《财务管理》教案

黑龙江职业学院XXX学年第X学期教师教案课程名称：任课教师：教学单位：

课程教学基本信息课程名称财务管理总学时数68理论学时40实践学时28任课教师职称授课对象专业班级：授课时间XXX学年第X学期选用教材主要参考书目课程教学目标要求掌握企业财务管理的基本理论和内容；熟悉财务管理的基本方法和技能；了解财务管理的环节。课程内容学时分配章/专题/项目主要内容学时数学习情境1财务管理认知财务管理的基本概念；财务管理的目标；财务管理的环境；财务管理的组织机构设置4学习情境2时间价值与风险价值分析对财务管理的环节要有一定的了解，掌握财务管理的环境、理解资金时间的概念，掌握资金时间价值的计算、掌握资金时间价值的计算、根据所学资金时间价值的进行实际操作、理解及掌握投资风险的衡量计算、掌握价值评估的方法与模型、实践：时间价值与风险价值分析14学习情境3筹资策划掌握现金需要量的预测方法和计算、了解债务筹资的方法、掌握资金成本的计算、掌握杠杆的计算、资本结构的计算、实践：资本成本与资本结构优化16学习情境4项目投资掌握现金流量的计算、掌握各现金流量指标的计算、掌握项目投资决策的方法、实践：现金流量表的编制及指标运用分析12学习情境5营运资金管理掌握最佳现金持有量的确定、掌握信用政策的制定标准及相关计算、掌握存货管理的计算、实践：营运资金管理8学习情境6财务预算了解财务预算的内容4学习情境7利润分配管理掌握收入管理的各项计算、掌握成本费用的管理、4学习情境8成本控制了解成本控制的制定4学习情境9财务分析与评价了解财务分析与评价268授课序次1授课学时2授课类型讲授课授课题目学习情境一财务管理认知学习子情境1财务管理的概述学习子情境2财务管理的目标教学目标知识：掌握财务活动与财务关系的具体内容；掌握财务管理的基本概念；理解财务管理的目标；了解财务管理目标的协调。能力：学会运用财务活动，处理复杂的财务关系；能够为企业选择最优的财务管理目标。素质：树立财务管理目标观念；养成理财习惯。一重点难点分析重点：掌握财务管理活动及财务关系的内容；难点：财务管理的目标。教学方法手段讲授法、案例法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配引导案例：钟镇涛破产案启示学习情境一财务管理认知学习子情境1财务管理概述一、财务管理的概念财务管理是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。二、财务活动

财务活动包括以下四个方面：

（一）筹资活动（二）投资活动（三）资金营运活动

（四）分配活动

三、财务关系企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。

学习子情境二财务管理的目标一、财务管理目标的含义企业的目标及其对财务管理的要求1．生存2．发展3．获利

（一）利润最大化

优点：

1．可以直接反映企业创造剩余产品的多少；

2．一定程度上反映出企业经济效益的高低和社会贡献的大小；

3．利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。

局限性：

1．没有考虑资金时间价值；

2．没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系；

3．没有考虑风险因素；

4．片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为。（二）资本利润率最大化或每股利润最大化

优点：除以上优点外，考虑了投入与产出之比。

局限性：

1．没有考虑资金时间价值；

2．没有考虑风险因素；

3．也不能避免企业的短期行为。

（三）企业价值最大化

优点：

1．考虑了资金的时间价值和投资的风险价值；

2．反映了对企业资产保值增值的要求；

3．有利于克服管理上的片面性和短期行为；

4．有利于社会资源合理配置。

局限性：总而言之，在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，这种估价不易做到客观和准确，导致企业价值确定的困难。二、财务管理目标的协调

