总经理如何看报表

总经理如何看报表-----财务报表分析与风险防范汇编：朱运涛财务报表分析及风险防范系列课程之一一、财务报表分析及企业财务诊断1、会计是企业的语言2、怎样阅读和分析资产负债表3、怎样阅读和分析利润表4、怎样阅读和分析现金流量表5、怎样总体评价公司财务状况第一单元会计是企业语言建立基本概念，构建沟通平台一、会计语言I资产负债股东权益资产=负债+股东权益资产分类:1、流动资产2、非流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产负债分类流动负债（短期负债）非流动负债（长期负债）股东权益分类投入资本：股本（注册资本）资本公积留存收益：盈余公积未分配利润一、会计语言I收入费用利润利润=收入-费用二、会计语言II财务会计报告1、会计报表（照片、录像、透视）2、会计报表附注3、财务状况说明书财务会计报告1、会计报表：资产负债表利润表现金流量表2、会计报表附注公司简介主要会计政策及会计估计注释主要会计报表项目注释或有事项注释其他事项3、财务情况说明书生产经营状况盈利及分配情况资金增减及周转情况其他三、会计语言III1、现在时---企业现在怎样？2、过去时---企业过去怎样？3、将来时---企业未来怎样？第二单元：怎样阅读和分分析资产负债表一、什么是资产负债表资产负债表（theBalanceSheet)，亦称财务状况表，表示企业在一定日期（（通常为各会计期末）的的财务状况（即资产、负负债和业主权益的状况）的主要会计报表表。1、资产负债表特点资产负债表是反映企业在一定时期（月末、年末）会计报表表的资产、负债和所有者者权益状况。2、资产负债表设计原理理资产=负债+所有者权益益3、资产负债表格式账户式报告式4、资产负债表设计原则则资产计量----历史成成本原则（实际成本）负债计量====实际发发生原则二、怎样阅读和分析资产产负债表一看资产负债表常规检查(企业健康)1、总额观察（动态）资产增减变化量（结果））=负债增减变化量+所有有者权益增减变化量（原因）（（原因）分析：1、资产增加----负负债增加所有者权益增加2、资产减少----负负债减少所有者权益减少美国安然案例疯狂式增长、过度依赖借借款、做假账，隐瞒债务务；风险太大、难度难关关99年资产322亿=借款302亿+所有者者权益20亿00年股值655亿，流流通市值从70美元上升升到126美元01年申请破产，市值从从80美元跌至42美元元2、具体项目游览（找到到变化的主要原因）方法：自上而下月度报表项目将将期末数与期初数进行比比较1、关注重大变化2、寻找变动原因3、检查主要财务比率1、资产负债率(检查企企业的潜在风险)=（负债总额/资产总额额）*100%2、短期偿债能力流动比率=流动资产/流流动负债速动比率=速动资产/流流动负债速动资产=流动资产-存存货再看资产负债表学会雾里看花----关注报表自身的的缺陷（展现实力）----关注人为因素的的影响1、再看资产重点关注质量：有多高、价值有多多少结构：掌握资产结构效率：评估效率北京同仁堂案例连续10年，追求稳健负债率20%左右流动比率4%左左右速动比率2%左左右一个负债为零的企业不是是好企业，负债可以使企企业更有活力。2、再看负债排查风险现实负债或有负债把经济价值搞明白，关注注负债结构结构比率=（某项资产/资产总额）*100%3、关注资产负债表日后后重大事件的影响检查资产效率：计算各类资产周转率，一一年周转次数、周转天数数给您的提示：财务状况诊断重点：三看三注意建议编写财务状况说明书书三、资产负债表作用反映特定时点企业拥有的的资产及分布状况反映特定时点企业承担的的债务及偿还时间反映特定时点投资人对企企业净资产所拥有的权益益反映企业的财务状况发展展趋势第3单元怎样阅读和分分析利润表一、什么是利润表1、利润表的特点利润表是总括的反映企业业在一定时间内（月份、、年度）利润（亏损）的的实现情况的会计报表。。