中级财务管理基础练习第七章

一、单项选择题1、下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是（）。A、公司以长期融资方式为全部非流动资产融资B、一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资C、一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资D、短期融资方式支持了部分临时性流动资产【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989096,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】D【答案解析】本题考核营运资金管理的主要内容。在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。【您的答案】A【答案错误，得分：0】【该题针对"（2015年）营运资金管理策略”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】2、某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产160万元），企业共融资1500万元，其中80%为长期融资，则以下说法正确的是（）。A、该企业采取的激进融资策略B、该企业采取的保守融资策略C、该企业的风险和收益居中D、该企业的风险和收益较高【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989074,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】B【答案解析】该企业的波动性流动资产=500—160=340（万元），大于短期融资1500X（1—80%）=300（万元），所以该企业采取的是保守的融资策略，这种类型的策略收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）营运资金管理策略,流动资产的融资策略”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】3、某企业2013年6月底的应收账款余额为345000元，经测算，过去6个月平均日销售额为3860元，企业规定的信用期限为70天，则应收账款平均逾期天数为（）天。A、19.38B、89.38C、59.38D、48.72【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989022,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】A【答案解析】应收账款周转天数=应收账款余额/平均日销售额=345000/3860=89.38（天）平均逾期天数=应收账款周转天数一平均信用期天数=89.38—70=19.38（天）【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）应收账款的监控”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】4、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。A、统收统支模式B、拨付备用金模式C、结算中心模式D、财务公司模式【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988948,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】A【答案解析】在统收统支模式下，企业的一切资金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）资金集中管理模式”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】5、在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为2000元，则企业的最佳现金持有量为（）元。TOC\o"1-5"\h\zA、30000B、40000C、50000D、无法计算【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988903,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】C【答案解析】机会成本=C/2X8%=2000（元）C=50000（元）【您的答案】您未答题【该题针对（2015年）目标现金余额的确定,目标现金余额确定的存货模型”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】6、某公司采用随机模型进行现金管理。已知现金余额的最高控制线为21000元，回归线为8000元，当现金余额为1600元时，应出售有价证券的金额为（）元。TOC\o"1-5"\h\zA、6500B、13000C、8000D、0【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988882,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】D【答案解析】最低控制线为：（3X8000-21000）/2=1500（元），当现金余额为1600元时，不必出售有价证券。【您的答案】您未答题【该题针对（2015年）目标现金余额的确定,目标现金余额确定的随机模型”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】7、应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用不包括（）。A、融资功能B、改善企业的财务结构C、增加企业经营风险D、减轻企业应收账款的管理负担【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989040,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】C【答案解析】应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：（1）融资功能;（2）减轻企业应收账款的管理负担；（3）减少坏账损失、降低经营风险；（4）改善企业的财务结构。【您的答案】您未答题【该题针对（2015年）应收账款日常管理,应收账款保理”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】8、应收账款监控中的ABC分析法下，可以多发几封信函催收，或打电话催收的是（）。A、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重大，且占客户总额比重小B、逾期总额占应收账款逾期金额总额比居中，且占客户总额比重居中C、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重大，且占客户总额比重大D、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重小，且占客户总额比重大【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989026,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】B【答案解析】逾期总额占应收账款逾期金额总额比重居中，且占客户总额比重居中，为B类客户。对B类客户，可以多发几封信函催收，或打电话催收。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）应收账款的监控”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】9、以下有关应收账款功能的说法中，不正确的是（）。A、改善企业的财务结构是应收账款的功能之一B、在激烈的市场竞争中，通过提供赊销可以有效地促进销售C、可以增加企业收益，增加的收益=增加的销售量X单位边际贡献D、可以减少存货【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989016,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】A【答案解析】改善企业的财务结构是应收账款保理的作用。