戴维·朗德里波段交易法则读书笔记

第一章：资金回挫一一交易者的最大敌人黄金蜀朱率（物）弥补蜗失的必要收裁率（%）10^11.11皈20%25.00%30?£42A5%4O9E«6.66先50%100%60%130%70%8O9t400%9O9&900%100% 破产第二章：朗德里的波动理论规则与资金管理1、视交易为生意一一做好充足的准备。2、做好功课一一投入更多的时间。3、自我管理一一进行决策一定要保持头脑清醒。4、与趋势为友一一趋势一旦形成将会持续。5、善于止损一一只要建立头寸，就应该在下跌的支撑位或者上涨的阻力设置止损位。6、无策略，不交易。首先要确认支撑和阻力位，学会跟随建仓。7、快速锁定部分利润一一波段交易要快速止盈。只要盈利（a）等于或者大于初始风险（b）,可以减仓一半，将剩余资金的止损位移至盈亏平衡点（c）8、锁定超额收益一一超额利益获取难得，需要保护。9、在流动性好、交易活跃的市场中操作一一交易投活跃，股票上体现在换手率高的个股。10、让机会朝着对你有利的方向发展一一股票中要操作热点板块中的个股。11、合理保持仓位一一仓位不能过重。12、绝对不在亏损的仓位上加仓！一一错了，及时止损离场。13、一次全仓杀进一一找准建仓时机，一击击中。合理的建仓为321原则。14、保持操作的一致性一一始终如一坚持一种交易原则。15、当看不清局面时，出局一一1到2天内无利可图，出局。16、知道什么时候该做什么一一连续交易失败时，要及时停止交易。17、重温规则5。第三章：趋势标识符1、什么是趋势？上涨趋势：高点不断上移，低点也不断上移。下降趋势：高点不断下移，低点也不断下移。2、趋势的衡量ADX——趋势平均值指标，威尔斯•威尔德。反映趋势变动强度，而不是方向。指标值越高，趋势越强。正方向指标：+DMI负方向指标：-DMIADX>=30and+DMI>-DMI时，上涨趋势强劲；ADX>=30and-DMI>+DMI时，下降趋势强劲；3、趋势标识符底部突破一一经过棋盘整理，出现一根长阳线推高股价。趋势缺口一一股价上涨程中出现向上或者向下的跳空缺口。0 080趋势高开一一股价开盘价高于前一日收盘价。新高一一上涨趋势中，必须不断创出新高。新低一一下跌趋势中，必须不断创出新低。涨幅一一特定时间内股票上涨或者下跌的幅度。强收盘一一收盘价位于当天最高价25%范围内，为强势收盘。趋势方向中的长阳线（突破）一一当日涨幅超过近5日以上的涨幅。4、移动平均线10日简单移动平均线（SMA）；可以判别趋势，如：斜率、曙光，正确的顺序。20日指数平均线（EMA）；30日指数平均线（EMA）；20或者30日EMA线，具有前瞻性并且可以快速的跟踪价格。斜率：移动平均线所指示的趋势方向，正斜率上涨趋势，负斜率下跌趋势。曙光：当日最低价高于20日指数移动平均线。一1M『印制一匕二」一二二二 正确的顺序一一上涨中快线比慢线更靠近股价一些。第四章：股票选择股票必须是处于上涨趋势之中；股票必须是易于波动的，处于强势板块；股价足够高，并且处于合理的差价，使得短期交易有利可图;股价持续性，是否在未来几日连续上涨；

每日波动幅度应该大于2个点以上；成交量明显放大，位于多少日均量以上；波动率（HV）,股票在一段时间内波动程度;第五章：回调趋势同前期的定义，新高至少是2个月（可用34日或者50或者55日）内的高点。宽度：股价从上一次创新高算起的K线根数，一般在3-7天比较合适。深度：下跌幅度，一般在15%以内为较小回调，大于15%为较深回调。

・382%50%61.8%100%・382%50%61.8%100%回调买入方法：股价创出新高后，寻找7根最高价持续走低的K线。经过不小于3根K线，不超过7根K线最高价不断走低，如果第二天股价可以超过今日最高价1/16,则买入。第六章：虚假反弹和虚假行情1、趋势击倒（TKOs）①市场处于强劲的上涨趋势。可通过ADX>=30and+DMI>-DMI或者趋势标识符来识别②市场至少连续下跌两天。下一个交易日买入，买入价格高于前一日最高价1/16;③在前一日K线的下方设置止损位。在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。2、双头击倒（DT-KO）①市场处于强劲的上涨趋势。可通过ADX>=30and+DMI>-DMI或者趋势标识符来识别②市场必须在两个月的上涨趋势中连续创新高；③市场必须在三个交易日后再创新高。④市场必须连续下跌2天（至少）。