筹资管理与股权筹资课件

第三章筹资管理第三章筹资管理1本章基本结构筹资管理概述股权筹资债务筹资衍生工具筹资资金需要量预测风险与收益（补充内容）资本成本与资本结构本章基本结构筹资管理概述2第一节：筹资管理概述一、企业筹资的含义与分类

企业筹资的含义：满足经营活动、投资活动、调整资本结构等需要，运用一定的筹资方式获取资本的行为。企业筹资的分类：按筹资资金的权益特征按是否以金融机构为媒介按资金来源范围按资金使用期限第一节：筹资管理概述一、企业筹资的含义与分类3第一节：筹资管理概述二、筹资方式与渠道筹资方式：银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、国家资金、企业自留资金筹资渠道：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券和融资租赁。

第一节：筹资管理概述二、筹资方式与渠道4第一节：筹资管理概述三、筹资原则合法筹集规模适当筹措及时来源合理优化结构

第一节：筹资管理概述三、筹资原则5第一节：筹资管理概述四、企业资本金制度资本金的含义资本金的特征最低限额缴纳期限管理原则资本确定资本充足资本维持

第一节：筹资管理概述四、企业资本金制度6第二节：股权筹资本节主要内容：三种权益资金的筹集方式吸收直接投资、发行普通股和留存收益筹资。本节重点：掌握各种筹资方式的优缺点以及股权筹资的优缺点第二节：股权筹资本节主要内容：三种权益资金的筹集方式吸收直7第二节：股权筹资一、吸收直接投资

吸收直接投资的含义：企业直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的一种筹资方式。

种类：吸收国家投资吸收法人投资吸收外商直接投资吸收社会公众投资

第二节：股权筹资一、吸收直接投资8第二节：股权筹资一、吸收直接投资出资方式以货币资产出资以实物资产投资以土地使用权投资以工业产权出资

吸收直接投资的程序第二节：股权筹资一、吸收直接投资9第二节：股权筹资一、吸收直接投资筹资特点：

优点：有利于尽快形成生产力有利于进行信息沟通手续简便，费用低

缺点：资本成本较高控制权分散不利于产权交易第二节：股权筹资一、吸收直接投资10第二节：股权筹资(一)股票的特征与分类

股票的特征：永久性流通性风险性参与性股票的分类

按股东权利和义务按票面有无记名按发行对象和上市地点二发行普通股票第二节：股权筹资(一)股票的特征与分类二发行普通股票11第二节：股权筹资(二)普通股东的权利【课堂练习3-1】下列权利中，不属于普通股股东的权利是（）

A.公司管理权B.分享盈余权

C.优先认股权D.优先分配剩余财产权D第二节：股权筹资(二)普通股东的权利【课堂练习3-1】下列权12第二节：股权筹资(三)股份有限公司的设立与设立发行

股份有限公司的设立设立方式发起人的责任

设立发行的程序按股东的权益与义务按票面有无记名按发行对象和上市地点二发行普通股票第二节：股权筹资(三)股份有限公司的设立与设立发行二发行普通13第二节：股权筹资(四)股票上市

股票上市的目的

股票上市的条件股票上市的暂停、终止与特别处理二发行普通股票第二节：股权筹资(四)股票上市二发行普通股票14第二节：股权筹资(五)上市公司的股票发行

IPO设立方式发起人的责任

上市公司公开发行股票上市公司非公开发行股股票二发行普通股票第二节：股权筹资(五)上市公司的股票发行二发行普通股票15第二节：股权筹资(六)引入战略投资者

战略竞争者概念基本条件特征

引入战略竞争者的作用提升公司形象优化股权结构增强核心竞争力实现阶段性融资二发行普通股票第二节：股权筹资(六)引入战略投资者二发行普通股票16第二节：股权筹资(七)发行普通股筹资的特点