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）应收账款的功能、成本和管理目标”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】10、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。（1年按360天计算）TOC\o"1-5"\h\zA、20800B、14568C、12480D、15600【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988976,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】D【答案解析】应收账款平均收账期=10X20%+30X80%=26（天）应收账款占用资金的应计利息=3600000/360X26X60%X10%=15600（元）【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）信用政策，信用政策的决策（上）”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】11、以下关于付款管理的方法中，错误的是（）。A、使用现金浮游量B、推迟应付款的支付C、支票代替汇票D、改进员工工资支付模式【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988946,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】C【答案解析】现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，与支票不同的是，承兑汇票并不是见票即付。汇票代替支票这一方式的优点是推迟了企业调入资金支付汇票的实际所需时间。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）现金收支日常管理，收款和付款管理”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】12、某企业按照"3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为"）。A、20.41%B、24.65%C、27.84%D、20%【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988924,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】C【答案解析】放弃现金折扣的机会成本=[3%/（1-3%）]X[360/（50-10）]=27.84%。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）商业信用”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】13、（2009年考题）某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。TOC\o"1-5"\h\zA、75B、72C、60D、50【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988862,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】A【答案解析】因为借款金额=申请贷款的数额X（1-补偿性余额比率），所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60/（1-20%）=75（万元），选项A是正确答案。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）短期借款，短期借款的信用条件”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】14、预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素不包括（）。A、企业愿冒现金短缺风险的程度B、企业预测现金收支可靠的程度C、企业临时融资的能力D、企业日常经营需要【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988687,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】D【答案解析】本题考核持有现金的动机。确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素包括：（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；（2）企业预测现金收支可靠的程度；（3）企业临时融资的能力。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）持有现金的动机”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】二、多项选择题1、某企业在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产和500万元的长期资产；在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求。如果在生产经营的高峰期，需要借入100万元的短期借款，则下列说法中正确的有"）。A、自发性流动负债+长期负债+权益资本=900万元B、永久性流动资产为300万元C、波动性流动资产为200万元D、属于保守型融资策略【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989089,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】ABCD【答案解析】在生产经营的高峰期，流动资产+长期资产=长期来源+短期来源，即：永久性流动资产+波动性流动资产+长期资产=自发性流动负债+长期负债+权益资本+临时性流动负债，所以有：300+200+500=自发性流动负债+长期负债+权益资本+100,即自发性流动负债+长期负债+权益资本=300+200+500-100=900（万元），选项A的说法正确。由于在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产，所以，永久性流动资产为300万元，即选项B的说法正确；由于在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求，所以，波动性流动资产为200万元，即选项C的说法正确；由于短期来源为100万元，小于波动性流动资产，所以，属于保守型融资策略，即选项D的说法正确。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）营运资金管理策略,流动资产的融资策略”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】2、下列关于营运资金特点的说法中，正确的有（）。A、营运资金的来源具有多样性B、营运资金的数量具有波动性C、营运资金的周转具有短期性D、营运资金的实物形态具有不变性和易变现性【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989069,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】ABC【答案解析】本题考核营运资金的特点。营运资金具有如下特点：（1）营运资金的来源具有多样性；（2）营运资金的数量具有波动性；（3）营运资金的周转具有短期性；（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。选项D不正确。【您的答案】您未答题【该题针对“（2015年）营运资金的概念、特点及管理原则营运资金的概念和特点”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】3、运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为（）。A、现金持有量越小，总成本越大B、现金持有量越大，机会成本越大C、现金持有量越小，短缺成本越大D、现金持有量越大，管理总成本越大【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988913,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】BC【答案解析】成本模型考虑的现金持有成本包括机会成本、管理成本和短缺成本。