（一）所有者与经营者的矛盾与协调

措施：

1．解聘：是一种通过所有者约束经营者的办法。

2．接收：是一种通过市场约束经营者的办法。

3．激励：即将经营者的报酬与绩效挂钩，以使经营者自觉采取满足企业价值最大化的措施。

激励的两种基本方式：

（1）股票选择权；

（2）绩效股。

（二）所有者与债权人的矛盾与协调

措施：1．限制性借债；2．收回借款或不再借款。多媒体结合板书；授课要求及导言-5分钟引导案例及概念阐述-15分钟；财务活动内容-15分钟；财务关系理解-15分钟；财务管理目标-25分钟；财务管理目标的协调-10分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、财务管理活动和财务关系的具体内容；2、财务管理的目标；3、所有者与经营者、所有者与债权人的矛盾主要有哪些？应如何协调？教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次2授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境三财务管理的环境学习子情境四财务管理的环节教学目标知识：掌握财务环境的内容；熟悉财务管理金融环境；了解财务管理的一般工作步骤。能力：能够指出某个企业的组织形式，能对该企业所处的主要财务管理环境进行分析。素质：养成独立分析及解决问题的能力。重点难点分析重点：企业组织形式及财务管理环境的分析；难点：金融利率的构成。教学方法手段讲授法与问题法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上次课的内容回顾；本次课的提前预习；教材及课堂笔记。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配学习子情境三财务管理环境企业的财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。一、法律环境财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。（一）企业组织法律规范（二）税收法律规范任何企业都有法定的纳税义务。有关税收的立法分为三类：所得税的法规、流转税的法规、其他地方税的法规。二、金融市场环境（一）金融市场与企业理财1．金融市场是企业投资和筹资的场所2．企业通过金融市场使长短期资金互相转化3．金融市场为企业理财提供有意义的信息（二）金融性资产的特点1．流动性2．收益性3．风险性（三）金融市场的分类和组成1．金融市场的分类（1）按交易的期限划分为短期资金市场和长期资金市场。（2）按交割的时间划分为现货市场和期货市场。（3）按交易的性质分为发行市场和流通市场。（4）按交易的直接对象分为同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期货市场等。2．金融市场的组成金融市场由主体、客体和参加人组成。（四）我国主要的金融机构遍布全国的金融机构，其业务范围、职能和服务对象等不同。1．中国人民银行2．政策性银行我国目前有三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。3．商业银行4．非银行金融机构（五）金融市场上利率的决定因素利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率三、经济环境这里所说的经济环境是指企业进行财务活动的宏观经济状况。（一）经济发展（二）通货膨胀（三）利息率波动（四）政府的经济政策（五）竞争学习子情境四财务管理机构设置的基本要求一、财务管理工作的岗位财务管理的岗位一般可以设置为财务总监、财务管理机构主管、财务预算员、财务分析员、制度管理员。二、财务管理人员的素质要求1、基本素质2、高级财务管理人员业务素质的要求3、专业财务管理人员素质的要求4、基层财务管理人员素质的要求三、会计机构与审计机构的工作性质1、会计机构的工作性质2、审计机构的工作性质多媒体结合板书；复习旧课-5分钟法律环境-20分钟；金融市场环境-25分钟；经济环境-20分钟；财务管理环节-15分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、财务管理环境的内容；2、财务活动的环节；3、利率的构成要素。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次3授课学时2授课类型讲授课授课题目学习情境2时间价值与风险价值分析学习子情境2.1资金时间价值分析教学目标知识：掌握掌握资金时间价值的基本计算公式，掌握复利终值、复利现值、普通年金值与现值的计算；理解资金时间价值的概念。能力：能够灵活运用时间价值观念处理理财问题。素质：增强学生计算分析能力。重点难点分析重点：单利、复利终值与现值的计算分析；难点：普通年金的终值与现值的计算分析。教学方法手段案例法、讲授法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾及网上资料搜索；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配引导案例：加盟火锅店的付费问题第一节资金时间价值（一）一、时间价值的概念时间价值可以有两种表现形式：相对数和绝对数。通常在讲述资金时间价值的计算时都采用抽象分析法，即假设没有风险和通货膨胀，以利率代表时间价值率。二、资金时间价值的计算（一）一次性收付款项的终值与现值1．单利的终值与现值（1）单利终值的计算F=P．(1+i·ｎ）（2）单利现值的计算2.复利终值与现值（1）复利终值的计算F＝P（1+i）n复利现值计算P＝F×（1+i）-n（二）普通年金的终值与现值年金:是指一定时期内每次等额收付的系列款项,通常记作A 。年金的特点:（1）每期相隔时间相同（2）每期收入或支出的金额相等。年金的分类:普通年金(后付年金）、即付年金（先付年金）、递延年金、永续年金。普通年金(后付年金)：收支发生在每期期末的年金。普通年金终值的计算普通年金现值计算PA＝A×=A×多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；引导案例及概念阐述-5分钟；一次性收付款项的终值与现值-40分钟；普通年金的终值与现值-35分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、资金时间价值的概念；2、单利和复利终值和现值的计算公式；3、普通年金终值和现值的计算公式并明确其应用原理（会画简图）。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次4授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境2.1资金时间价值分析教学目标知识：掌握先付年金、递延年金及永续年金终值及现值的计算；理解贴现率和期间的推算。能力：学会运用资金时间价值观念处理理财问题。素质：提高学生计算能力；养成独立分析解决问题能力。重点难点分析重点：先付年金、递延年金及永续年金终值和现值的计算；难点：名义利率与实际利率的转换。教学方法手段讲授法、探究法及练习法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配（三）预付年金的终值与现值预付年金是指每期期初支付的年金，它与普通年金的区别在于其支付期较普通年金提前了一期。预付年金终值的计算公式一：记作[(F/A,i,n+1)-1]公式二：F=A(F/A,i,n)(1+i)预付年金现值的计算公式1记作[(P/A,i,n-1)+1]公式2P=A(P/A,i,n)(1+i)（四）递延年金和永续年金的现值三、贴现率和期间的推算（一）折现率的推算运用算式已知P，A，n，求i值步骤：1．计算年金现值系数2．查普通年金现值系数表，沿n行查找确定的两个临界值及对应的折现率：设

３．代入内插公式（二）期间的推算期间n的推算原理及步骤同贴现率的推算相类似。（三）名义利率与实际利率的换算实际利率i，每年复利一次的年利率；

名义利率r，每年复利m次（m>1）的年利率。换算公式1：

换算公式2：多媒体结合板书；旧课回顾-5分钟；预付年金的终值与现值-15分钟；递延年金和永续年金的现值-15分钟；折现率的推算-15分钟；期间的推算-15分钟；名义利率与实际利率的换算

