XX集装箱运输有限公司战略项目中期报告

XX集装箱运输有限公司战略项目

中期报告

中期报告目录项目背景介绍市场吸引力评估箱运公司相对竞争力评估箱运公司财务表现评估箱运公司内部运作框架评估箱运公司高层策略选择附录竞争对手资料2XX箱运公司希望通过对市场的研究来解决自身发展的战略问题II.箱运公司作为XX集团第三方物流战略组成部分的发展方向I.箱运公司作为一个海运公司的发展方向箱运公司的未来3埃森哲公司与箱运公司紧密合作制定一个长期战略规划以帮助箱运公司解决该战略问题初步的战略通过不同的方式达到海运公司的应有规模挖掘潜力，并按细分的客户/地区提供专业服务充分运用互联网电子商务，并使其发展成为箱运公司的核心竞争力如何竞争？在哪里竞争？4在这个项目中，我们还应该考虑箱运公司作为第三方物流的一部分应如何发展箱运公司如何利用XX集团的优势与主要竞争对手竞争？箱运公司如何支持XX集团与对手在第三方物流领域竞争？在XX集团向物流公司的转变过程中，箱运公司应该扮演怎样的角色？XX集团应在哪里有所变化，以帮助箱运公司提高竞争能力和实现远景目标？XX集团如何重组其组织结构来反映其战略的变化？（只作研究内容）5在充分理解XX的战略目标的基础上，埃森哲针对其具体情况为箱运公司制定了方法论3.制定箱运公司的业务目标和战略海运承运商海运物流服务第三方物流的一部分2.评估箱运公司/XX集团的业务能力海运承运商:箱运公司海运物流服务:箱运公司+XX集团内口岸外运公司第三方物流:箱运公司+XX集团内口岸外运公司1.评估行业发展趋势:海运承运商海运物流服务第三方物流III.变革的实施1.制定行动计划2.启动实施项目3.明确期望的结果II.箱运公司的运营模式

(流程，组织，信息技术需求)寻找和实施“速赢”机会点I.箱运公司的企业战略6.建议XX集团的相应调整5.设计箱运公司的未来运营模式海运承运商:箱运公司海运物流服务:箱运公司+XX集团内口岸外运公司第三方物流的一部分4.诊断箱运公司现有的运营模式6项目分两个阶段进行，目前正处在市场和企业内部评估阶段项目准备内部访谈相关信息收集外部访谈灵感会议竞争对手评估箱运公司与相关部门评估经营评估市场评估第一阶段报告已完成或正在进行第一阶段组织评估与其他公司评估信息技术评估流程评估7XX上海(集团)有限公司箱运公司总经理常务副总经理副总经理总部经理部财务部航运一部航运二部船管部箱管部市场销售部电脑部现场部分公司北京天津山东辽宁联运部李小龙倪志根谭晓勤吴洁张晨波尹一峰沈忠民金怡冯轶青宗柏军刘宏斌陈建业谢文晖虞卫华赵春吉李贇卢斌陈向荣陈建德刘庆生忻原提秀祥洪然茅君峰朱剑军张光忠王佳边中林张清林崔双进孙叶荣张纪玉季玉晶李海波钟安军项目开始以来，我们对箱运公司内部进行了访谈，共访谈了总部10个部门、2位总经理、33位部/科领导，以及3个分公司8VIIII-4-1-1III-5-1-1IVV天津（13）VIII-3-1III-2-4-5IVV上海（15）VIII-5-3III-1-2-2IVV北京（13）VIIII-1-2-1III-1-4-1IVV大连（10）VIIII-1-1-2III-4-3-3IVV青岛（14）II-2-2III-2-1IVV宁波（7）VIII-3-2III-2-1-4IVV厦门/福州（12）VIII-2-3III-2-1-1IVV深圳（9）VIII-3-1III-3-1-1IVV南京（9）VIII-1-1-1V武汉（3）VIII-1-2-2V海外（5）II-1-1V重庆（2）IIIIIVVIIVI箱运分公司XX系统企业政府机构/行业协会竞争对手货代/其他中间物流企业货主我们还走访全国12个城市，拜访了包括箱运地方公司在内的107家不同类型的企事业，并获得了5家海外企业的意见反馈9汇报项目进程分析理解箱运公司所面对的市场发展状况和前景分析海运行业成功的关键要素分析市场竞争对手的情况分析箱运公司自身的竞争力