下一个交易日买入，买入价格高于前一日最高价1/16;⑤在前一日K线的下方设置止损位。在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。3、趋势中轴（虚假回升）回调反弹市场处于强劲的上涨趋势。可通过ADX>=30and+DMI>-DMI或者趋势标识符来识别市场必须连续上涨2月，并创新高。市场必须出现1-5个连续回调。市场必须出现中轴高点Q页分型）；下一个交易日买入，买入价格高于中轴高点1/16;⑤在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。第七章：蝴蝶结1、移动平均线交于一点并且又重新发散，从下跌趋势的正确顺序SMA10《EMA20《EMA30转换为上涨趋势的正确顺序SMA10》EMA20》EMA30。理想情况下，3-4个交易日完成。2、市场必须出现一个相对低点。今天的低点要比昨天低。3、一旦出现规则2，以高于今天最高价1/16的价格下单为明天做准备。4、在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。规则2：对天多头来说，出现更低的低价；对于空头来说，出现更高的高价。第八章：微型模式1、高位微型双底：双底被认为是一种市处于下降走势时的底部模式。特点：第二个底部比第一个底部位置相当或者稍高。市场处于强劲的上涨趋势。可通过ADX>=30and+DMI>-DMI或者趋势标识符来识别市场必须至少连续上涨2月。股票要形成底分型。④股票必须出现两个底分型；以高于第二个中轴低点右侧K最高价1/16的位置买入；⑤在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。入场点中轴低点中轴低点入场点中轴低点中轴低点2、高位微型杯与杯把：市场趋势经过下跌，调整或者横盘，趋势重新恢复到下跌位置，最终再回调形成杯把。下跌横盘反弓下跌横盘反弓y中调二^^不把趋势非常强劲时，在高于50日移动平均线上方形成的杯与杯把称为“奔跑中的杯与杯把”。主要结合：量能和底部模式。形态最好是扁平或者“微型”杯与杯把。市场处于强劲的上涨趋势。可通过ADX>=30and+DMI>-DMI或者趋势标识符来识别市场必须连续上涨2月，并创出新高。出现1-4个交易日的下跌，形成杯子的左边出现1-4个交易日的盘整，形成杯子的底部1-4个交易日市场必须重新反弹到接近原来下跌的位置，形成杯子的右边市场再回调2-4个交易日，幅度不要超过杯子高度的50%-60%，形成杯把；满足以上条件，在以高于今日最高价1/16的价格在明日位置买入；如果成交把杯把最低价下方不超过5%的位置处设置止损位。和杯把的形成过程：第九章：寻找暴发性走势，波段交易的高级教程历史波动率（HV）又叫做统计波动率，是指每日价格变动的百分比的标准差。较高HV的股票要比较低HV的股票，波动性更大些。可以通过寻找哪些HV高于40%的股票，筛掉那些不具有上涨潜力的股票。当短期HV低于长期HV值50%以上的时候，大的市场行情容易随着波动率高均线恢复而产生。第十章：波段交易者的市场时机1、自由分析对指数的分析方法。10日MA，20日和30日EMA（曙光、斜率、正确的顺序）。主要关注，市场上涨到50日和200日移动平均线以上。2、体系分析通过振子波段体系、指数反转和CVRIII-修正，三个系统，可以使超过3-7个交易日对股票市场方向的预测准确率提高60%〜70%。1）、振子波段体系（OSS）：识别整个市场是处于超卖（超买）状态，并且市场出现一日反转的情况进行做多或者做空。振子：是指一个3周期的SMA减去一个10周期的SMA。当振子连续上涨5个交易日，定为超买；连续下降5个交易日，定义为超卖。观察市场是否可以一日反转，并且收盘价高于开盘价。交易规则：市场没有处于下降走势，ADX值大于等于30，且-DMI>+DMI3-10振子至少连续下跌5个交易日；市场收盘价高于开盘价，以收盘价买入；•在3〜7个交易日以后以收盘价卖出；2）、指数反转：用上涨股票与下跌股票的比率除以上涨交易量与下跌交易量的比率。指数=（上涨股票/下跌股票）/（上涨交易量/下跌交易量）如果上涨时比下跌时的量能大，指数小于1.0，则市场处于超买状态，要下跌；如果下跌时比上涨时的量能大，指数大于1.0，则市场处于超卖状态，要上涨。