-20分钟课后总结-5分钟。课后作业1、预付年金的计算与普通年金计算之间的关系；2、永续年金和递延年金的计算原理；3、内插法在求解内涵报酬率和复利基数的计算原理；4、名义与实际利率的转换。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次5授课学时2授课类型习题课授课题目学习子情境2.1资金时间价值分析教学目标知识：掌握资金时间价值的计算方法；系统理解资金时间价值的概念。能力：能够熟练利用时间价值观念，处理理财问题。素质：增强学生计算分析素质。重点难点分析重点：资金时间价值的计算；难点：不同情况下选择不同计算方法的分析。教学方法手段练习法与课堂讨论法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备本章内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材，练习资料。教学内容与过程辅助手段时间分配1、某人在银行存入5年期定期存款10000元，年利息率为4%（单利），问该笔存款的到期利息为多少？解：I=10000×4%×5=2000(元)2、某人在银行存入5年期定期存款10000元，年利息率为4%（单利），问该笔存款的终值为多少？解：F=10000×(1+4%×5）=12000(元)3、某人在银行存5年期定期存款，年利息率为4%（单利），要使5年后取得12000元，现在应存入多少钱？解：P=12000/(1+4%×5)=10000(元)4、某企业债券10年期，年利率为10%，本金为100元，其3年后复利终值多少？查表得（F/P,10%,3）=1.3310解：F=P(1+i)n=100×1.331=133.10（元）5、现在有两个方案A和B，A方案每年年初存入银行5000元，B方案每年年末存入银行5000元，那么五年后A方案可提取的现金比B方案多。（）6、某公司准备购买一套生产线，经过与生产厂家磋商，有三个付款方案可供选择：第一套方案：从现在起每半年末付款100万元，连续支付10年，共计2000万元。第二套从第三年起，每年年初付款260万元，连续支付9年，共付2340万元。第三套方案：从现在起每年年初付款200万元，连续支付10年，共计2000万元。如果现在市场上的利率为10%，财务总监向你咨询应该采用哪套方案。多媒体结合板书；教材上的练习-40分钟；第一小节教师讲解-10分钟；增加的练习-30分钟；教师讲解-5分钟；课后总结-5分钟。课后作业形成资金时间价值报告。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次6授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境2.2投资风险价值分析教学目标知识：掌握风险衡量的计算，掌握风险与报酬的关系；理解风险价值的分类；了解风险的分类。能力：学会运用风险观念处理理财问题。素质：树立学生的风险意识，增强学生综合计算分析能力。重点难点分析重点：风险报酬的衡量指标；难点：风险报酬的计算。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾、统计原理内容回顾；本章课后习题预习；教材、课堂笔记及计算器教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、风险的概念风险是一个非常重要的财务概念。任何决策都有风险，这使得风险观念在理财中具有普遍意义。最简单的定义是：“风险是发生财务损失的可能性”。二、风险的类别（一）按投资主体分类市场风险和公司特有风险（二）公司特有风险按形成原因分类经营风险和财务风险三、风险报酬风险报酬是指投资者因冒风险进行投资而要求的超过资金时间价值的那部分额外报酬。投资报酬率＝资金时间价值＋通货膨胀贴水＋风险报酬率投资报酬率K＝无风险报酬率RF＋风险报酬率RR四、风险衡量（一）概率分布如果把所有可能的事件或结果都列示出来，且每一事件都给予一种概率，把它们列示在一起，便构成了概率的分布。概率必须符合下列两个要求：（1）所有的概率都必须在0和1之间，即0≤Pi≤1。（2）所有可能结果的概率之和等于l，即n表示可能出现的结果的个数。（二）期望值期望值是一个概率分布中的所有可能结果，以各自相应的概率为权数计算的加权平均值，是加权平均的中心值，其计算公式如下：（三）离散程度主要指标：标准离差、标准离差率。一般说来，离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。1．标准离差标准离差是各种可能的收益值偏离期望收益值的综合差异。2．标准离差率标准离差率是标准离差同期望值之比，通常用符号V表示，其计算公式为：多媒体结合板书；回顾旧课-5分钟；风险的概念与类别-15分钟；风险报酬-30分钟；风险衡量（概率分布）-10分钟；期望值-10分钟；离散程度-15分钟课后总结-5分钟。课后作业1、风险衡量的各项指标的计算公式；2、风险价值的评价方法。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次7授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境2.3价值评估的方法与模型教学目标知识：掌握债券的估价；掌握债券投资的优缺点；了解企业债券投资的目的。能力：能够估算债券与股票的价值。素质：养成良好的学习习惯。重点难点分析重点：债券估价模型难点：债券估价模型教学方法手段讲授法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾；本节课堂内容的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、债券投资（一）债券投资的目的短期债券投资的目的是为了配合企业对资金的需要，调节现金余额，使现金余额达到合理水平；长期债券投资的目的是为了获得稳定的收益。决策原则：只有债券的价值大于购买价格时，才值得购买。（二）债券投资的特点：与股票投资，相比，债券投资风险比较小，本金安全性高，收入稳定性强，但其购买力风险较大，且投资者没有经营管理权。（三）债券的估价：债券未来现金流入（各期利息和到期本金）的现值，称为债券的价值或债券的内在价值。债券价值计算的基本模型是：P=I（P/A，k，n）+F（P/F，k，n）多媒体结合板书提问回顾旧课-5分钟；债券投资-40分钟；课后作业1、企业债券投资的目的与优缺点；2、债券投资的估价。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次8授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境2.3价值评估的方法与模型教学目标知识：掌握股票的估价；掌握股票投资的优缺点；了解股票投资的目的。能力：能够估算股票的价值。素质：养成良好的学习习惯。重点难点分析重点：估算股票价值难点：非固定成长股票价值的估算教学方法手段讲授法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾；本节课堂内容的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配二、股票投资（一）股票投资的目的企业股票投资的目的主要有两个：一个获利，即获取股利收入及股票买卖差价。二是控股，即通过大量购买某一企业的股票达到控制该企业的目的。股票价值的含义：股票的价值是指其预期未来现金流入的现值，又称为“股票的内在价值”。它是股票的真实价值。购入股票预期的未来现金流入包括两部分：每期预期股利和出售时得到的价格收入。（二）股票的估价：1、短期持有股票，未来准备出售的股票估价模型2、长期持有股票固定股利3、长期持有股票,股利固定增长率为g股票投资的优缺点：股票投资收益高，购买力风险低，投资者拥有经营控制权，但其求偿权居后，股票价格不稳定，收入不稳定。多媒体结合板书提问回顾旧课-5分钟；股票投资-40分钟；多媒体结合板书小结-5分钟。课后作业1、企业股票投资的目的与优缺点；2、股票投资的估价方法。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次9授课学时2授课类型习题课授课题目实验2资金的时间价值与风险分析练习教学目标知识：掌握风险价值的计算方法；系统理解风险价值的概念。能力：能够熟练利用风险观念，处理理财问题。素质：增强学生计算分析素质。重点难点分析重点：风险价值的计算；难点：不同情况下选择不同计算方法的分析。教学方法手段练习法与课堂讨论法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备本章内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材，练习资料。教学内容与过程辅助手段时间分配教材本章计算题与案例分析题（教材44-46页）一、单项选择题1.从企业本身来看，按风险形成的原因可将企业特别风险进一步分为（）和财务风险。(A)

检查风险(B)固有风险

(C)

经营风险

(D)

筹资风险2.在期望值相同的情况下，标准离差越小的方案，其风险（）(A)

越大

(B)

越小

(C)

二者无关

(D)

无法判断3.下列投资中，风险最小的是（）(A)购买政府债券(B)购买企业债券(C)购买股票(D)投资开发新项目4.对于多方案择优，决策者的行动准则应是（）(A)

权衡期望收益与风险，而且还要视决策者对风险的态度而定

(B)

选择高收益项目

(C)

选择高风险高收益项目

(D)

选择低风险低收益项目5.有甲、乙两台设备可供选用，甲设备的年使用费比乙设备低2000元，但价格高于乙设备8000元。若资本成本为10%，甲设备的使用期应长于（）年，选用甲设备才是有利的。(A)

4

(B)

5

(C)

4.6

(D)

5.46.如果两个投资项目的期望值相同，但其概率分布不同，则（）(A)标准差相同(B)风险相同(C)风险报酬相同(D)