一般认为管理成本是一种固定成本，在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系。因此选项D的说法不正确。由成本分析模型可知，如果减少现金持有量，则增加短缺成本；如果增加现金持有量，则增加机会成本。因此选项B、C的说法正确，选项A的说法不正确。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）目标现金余额的确定”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】4、如果企业把信用标准定得过高，则会（）。A、降低违约风险B、降低收账费用C、降低销售规模D、降低企业市场竞争能力【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988975,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】ABCD【答案解析】如果企业把信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果是有利于降低违约风险及收账费用，但不利于企业市场竞争能力的提高和销售收入的扩大。【您的答案】您未答题【该题针对（2015年）信用政策”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】5、在存货经济订货量基本模型中，导致经济订货量减少的因素有（）。A、存货年需要量减少B、单位缺货成本降低C、存货变动储存成本增加D、每次订货的变动成本增加【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989120,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】AC【答案解析】在存货经济订货量基本模型中，不允许缺货，因此不选B；经济订货量=（2X存货年需要量X每次订货的变动成本/单位存货变动储存成本）1/2,由此可知A、C是答案，D不是答案。【您的答案】您未答题【该题针对“最优存货量的确定，经济订货基本模型”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】6、放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣信用成本率提高的有（）。A、信用期、折扣期不变，折扣百分比提高B、折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C、折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长D、折扣百分比、信用期不变，折扣期延长【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988921,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】AD【答案解析】本题考核放弃现金折扣信用成本率的计算。放弃现金折扣信用成本率=［折扣百分比-（1一折扣百分比）］X［360：（信用期一折扣期）］，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣信用成本率同向变动，信用期与放弃现金折扣信用成本率反向变动，因此选择A、D选项。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）商业信用”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】7、商业信用融资的优点有（）。A、商业信用容易获得B、企业有较大的机动权C、企业一般不用提供担保D、筹资成本高【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988931,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】ABC【答案解析】商业信用融资的优点：商业信用容易获得；企业有较大的机动权；企业一般不用提供担保。缺点：筹资成本高；容易恶化企业的信用水平；受外部环境影响较大。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）商业信用”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】8、下列关于短期融资券筹资的表述中，正确的有"）。A、发行对象为公众投资者B、发行条件比较宽松C、筹资成本比公司债券低D、一次性筹资数额比短期银行借款大【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988871,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】CD【答案解析】本题考核短期融资券。短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易，所以选项A的说法不正确；发行短期融资券的条件比较严格，必须是具备一定信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资，所以选项B的说法不正确；相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C的说法正确；相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大，所以选项D的说法正确。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）短期融资券”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】9、以下关于存货ABC控制系统的描述中，不正确的有（）。A、A类存货价值高，品种数量相对较少，应重点管理B、B类存货金额一般，品种数量相对较少C、C类存货应一般管理D、C类存货价值高，品种数量较多，应重点管理【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988844,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】BD【答案解析】A类存货价值高，品种数量相对较少，应分品种重点管理；B类存货金额一般，品种数量相对较多；C类存货品种数量繁多，价值少，应分类别一般控制。【您的答案】您未答题【该题针对（2015年）存货的控制系统”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】10、存货的缺货成本包括（）。A、停工损失B、产成品缺货造成的拖欠发货损失C、丧失销售机会的损失D、存货占用资金的应计利息【本题2分，建议2分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988699,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】ABC【答案解析】本题考核存货的成本。缺货成本，是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等。存货占用资金的应计利息属于变动储存成本。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）存货的成本”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】三、判断题1、公司在制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989098,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】对【答案解析】本题考核营运资金管理的主要内容。公司在制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。【您的答案】您未答题【该题针对（2015年）营运资金管理策略,流动资产的投资策略”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】2、在随机模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988898,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】错【答案解析】在随机模型中，当现金余额达到上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。