国际货币金融法与国际税法

国际经济法学

叶才勇华南师范大学法学院第十二章国际货币金融法第一节国际货币金融法概述

一、国际货币金融法：调整国际间货币金融关系的法律规范的总称，包括国际间的货币兑换、借贷、结算、金融市场、货币体系以及金融机构等方面的法律制度。二、国际货币金融法的特点：1、主体多样性，既有国家、特定地区、国际组织，也有自然人、法人及其他经济组织；2、客体复杂性，包括本国货币、外国货币和其他货币单位如特别提款权、欧洲货币单位等，也包括如证券、票据、信用证、信用卡等跨国运转的资金工具；3、渊源既包括国际公约、国际惯例，又有各国的涉外金融法及相关司法判例。作为国际货币金融法渊源的国际公约主要包括：《国际货币基金协定》、《国际复兴开发银行协定》、《亚洲开发银行协定》、《泛美开发银行协定》。国际惯例主要是世界银行制订的《贷款协定和担保协定通则》等。三、布林顿森林体系。根据《国际货币基金协定》，建立起了以美元为中心的国际货币体系，即国际金汇兑本位制，实行两个挂钩：1）美元与黄金直接挂钩，按美国1934年1月自行规定的标准，1美元含金量为0.888671克，1盎司黄金等于35港元，各国政府或央行可随时用美元按此黄金官价向美国兑换黄金；2）其他国货币与美元挂钩，保持固定比价，维护固定汇率，如需变动，须同基金组织协商，只能在1%内波动。从此美元成为各国主要的储备货币，成为世界货币。这种货币平价、固定汇率和消除外汇管制，促进了战后国际贸易和投资的迅速发展，对世界经济包括发展中国家的经济发展，具有重要的推动作用。然而该体系具有内在的不稳定性。布林顿森林体系评价：1、由于美元具有特殊地位，如果美国的国际收支长期逆差，必然引起美元信用危机；如果美国的国际收支长期保持平衡，则会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力不足的危机。2、由于成员国承担义务稳定汇率，必须对外汇活动进行干预以平抑汇价：若美元汇率下跌就需要买入美元，但因此会导致本国货币通货膨胀；持有美元过剩时，如抛售则会引起美元危机，如持有则会承受美元贬值的损失。这种货币体系是一定历史时期的产物，其固有的缺陷在20世纪60年代显现出来，美元危机频繁，直至1973年3月各主要国家实行浮动汇率制，布林顿森林体系宣告崩溃，至此国际货币体系进入多元化浮动时代。现行国际汇兑体制的基本特征：1、国际储备货币多样性；2、浮动汇率长期化；3、发展中国家国际支付平衡严峻化。第二节国际贷款和国际证券的法律管制一、国际银团贷款：指商业银行组合在一起，向另一国的借款人提供贷款。它具有如下特点：参加银行之间的关系不是合伙，也非有限责任公司，而是为此项贷款临时形成的契约联系。国际银团贷款的产生，主要基于以下几方面原因：1、从商业银行的经营来看，既可以减少风险，又可以较多地参与全球各地重大基础工程项目；2、从法律管制上看，许多国家禁止一家商业银行向同一借款人贷款过于集中，如我国《商业银行法》规定商业银行对同一借款人最大的贷款数额不得超过该银行注册资本的10%，香港《银行条例》规定最大的贷款数额不得超过该银行注册资本加储备的15%。

银团贷款的法律文件包括借款人给经理银行提供的委托书，经理银行给其他银行的资料备忘录，其他银行参加银团的承诺书；以及银团与借款人之间的文件（主要是贷款合同）。国际贷款合同的内容涉及合同的效力、借款提起、还款、保证、权利和义务转让等。三、国际项目融资及融资租赁的法律管制国际项目融资(BOT)：投资者对一个大型工程项目贷款或投资，待该工程项目建成后，用该项目的销售收入或经营收入作为还款的资金来源，并将项目资产作为偿还贷款或投资的附属担保物。融资项目主要是大型的能源、交通、通讯、水利工程等。运作过程：融资项目首先获得东道国政府的特许项目发起人在项目所在地注册一家具有法人资格、有签署文件及经济赔偿能力的项目发展公司贷款或投资经营移交。

融资租赁：一国出租人应另一国承租人的要求购买租赁物并出租给承租人使用，租赁物的维修、保养由承租人承担，租赁期满，承租人可以选择将租赁物退回出租人或继续租用或按残值购买的一种租赁方式。典型的融资租赁由三方当事人和两个合同构成。出租人供货人12承租人注：1、购货合同；2、租赁协议。