分析箱运公司与集团其他相关公司的关系问题讨论关于箱运公司整个战略的初步设想下一步工作计划今天是XX箱运公司项目的第一阶段进程汇报会会议的目的此报告属项目进展汇报，尚不涉及任何具体企业战略10中期报告告目录项目背景景介绍市场吸引引力评估估箱运公司司相对竞竞争力评评估箱运公司司财务表表现评估估箱运公司司内部运运作框架架评估箱运公司司高层策策略选择择附录竞争对手手资料11中国集装装箱进出出口运输输市场有有很大的的增长潜潜力，但但近洋市市场和远远洋市场场都存在在激烈的的竞争，，远洋市市场利润润水平较较高，具具有较强强的市场场吸引力力从全球范范围看，，集装箱箱海洋运运输行业业属于盈盈利水平平不稳定定、股东东回报水水平较低低的行业业中国集装装箱进出出口运输输市场增增长迅猛猛，1996-2000年之之间复合合年均增增长率高高达31%预计到2005年中国国港口集集装箱吞吞吐量将将达到5100万TEU预计到2005年中国国实际集集装箱运运量将超超过3000万万TEU中国集装装箱进出出口运输输市场可可以分为为近洋和和远洋市市场；前前者以日日本航线线为主，，后者以以欧洲和和美国航航线为主主近洋市场场竞争激激烈，其其中有代代表性的的日本、、韩国航航线竞争争者多数数是国内内公司；；近洋航航线平均均利润率率低于世世界航线线经营者者的利润润水平远洋市场场竞争也也很激烈烈，竞争争者多数数是国际际化大公公司/联联盟；远远洋航线线平均利利润率高高于世界界平均水水平12承担角色色接受货主主运输货货物的委委托制作各类类单证向船公司司订舱办理理报报关关事事宜宜办理理相相关关货货运运保保险险手手续续集装装箱箱拆拆装装、、拼拼装装、、集集港港提供供相相关关咨咨询询服服务务内陆陆运运输输货运运中中转转、、仓仓储储和和联联运运办理理船船舶舶进进出出港港手手续续接受受订订舱舱运费费结结算算集装装箱箱管管理理货物物承承运运相关关客客户户服服务务班轮轮航航线线经经营营管管理理船舶舶买买卖卖、、租租赁赁和和经经营营集装箱的买卖卖与租赁与海运有关的的其它业务船舶定制船舶买卖船舶租赁提供船员等船船舶日常操作作、管理者集装箱海洋运运输是整个海海运物流价值值链中的关键键环节，包括括货代、船代代、航线经营营商（船公司司）和船东行业背景货主货代船代船公司货主船东13在集装箱海运运价值链中，，货代、船代代、船东等同同船公司联系系都很紧密关键成功因素素客户关系网络络航线经营者关关系按照货主要求求寻找最佳航航线经营者灵活性—根据据货主要求提提供特色服务务与货代、港口口、承运商的的关系专业化服务信息系统规模成本控制能力力资金实力资本项目管理理能力稳定的直接客客户群体客户服务质量量信息系系统资金实实力资产管管理能能力信息来来源市场分分析能能力同船公公司的的关系系客户关关系受受到航航线经经营者者发展展直接接货主主的削削弱随着船船公司司业务务的延延伸以以及信信息透透明化化，利利润空空间受受到挤挤压随着船船公司司业务务的延延伸以以及信信息透透明化化，利利润空空间受受到挤挤压兼并联合与航线线经营营者对对船舶舶的要要求紧紧密配配合行业背背景货主货代船代船公司货主船东14发展趋趋势向物流流延伸伸海运、、公路路、铁铁路、、空运运等的的货代代业联联合货代数数目众众多，，面临临大规规模的的并购购和整整合与航线线经营营者建建立更更紧密密的联联系，，保持持价格格竞争争力和和舱位位供应应提供增增值服服务同承运运商、、港口口等建建立长长期合合作关关系随着船船代业业放开开管制制，进进入壁壁垒降降低，，面临临船公公司尤尤其是是国外外船公公司自自船自自代的的竞争争发展直直接客客户向物流流服务务延伸伸，通通过纵纵向整整合为为客户户提供供一站站式整整合物物流服服务横向联联营或或并购购，扩扩大规规模，，增加加航线线覆盖盖，降降低成成本完善IT网网络，，做到到海运运价值值链中中信息息流的的共享享增强市市场信信息收收集和和分析析能力力，完完善市市场