费费为每每公吨吨88美元元，保保险费费率为为0.95%。。请问问我方方公司司能否否接受受对方方的还还盘？？8.我我国国某公公司原原对外外报价价为每每箱330美元元FOB天天津新新港。。现在在客户户要求求我方方报CIF伦敦敦价，，设每每箱运运费为为40美元元，保保险费费率为为0.6%。试试计算算我方方的CIF伦敦敦报价价。如如果客客户要要求报报CFRC3%伦敦敦价，，又该该报价价多少少？9.我我国某某出口口公司司CIF合合同规规定卖卖方按按照发发票金金额的的110％％投保保一切切险及及战争争险，，发票票金额额为15000美元元，一一切险险的保保险费费率为为0.6%,战战争险险的保保险费费率为为0.03％。。试问问：该该批货货物的的投保保金额额是多