某公司人财管理与财务知识分析规范课件

经理人财务管理经理人财务管理1课程介绍述财务管理言论管理者必要了解的财务知识财务管理的四个作用解读财务报告案例分析课程介绍述财务管理言论2

财务管理---什么是财务管理？财务管理则是利用会计提供的数据资料，分析企业生产经营过程中存在的问题，监督和控制生产经营过程，促使企业合理地使用和占用资金，降低各类资源消耗，从而降低成本费用，同时运用过去的和现在的各种经济技术资料，进行财务分析和测算，为企业选择正确的投资方向和投资项目，从而保持企业持久的获利能力，使企业资本得以不断增值。财务管理则是利用会计提供的数据资料，分析企3财务管理言论财务管理言论4管理者必要了解的财务知识

第一层次：财务会计系统：第二层次：财务管理：管理者必要了解的财务知识

第一层次：5第一层次：财务会计系统：基本做账，报帐，出报告财务会计系统模块（会计信息系统）财务会计系统的设计第一层次：财务会计系统：6第二层次：财务管理：全面预算管理（内部控制）筹资管理：企业资本的筹集、最优资本结构、筹资方案实施、筹资风险管理投资管理：企业投资决策、企业投资风险营运资本管理：现金管理、应收账款管理、存货管理第二层次：财务管理：7收入、成本和利润管理：收入管理、成本控制（管理会计）、税务筹划（系统的税法知识）、利润分配企业财务控制：内部控制（内部控制）、责任会计（管理会计）、内部审计（审计）、公司治理结构收入、成本和利润管理：收入管理、成本控制（管理会计）、税务筹8专项财务管理：企业并构、企业清算、企业价值评估财务分析：财务能力分析、财务结构分析、企业风险分析业绩评价：业绩评价指标体系、经营者业绩评价与激励专项财务管理：企业并构、企业清算、企业价值评估9财务与会计10财务与会计10财务会计1、是一种科学地提供财务信息服务的工具，它是通过一定的程序和方法，运用货币形式，将企业生产经营活动中大量的日常的业务数据，经过记录、分类，并加工整理成既系统、又相联系的综合数据资料。2、会计算账主要是加工整理已发生的各种经济业务数据，从而客观、真实、连续地反映企业生产经营的现状

财务会计简单地说就是记账、算账、编制报表。财务会计1、是一种科学地提供财务信息服务的工具，它是通过一定11财务管理的目标又称理财目标，指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。总体目标1.利润最大化2.资本利润最大化或每股利润最大化3.企业价值最大化财务管理的目标财务管理的目标又称理财目标，总体目标财务管理的目标12利用会计信息可以作出那些决策：筹资决策投资决策销售决策生产决策劳资决策包括需要多少资金公司的资源如何配置生产什么产品、生产多少、以什么方式生产产品销售价格应多高公司动用多少资金来增加工资、奖金利用会计信息可以作出那些决策：筹资投资销售生产劳资包括需要多13

现代企业财会管理体系

——财会管理的架构

方法核心目的法定会计核算利润披露信息财务管理资金运作现金价值增值管理会计决策控制成本管理效益

现代企业财会管理体系14阶段1计分员阶段2警察阶段4业务合作伙伴阶段5领导者内部导向高度的手工作业提供最基本的报告数据难以获取分离的独立系统受控程度较高缺乏系统一致性分散的报告数据一致性不够具有一定的技术竞争力流程化跨职能功能较为强大的报告业务敏感性团队运作自动化的流程跨职能客户导向较高程度的技术整合一致的和可获取的数据阶段3职能专家具备流程化的趋势分散的应用平台分析型报告业务专业性较高职能间互动不够特点：财务管理发展成熟的过程中将会经历过五个阶段阶段1阶段2阶段4阶段5内部导向受控程度较高流程化自15计划作用监督作用资本运营作用控制作用财务管理在企业中的作用财务管理在企业中的作用计划作用监督作用资本运营作用控制作用财务管理在财务管理在企16财务预测(财务决策的依据)明确预测目标搜集相关资料建立预测模型实施财务预测财务决策(财务管理的核心)确定决策目标提出备选方案选择最优方案财务管理的环节财务预测(财务决策的依据)明确预测目标搜集相关资料建立预测模17未来财务管理目标转变的六个方面与业务的整合战略资金价值管理成本管理流程与系统未来财务管理目标转变的六个方面与业务的整合战略资金价值管理成18财务报表阅读与管理三财务报告阅读与分析19财务报表三财务报告阅读19财务报表明明白白我的“帐”；企业的底子——资产负债表秋后算帐；企业的面子——损益表企业蓄水池，钱有进也有出——现金流量表财务报表明明白白我的“帐”；企业的底子20财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表资产负债所有者权益财务状况经营成果现金流量收入成本费用利润现金流入现金流出财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表资产财务状况经21一、财务报表使用者的阅读重点