预预测能能力同承运运商建建立长长期合合作关关系行业发发展趋趋势表表明，，航线线经营营商在在集装装箱海海运行行业价价值链链中将将扮演演越来来越重重要的的角色色行业背背景货主货代船代船公司货主船东15海洋集集装箱箱运输输行业业在资资本市市场不不受投投资者者青睐睐，市市场价价值相相对于于运输输行业业平均均以及及市场场平均均水平平而言言受到到市场场的低低估行业背背景2001年年6月月1日日市场场价值值*/帐面面值2001年年6月月1日日市盈盈率注：*集集装箱箱运输输公司司的市市场价价值根根据2001年年5月月25日交交易价价格计计算**集集装装箱运运输业业平均均根据据四家家以集集装箱箱海洋洋运输输为主主业的的上市市公司司平均均而得得资料来源：：OneSourceInformationServices集装箱运输输业平均**集装箱运输输业平均0.31.22.52.71.76.45.34.24.36.2HanjinNOLNYKHapag-Lloyd物流配送业平均货代业平均航空业平均运输业平均S&P500平均2.57.49.527.511.72435.92023.328.5HanjinNOLHapag-LloydNYK物流配送业平均货代业平均航空业平均运输业平均S&P500平均16市场价格被被投资者看看低的重要要原因是集集装箱运输输行业盈利利能力显著著低于市场场平均水平平，而且利利润水平逐逐年波动行业背景1996-2000平均稅前前利润率1996-2000稅前利润润率变动注：*集装装箱运输业业平均根据据六家以集集装箱海洋洋运输为主主业的公司司平均而得得：P&ON，NYK，Hanjin，NOL，Hapag-Lloyd，CMACGM资料来源：：OneSourceInformationServices集装箱运输输业平均0.40%9.90%4.90%10.10%10.10%17.60%物流配送业平均货代业平均航空业平均运输业平均S&P500平均-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%19961997199819992000P&ONNYKHanjinNOLHapag-LloydCMACGM平均17集装箱运输输行业整体体股东回报报水平不高高的一个重重要原因是是集装箱航航线经营者者盈利水平平不稳定，，而这种不不稳定产生生于供求关关系的起伏伏变化行业背景资料来源：：DrewryShippingConsultants，，韩进海运运，MorganStanleyDeanWitter，，埃森哲分分析注：*供供求指数通通过有效运量需需求比有效运力供供给而得，1980年的的供求指数数为100；影响有效运力供供给的因素包括括：集装箱箱船队规模模增大、环环线（相对对于钟摆式式）船比重重的增加、、航行周期期缩短、运运力管制计计划的影响响、港口现现代化等因因素**舱位位利用率指指重箱运量量比船舶可可用舱位98Q100Q298Q298Q398Q499Q199Q299Q399Q400Q1供求指数*韩进海运的的舱位利用用率同期的供/求指数舱位利用率率**：%供求关系的的变化走势势与同期集集装箱航线线经营者的的舱位利用用率有明显显的相关性性舱位利用率率的高低对对运营成本本的影响非非常显著：：以东方海海皇为例，，2000年全年的的舱位利用用率如果上上升一个百百分点就意意味着税后后净利润可可以上升12%个百百分点由此可以看看出，集装装箱运输市市场供求关关系变化是是导致航线线经营者盈盈利水平不不稳定的重重要原因，，而盈利水水平的不稳稳又使得集集装箱运输输企业在资资本市场的的交易价格格处于折价价状态供求关系对对舱位利用用率的影响响18预计在未来来5年内，，集装箱海海洋运输市市场的供求求关系会呈呈现较好的的发展态势势行业背景资料来源：：DrewryShippingConsultants，，埃森哲分分析世界范围集集装箱海洋洋运输