【您的答案】您未答题【该题针对（2015年）目标现金余额的确定”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】3、过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988852,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】对【答案解析】本题考核存货管理的目标。企业持有存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要，另一方面是出自价格的考虑，零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上有优惠。但是，过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）存货管理的目标”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】4、信用等级，如果采用三类九等，则AAA是最优等级，CCC为信用最低等级。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989039,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】错【答案解析】信用等级，如果采用三类九等，则AAA是信用最优等级，C为信用最低等级。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）应收账款日常管理”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】5、提供赊销所增加的收益等于增加的净利润。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989009,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】错【答案解析】本题考核应收账款的功能。提供赊销所增加的产品一般不增加固定成本，因此赊销所增加的收益等于增加的销售量与单位边际贡献的乘积，也就是增加的边际贡献总额，计算公式如下：收益的增加=销售量的增加X单位边际贡献。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）应收账款的功能、成本和管理目标”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】6、在应收账款管理中，信用条件必须明确地规定三个内容，即信用标准、信用期间和折扣条件。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988995,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】错【答案解析】信用条件由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素构成。信用政策必须明确地规定：信用标准、信用条件和收账政策。【您的答案】您未答题【该题针对（2015年）信用政策，信用政策的决策（上）”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】7、如果某企业存货周转期为40天，应收账款周转其为30天，应付账款周转期为35天，则现金周转期=40+30—35=35（天）。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988953,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】对【答案解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=40+30—35=35（天）。【您的答案】您未答题【该题针对（2015年）现金收支日常管理，现金周转期”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】8、在其他条件不变的情况下，随每次订货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10989136,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】对【答案解析】本题考核存货成本与订货批量的关系。在其他条件不变的情况下，随着每次订货批量的增加，订货次数会减少，变动订货成本会减少；而随着每次订货批量的增加，平均库存量会增加，因此，变动储存成本会增加，所以，在其他条件不变的情况下，随每次订货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化。参见教材224页。【您的答案】您未答题【该题针对“最优存货量的确定”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】9、流动负债的一个经营劣势是短期借款一般比长期借款具有更多的约束性条款。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988880,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】错【答案解析】本题考核流动负债的利弊。流动负债的主要经营优势包括：容易获得，灵活性，有效地为季节性信贷需要融资的能力。这创造了需要融资和获得融资之间的同步性。另外，短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。流动负债的一个经营劣势是需要持续的重新谈判或滚动安排负债。所以本题说法错误。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）流动负债的利弊”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】10、企业持有一定数量的现金主要是基于交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业的现金持有量应该等于三种需求下的现金持有量之和。（）对错【本题1分，建议1分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988684,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】错【答案解析】企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和。【您的答案】您未答题【该题针对"（2015年）持有现金的动机”知识点进行考核】【评价】【查看视频讲解】四、计算分析题1、某企业上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设今年该企业变动成本率维持在上年的水平，现有两种信用政策可供选用：甲方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%），收账费用为50万元。乙方案给予客户45天信用期限（n/45），预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2%；该企业A产品销售额的相关范围为3000〜6000万元，企业的资本成本率为8%（为简化计算，本题不考虑增值税因素。一年按360天计算）。要求：（1）计算该企业上年的下列指标：①变动成本总额；②以销售收入为基础计算的变动成本率；（2）计算甲、乙两方案的收益之差；（提示：边际贡献率=1-变动成本率）（3）计算乙方案的应收账款相关成本费用；（4）计算甲方案的应收账款相关成本费用；（5）计算甲、乙两方案税前收益之差，在甲、乙两个方案之间做出选择。【本题5分，建议8分钟内完成本题】【加入题库收藏夹】【加入题库打印收藏夹】【答疑编号10988985,点击提问】【隐藏答案】【正确答案】（1）①变动成本总额=3000-600=2400（万元）②变动成本率=2400/4000X100%=60%（2）甲、乙两方案收益之差=5400X（1-60%）-5000X（1-60%）=160（万元）（3）①应收账款应计利息=（5000X45）/360X60%X8%=30（万元）坏账成本=5000X2%=100（万元）收账费用为20万元采用乙方案的应收账款相关成本费用=30+100+20=150（万元）（4）①平均收账天数=10X30%+20X20%+90X50%=