人大经济金融课件 金融中介学课件 第九章

第三篇金融中介机构监管第九章金融监管概述第十章银行类金融中介监管第十一章非银行类金融中介监管第九章金融监管概述学习目标●理解金融监管的必要性和金融监管的一般理论●掌握金融监管的目标与原则●掌握金融监管的内容●了解金融监管体制第一节金融监管的必要性一、金融监管的内涵金融监管是金融监督和金融管理的总称。从词义上讲，金融监督是指金融主管当局对金融机构实施的全面的、经常性的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业(包括金融机构和金融业务)实施的监督管理。广义的金融监管在上述涵义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。二、金融监管的必要性（一）金融监管的现实理由：对金融危机的防范金融危机对受害国造成了极大的负面影响，虽然金融危机由多种因素导致，但金融监管不力也是其中的一个重要原因。(二)金融监管的内在原因：对市场失灵的补救1、金融市场可能存在不完全竞争2、金融市场上的负外部效应尤其严重3、信息不对称导致金融交易的低效率三、金融监管的一般理论(一)社会利益论(二)社会选择论(三)特殊利益论(四)追逐论(五)管制新论四、金融监管的目标金融监管的目标可以分4个层次来理解：一是保证金融机构的正常经营活动从而保证金融体系的安全；二是保护知情较少者的利益；三是创造公平竞争的环境，促使金融业在竞争的基础上提高效率；四是确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目标保持一致。前两个是最直接、也是最基本的目标，后两者可以说是在前者的基础上衍生出来的。五、金融监管的基本原则(一)监管主体的独立性原则(二)依法监管原则(三)“内控”和“外控”相结合的原则(四)稳健运营与风险预防原则(五)母国与东道国共同监管原则第二节金融监管的主要内容

一、市场准入的监管市场准入是所有国家金融监管的起点，通过市场准入的控制，可以将那些可能对存款人利益或金融体系健康运营造成危害的金融机构拒之门外。对市场准入的监管可以从以下两个方面考虑：（一）该金融机构有无存在的必要性1、符合国民经济发展的需要2、符合金融业发展的政策和方向3、符合分业经营、分业管理的规定4、符合合理布局、公平竞争的要求(二)该金融机构有无存在的可能性1、具有符合规定的本外币资本金。2、具有符合任职资格条件的法定代表人、高级管理人员和占相当比例的有一定工作经验的从业人员。3、具有周密的经营计划、合理的内部组织结构和严格的内控制度。4、具有固定的营业场所和安全、消防及与业务有关的其他设施。二、市场运作过程的监管金融机构一旦进入市场，金融风险就不可避免。加强市场运作过程的监管，可以从以下几个方面入手：1、资本金充足率的要求。2、流动性的要求。3、业务范围的限制。4、贷款风险的控制。5、外汇风险管理。6、准备金管理三、市场退退出的监管管市场退出的的监管是和和市场准入入的监管相相对应的。。出于审慎慎监管的目目的，监管管机构有必必要对金融融机构的倒倒闭和清算算进行有力力的监管，，做到善始始善终，完完成金融监监管的全过过程。各国对金融融机构的市市场退出的的监管都通通过法律予予以明确，，都有很细细致的技术术性规定。。我国对金金融机构的的市场退出出也是由法法律予以规规定的，一一般有以下下几种主要要形式：解散、被撤销销和关闭、接接管、破产、、购并、改制制第三节金金融中介机构构的分业经营营与综合经营营一、分业经营营与综合经营营(一)分业经经营与分离银银行制度分业经营是指指对金融中介介机构业务范范围进行某种种程度的“分分业”管制。。按照分业管管制的程度不不同，分业经经营有三个层层次：第一个层次的的分业经营是是指金融业与与非金融业的的分离；第二二层次的分业业经营是金融融业中银行、、证券和保险险三个子行业业的分离；第第三个层次的的分业经营是是指银行、证证券和保险各各子行业内部部有关业务的的进一步分离离(二)综合经经营与全能银银行制度分业经营的对对立面是综合合经营、联合合经营或通常常所说的混业业经营，实行行综合经营的的金融制度被被称作全能银银行制度。与分业经营有有三个层次一一样，综合经经营也有三个个层次，即金金融业与非金金融业之间的的综合经营，，银行、证券券和保险之间间的综合经营营以及银行业业、证券业和和保险业内部部的综合经营营。在完全意义上上的全能银行行制度中，银银行可以同时时经营商业银银行存贷款业业务、证券承承销和经纪业业务、保险业业务，还可以以持有非金融融企业的股票票。(三)分业经经营或综合经经营对金融中中介机构的影影响分业经营是与与分离银行制制度对应的。。在严格的分分业经营体制制下，银行、、证券和保险险等各类金融融中介机构之之间泾渭分明明，界限清楚楚，一种金融融中介机构不不能擅自经营营其他金融中中介机构的业业务。