税务：未交税金3、国家管理部门财政：存货、长期负债、对外投资、应收补贴款、应付工资、未分配利润工商：实收资本

考核、分析企业财务、成本状况、评价经济工作

4、企业管理者总结经验、查明问题存在的原因

提高管理水平，预测经济前景并做出决策1、投资者：关心的是经济效益和资金使用效果及经济效益未来增长趋势。2、债权人：了解判断企业的偿债能力和资产的变现能力。一、财务报表使用者的阅读重点22资产负债表概念:资产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表.它是从一定时间上对企业的资金状况作静态表述,所以一般称之为静态报表.产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表资产负债表231.账上现金够不够?2.应收账款多不多?3.存货会不会太多?4.转投资是否太多?5.营运资金足不足够?6.長期投资有多少?7.是否债台高筑?短期负债会不会太高?8.股东投资了多少钱?9.过去投资了多少钱?10.股东报酬率有多少?看资产负债表了解1.账上现金够不够?看资产负债表了解24资产负债表等式资产所有者权益负债资产负债表等式资产所有者权益负债25阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况

通过以上阅读，摸清企业财务状况的基本方向后，可以进一步借助一些财务指标的“化验”来对企业财务“机体”做一个基本检查，即借助财务比率。阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况

261、资产负债率：指负债总额与资产总额比率

资产负债率=

这一指标，表明企业资产中负债的比例，可以检查企业的财务状况是否稳定。负债率越低，财务状况越稳定。从财务学角度来说，一般认为我国企业理想化负债率一般企业40%左右上市公司一般不超过50%。1、资产负债率：指负债总额与资产总额比率272、流动比率流动比率是指企业的流动资产与企业的流动负债之比。流动比率=理想的比值是：流动资产2流动负债1

结果：大于2说明企业偿债能力比较强小于2说明企业偿债能力比较弱等于1说明企业偿债能力比较危险小于1说明企业偿债能力基本难2、流动比率283、速动比率

以上指标采用全部流动资产，由于流动资产中存货流动性较差，为了进一步对企业短期偿债能力进行检验，可以采用速动比率。

速动比率=

速动资产总额=流动资产总额——存货

理想速动比率为1

如果，速动比率>1，说明企业短期偿债能力比较强速动比率<1，说明企业短期偿债能力比较弱3、速动比率29资产负债表的阅读方法和技巧实施步骤方法和技巧解决的问题第一步总体观察观察财务发展变化的方向第二步具体项目浏览寻找财务发展变化的具体原因第三步计算相关财务比率检验公司财务的安全性第四步审视和评价资产项目评估资产的变化能力、成本与市价、资产的价值、资产的含水量第五步分析负债结构研究负债偿还是否与现金流量进行了比较好的衔接第六步审视所有者权益形成及变动的原因第七步关注受人为因素影响较多的报表服务评估对报表产生的影响资产负债表的阅读方法和技巧实施步骤方法和技巧解决的问题第一步30资产负债表----阅读对资产负债表项目：年初数与年末数进行比较分析例如：资产年初数年末数负债及股东权益年初数年末数货币资金30002000应付帐款35004500应收帐款20004000短期借款39004100存货30002900股本28002800固定资产30003000未分配利润800500合计1100011900合计1100011900资产负债表----阅读资产年初数年末数负债及股东权益年初数年31损益表损益表32

