财务报告与分析一种国际化视角-编制现金流量表课件

财务报告与分析：一种国际化视角

PPT丁远，埃韦尔•施托洛韦，米歇尔J•勒巴

第14章

编制现金流量表财务报告与分析：一种国际化视角第14章

编制现金流量表1关键教学点现金流量表的结构

现金流量表的有用性

三种现金流活动计算经营活动现金流现金和现金等价物现金流量表的举例

编制现金流量表

报告现金流量表关键教学点现金流量表的结构2传统财务报表的局限性资产负债表反映企业财务状况的静态视图利润表反映企业经营活动的动态视图资产负债表和利润表都不能呈现企业财务结构演变的动态视图(财务结构的总体变化和现金状况的变化)传统财务报表的局限性资产负债表反映企业财务状况的静态视图3现金流量表满足信息需求见第3章现金流量表4表14.1

现金流量表结构现金流量表中将现金流分成三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和融资活动现金流表14.1现金流量表结构现金流量表中将现金流分成三个部分5现金流量表的有用性现金的重要性现金是客观的有价值的预测工具国际惯例的发展

现金流量表的有用性6三种现金流活动的定义(1/2)根据产生和消耗现金的不同活动(经营活动、投资活动和融资活动)划分现金流量表非常重要有时候对一些活动的划分会比较困难三种现金流活动的定义(1/2)7三种现金流活动的定义(2/2)经营活动投资活动融资活动见表14.2

三种现金流活动的定义(2/2)经营活动8表14.2

现金流活动分类表14.2现金流活动分类9表14.3

五种现金流的不同划分表14.3五种现金流的不同划分10计算经营活动现金流经营活动现金流两种计算方法:直接法间接法大多数准则(IAS7,美国SFAS95,英国FRS1等)推荐报告中使用直接法，同时允许使用间接法在可选择的情况下，大多数企业都选择更为简单的间接法报告经营活动现金流计算经营活动现金流经营活动现金流11图14.1

报告经营活动现金流图14.1报告经营活动现金流12现金及现金等价物定义:现金是指库存现金和活期存款现金等价物是指期限短、流动性强、易于转换成已知金额的现金、并且价值变动风险很小的投资(IAS7)现金及现金等价物定义:13实际案例

Cobham(英国–IFRS–2011)实际案例

Cobham(英国–IFRS–2011)14表14.4现金流量表的例子(1/3)表14.4现金流量表的例子(1/3)15表14.4现金流量表的例子(2/3)表14.4现金流量表的例子(2/3)16表14.4现金流量表的例子

(3/3)表14.4现金流量表的例子(3/3)17表14.5经营活动现金流(调节项原值变动)表14.5经营活动现金流(调节项原值变动)18表14.6定义融资活动现金流的另一种方法表14.6定义融资活动现金流的另一种方法19表14.7L公司–利润分配前可比资产负债表表14.7L公司–利润分配前可比资产负债表20表14.8L公司–利润表-X2年表14.8L公司–利润表-X2年21其他信息(1/2)购买新设备支出175一台原值为20，累计折旧为14的设备出售价格为9没有发放新的贷款，也没有获得新的贷款发行新股募集到现金135(股本66加上股本溢价69)其他信息(1/2)22其他信息(2/2)可转债转换成价值30的股票(股本16加上股本溢价14)支付到期债务面值60支付现金股利(X1年净利润分配)8其他信息(2/2)23经营活动现金流–间接法常用的方法重要概念:非现金项目潜在现金流经营活动现金流–间接法24图14.2利润表中现金和非现金项目图14.2利润表中现金和非现金项目25潜在现金流潜在现金流=现金收入-现金费用潜在现金流=净利润+非现金费用–非现金收入潜在现金流潜在现金流=现金收入-现金费用26出售设备利得避免重复计算出售设备利得出售设备利得避免重复计算出售设备利得27存货变动和应收应付账款变动潜在现金流:根据存货变动和应收应付账款变动进行调整变动与直接法下计算一致，除了存货变动

存货和应收账款变动对现金流影响一致：增加对现金流有负影响，减少对现金流有正影响

存货变动和应收应付账款变动潜在现金流:根据存货变动和应收应付28表14.9资产和负债变动对现金的影响表14.9资产和负债变动对现金的影响29图14.3

从“潜在现金流”到“真正的”经营活动现金流图14.3从“潜在现金流”到“真正的”经营活动现金流30图14.4

间接法图14.4间接法31表14.10经营活动现金流(间接法)表14.10经营活动现金流(间接法)32经营活动现金流直接法半直接法根据存货变动和应收应付账款变动调整损益项目，得到现金流经营活动现金流直接法33图14.5使用半直接法计算经营现金流图14.5使用半直接法计算经营现金流34图14.6