优点没有固定利息股本没有固定到期日，不用偿还筹资风险小提升公司信誉

缺点资本成本较高容易分散公司控制权二发行普通股票第二节：股权筹资(七)发行普通股筹资的特点二发行普通股票17第二节：股权筹资

留存收益的性质筹资途径提取盈余公积金未分配利润

筹资特点没有筹资费用不影响控制权筹资数额有限二留存收益第二节：股权筹资二留存收益18第二节：股权筹资股权筹资的特点

优点股权筹资是企业稳定的资本前提股权筹资是企业良好的信誉基础企业财务风险较小，资本成本负担灵活

缺点与债务筹资相比，资本成本较重容易分散企业控制权信息披露成本较大第二节：股权筹资股权筹资的特点19第三章筹资管理第三章筹资管理20本章基本结构筹资管理概述股权筹资债务筹资衍生工具筹资资金需要量预测风险与收益（补充内容）资本成本与资本结构本章基本结构筹资管理概述21第一节：筹资管理概述一、企业筹资的含义与分类

企业筹资的含义：满足经营活动、投资活动、调整资本结构等需要，运用一定的筹资方式获取资本的行为。企业筹资的分类：按筹资资金的权益特征按是否以金融机构为媒介按资金来源范围按资金使用期限第一节：筹资管理概述一、企业筹资的含义与分类22第一节：筹资管理概述二、筹资方式与渠道筹资方式：银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、国家资金、企业自留资金筹资渠道：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券和融资租赁。

第一节：筹资管理概述二、筹资方式与渠道23第一节：筹资管理概述三、筹资原则合法筹集规模适当筹措及时来源合理优化结构

第一节：筹资管理概述三、筹资原则24第一节：筹资管理概述四、企业资本金制度资本金的含义资本金的特征最低限额缴纳期限管理原则资本确定资本充足资本维持

第一节：筹资管理概述四、企业资本金制度25第二节：股权筹资本节主要内容：三种权益资金的筹集方式吸收直接投资、发行普通股和留存收益筹资。本节重点：掌握各种筹资方式的优缺点以及股权筹资的优缺点第二节：股权筹资本节主要内容：三种权益资金的筹集方式吸收直26第二节：股权筹资一、吸收直接投资

吸收直接投资的含义：企业直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的一种筹资方式。

种类：吸收国家投资吸收法人投资吸收外商直接投资吸收社会公众投资

第二节：股权筹资一、吸收直接投资27第二节：股权筹资一、吸收直接投资出资方式以货币资产出资以实物资产投资以土地使用权投资以工业产权出资

吸收直接投资的程序第二节：股权筹资一、吸收直接投资28第二节：股权筹资一、吸收直接投资筹资特点：

优点：有利于尽快形成生产力有利于进行信息沟通手续简便，费用低

缺点：资本成本较高控制权分散不利于产权交易第二节：股权筹资一、吸收直接投资29第二节：股权筹资(一)股票的特征与分类

股票的特征：永久性流通性风险性参与性股票的分类

按股东权利和义务按票面有无记名按发行对象和上市地点二发行普通股票第二节：股权筹资(一)股票的特征与分类二发行普通股票30第二节：股权筹资(二)普通股东的权利【课堂练习3-1】下列权利中，不属于普通股股东的权利是（）

A.公司管理权B.分享盈余权

C.优先认股权D.优先分配剩余财产权D第二节：股权筹资(二)普通股东的权利【课堂练习3-1】下列权31第二节：股权筹资(三)股份有限公司的设立与设立发行

股份有限公司的设立设立方式发起人的责任

设立发行的程序按股东的权益与义务按票面有无记名按发行对象和上市地点二发行普通股票第二节：股权筹资(三)股份有限公司的设立与设立发行二发行普通32第二节：股权筹资(四)股票上市

股票上市的目的

股票上市的条件股票上市的暂停、终止与特别处理二发行普通股票第二节：股权筹资(四)股票上市二发行普通股票33第二节：股权筹资(五)上市公司的股票发行

IPO设立方式发起人的责任

上市公司公开发行股票上市公司非公开发行股股票二发行普通股票第二节：股权筹资(五)上市公司的股票发行二发行普通股票34第二节：股权筹资(六)引入战略投资者

战略竞争者概念基本条件特征

引入战略竞争者的作用提升公司形象优化股权结构增强核心竞争力实现阶段性融资二发行普通股票第二节：股权筹资(六)引入战略投资者二发行普通股票35第二节：股权筹资(七)发行普通股筹资的特点

优点没有固定利息股本没有固定到期日，不用偿还筹资风险小提升公司信誉

缺点资本成本较高容易分散公司控制权二发行普通股票第二节：股权筹资(七)发行普通股筹资的特点二发行普通股票36第二节：股权筹资

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