证券从业资格考试试题解析及模拟题库

证券从业资格考试试题解析及模拟题库1.下列关于证券类金融产品及服务销售的说法，正确的是（）。Ⅰ．证券公司在开展证券经纪业务营销时，可以受他人委托代销其他公司产品及服务Ⅱ．目前，我国证券公司在开展经纪业务过程中，可以代销的产品和提供的服务包括基金代销业务、期货中间介绍业务等Ⅲ．营销人员使用的宣传材料由自己制作，不得提供虚假信息，误导投资者Ⅳ．在产品销售的过程中，证券公司及其营销人员为了达到充分沟通和促销的目的，可以采取人员推销、广告促销、营业推广和公共关系等促销手段A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅲ项，营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作。2.下列各项中，说法正确的是（）。Ⅰ．风险管理的目标是减少损失或降低风险Ⅱ．从价值创造的影响因素来说，无论是内部控制、对冲还是风险定价、限额等现代风险管理行为的目标都是为企业股东创造价值Ⅲ．风险管理行为对于提升企业现金流、降低贴现率以及延长现金流期限都具有重要的意义Ⅳ．风险既是损失的可能，也是盈利的机会A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ项，风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。要发展就要承担风险，现代风险理念认为，风险是发展的机遇和资源，风险既是损失的可能，也是盈利的机会，金融机构是经营风险的企业。3.2019年2月2日，中央机构编制委员会办公室发布了《中国人民银行职能配置、内设机构和人员编制规定》，中国人民银行内部新设立（），标志着央行货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架正式确立。A.

货币管理局B.

宏观审慎管理局C.

货币监管局D.

宏观审慎监管局【答案】:

B【解析】:2018年3月17日，第十三届全国人民代表大会第一次会议决定组建中国银行保险监督管理委员会，将原中国银监会和原中国保监会拟订银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责重新划入中国人民银行。中国人民银行承担与金融稳定密切相关的宏观审慎管理职能，更好地发挥统筹构建审慎监管体系、有效防范风险的职能。2019年2月2日，中央机构编制委员会办公室发布了《中国人民银行职能配置、内设机构和人员编制规定》，中国人民银行内部新设立宏观审慎管理局，标志着央行货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架正式确立。4.债券贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。债券必要报酬率为（）之和。Ⅰ．票面利率Ⅱ．预期通货膨胀率Ⅲ．风险溢价Ⅳ．真实无风险收益率A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:必要回报率其计算公式为：债券必要回报率＝真实无风险收益率＋预期通货膨胀率＋风险溢价真实无风险收益率是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会资本平均回报率决定。预期通货膨胀率是对未来通货膨胀率的估计值。风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。5.对基金产品的未来收益进行预测属于（）。[2017年6月真题]A.

法规许可的行为B.

需要事先向监管部门申请的事项C.

基金宣传推介的禁止行为D.

基金管理公司可自主决策的事项【答案】:

C【解析】:根据《证券投资基金销售管理办法》第三十五条，基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、招募说明书相符，不得有下列情形：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测基金的证券投资业绩；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金销售机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金；⑤夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；⑥登载单位或个人的推荐性文字；⑦中国证监会规定的其他情形。6.下列关于证券公司设立的另类投资子公司的说法中，正确的是（）。Ⅰ．另类子公司只能以自有资金进行投资Ⅱ．证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系Ⅲ．另类子公司可以从事投资以外的业务Ⅳ．证券公司应当清晰划分证券公司与另类子公司的业务范围A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅲ项，根据《证券公司另类投资子公司管理规范》，证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务，应当符合法律法规、监管要求和规范规定。另类子公司不得从事投资业务之外的业务。7.证券公司的业务部门需要其他部门派员跨墙协作的，应当事先向跨墙人员所属部门和（）提出申请，并经其审批同意。A.

风险控制部门B.

合规部门C.

总裁办D.

人力资源部门【答案】:

B【解析】:证券公司应当制定跨墙管理制度，明确跨墙的审批程序和跨墙人员的行为规范。证券公司的业务部门需要其他部门派员跨墙协作的，应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请，并经其审批同意。8.下列关于权证的表述，正确的是（）。A.

权证持有者可在任一时间以任一价格买入或卖出公司发行的股票B.

从内容上看，权证具有期货的性质C.

目前我国权证在场外市场交易D.