当3个交易日的指数平均值触及到20-30周期低点时，定义为超买；当3个交易日的指数平均值触及到20-30周期低点时，定义为超买；指数反转规则：①3个交易日指数简单移动平均线必须处于30日周期的高点；②当日的3交易日指数移动平均线低于上个交易日的移动平均线，在市场收盘的时候买入；③3~7个交易日后平仓；3）康纳斯VIX反转III体系：CBOE波动率指数（VIX）衡量标准普尔500指数的一篮子认沽期权和看涨期权的隐含波动率。具体来说，VIX旨在衡量标准普尔500指数的30天预期波动率。波动率是衡量风险的指标。相对较高的波动率反映了股票市场的较高风险。相对较低的波动性表明低风险。买信号购买信号有三条规则，全部三条直接与CBOE波动率指数（VIX）相关。规则一：每日低位在10日均线上方。这意味着整个k线或蜡烛必须高于10日均线。规则二：每日收盘价至少比10日均线高出10%。百分比价格振荡器（PPO）可用于定义规则二，但这意味着使用10天的指数移动平均线。PPO（1,10,1）显示1日EMA（收盘价）与10日EMA之间的百分比差异。等于10或更大的PPO表示收盘价至少比10日EMA高10%。规则三：收盘价低于开盘价。这条规则是戴夫兰德里的修改。这仅仅意味着蜡烛必须是黑色的。蜡烛指示收盘价低于开盘价。白色蜡烛表明收盘位于开盘之上。3、板块分析第十二章：操盘手的心理要想在非结构化的股票交易中获利是一件相当困难的事，你必须具有良好的自控能力和情绪管理能力。1、正视损失，它是交易的一部分。2、资金管理、资金管理，还是资金管理。控制亏损。3、拥有信心一一保持正确的方法4、保持谦虚一一谦虚地吸收市场反应出来的各种情况5、无法操控市场的意识一一只有跟随趋势6、忘记正确的选择一一7、没有完美的交易方法一一在交易中不断总结和完善8、保持一致一一与市场的节奏一致，方能成功9、保持对情绪的检查一一10、保持个性11、把利润当做自己的钱12、只有当你身心健康的时候才参与交易13、拥有明确的目标再出手14、生活中保持乐观、交易中充满怀疑15、不要奢望马上成功16、在损失中获取教训17、刻苦努力并热爱你从事的事业18、养成记录的好习惯19、区分你的利益一一你的资金曲线不断走高，说明市场环境很好。反之，则说明市场恶化。20、反省第十四章：夜里的准备1、收市后的检验收市后花几分钟时间，重新思索和反省一天的交易行为。找到哪里出错，哪些是对的，哪些还有可以做得更好等等，用笔记记下来2、建立自己的股票池然后每天翻看这些股票的走势图，分析当前的位置，并结合市场热点，挑选备买股票。附录1、公式计算历史波动性：长度=可以被计算的波动长度，ln=自然对数历史波动性（长度）=标准差［ln（收盘价/前日收盘价）,长度］X100X<25?解释：1）、用当天的收盘价除以前一天的收盘价；2）、第一步是将所得的结果取自然对数值；3）、第二步是将其以历史波动长度为标准限标准差（也可以是交易天数，如50天）4）、第三步是这个结果乘以100；5）、第四步是将结果乘以一年中交易日数的平方根2、柱状图一一用于显示市场的开盘价、最高价、最低价和收盘价HIGH-CLOSEOPEN-LOW3、走低一一股价表现出一系列从高点往下走的趋势走高一一股价表现出一系列从低点往上走的趋势4、指数移动平均数一一距离的时间越近给予的比重越高的加权平均指数;5、衰减+交易出现反转的趋势6、跳空低开一一今日开盘价低于昨日的最低价跳空高开一一今日开盘价高于昨日的最高价7、高开低走 今天的最低价高于昨天的最低价高开高走一一今天的开盘价高于昨天的最高价8、历史波动性（HV）——通过统计方法来确定的过去一系列价格的变动影响，用来测量风险和潜山收益。9、初始保护止损一一在建仓后设置的恰当的保护机制，用于控制风险。10、保护性卖出位一一在建仓后用于控制损失，在低于现价的价设置止损位11、当日振幅一一当日最高价减去最低价弱势收盘一一市场在波动底部25%的范围收盘强势收盘一一市场在波动顶部25%的范围收盘

12、追踪止损一一随着市场走势的不同，在长期位置设置更高的调整止损位，在短期位置设置更低的调整止损位。用于锁定利润保按止损位附录：使用ADX指标捕捉趋势平均方向性移动指标（ADX）——用来衡量一个市场的力量，但是不是它的方向。该指标取值越大，技术趋势越高，这种趋势并不会区分它是上涨还是下跌。主要基于：正向移动指标（+DMI）和负向移动指标（-DMI）正向移动指标（+DMI）：意味着市场走高，值越大，上升的趋势越来越肯定负向移动指标（-DMI）：意味着市场走低，值越小，下降趋势越来越严重。1、定向移动的理解定向移动的本质是两个价格之间形成的价格波动范围的走向。在日线