概念损益表是反映企业在一定时期内利润的形成与分配情况的报表，它从时间上反映企业盈亏的状态,是一种动态报表。损益表－结构收入-费用=损益损益表概念损益表－结构损益表33看利润表了解 1.产品成本会不会太高? 2.人事、销售费用会不会太高? 3.研发投资了多少钱? 4.是否利息负担太沉重? 5.是否有业外亏损? 6.税后实际获利有多少? 7.每股能赚多少钱?看利润表了解 1.产品成本会不会太高?34利润表的阅读与分析（一）从利润表看经营实力

1、主营业务收入看收入：与去年同期比，了解企业生存和发展趋势，一般说，收入增长，企业是成长的。看收入：了解企业市场占有率，占有率高，说明市场份额高，经营和竞争能力就越强。2、净利润仅从收入分析，尚无法全面反映企业的经营能力，必须将主营业务收入与获得结合起来分析利润表的阅读与分析（一）从利润表看经营实力35（二）从利润表看经营成长性1、主营业务收入增长率：◆主营业务增长率越高，说明企业生存和发展的能力越高。◆对个别产品分析，该产品收入增长变化，大体反映该产品属于导入期——增长慢成长期——增长快成熟期——增长稳衰退期——增长萎缩◆要注意产品的更新换代，做到成熟一代、生产一代、储备一代、开发一代。（二）从利润表看经营成长性1、主营业务收入增长率：362、利润增长率：利润增长率越高，说明企业经营成长性越好3、将主营业务收入增长率与利润增长率比较分析，主营业务收入增长率高于利润增长率，说明成本费用上升。2、利润增长率：利润增长率越高，说明企业经营成长性越好371、收入结构：主营业务收入占大的比重2、产品产销结构：根据主营业务明细表，销售明细表计算各种产品在总的生产或销售或业务收入中的比重。3、成本费用结构：主营业务成本：一般占成本费用大工业企业产品销售成本一般占销售收入80%三项期间费用从利润表看经营结构1、收入结构：主营业务收入占大的比重从利润表看经营结构38１、把握结果——观察公司是赚钱还是赔钱?２、分层观察——企业在哪儿赚的钱?３、对企业赚钱的基本感觉——评估满意程度４、浏览、对比利润表项目，观察收入、费用和利润的变化趋势：５、评估公司的盈利能力

阅读利润表的方法和技巧１、把握结果——观察公司是赚钱还是赔钱?阅读利润表的方法和技39现金流量表现金流量表40现金流量表---概念现金流量表是按业务类型分别报告企业在一个会计期内现金流量及有关信息的现金流量表是按业务类型分别报告企业在一个会计期内现金流量及有关信息的报表。现金流量表---概念41

1.来自本业获利的现金有多少? 2.本期有多少资本支出? 3.来自借款的现金流量有多少? 4.有沒有足够的现金尝还债务?看现金流量表了解 1.来自本业获利的现金有多少?看现金流量表了解42现金流量的分类经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金流量的分类43现金流量表

1、现金

现金银行存款货币资金其他货币资金现金等价物—期限在3个月内的短期债券投资现金流入量现金流出量现金净流量2、现金流量现金流量现金流量表现金银行存款货币资金其他货币资金现金等价物—期限在44现金流量表的分析（一）看企业有没有“钱”（二）看企业有多少“钱”