权证的交易方式与股票交易类似【答案】:

D【解析】:A项，权证是指在未来的某个时间或某一段时间以事先确认的价格买入或卖出一定量该公司股票；B项，从内容上看，权证具有期权的性质；C项目前我国权证都在证券交易所进行交易。9.下列关于转融通业务的说法，错误的有（）。Ⅰ．证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报中国证券业协会备案Ⅱ．证券金融公司可以根据化解证券公司违约风险的需要，建立转融通互保基金Ⅲ．保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于20%Ⅳ．证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过5个月A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ项，证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报中国证监会备案；Ⅲ项，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%；Ⅳ项，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。10.证券公司代销基金产品，不属于禁止性情形的是（）。[2016年9月真题]A.

预测基金的证券投资业绩B.

从基金管理人处收取客户维护费C.

采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金D.

挪用基金销售结算资金【答案】:

B【解析】:AD两项，根据《证券投资基金销售管理办法》，基金销售推介中，不得预测基金的证券投资业绩，禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金；C项，根据《证券公司代销金融产品管理规定》第十四条，证券公司代销金融产品，不得有的行为包括采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品。11.证券公司董事会负责审议本公司的信息技术管理目标，对信息技术管理的有效性承担责任，需要履行的职责包括（）。Ⅰ．建立信息技术人力和资金保障方案Ⅱ．完善绩效考核和责任追究机制Ⅲ．评估年度信息技术管理工作的总体效果和效率Ⅳ．审议信息技术战略A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券公司董事会负责审议本公司的信息技术管理目标，对信息技术管理的有效性承担责任，履行下列职责：①审议信息技术战略，确保与本公司的发展战略、风险管理策略、资本实力相一致；②建立信息技术人力和资金保障方案；③评估年度信息技术管理工作的总体效果和效率；④公司章程规定的其他信息技术管理职责。Ⅱ项是证券公司经营管理层需要履行的职责。12.可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，不包括（）。Ⅰ．公司发生重大亏损或者重大损失Ⅱ．公司生产经营的外部条件发生重大变化Ⅲ．公司的董事、1/5以上监事或者经理发生变动Ⅳ．持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅲ项，应为公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动；Ⅳ项，应为持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化。13.设立管理公开募集基金的基金管理公司的注册资本应满足的条件是（）。A.

注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本B.

注册资本不低于五亿元人民币，且必须为实缴货币资本C.

注册资本不低于五亿元人民币，可为实缴资本D.

注册资本不低一亿元人民币，可为认缴资本【答案】:

A【解析】:根据《证券投资基金法》第十三条，设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：①有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；②注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录；④取得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑦有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；⑧法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。14.以下属于香港交易所成员的是（）。Ⅰ．联交所Ⅱ．期交所Ⅲ．香港中央结算有限公司Ⅳ．香港联合交易所期权结算所有限公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:香港交易所全称是“香港交易及结算所有限公司”，旗下成员包括香港联合交易所有限公司（联交所）、香港期货交易所有限公司（期交所）、香港中央结算有限公司、香港联合交易所期权结算所有限公司及香港期货结算有限公司。15.在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项情形之一的，（）可以向召集人提议召开持有人会议。Ⅰ．债务融资工具持有人Ⅱ．发行人Ⅲ．信用增进机构Ⅳ．律师A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议章程》第七条，在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项情形之一的，债务融资工具持有人、发行人和信用增进机构可以向召集人提议召开持有人会议。召集人不能履行或不履行召集职责的，提议人有权自行召集持有人会议。召集程序、议事规则、表决决议机制可以参照本规程的相关规定。16.证券分析师可以行使（）的职能。[2011年9月真题]A.

发布证券研究报告B.

受托人C.

保荐人D.

证券投资顾问【答案】:

A【解析】:我国的证券分析师是指具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。17.设立期货交易所，由（）审批。[2017年2月真题]A.

人民银行B.

证券业协会C.

国务院期货监督管理机构D.

财政部【答案】:

C【解析】:根据《期货交易管理条例》第六条，设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。18.下列各项中，可以用来衡量市场风险的方法有（）。Ⅰ．敏感性分析Ⅱ．波动率法Ⅲ．方差法Ⅳ．VaR法A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:衡量市场风险的方法主要有敏感性分析和波动性分析。波动性分析的方法主要包括波动率法和方差法、VaR法。19.下列对普通股票股东义务的叙述中正确的有（）。Ⅰ．公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任Ⅱ．公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任逃避责任、严重损害公司债权人利益时，应当对公司债券承担赔偿责任Ⅲ．公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益Ⅳ．如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:我国《公司法》第二十条规定：①公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；②不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；③公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任；④公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任；⑤公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益，违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。20.律师履行职责时应按照公认的业务标准和道德规范，对企业出具文件内容的（）进行检查和验证。[2017年9月真题]Ⅰ．真实性Ⅱ．准确性Ⅲ．完整性Ⅳ．可行性A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。21.《企业债券管理条例》属于（）层级的规定。[2016年10月真题]A.