从利润表到“真正经营活动现金流”(可以扩展到利润表中的每一个现金项目)图14.6从利润表到“真正经营活动现金流”(可以扩展到35从客户收到的现金“销售收入”从利润表中获得。在实际收到现金前，先经过“应收账款”账户应收账款变动来自可比资产负债表的变动栏从客户收到的现金“销售收入”从利润表中获得。在实际收到现金前36与商品销售成本有关的现金支付(采购商品支付给供应商的现金)分两步计算与商品销售成本有关的现金支付(采购商品支付给供应商的现金)37与其他经营费用相关的现金支出(支付给供应商的其他经营费用现金)与其他经营费用相关的现金支出(支付给供应商的其他经营费用现38利息的现金支出在我们的例子中，资产负债表中没有应计利息支出利息的现金支出就等于利息费用:-15总体来说，利息的现金支出等于利息费用加上应付利息变动的调整利息的现金支出在我们的例子中，资产负债表中没有应计利息支出39投资收益收到的现金在我们的例子中，资产负债表中也没有应计利息收入现金收入就等于投资收益(收到的股利)：18投资收益收到的现金40所得税的现金支出所得税的现金支出41出售设备利得出售设备利得不包括直接法的计算下见间接法下的相关解释

出售设备利得42表14.11利润表项目和相关资产负债表项目表14.11利润表项目和相关资产负债表项目43表14.12经营活动现金流(直接法)表14.12经营活动现金流(直接法)44图14.7

经营活动现金流的计算(两种方法)图14.7经营活动现金流的计算(两种方法)45图14.8

销售收入产生的经营现金流计算：直接法和间接法图14.8销售收入产生的经营现金流计算：直接法和间接法46投资活动现金流这个A+B–C=D公式非常有用:检查资产负债表中期初余额到期末余额的变动根据其中已知的三项，计算未知的一项投资活动现金流这个A+B–C=D公式非常有用:47

购买设备购买设备48出售设备设备的出售价格(9)应该包含在现金流量表中出售设备设备的出售价格(9)应该包含在现金流量表中49发放给第三方的贷款的偿还174+0–X=115X=174–115=59借款人当期偿还L公司的债务为59发放给第三方的贷款的偿还174+0–X=11550表14.13

投资活动现金流表14.13投资活动现金流51融资活动现金流发行新股募集资金135(股本66和股本溢价69)面值为30的可转换债券转换成股票：增加股本16和股本溢价14其他债券到期，偿还面值60现金发放股利8(分配X1年净利润)融资活动现金流发行新股募集资金135(股本66和股本溢价52发行新股

发行新股53表14.14发行新股表14.14发行新股54债券余额变动债券余额的减少主要是以下两个原因:偿还:60(影响融资现金流)债券转换成股票:30(不影响现金流)债券余额变动债券余额的减少主要是以下两个原因:55发放股利资产负债表是按利润分配前列示留存收益/公积变动如下:发放股利资产负债表是按利润分配前列示56表14.15

融资活动现金流表14.15融资活动现金流57表14.16L公司现金流量表–X2年(间接法)表14.16L公司现金流量表–X2年(间接法)58报告现金流量表公司通常会报告影响或可能会影响现金余额的事项之其他相关信息:非现金投资和融资活动其他更明细的现金流信息(例如支付的利息和税金的金额)公司收购净价报告现金流量表59实际案例

BenihanaInc.(美国–USGAAP–2010/11)实际案例BenihanaInc.(美国–USGAA60非现金投资和融资活动购入资产，通过直接负债，或融资租赁(见第12章)只通过发行权益收购一个主体债券转换成权益(见第11章)留存收益/公积转增资本(见第11章))非现金投资和融资活动购入资产，通过直接负债，或融资租赁(见61财务报告与分析：一种国际化视角

PPT丁远，埃韦尔•施托洛韦，米歇尔J•勒巴

第14章

编制现金流量表财务报告与分析：一种国际化视角第14章

编制现金流量表62关键教学点现金流量表的结构

现金流量表的有用性

三种现金流活动计算经营活动现金流现金和现金等价物现金流量表的举例

编制现金流量表

报告现金流量表关键教学点现金流量表的结构63传统财务报表的局限性资产负债表反映企业财务状况的静态视图利润表反映企业经营活动的动态视图资产负债表和利润表都不能呈现企业财务结构演变的动态视图(财务结构的总体变化和现金状况的变化)传统财务报表的局限性资产负债表反映企业财务状况的静态视图64现金流量表满足信息需求见第3章现金流量表65表14.1

现金流量表结构现金流量表中将现金流分成三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和融资活动现金流表14.1现金流量表结构现金流量表中将现金流分成三个部分66现金流量表的有用性现金的重要性现金是客观的有价值的预测工具国际惯例的发展

现金流量表的有用性67三种现金流活动的定义(1/2)根据产生和消耗现金的不同活动(经营活动、投资活动和融资活动)划分现金流量表非常重要有时候对一些活动的划分会比较困难三种现金流活动的定义(1/2)68三种现金流活动的定义(2/2)经营活动投资活动融资活动见表14.2

三种现金流活动的定义(2/2)经营活动69表14.2

现金流活动分类表14.2现金流活动分类70表14.3

五种现金流的不同划分表14.3五种现金流的不同划分71计算经营活动现金流经营活动现金流两种计算方法:直接法间接法大多数准则(IAS7,美国SFAS95,英国FRS1等)推荐报告中使用直接法，同时允许使用间接法在可选择的情况下，大多数企业都选择更为简单的间接法报告经营活动现金流计算经营活动现金流经营活动现金流72图14.1