风险不同二、计算题1.某企业集团准备对外投资，现有三家公司可供选择，分别为甲公司、乙公司和丙公司，这三家公司的年预期收益及其概率的资料如下表所示：要求：假定你是该企业集团的型决策者，请依据风险与收益原理作出选择。2.某项投资的资产利润率概率估计情况如下：假定企业无负债，且所得税率为40%。要求：计算资产利润率的期望值、计算资产利润率的标准离差、计算税后资本利润率的标准离差计算资产利润率的标准离差率（计算结果百分数中，保留到两位小数，两位后四舍五入）多媒体结合板书；教材上的练习-40分钟；第一小节教师讲解-10分钟；增加的练习-30分钟；教师讲解-5分钟；课后总结-5分钟。课后作业形成风险分析报告。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次10授课学时2授课类型讲授课授课题目学习情境3筹资策划学习子情境3.1-3.2资金需要量的预测教学目标知识：掌握资金需要量的预测方法；理解筹资的分类和筹资的基本原则；了解企业筹资的概念。能力：能够说出企业的各种筹资方式；学会企业资金需要量的基本预测方法。素质：增强学生的计算分析素质。重点难点分析重点：企业筹资的方式；难点：资金需要量的预测方法-销售百分比法。教学方法手段讲授法、练习法与提问法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾及网上资料搜索；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配学习子情境1筹集资金的基本要求一、企业筹资概念二、企业筹资的分类（一）根据企业所筹资金的权益性质分为权益资金（即自有资金）和负债资金（即借入资金）（二）根据企业所筹资金的期限分为长期资金和短期资金（三）根据资金的取得方式，分为内部融资和外部融资（四）根据筹资活动是否通过中介金融机构分为直接融资和间接融资三、企业筹资的基本原则（一）规模适度（二）时机得当（三）讲求效益（四）结构合理（五）依法筹措学习子情境3.2资金需要量的预测企业资金需要量预测的基本程序确认企业需要资金的时间确定企业需要资金的用途搜集相关资料选择企业资金需要量预测的方法合理确定企业资金的需要量资金需要量预测的方法定性预测法比率预测法多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；企业筹资概念与分类-15分钟；企业筹资原则-5分钟；资金需要量的预测-60分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、筹资按所有权性质分类；2、课后计算题第一题！教学后记（包括内容、方法、学情、资源等） 授课序次11授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境3.3筹资方式的选择教学目标知识：掌握吸收直接投资、发行股票及留存收益三种权益资金的概念及筹集方式的优缺点；明确股票的发行与上市相关知识；了解三种权益资金筹的特征。能力：熟知三种权益资金筹资方式的利弊。素质：养成读书及归纳整理的习惯。重点难点分析重点：普通股与优先股筹资内容；难点：股票发行价格的计算。教学方法手段讲授法、探究法与读书指导法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上次课内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、吸收直接投资1.种类：国家、其他企业法人，个人2.出资方式：现金、实物、工业产权、土地使用权3.吸收直接投资的程序确定筹资数量--寻求投资单位--协商投资事项--签署投资协议--共享投资利润4.优缺点：优点：增加企业信誉、速度快，尽快形成生产力、减轻财务风险缺点：成本高、分散控制权二、发行股票筹资（一）发行普通股1、股票的概念2、股票的特征（二）股票的种类1、普通股（1）普通股的特点（2）普通股的种类1）按股东权利和义务分这普通股和优先股2）按股票票面是否记名分记名和不记名股3）按股票票面是否标明金额分为面值股和无面值股4）按发行对象和上市地区分A、B股和H、N股（3）普通股融资的优缺点2、优先股（1）普通股的分类（2）普通股融资的优缺点（三）股票的发行与上市1、股票的发行1）股票发行的条件2）股票发行的基本程序3）股票发行方式、销售方式和发行价格2、股票上市1）股票上市的目的2）股票上市的条件3）股票上市的暂停与终止4）股票的定价3、普通股筹资的优缺点：（优点：无固定利息负担、无到期日、风险小；增强企业信誉、限制使用的情况小缺点：成本高、分散控制权、引起股价下跌）银行借款发行债券融资租赁商业信用多媒体结合板书；复习旧课-5分钟吸收直接投资-15分钟；发行股票筹资-45分钟；银行存款、发行债券、融资租赁、商业信用-20分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、三种权益资金筹资的优缺点；2、普通股拥有的权利；3、股票上市的基本条件。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次12授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境3.4资金成本及财务杠杆教学目标知识：掌握个别资金成本计算能力：能够准确计算某个企业的个别资金成本。素质：增强利用表格进行计算并分析的水平。重点难点分析重点：个别资金成本的计算；难点：普通股资金成本的计算。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾及网上资料搜索；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、资金成本的概念指企业为筹集和使用资金而发生的代价。（一）用资费用（二）筹资费用二、资金成本的作用三、个别资金成本（一）银行借款资金成本（二）债券资金成本（三）优先股成本（四）普通股成本（1）固定股利（2）固定股利增长率（五）留存收益成本一般情况下：普通股成本较高，债券成本次之，银行借款成本较低。个别资金成本的排序：普通股>留存收益>优先股>债券>银行借款多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；资金成本的概念和作用-30分钟；个别资金成本-50分钟；课后总结-5分钟复习旧课-5分钟；课后作业五种个别资金（银行借款、债券、优先股、普通股和留存收益）成本的计算；教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次13授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境3.4资金成本及财务杠杆教学目标知识：掌握边际资金成本的概念和计算。能力：能够准确计算某个企业的边际资金成本。素质：增强利用表格进行计算并分析的水平。重点难点分析重点：边际资金成本的计算；难点：边际资金成本的计算。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾及网上资料搜索；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配四、综合资金成本五、边际资金成本计算步骤（表格化计算）1．确定目标资金结构2．计算筹资总额分界点，编制筹资总额分界点计算表

3．依筹资总额分界点划分筹资总额的范围数列，并编制资金边际成本计算表4．计算各筹资范围的加权平均资金成本—即资金边际成本几何意义：阶梯函数多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；综合资金成本-40分钟；边际资金成本-40分钟；课后总结-5分钟。课后作业综合及边际资金成本的计算分析步骤。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次14授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境3.4资金成本及财务杠杆教学目标知识：掌握经营标杆系数、财务标杆系数、复合标杆系数的概念及计算；理解经营杠杆效应、财务杠杆效应及复合杠杆效应；了解杠杆与风险的关系。能力：能够准确计算某个企业的三种杠杆系数。素质：提高系统综合分析水平。重点难点分析重点：掌握成本习性、边际贡献及息税前利润的基本内容及计算方法；掌握经营标杆系数、财务标杆系数及复合标杆系数的概念及计算；难点：理解经营杠杆效应、财务杠杆效应及复合杠杆效应。教学方法手段讲授法与练习法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、杠杆效应的含义（案例引导）二、成本习性，边际贡献与息税前利润（结合图形）（一）成本习性：指成本总额与业务量之间在数量上的依存关系成本习性模型：y=a+bx混合成本——y