四、国际证券的法律管制1、证券发行的审核（1）注册制：即公开原则，要求在证券发行之前按法律规定向证券管理机关提交招募说明书这一核心文件，证券管理机关只负责审查发行人所披露的情况是否属实，而不涉及证券发行的其他内容。（2）核准制：即实质审查原则，证券管理机关不仅负责审查发行人所披露的情况是否属实，而且审查证券发行的其他条件，如发行人经营事业的性质、资本结构健全与否以及偿债的能力等。2、信息披露：发行人应真实、完整、准确、及时地说明自身的财务状况、经营状况及发行条件。

信息披露的两个环节：一是通过招募说明书履行信息披露义务；二是证券上市后，发行人就其最新的财务状况和经营状况履行持续披露义务。3、上市公司跨国并购的法律管制为保证证券市场的稳定，保护目标公司股东及雇员的利益，各国证券法对跨国并购施以法律管制：告知目标公司；规定目标公司董事会的义务；披露收购信息；实行同等待遇。

注意：上市公司跨国并购除受证券法管制，还受各国外资法及反垄断法的规约。

第三三节节国国际际融融资资担担保保制制度度一、、国际际融融资资担担保保是指指借借款款人人以以本本人人或或第第三三人人的的财财物物或或信信用用，，对对贷贷款款人人作作出出承承诺诺，，当当借借款款人人不不履履行行或或不不能能履履行行偿偿付付义义务务时时，，愿愿意意以以担担保保物物偿偿还还债债务务。。国国际际融融资资担担保保的的形形式式包包括括见见索索即即付付保保证证、、备备用用信信用用证证、、浮浮动动抵抵押押、、意意愿愿书书等等。。二、、相相关关制制度度１、、见索索即即付付保保证证：又又称称独独立立保保证证或或无无条条件件保保证证，，只只要要借借款款人人违违约约，，贷贷款款人人即即可可无无条条件件要要求求保保证证人人承承担担第第一一位位偿偿付付责责任任的的担担保保方方式式。。特点点：：担担保保责责任任与与基基础础合合同同相相分分离离，，以以此此排排除除传传统统担担保保法法规规则则的的适适用用。。（1））持续续的的保保证证。保保证证人人要要对对贷贷款款协协议议项项下下借借款款人人所所有有的的借借款款负负责责，，确确保保在在透透支支帐帐户户下下，，不不因因借借款款人人分分期期还还款款而而减减少少担担保保责责任任，，从从而而使使借借款款人人再再提提起起的的贷贷款款能能够够继继续续得得到到担担保保。。例：假假设设贷贷款款人人为为借借款款人人的的借借款款设设立立了了一一个个透透支支帐帐户户，，透透支支限限额额为为１１００００万万，，并并由由保保证证人人提提供供相相同同额额度度的的担担保保。。借借款款人人首首期期支支用用７７００万万，，然然后后偿偿还还６６００万万；；第第二二期期再再提提取取９９００万万。。按按传传统统担担保保法法规规则则，，保保证证债债务务随随主主债债务务减减少少而而减减少少。。借借款款人人第第一一期期提提款款后后偿偿还还了了６６００万万，，保保证证人人的的责责任任相相应应地地减减少少了了６６００万万，，降降至至４４００万万；；待待第第二二期期提提款款９９００万万时时，，保保证证人人的的担担保保责责任任只只限限于于其其中中的的４４００万万。。而而见见索索即即付付保保证证为为持持续续的的保保证证，，借借款款人人的的第第二二期期全全部部借借款款９９００万万都都在在保保证证人人担担保保责责任任范范围围内内。。（2））不可可撤撤销销的的保保证证。见见索索即即付付保保证证协协议议通通常常都都表表明明其其为为不不可可撤撤销销的的保保证证，，即即保保证证人人不不能能以以基基础础合合同同产产生生的的抗抗辩辩权权对对抗抗贷贷款款人人，，因因此此见见索索即即付付保保证证协协议议往往往往会会订订入入以以下下具具体体条条款款：：A、、融融资资协协议议无无效效条条款款。。为为锁锁定定保保证证人人的的担担保保责任任，，见索索即即付付保保证证协协议议一一般般都都规规定定，，保保证证人人的的责责任任不不受受贷贷款款协协议议的的不不可可执执行行性性和和无无效效影影响响。。B、、延延期期、、修修改改与与和和解解条条款款。。规规定定保保证证人人的的担担保保责责任任不不因因贷贷款款人人给给以以还还款款人人还还款款宽宽限限、、修修改改贷贷款款协协议议内内容容或或与与借借款款人人达达成成和和解解协协议议而而减减损损。。C、、担担保保人人弃弃权权条条款款。。