报告经营活动现金流图14.1报告经营活动现金流73现金及现金等价物定义:现金是指库存现金和活期存款现金等价物是指期限短、流动性强、易于转换成已知金额的现金、并且价值变动风险很小的投资(IAS7)现金及现金等价物定义:74实际案例

Cobham(英国–IFRS–2011)实际案例

Cobham(英国–IFRS–2011)75表14.4现金流量表的例子(1/3)表14.4现金流量表的例子(1/3)76表14.4现金流量表的例子(2/3)表14.4现金流量表的例子(2/3)77表14.4现金流量表的例子

(3/3)表14.4现金流量表的例子(3/3)78表14.5经营活动现金流(调节项原值变动)表14.5经营活动现金流(调节项原值变动)79表14.6定义融资活动现金流的另一种方法表14.6定义融资活动现金流的另一种方法80表14.7L公司–利润分配前可比资产负债表表14.7L公司–利润分配前可比资产负债表81表14.8L公司–利润表-X2年表14.8L公司–利润表-X2年82其他信息(1/2)购买新设备支出175一台原值为20，累计折旧为14的设备出售价格为9没有发放新的贷款，也没有获得新的贷款发行新股募集到现金135(股本66加上股本溢价69)其他信息(1/2)83其他信息(2/2)可转债转换成价值30的股票(股本16加上股本溢价14)支付到期债务面值60支付现金股利(X1年净利润分配)8其他信息(2/2)84经营活动现金流–间接法常用的方法重要概念:非现金项目潜在现金流经营活动现金流–间接法85图14.2利润表中现金和非现金项目图14.2利润表中现金和非现金项目86潜在现金流潜在现金流=现金收入-现金费用潜在现金流=净利润+非现金费用–非现金收入潜在现金流潜在现金流=现金收入-现金费用87出售设备利得避免重复计算出售设备利得出售设备利得避免重复计算出售设备利得88存货变动和应收应付账款变动潜在现金流:根据存货变动和应收应付账款变动进行调整变动与直接法下计算一致，除了存货变动

存货和应收账款变动对现金流影响一致：增加对现金流有负影响，减少对现金流有正影响

存货变动和应收应付账款变动潜在现金流:根据存货变动和应收应付89表14.9资产和负债变动对现金的影响表14.9资产和负债变动对现金的影响90图14.3

从“潜在现金流”到“真正的”经营活动现金流图14.3从“潜在现金流”到“真正的”经营活动现金流91图14.4

间接法图14.4间接法92表14.10经营活动现金流(间接法)表14.10经营活动现金流(间接法)93经营活动现金流直接法半直接法根据存货变动和应收应付账款变动调整损益项目，得到现金流经营活动现金流直接法94图14.5使用半直接法计算经营现金流图14.5使用半直接法计算经营现金流95图14.6

从利润表到“真正经营活动现金流”(可以扩展到利润表中的每一个现金项目)图14.6从利润表到“真正经营活动现金流”(可以扩展到96从客户收到的现金“销售收入”从利润表中获得。在实际收到现金前，先经过“应收账款”账户应收账款变动来自可比资产负债表的变动栏从客户收到的现金“销售收入”从利润表中获得。在实际收到现金前97与商品销售成本有关的现金支付(采购商品支付给供应商的现金)分两步计算与商品销售成本有关的现金支付(采购商品支付给供应商的现金)98与其他经营费用相关的现金支出(支付给供应商的其他经营费用现金)与其他经营费用相关的现金支出(支付给供应商的其他经营费用现99利息的现金支出在我们的例子中，资产负债表中没有应计利息支出利息的现金支出就等于利息费用:-15总体来说，利息的现金支出等于利息费用加上应付利息变动的调整利息的现金支出在我们的例子中，资产负债表中没有应计利息支出100投资收益收到的现金在我们的例子中，资产负债表中也没有应计利息收入现金收入就等于投资收益(收到的股利)：18投资收益收到的现金101所得税的现金支出所得税的现金支出102出售设备利得出售设备利得不包括直接法的计算下见间接法下的相关解释

出售设备利得103表14.11利润表项目和相关资产负债表项目表14.11利润表项目和相关资产负债表项目104表14.12经营活动现金流(直接法)表14.12经营活动现金流(直接法)105图14.7

经营活动现金流的计算(两种方法)图14.7经营活动现金流的计算(两种方法)106图14.8

销售收入产生的经营现金流计算：直接法和间接法图14.8销售收入产生的经营现金流计算：直接法和间接法107投资活动现金流这个A+B–C=D公式非常有用:检查资产负债表中期初余额到期末余额的变动根据其中已知的三项，计算未知的一项投资活动现金流这个A+B–C=D公式非常有用:108

购买设备购买设备109出售设备设备的出售价格(9)应该包含在现金流量表中出售设备设备的出售价格(9)应该包含在现金流量表中110发放给第三方的贷款的偿还174+0–X=115X=174–115=59借款人当期偿还L公司的债务为59发