（二）边际贡献及其计算边际贡献M=px-bx=(p-b)x单位边际贡献m=p-b关系式：EBIT=M-aM=EBIT+aa=M-EBIT（三）息税前利润及其计算EBIT=销售收入-总成本=px-y=px-bx-a三、经营杠杆效应（公式的推导与应用）四、财务杠杆效应（公式的推导与应用）五、复合杠杆效应（公式的推导与应用）多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；成本习性，边际贡献与息税前利润-20分钟；经营杠杆效应-20分钟；财务杠杆效应-20分钟；复合杠杆效应-20分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、DOL，DFL，DCL的计算公式（原始与简化）；2、说明各系数与风险之间的关系；3、会进行成本习性简图的绘画。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次15授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境3.5资金结构教学目标知识：掌握资本结构的概念及比较资金成本法；理解最佳资本结构的的含义；能力：能够准确分拣企业的资本结构是否合理。素质：提高综合分析水平。重点难点分析重点：最佳资金结构的确定方法；难点：比较资金成本法。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、资本结构的概念资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系。资本结构指的就是长期债务资本和权益资本各占多大比例。二、最佳资本结构决策（一）最佳资本结构的含义判断资本结构合理与否的一种方法是分析每股收益的变化。（二）比较资金成本法——加权平均资金成本法

Kw=ΣWK

多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；资本结构的概念信最佳资本结构的含义-40分钟；课后总结-5分钟课后作业比较资金成本法的应用；教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次16授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境3.5资金结构教学目标知识：掌握无差别点分析法；理解最佳资本结构的的含义；了解影响资本结构的因素等。能力：能够准确分拣企业的资本结构是否合理。素质：提高综合分析水平。重点难点分析重点：最佳资金结构的确定方法；难点：无差别点分析法进行资本结构决策。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配（三）无差别点分析法（每股收益分析）所谓每股收益的无差别点，指每股收益不受融资方式影响的销售水平。每股收益无差别点可以通过计算得出。原理：原有资金结构，追加投资采用单一式筹资方式负债融资或权益融资。计算分析步骤：每股利润无差异点：（EBIT-EPS）（1）令EPS1=EPS2列方程这种方法的缺陷在于没有考虑风险因素。（四）影响资本结构的因素多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；比较资金成本法-40分钟；无差别点分析法-35分钟；影响资本结构的因素课后总结-5分钟。课后作业1、比较资金成本法的应用；2、无差别点分析法的计算原理；3、最佳资本结构的含义。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次17授课学时2授课类型习题课授课题目学习情境3筹资决策管理教学目标知识：掌握各种筹资决策的方法。能力：能够利用所学进行企业筹资决策。素质：增强计算分析及归纳总结水平。重点难点分析重点：各筹资决策的计算方法的应用；难点：债务资金筹集方法的应用。教学方法手段练习法与问答法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备本章内容回顾；本章课后练习的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配教材本章习题（73页-75页）1．每股利润无差异点是指两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的()。A.成本总额B.筹资总额C.资金结构D.息税前利润2．资本成本可以用绝对数表示，也可以用相对数表示。用相对数表示的计算公式为()。

A.资本成本=每年的资本费用／筹资总额

B.资本成本=每年的资本费用／(筹资总额—资本取得成本)

C.资本成本=每年的资本占用成本／筹资总额

D.资本成本=每年的资本占用成本/（筹资总额—资本取得成本)3．在以下各种筹资方式中资金成本最高的是（）。

A．债券B．银行借款

C．优先股D．普通股4．某公司发行普通股股票600万元，筹资费用率为5％，上年股利率为14％，预计股利每年增长5％，所得税率33％。则该普通股成本率为()。

A．14.74％B．9.87％

C．19.74％D．14.87％5．某公司利用长期债券、优先股、普通股、留存收益来筹集长期资金1000万元，分别为300万元、100万元、500万元、100万元，资金成本率分别为6％、11％、12％、15％。则该筹资组合的综合资金成本率为（）。

A.10.4%B.10％C.12%D10.6％6．某公司本期息税前利润为6000万元，本期实际利息费用为1000万元，则该公司的财务杠杆系数为()。

A．6B．1.2C．0.83D．27．财务杠杆系数同企业资金结构密切相关，须支付固定资金成本的债务资金所占比重越大，企业的财务杠杆系数()。

A．越小B．越大C．不变D．反比例变化8．企业发行某普通股股票，第一年股利率为15％，筹资费率为4％。普通股成本率为21．625％，则股利逐年增长率为()。

A．2．625％B．8％C．6％D．12．625％9．某企业拟发行一笔期限为3年的债券，债券面值为100元，债券的票面利率为8％，每年付息一次。企业发行这笔债券的费用为其债券发行价格的5％。由于企业发行债券的利率比市场利率高，因而实际发行价格为120元。假设企业的所得税税率为15％，则企业发行的债券成本为()。