2、利润表的设计原理利润=收入-费用3、利润表计量原则权责发生制二、怎样阅读和分析利润润表五看利润表1、看结果：利润挂帅，，现金为王2、看结构----研究究盈利模式原理：利润=收入-费用用1）利润=营业利润+非非常事项（营业外收支））2）营业利润=主营业务务利润+其他业务利润3）利润=真金白银+困困难+梦想4）利润=人情+技术误误差+人为操作5）利润=经营利润+投投资利润+筹资利润6）利润=今天（核心业业务）+明天(增长业务务)+后天（种子业务））3、看成绩重点研判1、利润质量2、市场安全3、盈利能力诊断:1)净利润（规模、速度度、质量）a、持续性b、稳定性c、利润中有足够的现金金d、人为操作要小能赚钱不一定有竞争力，，但能持续、稳定的赚钱钱，就具有一定的竞争力力诊断2）营业收入（规模、速速度、安全）3）营业利润（能力）利润总额=营业利润+非非常事件（能力）（偶然））4、看问题1）毛利率=毛利额/营营业收入*100%----商品2）销售净利润率=净利利润/营业收入*100%----结合获利3）资产净利率=净利润润/平均资产总额*100%-----经济效效益4）净资产收益率=净利利润/平均股东收益*100%----股东回回报5）市盈率=股票每股市市价/每股盈余其中：每股盈余/每股净净资产6）市盈率=股票每股市市价/每股净资产企业亏损为什么还要交税税？利润总额与应交所得税额额1）会计利润总额=收入入-费用2）税法应纳所得税额=收入-准予扣除项目金金额3）纳税调整应纳税所得额=利润总额+-税收调整整项目金额形式上税前列支，实际上上税后列支三、利润表作用反映企业在一定时期内的的经营成果反映企业在一定时期内在在经营管理上的成功程度度反映企业的盈利发展变化化趋势5、要看到会计政策、人为因素对利润的影响1）成本结转费方法2）折旧的计算方法3）减值准备的计提4）费用的摊销5）借款利息要求：规范利润计算政策策、减少人为因素第4单元怎样阅读分析现现金流量表一、什么是现金流量表是反映企业一定会计期间间现金和现金等价物流入入和流出的报表。编制现现金流量表的主要目的，，是为财务报表使用者提提供企业一定会计期间内内现金和现金等价物流入入和流出的信息，以便于于财务报表使用者了解和和评价企业获取现金和现现金等价物的能力，并据据以预测企业未来现金流流量。现金包括：货币资金、现金等等价物1、货币资金包括：库存存现金、银行存款、其他他货币资金2、现金等价物（期限在在3个月以内的短期债劵劵投资）现金流量和流向现金流量包括：流出和流流入现金净流量=现金流入-现金流出3、经济活动分类1、经营活动----造造血功能2、投资活动----用用血功能3、筹资活动----输输血功能4、现金流量表计量1）原则----收付实实现制2）标准----实收实实付二、怎样阅读和分析现金金流量表一看现金流量表（常规检检查）经营活动部分1、检查企业是否有造血功功能标准:1）是否有造血功功能?2）造血功能是增强还是是减弱？3）如果没有造血功能是是由于亏损还是成长？2、检查企业盈利质量标准：理论公式：盈利质量系数=经营活动产生的现金净净额/营业利润=1（极极品）实际公式：营业利润现金率=（经营活动产生的现金金净额+支付的所得税））+（营业利润+固定资资产折旧+无形资产摊销销+财务费用+计提资产产减值准备-公允价值变变动收益-投资收益）3、检查企业面临的生存存环境标准：观察现金流向、流流量、流速的变化趋势投资活动部分要求：具体问题具体分析析1、关注投资方向2、评估投资风险筹资活动部分重点：1、关注筹资方式和筹资资风险2、评估筹资额度与企业业发展规模是否相适应再看现金流量表（整体检检查）1、计算现金增加量、盘盘点现金2、预测未来现金流量3、规划未来业务活动三、现金流量表作用1、能够提供企业在一定定会计期间内现金来龙去去脉及现金余额变动的会会计信息2、借助现金流量表提供供的信息可以规划和预测测企业在未来产生先进的的能力3、借助现金流量表提供供的信息可以净利润和相相关现金流量产生差异的的原因4、借助现金流量表提供供的信息可以帮助会计报报表的使用者分析判断企企业的财务状况和经营成成果的可靠性5、借助现金流量表提供供的信息可以分析和判断断企业偿债能