市场场的供求形形势在1999年好好转由于1999、2000年对对于市场前前景的预测测普遍乐观观，新船定定单数量猛猛增，预计计2001、2002年将出出现一个运运力增长的的高峰如果2003年及以以后新船投投入使用的的量显著低低于2001、2002年的的水平，全全球市场的的供求关系系将在2005年以以前持续好好转注：*供供求指数通通过有效运量需需求比有效运力供供给而得，1980年的的供求指数数为100供求指数*1997-2005全球市场场供求关系系发展趋势势95.290.793.994.293.493.594.895.696.4878889909192939495969719971998199920002001200220032004200519…但是应应该注意到到供求关系系一般会有有较大幅度度的季节性性波动行业背景资料来源：：DrewryShippingConsultants，，埃森哲分分析供求关系的的季节性波波动主要是是由全球贸贸易量的季季节性变化化形成的供求关系的的季节性波波动也会产产生运价的的季节性变变化注：*供供求指数通通过有效运量需需求比有效运力供供给而得，1980年的的供求指数数为100供求关系的的季节性波波动供求指数*88.894.297.195.292.595.495.593.390.393.795.893.8848688909294969899Q199Q299Q399Q400Q100Q200Q300Q401Q101Q201Q301Q420为了预测各各个航线和和集装箱进进出口运输输市场容量量，埃森哲哲项目组根根据中国海海关提供的的进出口商商品数据、、港口吞吐吐量数据、、进出口贸贸易额数据据等，建立立模型进行行了分析航线市场容容量预测模模型使用假假设假设集装箱箱进出口市市场容量增增长的驱动动因素为进进出口贸易易的增长和和集装箱化化程度的提提高我国集装箱箱生成系数数提高的轨轨迹类似于于发达国家家10年以以前集装箱箱化呈现出出的规律在国家统计计局公布的的未来5年年进出口贸贸易额的预预测数据以以外没有另另外考虑中中国可能加加入WTO带来的正正面影响，，因此预测测数据可能能偏于保守守港口集装箱箱吞吐量和和实际集装装箱运量（（港口吞吐吐量中除去去空箱和转转港的集装装箱）在未未来5年内内保持一定定的比例21在各航线运运量的预测测过程中，，埃森哲项项目组充分分考虑了二二个重要因因素，即集集装箱使用用率的提高高和航线彼彼端相关国国家/地区区的经济发发展状况以以及与我国国贸易关系系的发展航线市场容容量预测模模型使用方方法1、通过进进出口贸易易额和集装装箱生成系系数的预测测数据得出出未来5年年港口集装装箱吞吐量量的预测2、通过一一定的比例例（60%）将港口口吞吐量数数据转换成成实际集装装箱运输量量3、根据1989-1996的实际集集装箱运量量数据通过过灰色预测测法预测未未来5年实实际集装箱箱运量作为为以上预测测数据的比比照4、两种运运量预测数数据比照修修正5、将1998-2000进进出口商品品的数量按按航线进行行汇总，并并根据不同同的商品种种类的适箱箱比例将商商品数量转转换成集装装箱的运量量6、将转换换而得的各各航线的集集装箱运量量汇总与1998-2000年实际运运量进行对对比，修改改各航线的的实际集装装箱运量7、考虑1998-2000年各航线线集装箱运运量的增长长幅度8、考虑未未来5年实实际集装箱箱运量的整整体规模，，得出未来来5年各航航线的集装装箱运量预预测9、考虑各各航线贸易易量的增长长前景10、得得出未来来5年各各航线运运量的预预测22首先看国国际市场场，2000年年全球港港口集装装箱吞吐吐量超过过2亿TEU，，预计从从2001年到到2005年，，国际市市场港口口集装箱箱吞吐量量将以平平均每年年8.5%的速速度增长长市场容量量–国国际单位：百百万TEU资料来源源：DrewryShippingConsultantsCAGR*：8