A．5.6％B．7.16％

C．7.2％D．7.8％10．计算普通股的资金成本与计算留存收益的资金成本基本相同，其区别主要在于()。

A．留存收益有筹资期限，而普通股没有。

B．普通股要考虑筹资费用，而留存收益不用考虑。

C．留存收益不用支付报酬。

D．普通股风险比留存收益要高。多媒体结合板书；学生练习-65分钟；教师讲解-20分钟；课后总结-5分钟。课后作业形成筹资决策练习报告。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次18授课学时2授课类型讲授课授课题目学习情境4项目投资学习子情境4.1项目投资概述学习子情境4.2项目投资的评价依据教学目标知识：掌握现金流量的含义；明确项目投资的构成及分类；能力：能够确定企业不同投资项目的构成要素，并能够熟练地对不同项目及项目的不同阶段。素质：养成投资可行性分析的习惯。重点难点分析重点：现金流量的含义及项目投资的构成；难点：现金流量的计算方法；。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配学习子情境4.1项目投资概述二、项目投资的主体项目投资的主体就是企业本身。三、项目计算期项目计算期是指从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。项目计算期=建设期+生产经营期n=s+p四、投资总额与原始投资额的关系1.原始总投资：反映项目所需现实资金的价值指标。是指为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金。2.投资总额：是反映项目投资总体规模的价值指标，它等于原始总投资与建设期资本化利息之和。公式：固定资产原值=固定资产投资+资本化利息学习子情境4.2项目投资的评价依据一、现金流量的含义（一）现金流量的定义在项目投资决策中，现金流量是指投资项目在其计算期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入量与现金流出量的统称。（二）现金流量的假设（三）现金净流量净现金流量是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。定义公式：NCFt=现金流入量-现金流出量二、现金流量的内容（一）现金流入量的内容（完整工业投资项目现金流量）1、营业收入2、回收固定资产余值3、回收流动资金4、其他现金流入量（二）现金流出量的内容1、建设投资包括固定资产，无形资产以及开办费的投资，是建设期的主要的流出量。2、流动资金投资建设投资与流动资金投资合称为项目的原始总投资。3、经营成本是指经营期内为满足正常生产经营而动用现实货币资金支付的成本费用。4、各项税款包括营业税，所得税。其他现金流出指不包括在以上内容中的现金流出项目（如营业外净支出等）。多媒体结合板书；旧课回顾-5分钟；项目投资概述-40分钟；现金流量的含义-20分钟；现金流量的内容-20分钟；课后总结-5分钟课后作业1、项目计算期简图；2、投资总额与原始投资额的关系；教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次19授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境4.2项目投资的评价依据教学目标知识：掌握现金流量计算方法；了解项目投资的含义及现金流量计算应注意问题。能力：能够确定企业不同投资项目的构成要素，并能够熟练地对不同项目及项目的不同阶段，进行现金净流量的计算分析。素质：养成投资可行性分析的习惯。重点难点分析重点：现金流量的含义及项目投资的构成；难点：现金流量的计算方法。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配三、现金流量的计算1．建设期净现金流量的简化计算公式建设期NCF=-原始投资额NCFt=It2．经营期净现金流量的简化计算公式生产经营期内的NCF=净利+摊销+利息+回收额经营期NCFt=Pt+Dt+Mt+Ct+Rn以下根据NCFt的定义进行证明:建设期:NCFt=年现金流入量-年现金流出量NCFt=(营业收入+回收额)-(经营成本+流转税+所得税)=营业收入-流转税-经营成本-所得税+回收额=营业收入-流转税-(总成本-折旧-摊销额-利息费用)-所得税+回收额=(营业收入-流转税-总成本-所得税)+折旧+摊销额+利息费用+回收额=净利润+折旧+摊销额+利息费用+回收额(注:回收额的计算时点由假设均在终结点上计算)经营成本=总成本费用-年折旧额-无形资产和开办费摊销额-利息支出经营成本的节约相当于本期现金流入的增加，但为统一现金流量的计量口径，在实务中仍按其性质将节约的经营成本以负值计入现金流出量项目，而并非列入现金流入量项目多媒体结合板书；旧课回顾-5分钟；旧课回顾-5分钟；现金流量的计算-80分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、现金流入与流出量的内容；2、现金净流量的计算公式。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次20授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情景4.3项目投资决策评价指标分析教学目标知识：掌握的项目投资评价方法中两种非贴现指标以及贴现指标中净现值的计算方法；明确所讲三种指标的特点，了解项目投资及三种指标的含义。能力：学会运用投资利润率、投资回收期和净现值评价某个项目的投资可行性。素质：强化计算分析水平。重点难点分析重点：非贴现评价指标的应用；难点：净现值的计算方法。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、投资决策评价指标及其类型（一）评价指标的意义（二）评价指标的分类1．按是否考虑资金时间价值分类考虑时间价值的折现指标：净现值，净现值率，获利指数和内部收益率不考虑时间价值的非折现指标：投资利润率和静态投资回收期2．按指标性质不同分为正指标：净现值、净现值率、获利指数、投资利润率、内部收益率反指标：回收期3．按指标数量特征分类绝对数指标：净现值、回收期相对数指标：净现值率、获利指数、投资利润率、内部收益率4．按指标重要性分类主要指标：考虑时间价值的指标次要指标：投资回收期辅助指标：投资利润率5．按指标计算的难易程度分类复杂指标：净现值和内部收益率简单指标：净现值率、投资利润率、静态投资回收期、获利指数二、非折现评价指标的含义、特点及计算方法（一）投资利润率投资利润率又称投资报酬率，指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。投资利润率=达产期年均利润/投资总额（二）静态投资回收期步骤：（1）列表、并计算累计净现金流量（2）在累计净现金流量一栏中，令最后一项负值栏对应的时间为m（3）代入公式三、折现的指标：净现值、现值指数和内部收益率（一）净现值净现值是指在项目计算期内按行业的基准收益率或其他设定折现率计算的各年现金净流量现值的代数和。理解：净现值就是各年净现金流量现值的合计。计算净现值的前提：要设定折算率（行业基准收益率或其他设定折现率）折现率的确定：（1）项目的资金成本；（2）投资的机会成本（投资要求最低投资报酬率）：（3）不同阶段采用不同的折现率，建设期采用贷款实际利率作为折现率；经营期以全社会的资金平均收益率作为项目折现率。多媒体结合板书；复习旧课-15分钟；投资项目评价指标及其类型-15分钟；非贴现评价指标的含义、特点及计算方法-30分钟；净现值法-35分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、什么是投资利润率？其计算公式是什么？2、什么是投资回收期？其计算公式是什么？3、净现值法的计算公式。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次21授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境4.3项目投资决策评价指标分析教学目标知识：掌握的项目投资评价方法中两种贴现指标（现值指数以及内含报酬率）计算方法；明确所讲两种指标的特点，了解所讲两种指标的含义。能力：学会运用现值指数和内含报酬率指标评价某个具体项目的投资可行性。素质：讨论现值指数和内含报酬率指标评价某个具体项目的投资可行性。重点难点分析重点：现值指数的计算；难点：内含报酬率的计算。