力第5单元：怎样总体评价价企业财务质量一、盈利能力评价指标体系1）毛利率=毛利额/营营业收入*100%2）销售净利润率=净利利润/营业收入*100%3）资产净利率=净利润润/平均资产总额*100%4）净资产收益率=净利利润/平均股东收益*100%5）营业利润现金率6、营业市盈率=股票每每股市价/每股盈余二、营运能力指标体系：1、存货周转率=营业成成本/存货平均占用额存货周转天数=365/存货周转率2、应收账款周转率=营营业收入/应收账款平均均余额应收账款周转天数=365/应收账款周转率3、流动资产周转率=营营业收入/平均流动资产产4、资产周转率=营业收收入/平均资产总额3、财务安全评价指标体系1、资本结构资产负债率=（负债总额额/资产总额）/100%2、偿债安全流动比率=流动资产/流流动负债速动比率=速动资产/流流动负债3、盈利安全安全边际率=（营业收入入-保本点营业收入）/营业收入*100%四、发展能力评价指标体系1、营业收入额、增长率率2、利润额、增长率3、资产额、增长率4、资本保值增值率1）账面资本保值增值率率=期末股东权益/期初初股东权益2）市盈率=股票每股市市价/每股净资产财务报表分析及风险防范范系列课程之二总经理如何看报表----公司全面预算管管理9、静夜四无邻，荒居旧业业贫。。12月-2212月-22Thursday,December8,202210、雨中黄叶树，灯下白头头人。。22:23:3322:23:3322:2312/8/202210:23:33PM11、以我独沈久，愧君相见见频。。12月-2222:23:3322:23Dec-2208-Dec-2212、故人江海别，几度隔山山川。。22:23:3322:23:3322:23Thursday,December8,202213、乍见翻疑梦，相悲各问问年。。12月-2212月-2222:23:3322:23:33December8,202214、他乡生白发，旧国见青青山。。08十二月202210:23:33下午午22:23:3312月-2215、比不了得就不比，得不不到的就不要。。。十二月2210:23下午12月-2222:23December8,202216、行动出成果，工作出财财富。。2022/12/822:23:3322:23:3308December202217、做前，能够环视四周；；做时，你只能或者最好好沿着以脚为起点的射线线向前。。10:23:33下午午10:23下午22:23:3312月-229、没有失败，只有暂时停停止成功！。12月-2212月-22Thursday,December8,202210、很多事情努力了未必有有结果，但是不努力却什什么改变也没有。。22:23:3322:23:3322:2312/8/202210:23:33PM11、成功就是日复一日那一一点点小小努力的积累。。。12月-2222:23:3322:23Dec-2208-Dec-2212、世间成事，不求其绝对对圆满，留一份不足，可可得无限完美。。22:23:3322:23:3322:23Thursday,December8,202213、不知香积寺，数里入云云峰。。12月-2212月-2222:23:3322:23:33December8,202214、意志坚强的人能把世界界放在手中像泥块一样任任意揉捏。08十二月202210:23:33下午午22:23:3312月-2215、楚塞三湘接，荆门九派派通。。。十二月2210:23下午12月-2222:23December8,202216、少年十五二十时，步行行夺得胡马骑。。2022/12/822:23:3422:23:3408December202217、空山新雨后，天气晚来来秋。。10:23:34下午午10:23下午22:23:3412月-229、杨柳散和风，青山澹吾吾虑。。12月-2212月-22Thursday,December8,202210、阅读一切好书如同和过过去最杰出的人谈话。22:23:3422:23:3422:2312/8/202210