现金不足——想法补充现金多余——寻找新的投资渠道现金流量表的分析现金不足——想法补充45（三）看钱从哪儿来，到哪里去

现金流量的结构分析可以从现金流入结构、现金流出结构、现金流入流出比例分析三个方面进行分析。

1.现金流入结构分析（分析现金来于何处）经营性流入——主营业务收入、其他投资流入比重——投资回收、股利收入筹资流入比重——银行借款现金流入（三）看钱从哪儿来，到哪里去经营性流入——主营业务收入462、现金流出结构分析分析现金用于何处经营活动支出购买商品和支付劳务、职工工资、税费等现金支出投资活动支出购入固定资产、权益性投资支出筹资活动支出借款还本付息2、现金流出结构分析经营活动支出购买商品和支付473、流入流出比例分析通过流入流出比例分析，可以反映企业经营活动1元钱的流出可以获得多少现金流入；投资活动是处于扩张时期还是处于正常运转期；筹资活动是“借钱”期还是“还钱”期。例：经营活动中现金流入100万元，现金流出80万。100万÷80万=1.25说明企业现金流出1元,可换回1.25元，以值越大越好。3、流入流出比例分析48例：投资活动中，现金流入70万，现金流出100万。70万÷100万=0.7此值小于1，说明企业扩张期大于1，说明企业衰退或缺少投资机会例：筹资活动中，现金流入65万，现金流出100万。65万÷100万=0.65此值小于1，说明还债大于1，说明举债例：投资活动中，现金流入70万，现金流出100万。49案例分析1、现金流量表的大体架构分析经营、投资、筹资三大活动所产生的现金流量是我们研究的重点。在每一项活动当中，现金流量表都将现金的流入与流出明显地区分开来，相应地，涉及到了一些子项。我们首先要关心的，是本期流入的净额及流入与流出的总数。案例分析50案例分析比如经营活动产生的现金流净额为－2444万元投资活动产生的现金流净额为－1、1亿元筹资活动产生的现金流净额为3、2亿元案例分析51

2、现金的流向结构状况分析

每个上市公司在其开展业务的时候，经营、投资、筹资三大活动均会产生一定的现金流动，但其具体的流量比例显然不尽相同，分析其现金的流向结构状况，就是分析其现金收入、现金支出以及现金净额的各个组成部份所占比例，以期发现各个部份的重要性及其地位。2、现金的流向结构状况分析52案例分析

经营、投资、筹资三大活动产生的现金流入分别为:22.6亿元、0.1亿元、7.8亿元，现金流出分别为22.6亿元、1.7亿元、4.6亿元，现金流量净额分别为0．0059亿元、－1.6亿元、3.1亿元。案例分析53

3、现金流量企业偿债能力分析是从企业在一个报告期内现金的实际流入、流出及结存量上来分析其偿债能力的话，这种方法更真实、更直观、更有效地反映企业的偿债能力，不管你的偿债能力指标有多强，如果手中的现金收入连短期债务都不足以偿还，则企业无疑面将临着很大的偿债压力，甚至于会出现极为不利的局面。3、现金流量企业偿债能力分析54案例分析经营、投资、筹资三大活动产生的现金流量净额分别为2094万元、－8550万元、3008万元，公司期末的流动负债为2亿元期末的货币资金余额为5248万元案例分析55警惕企业现金流量的三个信号1、是销售商品后收到的现金小于付给供应商的货款和员工的工资。2、是经营活动产生的现金为负值。这两种情况都表明该企业将不得不主要靠向外融资度日。3、是经营活动产生的现金低于税后经营利润。同时也要结合企业的行业和所处的生命周期进行分析一般来说，处于成长期的企业因投资力度较大，而成熟期的企业处于收获期，经营比较稳健，对外投资不致过于膨胀。警惕企业现金流量的三个信号。56在进行现金流量分析时要把它与一些财务指标结合起来分析，应收帐款周转率存货周转率