.5%2000–2005全全球港口口集装箱箱吞吐量量增长注：*CAGR：CompoundAnnualGrowthRate，，即复合合平均年年增长率率，如果果2001年的的数值每每年以计计算复利利的方式式增长8.5%，将增增长到2005年的数数值225.3242.7265.6289.7313.5338.5274.2254234.7215.1196.6181.4050100150200250300350400200020012002200320042005总箱量重箱量23从中国市市场容量量来看，，港口集集装箱吞吞吐量增增长迅猛猛，1996年年到2000年年之间复复合年均均增长率率高达31%市场容量量–中中国单位：百百万TEU资料来源源：99白皮书书，中国国交通部部水运研研究所CAGR：31%驱动中国国进出口口集装箱箱运输增增长的一一个主要要原因是是中国对对外贸易易的快速速增长驱动中国国进出口口集装箱箱运输增增长的另另一个主主要原因因是中国国贸易产产品运输输中集装装箱化程程度的不不断提高高1996–2000中中国港口口集装箱箱吞吐量量增长8.110.813.116.223.50.05.010.015.020.025.01996199719981999200024但是是，，和和中中国国大大陆陆市市场场密密切切相相关关的的香香港港本本地地进进出出口口集集装装箱箱吞吞吐吐量量（（除除去去转转港港贸贸易易外外））在在过过去去10年年中中增增长长缓缓慢慢，，2000年年总总吞吞吐吐量量超超过过2000万万TEU市场场容容量量––中中国国单位位：：千千TEU资料料来来源源：：HongKongCensus&StatisticsDepartment，HongKongTradeDevelopmentCouncil1991––2000香香港港本本地地进进出出口口集集装装箱箱吞吞吐吐量量增增长长CAGR：：3%897996958100910211013101910119969979481125107113761669167017861448125114670500100015002000250030001991199219931994199519961997199819992000本地进口本地出口25未来来5年年中中，，中中国国对对外外贸贸易易额额预预期期会会保保持持13%左左右右的的年年增增长长市场容量量–中中国单位：十十亿美金金资料来源源：国国家统计计局，埃埃森哲分分析1995–2005中国国对外贸贸易额预期未来来5年中中国对外外贸易额额会保持持高速增增长；如如果中国国加入WTO，，年增长长幅度会会高于我我们这里里提出的的13%CAGR：：13%281290325324361474536607686776878010020030040050060070080090010001995199619971998199920002001200220032004200526同时，，集装装箱生生成系系数也也会进进一步步从2000年年的每每百万万美金金进出出口贸贸易额额产生生48TEU的的港口口集装装箱吞吞吐量量、提提高到到2005年的的56TEU市场容容量––中中国国资料来来源：：2001年年水运运资源源调查查预测测报告告，99白白皮书书，中中国交交通部部，国国家统统计局局单位：：TEU/百万万美金金2001––2005中国国集装装箱生生成系系数预期集集装箱箱化的的程度度是呈呈S型型增长长1995-1998年期期间，，我国国集装装箱生生成系系数的的增长长处于于S型型曲线线上升升较快快的阶阶段在未来来两年年内集集装箱箱生成成系数数的增增长速速度会会略有有减缓缓，以以后会会维持持在一一定的的增幅幅水平平这样的的增长长趋势势和发发达国国家10年年前集集装箱箱生成成系数数的发发展过过程也也是吻吻合的的242833414548495153545601020304050601