依依传传统统担担保保法法，，保保证证人人在在履履行行担担保保义义务务后后，，对对债债务务人人的的其其他他共共同同担担保保人人享享有有代代位位求求偿偿权权，，如如债债权权人人免免除除这这些些共共同同担担保保人人的的责责任任，，则则将将损损害害保保证证人人的的代代位位求求偿偿权权，，因因此此保保证证人人可可在在它它受受损损范范围围内内减减少少其其担担保保责责任任。。而而见见索索即即付付保保证证协协议议往往往往规规定定，，贷贷款款人人有有权权解解除除贷贷款款协协议议项项下下的的担担保保物物权权和和其其他他共共同同保保证证人人的的责责任任，，而而不不影影响响保保证证人人担担保保责责任任的的承承担担。。（3））无条件件的保保证。见索索即付付保证证协议议往往往表明明其为为无条条件的的保证证，即即保证证人承承担第第一位位的独独立的的还款款义务务。一一旦借借款人人不履履约，，贷款款人无无需采采取各各种接接济措措施对对付之之，便便可立立即执执行保保证合合同，，相关关的条条款有有两种种：第第一债债权人人条款款、立立即追追索条条款。。鉴于见见索即即付保保证在在国际际融资资领域域已得得到广广泛应应用，，国际际商会会1992年公公布了了《见索即即付保保函统统一规规则》，1995年年12月，，联合合国大大会通通过了了国际际贸易易法委委员会会起草草的《《独立保保函与与备用用信用用证公公约》，开开放供供各国国签署署，但但迄今今未生生效。。2、备用信信用证证：开证证人（（保证证人））应申申请人人（债债务人人）的的要求求，向向受益益人（（债权权人））开出出的，，凭受受益人人提交交的与与信用用证条条款相相符的的单据据（债债务人人的违违约证证明书书及其其他单单据））付款款的一一种独独立的的书面面承诺诺。国国际商商会于于1998年公公布了了《国国际际备用用信用用证惯惯例》》（ISP98），，于1999年年1月月1日日生效效。备用信信用证证在性质质上几几乎等等同于于见索即即付保保函，，都具有有独立立性、、单据据化、、不可可撤销销性，，但两两者在在英美美法系系国家家的生生效条条件是是不同同的，见索即即付保保函的的开具具有对对价要要求，，而备备用信信用证证即使使无对对价也也可以以成立立。此此外，，备用用信用用证的的用途途更广广，一一般只只给信信誉良良好的的客户户开立立。3、浮动抵抵押：债务务人以以其现现有的的或将将来取取得的的全部部或某某一类类财产产为债债权人人设定定的一一种担担保物物权。。大多数数国家家要求求浮动动抵押押须经经登记记始得得生效效。一一旦债债务人人违约约、破破产或或进行行清算算，其其资产产便固固定化化，成成为贷贷款人人可接接管或或处分分的担担保物物。4、意意愿书书：又又称安安慰函函或支支持函函，是是指一一国政政府为为其下下属机机构或或一母母公司司为其其子公公司而而向贷贷款人人出具具的，，表示示支持持并愿愿意为为该下下属机机构或或子公公司的的还款款提供供适当当帮助助的书书面文文件。。一般来说，，它仅有道道义上的约约束力，并并无法律效效力。但此此举关系到到自身声誉誉和资信，，因此出具具人通常都都会履行自自己在意愿愿书中的承承诺。第十三章国国际税税法第一节国国际税法法概述国际税法：：是调整国家家之间的税税收分配关关系以及国国家和跨国国纳税义务务人之间的的税收征纳纳关系的国国际规范和和国内规范范的总称。。有关国际际税法的概概念和性质质，理论界界有狭义和和广义之别别。国际税法有有两类渊源源，即国际际规范与国国内规范。。国际税法法中的国际际规范主要要是载于国国家之间的的双边或多多边国际税税收条约中中的法律规规范，也包包括一些有有关国际税税收的国际际惯例。国国际税法中中的国内规规范则主要要是载于各各国的涉外外税收法规规中的法律律规范。税收管辖权权：是指一国对对一定范围围内的人或或对象进行行课税的权权力，具体体表现为税税收立法权权和税收管管理权。按照属人原原则和属地地原则可以以将税收管管辖权分为为居民税收收管辖权和和收入来源源地税收管管辖权。居民税收管管辖权(residenttaxjurisdiction)：是是指征税国国根据纳税税人（包括括自然人和和法人）与与征税国之之间存在国国籍这样的的身份隶属属关系事实实所主张行行使的征税税权。在此此权力下，，一国居民民对本国负负有无限的的纳税义务务。