其他注意事项在进行现金流量分析时要把它与一些财务指标结合起来分析，其他注57谢谢！谢谢！581、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。12月-2212月-22Sunday,December11,20222、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11:39:0011:39:0011:3912/11/202211:39:00AM3、越是没有本领的就越加自命不凡。12月-2211:39:0011:39Dec-2211-Dec-224、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。11:39:0011:39:0011:39Sunday,December11,20225、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。12月-2212月-2211:39:0011:39:00December11,20226、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。11十二月202211:39:00上午11:39:0012月-227、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。十二月2211:39上午12月-2211:39December11,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/12/1111:39:0011:39:0011December20229、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。11:39:00上午11:39上午11:39:0012月-2210、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。12/11/202211:39:00AM11:39:0011-12月-2211、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。12/11/202211:39AM12/11/202211:39AM12月-2212月-2212、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。11-Dec-2211December202212月-2213、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Sunday,December11,202211-Dec-2212月-2214、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。12月-2211:39:0011December202211:39谢谢大家1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。12月-2212月591、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。12月-2212月-22Sunday,December11,20222、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11:39:0011:39:0011:3912/11/202211:39:00AM3、越是没有本领的就越加自命不凡。12月-2211:39:0011:39Dec-2211-Dec-224、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。11:39:0011:39:0011:39Sunday,December11,20225、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。12月-2212月-2211:39:0011:39:00December11,20226、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。11十二月202211:39:00上午11:39:0012月-227、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。十二月2211:39上午12月-2211:39December11,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/12/1111:39:0011:39:0011December20229、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。11:39:00上午11:39上午11:39:0012月-2210、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。12/11/202211:39:00AM11:39:0011-12月-2211、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。12/11/202211:39AM12/11/202211:39AM12月-2212月-2212、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。11-Dec-2211December202212月-2213、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Sunday,December11,202211-Dec-2212月-2214、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。12月-2211:39:0011December202211:39谢谢大家1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。12月-2212月60经理人财务管理经理人财务管理61课程介绍述财务管理言论管理者必要了解的财务知识财务管理的四个作用解读财务报告案例分析课程介绍述财务管理言论62

财务管理---什么是财务管理？财务管理则是利用会计提供的数据资料，分析企业生产经营过程中存在的问题，监督和控制生产经营过程，促使企业合理地使用和占用资金，降低各类资源消耗，从而降低成本费用，同时运用过去的和现在的各种经济技术资料，进行财务分析和测算，为企业选择正确的投资方向和投资项目，从而保持企业持久的获利能力，使企业资本得以不断增值。财务管理则是利用会计提供的数据资料，分析企63财务管理言论财务管理言论64管理者必要了解的财务知识

第一层次：财务会计系统：第二层次：财务管理：管理者必要了解的财务知识

第一层次：65第一层次：财务会计系统：基本做账，报帐，出报告财务会计系统模块（会计信息系统）财务会计系统的设计第一层次：财务会计系统：66第二层次：财务管理：全面预算管理（内部控制）筹资管理：企业资本的筹集、最优资本结构、筹资方案实施、筹资风险管理投资管理：企业投资决策、企业投资风险营运资本管理：现金管理、应收账款管理、存货管理第二层次：财务管理：67收入、成本和利润管理：收入管理、成本控制（管理会计）、税务筹划（系统的税法知识）、利润分配企业财务控制：内部控制（内部控制）、责任会计（管理会计）、内部审计（审计）、公司治理结构收入、成本和利润管理：收入管理、成本控制（管理会计）、税务筹68专项财务管理：企业并构、企业清算、企业价值评估财务分析：财务能力分析、财务结构分析、企业风险分析业绩评价：业绩评价指标体系、经营者业绩评价与激励专项财务管理：企业并构、企业清算、企业价值评估69财务与会计70财务与会计10财务会计1、是一种科学地提供财务信息服务的工具，它是通过一定的程序和方法，运用货币形式，将企业生产经营活动中大量的日常的业务数据，经过记录、分类，并加工整理成既系统、又相联系的综合数据资料。2、会计算账主要是加工整理已发生的各种经济业务数据，从而客观、真实、连续地反映企业生产经营的现状

财务会计简单地说就是记账、算账、编制报表。财务会计1、是一种科学地提供财务信息服务的工具，它是通过一定71财务管理的目标又称理财目标，指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。总体目标1.利润最大化2.资本利润最大化或每股利润最大化3.企业价值最大化财务管理的目标财务管理的目标又称理财目标，总体目标财务管理的目标72利用会计信息可以作出那些决策：筹资决策投资决策销售决策生产决策劳资决策包括需要多少资金公司的资源如何配置生产什么产品、生产多少、以什么方式生产产品销售价格应多高公司动用多少资金来增加工资、奖金利用会计信息可以作出那些决策：筹资投资销售生产劳资包括需要多73