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配（二）现值指数（四）内部收益率IRR--折现率一般方法（1）任选折现率，计算NPV1>0（NPV1<0）（2）再选折现率（3）依次类推得到NPVm>0rm+1-rm<5%NPVm+1<0（4）代入内插公式多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；现值指数-20分钟；获利指数-30分钟；内部收益率-30分钟；课后作业1、净现值、现值指数及内含报酬率的计算公式；2、净现值为零的项目可以接受吗？教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次22授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境4.3项目投资决策评价指标分析教学目标知识：掌握项目投资评价几种实际项目的应用；明确所讲两种指标的特点，了解所讲两种指标的含义。能力：学会运用现值指数和内含报酬率指标评价某个具体项目的投资可行性。素质：讨论现值指数和内含报酬率指标评价某个具体项目的投资可行性。重点难点分析重点：现值指数的计算；难点：内含报酬率的计算。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配四、项目投资决策评价指标的运用（一）设备购置与租赁项目评价（二）设备更新项目评价（三）项目投资规模决策（四）项目计算期不同的多方案比较决策当项目计算期不同的多方案进行比较时，应计算年等额投资回收额来比较。年等额投资回收额最大的方案为最优方案。年等额投资回收额＝净现值/年金现值系数多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；项目投资决策评价指标的运用-80分钟；课后总结-5分钟。课后作业如何应用年等额净回收额法进行投资项目的决策？教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次23授课学时2授课类型习题课授课题目学习情境4项目投资教学目标知识：掌握项目投资管理决策的所有方法。能力：能够独立进行企业几种不同类型的项目投资决策评价分析。素质：关注企业项目投资管理，提高决策水平。重点难点分析重点：三个贴现指标的计算应用；难点：几种典型项目投资决策评价指标的运用。教学方法手段练习法与问答法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备本章内容回顾；本章课后练习的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配教材本章习题（94页-100页）1.有甲、乙两个方案，相关资料如下：（1）甲方案原始投资为2000万元，其中，固定资产投资1700万元，无形资产投资200万元，流动资金投资100万元，全部资金于建设起点一次投入。该项目经营期8年，到期固定资产残值收入100万元，无形资产自投产年份起5年摊销完毕。预计投产后年营业收入500万元，前五年总成本每年320万元，后三年总成本每年300万元。（2）乙方案原始投资为1820万元，其中，固定资产投资1580万元，无形资产投资120万元，流动资金投资120万元。该项目建设期3年，固定资产和无形资产于建设起点一次投入，经营期7年，到期残值收入110万元，无形资产自投产年份起分4年摊销完毕。预计投产后年营业收入660万元，年经营成本100万元。（3）该企业按直线法计提折旧，全部流动资金于终结点一次收回，所得税税率25%，设定折现率10%。要求：采用净现值法评价甲、乙方案是否可行。2.某公司拟用新设备取代已使用2年的旧设备。旧设备原价300000元，当前估计尚可使用5年，目前的账面价值为180000元，每年销售收入150000元，每年经营成本80000元，预计最终残值50000元，目前变现价值为230000元；购置新设备需花费250000元，预计可使用8年，每年销售收入160000元，每年经营成本100000元，预计最终残值20000元。该公司预期报酬率10%，所得税率30%。税法规定该类设备（包括新旧设备）采用直线法折旧，折旧年限为5年，预计净残值率10%。要求进行是否应该更换设备的决策。多媒体结合板书；回顾本章内容-15分钟；学生练习-50分钟；-20分钟；课后总结-5分钟。课后作业形成项目投资练习报告。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次24授课学时2授课类型讲授课授课题目学习情境5营运资金管理学习子情境5.1现金管理教学目标知识：掌握合理现金持有量的确定方式（成本分析模式和存货模式）；理解流动资产的概念及投资特点、流动资产的分类，理解现金的持有动机与成本；了解现金的日常管理及现金管理的目标。能力：能够进行现金最佳持有量决策，熟悉现金的日常管理。素质：增强学生计算分析综合水平。重点难点分析重点：现金的持有动机与成本及现金的收支管理；难点：最佳现金持有量的确定方法。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、现金管理的目标二、现金的持有动机与成本（一）现金的持有动机1、交易动机：持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。2、预防动机：持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。3、投机动机：持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。（二）现金的成本1、持有成本：指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。与现金持有量成正比例关系。2、转换成本：指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。固定性转换成本与现金持有量成反比例关系。3、短缺成本：指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失。与现金持有量成反方向变动关系。三、最佳现金持有量的确定方法（一）成本分析模式：根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。特点：只考虑因持有一定量的现金而产生的持有成本和短缺成本，而不考虑转换成本。（二）存货模式：现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本注意假设条件多媒体结合板书；复习旧课-5分钟；现金管理目标及持有动机与成本-45分钟；最佳现金持有量的确定方法-35分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、成本分析模型的应用原理；2、现金周转模式的应用原理；3、现金的持有动机和现金成本的内容。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次25授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境5.2应收账款管理教学目标知识：掌握信用政策的构成与决策方法；理解应收账款的功能与成本；了解应收账款的日常管理及目标。能力：能够进行信用政策的决策，熟悉应收账款日常管理。素质：增强学生综合计算分析水平。重点难点分析重点：应收账款功能与成本；难点：信用政策的决策方法。教学方法手段讲授法、练习法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、应收账款管理的目标发生应收账款的原因，主要有以下两种：第一，商业竞争。由竞争引起的应收账款，是一种商业信用。第二，销售和收款的时间差距。二、应收帐款的功能与成本三、信用政策应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。（一）信用标准信用标准，是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。如果顾客达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估他赖账的可能性。这可以通过“5C”系统来进行。所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即：品质（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、抵押（Collateral）和条件（Conditions）。（二）信用条件信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。（三）收账政策应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。这些措施包括对应收账款回收情况的监督、对坏账损失的事先准备和制定适当的收账政策。