综合经营是与与全能银行制制度对应的，，在管制较少少的综合经营营体制下，银银行、证券和和保险等金融融中介机构之之间的界限是是模糊的，各各类金融中介介机构可以交交叉经营其他他类型的金融融中介机构的的业务。二、分业经营营与综合化经经营的发展历历史（一）早期的的自然分离阶阶段1694年成成立的英格兰兰银行，是当当时商业银行行的典型代表表。继英格兰兰银行成立之之后，西方国国家的商业银银行纷纷成立立并获得发展展。在这一阶段，，银行业和证证券业处于分分离状态，但但这种分离并并不是依靠法法律规定的，，而是一种由由历史自发形形成的自然状状态。这一时时期，它们各各自的业务明明确，商业银银行经营的业业务是较典型型的资金存贷贷和其他信用用业务，而证证券公司则主主要经营发行行证券和票据据承销业务。。（二）20世世纪初期的融融合阶段此时，证券业业与银行业之之间已没有了了业务界限。。这一阶段的的银行业务综综合化、自由由化，银行业业务从存款、、贷款、汇兑兑到信托，无无所不包，银银行经营活动动自由，政府府很少给以限限制。商业银银行通过对企企业的贷款和和股权投资，，参与竞争企企业债权、股股票发行的主主承销权，并并从银行的信信贷和股权参参与部门中划划分出证券推推销部门，专专门从事证券券业务。（三）1929--1933年经济济危机后的分分离阶段1933年美美国国会通过过了《格拉斯斯—斯蒂格尔尔法案》，规规定任何以吸吸收存款为主主要资金来源源的商业银行行，除了可以以进行投资或或代理、经营营指定的政府府债券、用自自有资本有限限地买卖股票票债券外，不不能同时经营营证券投资等等长期性投资资业务；同样样证券公司也也不能从事吸吸收存款等商商业银行业务务。第二次次世界界大战战之后后，许许多国国家也也纷纷纷形成成了商商业银银行与与证券券公司司业务务分离离的格格局（四））20世纪纪70年代代以来来的现现代融融合阶阶段这一阶阶段西西方各各国金金融改改革的的基本本特征征是放放松管管理，，业务务更趋趋自由由化和和国际际化，，是银银行业业与证证券业业的高高度融融和阶阶段。。它与与早期期的混混业阶阶段有有着本本质的的区别别，不不再是是分散散的、、小额额经营营的方方式，，而是是由若若干实实力雄雄厚并并掌握握现代代通讯讯工具具、信信用手手段和和经营营方式式的大大金融融公司司综合合经办办各类类金融融业务务，自自由从从事金金融交交易。。这时的的金融融体制制是发发达生生产力力的金金融体体制，，具体体表现现是高高度社社会化化、电电子化化、大大型化化以及及业务务综合合化。。三、分分业经经营与与综合合化经经营体体制评评价1、分分业经经营模模式分分业经经营是是指银银行业业与证证券业业相互互分离离，分分别由由不同同的金金融机机构进进行经经营。。其特特点是是两种种业务务严格格分开开，证证券公公司不不得经经营零零售性性存放放款业业务，，只能能从事事证券券的承承购包包销、、分销销、自自营、、新产产品开开发以以及充充当企企业兼兼并与与收购购的财财务顾顾问、、基金金管理理等业业务。。2、混混业经经营模模式。。混业业经营营是证证券业业和银银行业业相互互结合合、相相互渗渗透的的一种种经营营方式式，混混业经经营以以德国国、瑞瑞士、、法国国等欧欧洲大大陆国国家为为典型型代表表。这这种混混业经经营模模式又又被称称为““全能能银行行制度度”，，它与与分离离型模模式完完全不不同。。第四节节金金融融监管管体制制一、集集中监监管体体制集中监监管体体制就就是把把金融融业作作为一一个整整体统统一进进行监监管，，由一一个监监管机机构，，一般般是该该国的的中央央银行行，全全面承承担监监管职职责。。因此此，集集中监监管体体制有有时又又称为为“一一元化化”监监管体体制。。集中中监管管体制制的优优势：：成本本优势势；适适应性性较强强；责责任明明确目前，实实行集中中监管体体制的还还有澳大大利亚、、比利时时、奥地地利、意意大利、、卢森堡堡、荷兰兰、加拿拿大、新新西兰、、瑞士和和瑞典等等国家。。二、分业业监管体体制与集中监监管体制制相反，，分业监监管体制制是根据据金融业业内不同同的机构构主体及及其业务务范围的的划分而而分别进进行监管管的体制制，一般般由多个个金融监监管机构构共同承承担监管管责任，，因而又又称为““多元化化”监管管体制。。分业监管管体制的的优势：：监管专专业化优优势；监监管竞争争优势。。目前，实实行分业业监管体体制的国国家有美美国、法法国、西西班牙、、新加坡坡、芬兰兰、丹麦麦等。三、我国国金融监监管体制制的形成成与发展展我国金融融监管体体制的形形成和发发展与我我国金融融体制、、特别是是中央银银行制度度的变革革紧密相相关。我国从1994年开始始了金融融体制改改革。改改革的重重点是加加强中央央银行的的独立性性、专业业银行的的商业化化、整顿顿金融秩秩序和规规范业务务领域等等。我国金