现代企业财会管理体系

——财会管理的架构

方法核心目的法定会计核算利润披露信息财务管理资金运作现金价值增值管理会计决策控制成本管理效益

现代企业财会管理体系74阶段1计分员阶段2警察阶段4业务合作伙伴阶段5领导者内部导向高度的手工作业提供最基本的报告数据难以获取分离的独立系统受控程度较高缺乏系统一致性分散的报告数据一致性不够具有一定的技术竞争力流程化跨职能功能较为强大的报告业务敏感性团队运作自动化的流程跨职能客户导向较高程度的技术整合一致的和可获取的数据阶段3职能专家具备流程化的趋势分散的应用平台分析型报告业务专业性较高职能间互动不够特点：财务管理发展成熟的过程中将会经历过五个阶段阶段1阶段2阶段4阶段5内部导向受控程度较高流程化自75计划作用监督作用资本运营作用控制作用财务管理在企业中的作用财务管理在企业中的作用计划作用监督作用资本运营作用控制作用财务管理在财务管理在企76财务预测(财务决策的依据)明确预测目标搜集相关资料建立预测模型实施财务预测财务决策(财务管理的核心)确定决策目标提出备选方案选择最优方案财务管理的环节财务预测(财务决策的依据)明确预测目标搜集相关资料建立预测模77未来财务管理目标转变的六个方面与业务的整合战略资金价值管理成本管理流程与系统未来财务管理目标转变的六个方面与业务的整合战略资金价值管理成78财务报表阅读与管理三财务报告阅读与分析79财务报表三财务报告阅读19财务报表明明白白我的“帐”；企业的底子——资产负债表秋后算帐；企业的面子——损益表企业蓄水池，钱有进也有出——现金流量表财务报表明明白白我的“帐”；企业的底子80财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表资产负债所有者权益财务状况经营成果现金流量收入成本费用利润现金流入现金流出财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表资产财务状况经81一、财务报表使用者的阅读重点

税务：未交税金3、国家管理部门财政：存货、长期负债、对外投资、应收补贴款、应付工资、未分配利润工商：实收资本

考核、分析企业财务、成本状况、评价经济工作

4、企业管理者总结经验、查明问题存在的原因

提高管理水平，预测经济前景并做出决策1、投资者：关心的是经济效益和资金使用效果及经济效益未来增长趋势。2、债权人：了解判断企业的偿债能力和资产的变现能力。一、财务报表使用者的阅读重点82资产负债表概念:资产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表.它是从一定时间上对企业的资金状况作静态表述,所以一般称之为静态报表.产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表资产负债表831.账上现金够不够?2.应收账款多不多?3.存货会不会太多?4.转投资是否太多?5.营运资金足不足够?6.長期投资有多少?7.是否债台高筑?短期负债会不会太高?8.股东投资了多少钱?9.过去投资了多少钱?10.股东报酬率有多少?看资产负债表了解1.账上现金够不够?看资产负债表了解84资产负债表等式资产所有者权益负债资产负债表等式资产所有者权益负债85阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况

通过以上阅读，摸清企业财务状况的基本方向后，可以进一步借助一些财务指标的“化验”来对企业财务“机体”做一个基本检查，即借助财务比率。阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况

861、资产负债率：指负债总额与资产总额比率

资产负债率=

这一指标，表明企业资产中负债的比例，可以检查企业的财务状况是否稳定。负债率越低，财务状况越稳定。从财务学角度来说，一般认为我国企业理想化负债率一般企业40%左右上市公司一般不超过50%。1、资产负债率：指负债总额与资产总额比率872、流动比率流动比率是指企业的流动资产与企业的流动负债之比。流动比率=理想的比值是：流动资产2流动负债1