行政法规B.

法律C.

自律管理规则D.

部门规章【答案】:

A【解析】:我国证券市场法律法规体系包括：①法律；②行政法规，是指国务院根据宪法规定的权限，为执行法律的规定或行使职权的需要，按照法定程序所制定的各类规范性法律文件，如《证券公司监督管理条例》《企业债券管理条例》等；③部门规章；④规范性文件；⑤行业自律规则。22.融资融券业务的决策和主要管理职责应当由（）承担。A.

证券公司总部B.

证券公司分支机构C.

证券公司营业部门负责人D.

证券公司普通员工【答案】:

A【解析】:根据《证券公司融资融券业务管理办法》第三十七条，证券公司应当对融资融券业务实行集中统一管理。融资融券业务的决策和主要管理职责应当由证券公司总部承担。23.证券登记结算公司依据（）的规定，履行相应职能。A.

《证券交易所管理办法》B.

《证券法》C.

《证券公司监督管理办法》D.

《公司法》【答案】:

B【解析】:证券登记结算公司依据《证券法》履行以下职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记；④证券交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询、信息服务；⑦国务院证券监督管理机构批准的其他业务。24.合伙企业提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，情节严重的，撤销企业登记，并处以（）的罚款。A.

5万元以上20万元以下B.

5000元以上5万元以下C.

2000元以上2万元以下D.

5万元以上10万元以下【答案】:

A【解析】:合伙企业提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，处以5000元以上5万元以下的罚款；情节严重的，撤销企业登记，并处以5万元以上20万元以下的罚款。25.资本市场的多层次性体现在（）。Ⅰ．投资者结构的多层次性Ⅱ．中介机构和监管体系的多层次性Ⅲ．交易定价的多样性Ⅳ．交割清算方式的多样性A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:资本市场的多层次特性体现在投资者结构、中介机构和监管体系的多层次，交易定价、交割清算方式的多样性，它们与多层次市场共同构成了一个有机平衡的金融生态系统。26.根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的（）和审阅过程实行留痕管理。[2017年6月真题]Ⅰ．方式Ⅱ．时间Ⅲ．内容Ⅳ．对象A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:依据《发布证券研究报告暂行规定》第十八条，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理。发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于5年。27.在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票是（）。[2018年5月真题]A.

B股B.

红筹股C.

N股D.

H股【答案】:

B【解析】:B股为境内注册、境内上市的外资股。H股为在中国香港上市的外资股；N股、S股、L股分别为在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股；红筹股指在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。28.企业公开发行企业债券必须符合的条件有（）。[2013年6月真题]Ⅰ．财务会计制度符合国家规定Ⅱ．所筹资金用途符合国家产业政策Ⅲ．经济效益良好，发行前连续三年盈利Ⅳ．累计债券余额不超过净资产额（包括少数股东权益）的40%A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，企业公开发行企业债券还必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②具有偿债能力；③企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。29.关于发行交易当事人行为准则，正确的说法是（）。[2017年6月真题]A.

证券发行、交易活动的当事人具有不同的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则B.

证券发行、交易活动的当事人具有不同的法律地位，应当遵守自愿、无偿、诚实信用的原则C.

证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、无偿、诚实信用的原则D.

证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则【答案】:

D【解析】:依据《证券法》第四条，证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。30.转换比例是指（）。A.

一定面额可转换债券可转换成普通股的股数B.

可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格C.

多少比例可转换债券可转换成普通股D.

每份可转换债券转换前的价格【答案】:

A【解析】:转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例＝可转换债券面值/转换价格。31.在证券经纪业务营销中客户招揽的保证是（）。[2017年9月真题]A.

客户促成B.

客户服务C.

客户关系建立D.

目标市场选择【答案】:

C【解析】:在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理点开立证券账户；其次，投资者与证券公司签署《风险揭示书》《客户须知》，签订《证券交易委托代理协议》，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户等。根据《证券公司监督管理条例》第三十八条，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪人应当具有证券从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。32.根据（）的明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体。[2015年11月真题]A.

《证券投资基金法》B.

《证券法》C.

《证券公司监督管理办法》D.

《公司法》【答案】:

B【解析】:《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任；证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。33.下列市场中，属于我国证券市场主板市场的是（）。[2018年3月真题]A.