税收管管辖权的行行使。一、、居民身份份的确定。。自然人根根据住所、、居所、居居留地等标标准来确定定其身份；；法人根据据实际管理理机构或总总机构所在在地、注册册成立地等等标准来确确定其身份份。由于各各国对纳税税人身份的的确认采纳纳的标准不不同，就不不可避免地地会产生居居民税收管管辖权的冲冲突。实践践中各国一一般采用在在双边税收收协定中确确定某种冲冲突规则的的办法来解解决相互间间居民税收收管辖权冲冲突的问题题。收入来源源地税收收管辖权权：(incomesourcetaxjurisdiction)是是指征税税国基于于征税对对象即收收入与征征税国领领土之间间存在某某种地域域上的连连结因素素所主张张行使的的征税权权。收入来源源地税收收管辖权权的行使使：一、、非居民民跨国所所得来源源地的确确定。二、非居居民跨国国所得征征税权划划分。第二节国国际重重复征税税重叠征征税和国国际偷漏漏税、避避税一、国际重复复征税：：是指两个个或两个个以上的的国家或或地区（（税境）），对同同一课税税对象，，以同一一或类似似税种在在同一征征税期内内所进行行的征税税。国际际重复征征税是国国际税收收关系的的焦点，，其产生生有两个个方面的的原因：：一是跨跨国财产产和跨国国所得的的存在，，二是属属人税收收管辖原原则和属属地税收收管辖原原则的并并存。二、国际重叠叠征税：：是指一国国对位于于其境内内的公司司、另一一国对位位于其境境内的公公司股东东就同一一来源所所得分别别征税。。其与国国际重复复征税的的区别在在于纳税税人不同同、税种种有可能能不同。。避免居民民税收管管辖权和和收入来来源地税税收管辖辖权之间间的冲突突，可以以通过限限定各国国只能行行使一次次管辖权权来解决决。其中中国内法法方法包包括免税税制、抵抵免制、、扣除制制和税收收饶让等等几种。。国际法法上最有有效、最最方便的的避免重重复征税税的方法法是通过过国家间间的税收收协定来来解决，，以协调调各国的的立法冲冲突，保保障双方方利益。。国际税税收协定定是两个个或以上上的主权权国家，，为协调调相互之之间的税税收分配配关系和和加强税税务行政政方面的的合作，，按照对对等原则则，经过过政府间间的谈判判而缔结结的一种种书面协协议。它它与国内内法有如如下的关关系：1、既相相互配合合又互相相制约；；2、国国际税收收协定优优先适用用；3、、税收协协定不能能限制国国内税法法所给予予的更大大的税收收优惠。国际偷漏漏税：是指跨国国纳税人人采取瞒瞒报、慌慌报等非非法手段段，以减减少或躲躲避就其其跨国所所得应该该承担的的纳税义义务的行行为。国际避税税：是指跨国国纳税人人采取某某种公开开的合法法手段安安排自己己的事务务，以减减少或躲躲避就其其跨国所所得应该该承担的的纳税责责任的行行为。它它在行为为性质、、实现手手段、矫矫正方法法上与国国际偷漏漏税存在在一些区区别。国际避税税的主要要方式有有：转移移定价和和不合理理分摊成成本费用用；利用用国际避避税港进进行国际际避税；；投资者者弱化股股份投资资进行国国际避税税；利用用公司内内部重组组、收购购、兼并并进行国国际避税税。第三节我我国国的涉外外税法外商投资资企业在在我国涉涉及的税税种主要要是所得得税和流流转税。。在流转转税方面面，我国国已经实实行了内内外资企企业的统统一，所所得税方方面依然然给予外外商投资资企业较较大的优优惠。《外商投投资企业业和外国国企业所所得税法法》依据据投资产产业、地地区规定定了不同同的优惠惠待遇。。第8条条规定：：生产性性外资企企业，经经营期在在10年年以上，，从开始始获利年年度起，，头两年年免征后后三年减减半征收收企业所所得税（（免二减减三）；；实际经经营不满满10年年的，应应补缴已已免减的的税额。。能源、、交通、、港口、、码头及及其他重重要生产产项目，，规定了了更长的的减免税税优惠，，如：中中外合资资的港口口码头，，经营期期在15年以上上，可从从获利年年度起，，头5年年免税，，后5年年减半征征收；产产品出口口企业在在法定免免减期满满后，凡凡每年出出口值达达到70%以上上的，可可按现行行税率减减半征收收；先进进技术企企业在减减免税期期满后仍仍为先进进技术企企业的，，可按规规定的税税率延长长3年减减半征收收；从事事农、林林、牧业业和在经经济不发发达的边边远地区区的外企企，在减减免期满满后，经经企业申申请，国国