结果：大于2说明企业偿债能力比较强小于2说明企业偿债能力比较弱等于1说明企业偿债能力比较危险小于1说明企业偿债能力基本难2、流动比率883、速动比率

以上指标采用全部流动资产，由于流动资产中存货流动性较差，为了进一步对企业短期偿债能力进行检验，可以采用速动比率。

速动比率=

速动资产总额=流动资产总额——存货

理想速动比率为1

如果，速动比率>1，说明企业短期偿债能力比较强速动比率<1，说明企业短期偿债能力比较弱3、速动比率89资产负债表的阅读方法和技巧实施步骤方法和技巧解决的问题第一步总体观察观察财务发展变化的方向第二步具体项目浏览寻找财务发展变化的具体原因第三步计算相关财务比率检验公司财务的安全性第四步审视和评价资产项目评估资产的变化能力、成本与市价、资产的价值、资产的含水量第五步分析负债结构研究负债偿还是否与现金流量进行了比较好的衔接第六步审视所有者权益形成及变动的原因第七步关注受人为因素影响较多的报表服务评估对报表产生的影响资产负债表的阅读方法和技巧实施步骤方法和技巧解决的问题第一步90资产负债表----阅读对资产负债表项目：年初数与年末数进行比较分析例如：资产年初数年末数负债及股东权益年初数年末数货币资金30002000应付帐款35004500应收帐款20004000短期借款39004100存货30002900股本28002800固定资产30003000未分配利润800500合计1100011900合计1100011900资产负债表----阅读资产年初数年末数负债及股东权益年初数年91损益表损益表92

概念损益表是反映企业在一定时期内利润的形成与分配情况的报表，它从时间上反映企业盈亏的状态,是一种动态报表。损益表－结构收入-费用=损益损益表概念损益表－结构损益表93看利润表了解 1.产品成本会不会太高? 2.人事、销售费用会不会太高? 3.研发投资了多少钱? 4.是否利息负担太沉重? 5.是否有业外亏损? 6.税后实际获利有多少? 7.每股能赚多少钱?看利润表了解 1.产品成本会不会太高?94利润表的阅读与分析（一）从利润表看经营实力

1、主营业务收入看收入：与去年同期比，了解企业生存和发展趋势，一般说，收入增长，企业是成长的。看收入：了解企业市场占有率，占有率高，说明市场份额高，经营和竞争能力就越强。2、净利润仅从收入分析，尚无法全面反映企业的经营能力，必须将主营业务收入与获得结合起来分析利润表的阅读与分析（一）从利润表看经营实力95（二）从利润表看经营成长性1、主营业务收入增长率：◆主营业务增长率越高，说明企业生存和发展的能力越高。◆对个别产品分析，该产品收入增长变化，大体反映该产品属于导入期——增长慢成长期——增长快成熟期——增长稳衰退期——增长萎缩◆要注意产品的更新换代，做到成熟一代、生产一代、储备一代、开发一代。（二）从利润表看经营成长性1、主营业务收入增长率：962、利润增长率：利润增长率越高，说明企业经营成长性越好3、将主营业务收入增长率与利润增长率比较分析，主营业务收入增长率高于利润增长率，说明成本费用上升。2、利润增长率：利润增长率越高，说明企业经营成长性越好971、收入结构：主营业务收入占大的比重2、产品产销结构：根据主营业务明细表，销售明细表计算各种产品在总的生产或销售或业务收入中的比重。3、成本费用结构：主营业务成本：一般占成本费用大工业企业产品销售成本一般占销售收入80%三项期间费用从利润表看经营结构1、收入结构：主营业务收入占大的比重从利润表看经营结构98１、把握结果——观察公司是赚钱还是赔钱?２、分层观察——企业在哪儿赚的钱?３、对企业赚钱的基本感觉——评估满意程度４、浏览、对比利润表项目，观察收入、费用和利润的变化趋势：５、评估公司的盈利能力

阅读利润表的方法和技巧１、把握结果——观察公司是赚钱还是赔钱?阅读利润表的方法和技99现金流量表现金流量表100现金流量表---概念现金流量表是按业务类型分别报告企业在一个会计期内现金流量及有关信息的现金流量表是按业务类型分别报告企业在一个会计期内现金流量及有关信息的报表。现金流量表---概念101

1.来自本业获利的现金有多少? 2.本期有多少资本支出? 3.来自借款的现金流量有多少? 4.有沒有足够的现金尝还债务?看现金流量表了解 1.来自本业获利的现金有多少?看现金流量表了解102现金流量的分类经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金流量的分类103现金流量表

1、现金

现金银行存款货币资金其他货币资金现金等价物—期限在3个月内的短期债券投资现金流入量现金流出量现金净流量2、现金流量现金流量现金流量表现金银行存款货币资金其他货币资金现金等价物—期限在104现金流量表的分析（一）看企业有没有“钱”（二）看企业有多少“钱”