银行间债券市场B.

深圳证券交易所创业板C.

全国中小企业股份转让系统D.

深圳证券交易所中小板【答案】:

D【解析】:2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。34.有限责任公司从税后利润中提取法定公积金后，还可以提取任意公积金，但需经（）通过决议。[2017年6月真题]A.

监事会B.

股东会C.

职工代表大会D.

董事会【答案】:

B【解析】:根据《公司法》第一百六十六条，公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。35.下列关于上市公司收购的说法，错误的是（）。A.

以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在五日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，并予公告B.

在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销要约C.

收购行为完成后，收购人应当在十五日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告D.

收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务院的规定，经有关主管部门批准【答案】:

A【解析】:根据《证券法》，以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在三日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，并予公告。36.企业债券的发行申请由（）作出核准或者不予核准的决定。[2012年12月真题]A.

中国人民银行B.

国家发改委C.

中国证监会D.

财政部【答案】:

B【解析】:企业债券由国家发改委进行审核，根据《企业债券管理条例》（2011年修订），企业债券发行实行审批制。中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批。37.证券投资基金从证券市场取得的收入有（）。Ⅰ．买卖股票的价差收入Ⅱ．买卖债券的价差收入Ⅲ．股权的红利收入Ⅳ．印花税返还收入A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。38.发行国际债券的信用级别评定必须由（）进行。A.

本国资信评估机构B.

国际著名的资信评估机构C.

投资者所在国资信评估机构D.

国际金融机构指定的资信评估机构【答案】:

B【解析】:发行人进入国际债券市场的门槛比较高，必须由国际著名的资信评估机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利地进行筹资，因此，在发行人资信状况得到充分肯定的情况下，国际债券的发行规模一般都比较大。39.场外市场的特征具有（）。Ⅰ．挂牌标准较低，通常不对企业规模和盈利能力等情况进行要求Ⅱ．信息披露要求较低，监管较为宽松Ⅲ．交易制度通常采用竞价交易制度Ⅳ．交易制度通常采用做市商制度A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:场外市场的特征包括：①挂牌标准较低，通常不对企业规模和盈利能力等情况进行要求；②信息披露要求较低，监管较为宽松；③交易制度通常采用做市商制度。竞价交易制度是交易所市场采用的。40.（）主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。A.

上海清算所B.

上海证券交易所C.

深圳证券交易所D.

证券登记结算机构【答案】:

A【解析】:上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。证券交易所为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳定、公开、高效的系统。证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，履行下列职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记；④证券交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询、信息服务；⑦国务院证券监督管理机构批准的其他业务。41.非法设立期货交易场所或者以其他形式组织期货交易活动的，由所在地（）予以取缔。A.

银监局B.

县级以上地方人民政府C.

人民法院D.

证监局【答案】:

B【解析】:根据《期货交易管理条例》第七十四条，非法设立期货交易场所或者以其他形式组织期货交易活动的，由所在地县级以上地方人民政府予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款。42.根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券、期货投资咨询机构应当将其向投资人或者社会公众提供的投资咨询资料，自（）之日起保存二年。[2017年2月真题]A.

提交审批B.

提供C.

接收D.

撰写完成【答案】:

B【解析】:根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》中关于证券从业人员管理的有关规定：证券、期货投资咨询机构应当将其向投资人或者社会公众提供的投资咨询资料，自提供之日起保存二年。43.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）特点。[2013年3月真题]Ⅰ．自由转让Ⅱ．主要吸纳个人小额储蓄资金Ⅲ．转让价格取决于对该国债的供给与需求Ⅳ．自由认购A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅱ项属于非流通国债的特点。流通国债的特征有：①投资者可以自由认购、自由转让；②通常不记名；③转让价格取决于对该国债的供给与需求。44.证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务，依法受到（）的监督管理。A.

证券交易所B.

中国证监会及其派出机构C.

中国证券业协会D.

中国证券投资基金业协会【答案】:

B【解析】:中国证监会及其派出机构依法对证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施监督管理。证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动，应遵循《证券基金经营机构信息技术管理办法》等相关规定。45.2017年以来我国资本市场对外开放新实践的主要政策措施包括（）。Ⅰ．资本市场互联互通机制逐步建立健全Ⅱ．境外机构投资者持续增加对中国资本市场的配置Ⅲ．以人民币计价的资产越来越多地被纳入国际指数Ⅳ．不断放开征信、评级、支付等资本市场基础设施领域的准入限制A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:资本市场对外开放的新实践的主要政策措施包括：①资本市场互联互通机制逐步建立健全；②境外机构投资者持续增加对中国资本市场的配置；③以人民币计价的资产越来越多地被纳入国际指数；④不断放开征信、评级、支付等资本市场基础设施领域的准入限制；⑤期货品种对外开放迈出实质性步伐。46.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（）为交易对手。[2013年12月真题]A.