多媒体结合板书；旧课复习-15分钟；应收账款管理的目标及功能与成本-35分钟；信用政策-45分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、应收账款管理的目标；2、应收账款的功能与成本；3、信用政策决策计算及应用。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次26授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境5.3存货管理教学目标知识：掌握存货经济批量决策模型；理解存货的功能与成本；了解存货控制目标及日常管理。能力：能够进行存货经济批量的决策，熟悉存货的日常管理。素质：提高综合计算分析决策水平。重点难点分析重点：存货经济批量决策方法；难点：存在商业折扣情况下的经济批量决策。教学方法手段讲授法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾；本次课的提前预习；教材、课堂笔记及计算器。教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配一、存货管理的目标存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。二、存货的功能与成本与储备存货有关的成本，包括以下三种：（一）存货的功能防止停工待料；适应市场的变化；降低进货成本；维持均衡生产（二）存货的成本1、进货成本1）订货成本订货成本=2）购置成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本2、储存成本储存成本=储存固定成本+储存变动成本3、缺货成本三、存货决策存货的决策涉及四项内容：决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。（一）存货经济批量决经济订货量是指能够使一定时期存货的总成本达到最低的采购数量。存货总成本由进货成本、储存成本构成。TC＝（A/Q）×B＋（Q/2）×C这一公式称为经济订货量基本模型，求出的每次订货批量，可使TC达到最小值。（二）存在商业折扣情况下的经济批量决策决策程序：A.确定无数量折扣情况下的基本经济批量及总成本；B.计算享受商业折扣情况下的最低批量的采购总成本；C.比较这两种情况下的总成本并选择较低的采购方案。存货总成本=进价成本+进货费用+储存成本（三）经济订货点（再定货点库存量）的决策再订货点库存量＝（交货天数＋保险天数）×每日平均耗用量存货的日常管理（一）存货储存期管理（二）存货ABC分类管理A类存货标准：金额很大，品种数量很少B类存货标准：金额较大，品种数量较多C类存货标准：金额较小，品种数量繁多（三）存货的归口分级管理多媒体结合板书；旧课回顾-5分钟；存货管理的目标、功能与成本-35分钟；存货决策-45分钟；课后总结-5分钟。课后作业1、存货的成本构成；2、存货经济批量的确定方法；3、如何进行存货的日常管理？教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次27授课学时2授课类型习题课授课题目学习情境5营运资金管理教学目标知识：掌握各项营运资金的管理方法。能力：能够自主运用各种方法对企业的各项营运资金进行有效地管理。素质：加强计算分析训练。重点难点分析重点：现金、应收账款及存货的管理方法应用；难点：信用条件的选择。教学方法手段练习法、问答法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备本章内容回顾；本章课后练习的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配课后作业形成营运资金管理练习报告。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次28授课学时2授课类型讲授课授课题目学习情境6财务预算学习子情境6.1财务预算的组织与安排学习子情境6.2财务预算的编制方法教学目标知识：掌握弹性预算和零基预算的编制方法；理解财务预算的概念、内容与作用；了解财务预算编制的步骤。能力：学会运用不同方法进行企业预算的编制。素质：树立“凡事预则立，不预则废”的观念。重点难点分析重点：掌握弹性预算和零基预算的编制方法。教学方法手段讲授法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上章内容回顾；本节内容的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配学习子情境6.1财务预算的组织与安排一、财务预算的含义财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称，包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等内容。二、财务预算与财务预测、财务决策及控制等环节的关系财务预算需要以财务预测的结果为根据，受到财务预测质量的制约；财务预算必须服从决策目标的要求；财务预算还是财务控制的先导。三、全面预算的内容四、财务预算在全面预算体系中的地位作为全面预算体系中的最后环节，可以从价值方面总括地反映经营期决策预算与业务预算的结果。学习子情境6.2财务预算的编制方法一、固定预算与弹性预算（一）固定预算1、定义：是指根据预算期内正常的，可实现的某一业务量水平作为唯一基础来编制预算的方法。2、缺点：第一，过于机械呆板，因为编制预算的业务量基础是事先假定的某个业务量；第二，可比性差。只适用于业务量水平较为稳定的企业。（二）弹性预算1．定义：是指在成本习性的基础上，以业务、成本和利润的依存关系为依据，按预算期预见的各种业务量水平，能适应多种情况的预算方法。2．优点：第一，预算范围宽；第二，可比性强。3．适用范围：理论上适用于编制全面预算中所有与业务量有关的各种预算，但从实用角度看，主要用于编制成本（费用）预算和弹性利润预算等。4．弹性成本预算的编制（1）业务量的选择一般可定在正常生产能力的70%-110%之间，或以历史上最高业务量和最低业务量为其上下限。（2）弹性成本预算的编制方法5．弹性利润预算的编制（1）因素法：是根据影响利润有关因素与收入成本的关系，列表反映这些因素分别变动时相应的预算利润水平。适用范围：主要适用于单一品种经营或采用分算法处理固定成本的多品种经营的企业。（2）百分比法：是按不同项目对销售额的百分比编制弹性预算的方法。适用范围：适用于多品种经营的企业，比较简单，但必须假定销售收入百分比的上下限均不突破相关范围，即固定成本在固定预算的基础上不变动和变动成本随销售收入变动百分比而同比例变动。二、增量预算与零基预算（一）增量预算含义：是指以基期成本费用水平的基础，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关原有成本费用项目而编制预算的方法。（二）零基预算含义：是指在编制成本费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是以所有的预算支出均为零为出发点，一切从实际需要和可能出发，逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。三、定期预算与滚动预算（一）定期预算含义：是指在编制预算是以不变的会计期间作为预算期的一种编制预算的方法。（二）滚动预算含义：又称“永续预算”，是指在编制预算时，将预算期与会计年度脱离开，随着预算的执行不断延伸补充预算，逐期向后滚动，是预算期永远保持为12个月的一种方法。多媒体结合板书；回顾旧课-5分钟；第一节内容-15分钟；固定预算与弹性预算-30分钟；增量预算与零基预算-30分钟；定期预算与滚动预算-5分钟课后总结-5分钟。课后作业1、财务预算及其编制步骤；2、全面预算及其编制步骤；3、弹性预算及零基预算的编制方法。教学后记（包括内容、方法、学情、资源等）授课序次29授课学时2授课类型讲授课授课题目学习子情境6.3现金预算与预计财务报表的编制教学目标知识：掌握现金预算的编制方法和预计财务报表的编制方法。能力：学会运用企业各种财务报表和统计资料进行各种预算的编制。素质：树立系统联系地分析问题的观念。重点难点分析重点：现金预算的编制方法；难点：预计各财务制表的编制方法。教学方法手段讲授法与探究法相结合；利用多媒体进行授课。学生课前准备上节内容回顾；本节内容的提前预习；教材、课堂笔记、练习本及计算器教师课前准备多媒体课件；教学计划与教师日志；着装得体；思路清晰；授课教材。教学内容与过程辅助手段时间分配学习子情境6.3现金预算与预计财务报表的编制一、现金预算的编制

（一）编制现金预算的依据

现金预算是以日常业务预算和特种决策预算为基础所编制的反映现