现金不足——想法补充现金多余——寻找新的投资渠道现金流量表的分析现金不足——想法补充105（三）看钱从哪儿来，到哪里去

现金流量的结构分析可以从现金流入结构、现金流出结构、现金流入流出比例分析三个方面进行分析。

1.现金流入结构分析（分析现金来于何处）经营性流入——主营业务收入、其他投资流入比重——投资回收、股利收入筹资流入比重——银行借款现金流入（三）看钱从哪儿来，到哪里去经营性流入——主营业务收入1062、现金流出结构分析分析现金用于何处经营活动支出购买商品和支付劳务、职工工资、税费等现金支出投资活动支出购入固定资产、权益性投资支出筹资活动支出借款还本付息2、现金流出结构分析经营活动支出购买商品和支付1073、流入流出比例分析通过流入流出比例分析，可以反映企业经营活动1元钱的流出可以获得多少现金流入；投资活动是处于扩张时期还是处于正常运转期；筹资活动是“借钱”期还是“还钱”期。例：经营活动中现金流入100万元，现金流出80万。100万÷80万=1.25说明企业现金流出1元,可换回1.25元，以值越大越好。3、流入流出比例分析108例：投资活动中，现金流入70万，现金流出100万。70万÷100万=0.7此值小于1，说明企业扩张期大于1，说明企业衰退或缺少投资机会例：筹资活动中，现金流入65万，现金流出100万。65万÷100万=0.65此值小于1，说明还债大于1，说明举债例：投资活动中，现金流入70万，现金流出100万。109案例分析1、现金流量表的大体架构分析经营、投资、筹资三大活动所产生的现金流量是我们研究的重点。在每一项活动当中，现金流量表都将现金的流入与流出明显地区分开来，相应地，涉及到了一些子项。我们首先要关心的，是本期流入的净额及流入与流出的总数。案例分析110案例分析比如经营活动产生的现金流净额为－2444万元投资活动产生的现金流净额为－1、1亿元筹资活动产生的现金流净额为3、2亿元案例分析111

2、现金的流向结构状况分析

每个上市公司在其开展业务的时候，经营、投资、筹资三大活动均会产生一定的现金流动，但其具体的流量比例显然不尽相同，分析其现金的流向结构状况，就是分析其现金收入、现金支出以及现金净额的各个组成部份所占比例，以期发现各个部份的重要性及其地位。2、现金的流向结构状况分析112案例分析

经营、投资、筹资三大活动产生的现金流入分别为:22.6亿元、0.1亿元、7.8亿元，现金流出分别为22.6亿元、1.7亿元、4.6亿元，现金流量净额分别为0．0059亿元、－1.6亿元、3.1亿元。案例分析113

3、现金流量企业偿债能力分析是从企业在一个报告期内现金的实际流入、流出及结存量上来分析其偿债能力的话，这种方法更真实、更直观、更有效地反映企业的偿债能力，不管你的偿债能力指标有多强，如果手中的现金收入连短期债务都不足以偿还，则企业无疑面将临着很大的偿债压力，甚至于会出现极为不利的局面。3、现金流量企业偿债能力分析114案例分析经营、投资、筹资三大活动产生的现金流量净额分别为2094万元、－8550万元、3008万元，公司期末的流动负债为2亿元期末的货币资金余额为5248万元案例分析115警惕企业现金流量的三个信号1、是销售商品后收到的现金小于付给供应商的货款和员工的工资。2、是经营活动产生的现金为负值。这两种情况都表明该企业将不得不主要靠向外融资度日。3、是经营活动产生的现金低于税后经营利润。同时也要结合企业的行业和所处的生命周期进行分析一般来说，处于成长期的企业因投资力度较大，而成熟期的企业处于收获期，经营比较稳健，对外投资不致过于膨胀。警惕企业现金流量的三个信号。116在进行现金流量分析时要把它与一些财务指标结合起来分析，应收帐款周转率存货周转率

其他注意事项在进行现金流量分析时要把它与一些财务指标结合起来分析，其他注117谢谢！谢谢！118