卖方B.

期货经纪公司C.

买方D.

交易所（或期货清算公司）【答案】:

D【解析】:金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约。47.法律、行政法规规定禁止参与股票交易的人员，直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（）的罚款。[2017年6月真题]A.

买卖股票等值以下B.

三万元以上五十万元以下C.

十万元以上五十万元以下D.

三万元以上十万元以下【答案】:

A【解析】:依据《证券法》第一百八十七条，法律、行政法规规定禁止参与股票交易的人员，直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券的，责令依法处理非法持有的股票、其他具有股权性质的证券，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。48.根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列关于说法，正确的有（）。Ⅰ．证券公司应当将工作人员廉洁从业纳入工作人员管理体系，在遇有人员聘用、晋级、提拔、离职以及考核、审计、稽核等情形时，对其廉洁从业情况予以考察评估Ⅱ．证券公司应当强化财经纪律，杜绝账外账等不规范行为。对于业务活动中产生的费用支出制定明确的内部决策流程和具体标准，确保相关费用支出合法合规Ⅲ．证券公司应当定期或者不定期开展廉洁从业内部检查，对发现的问题及时整改，对责任人严肃处理。责任人为中共党员的，同时按照党的纪律要求进行处理Ⅳ．每年5月30日前向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ项，《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》要求每年4月30日前向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告。49.下列关于证券公司对客户身份识别的基本要求的说法中，错误的是（）。A.

证券公司不得为身份不明的客户提供服务或与其进行交易B.

证券公司不得为客户开立假名账户C.

考虑客户的特殊需求，证券公司可以为客户开立匿名账户D.

客户由他人代理办理业务的，证券公司应当同时对代理人和被代理人的身份证件或者其他身份证明文件进行核对并登记【答案】:

C【解析】:C项，证券公司不得为身份不明的客户提供服务或者与其进行交易，不得为客户开立匿名账户或者假名账户。50.系统的基金业绩评估需要从（）等方面入手。Ⅰ．计算绝对收益Ⅱ．计算相对收益Ⅲ．计算风险调整后收益Ⅳ．进行业绩归因A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:为了对基金业绩进行有效评价，必须加以考虑投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择等因素。因此，系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计算绝对收益；计算风险调整后收益；计算相对收益；进行业绩归因。51.下列关于证券公司和客户之间清算交收的说法，错误的是（）。[2018年5月真题]A.

证券公司与客户之间的证券清算交收由客户根据成交记录按照业务规则自动办理B.

目前，我国证券市场采用的是法人结算模式C.

在资金存取和结算流程中，指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易D.

证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与资金存管银行配合完成【答案】:

A【解析】:目前我国证券市场采用的是法人结算模式。法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立证券交收账户和资金交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。证券公司作为结算参与人与客户之间的清算交收，是整个结算过程不可缺少的环节。在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与指定商业银行配合完成。52.集合资产管理计划成立的条件包括以下哪几项？（）Ⅰ．募集过程符合法律、行政法规和中国证监会的规定Ⅱ．募集金额达到资产管理合同约定的成立规模，且不违反证监会规定的最低成立规模Ⅲ．投资者人数不少于5人Ⅳ．符合中国证监会规定以及资产管理合同约定的其他条件A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:集合资产管理计划成立应当具备下列条件：①募集过程符合法律、行政法规和中国证监会的规定；②募集金额达到资产管理合同约定的成立规模，且不违反中国证监会规定的最低成立规模；③投资者人数不少于2人；④符合中国证监会规定以及资产管理合同约定的其他条件。53.下列关于我国商业银行混合资本债券，说法正确的是（）。[2018年3月真题]Ⅰ．期限在15年以上，发行之日起10年内不可赎回Ⅱ．是商业银行为补充附属资本而发行的Ⅲ．清偿顺序列于次级债务之前Ⅳ．清偿顺序列于一般债务之后A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。54.如果中央银行降低再贴现率，则股价一般会（）。[2018年3月真题]A.

上升B.

无变化C.

不能确定D.

下跌【答案】:

A【解析】:贴现利率实质上是中央银行向商业银行的放款利率，如果中央银