995199619971998199920002001200220032004200527综合以以上两两个主主要的的增长长驱动动因素素，预预计中中国集集装箱箱港口口吞吐吐总量量将以以两倍倍于全全球平平均水水平的的速度度增长长，到到2005年达达到5100万万TEU市场容容量––中中国国单位：：百万万TEU资料来来源：：99白皮皮书，，中国国交通通部CAGR：：17%2001––2005中国国集装装箱港港口吞吞吐量量预测测273237445101020304050602001200220032004200528同时中中国港港口的的集装装箱处处理能能力也也会经经历很很大的的发展展，以以适应应集装装箱吞吞吐量量的高高速增增长市场容容量––中中国国资料来来源：：埃森森哲访访谈，，中国国交通通部上海港港宁波港港厦门港港深圳港港大连港港天津港港青岛港港20002002200320042005单位：：百万万TEU2001––2005中国国部分分港口口集装装箱吞吞吐能能力规规划5.620.00.94.52.51.520014.06.51.52.57.42.01.11.01.7>2.5>1.5>2.516.3>44.9总和：29另外，对中国国集装箱实际际运量的预测测也显示，到到2005年年中国进出口口集装箱运量量将超过3000万TEU市场容量––中国单位：百万TEU资料来源：集集装箱化2001/2，埃森哲分分析集装箱实际运运量指的是集集装箱吞吐量量除去空箱、、转港等而得得出的承运人人实际收到运运费的TEU数量灰色预测法是是根据1989-1996年集装箱箱实际运量的的历史数据进进行预测，其其中灰色预测测法考虑了集集装箱运量指指数增长的趋趋势，比较较适合中长期期发展的预测测港口吞吐量转转换预测是利利用以上对于于港口吞吐量量预测的结果果转换而得中国实际集装装箱运量大致致是港口集装装箱吞吐量的的60%2001––2005中国集装箱箱实际运量预预测12.819.235.331.319.714.40510152025303540200020022005灰色预测法港口吞吐量转换预测30中国的集装箱箱进出口运输输市场大致可可以划分为中中国与亚洲其其它国家之间间的运输、即即近洋市场，，和中国与亚亚洲以外的国国家之间的运运输、即远洋洋市场市场构成资料来源：DrewryShippingConsultants，上海航航运交易所注：*根据据航运交易所所提供的十大大港口的十三三家航线经营营者实际运量量统计资料分分析所得1999年世世界各贸易路路线集装箱运运输量051015202530东-西北-南区域内太平洋大西洋欧洲-远东欧洲-中东北美-中东远东-中东欧洲-拉丁美美洲北美-拉丁美美洲欧洲-南亚欧洲-非洲北美-南亚北美-澳大利利亚远东-拉丁美美洲远东-南亚远东-非洲远东-澳大利利亚欧洲-澳大利利亚北美-非洲其他亚洲欧洲北美拉丁美洲南亚非洲澳大利亚25,07515,42321,585单位：百万TEU2000年中中国近洋、远远洋市场容量量比例*远洋市场66%近洋市场34%31箱运公司在中中国集装箱进进出口运输市市场的份额大大约为3%，，排名第12位资料来源：DrewryShippingConsultants中国市场份额额箱运公司的运运力规模大约约占全国市场场总运力的3%箱运公司在中中国市场的运运力份额大概概是最大的马马士基海陆的的1/52000年箱箱运公司的实实际运量大约约是中国市场场实际运量的的2%2000年各各公司所占中中国市场份额额（运力）马士基海陆15%APL10%中海7%P&ON7%韩进5%NYK5%MOL4%达飞4%Evergreen/Uniglory/LT3%东方海外12%其它11%中外运3%中远14%32近洋航线中日日本航线集装装箱运输量最最大，而远洋洋航线中集装装箱运输量以以欧洲和美国国西岸航线居居冠市场构成近洋市场资料来源：上上海航运交易易所远洋市场东南南亚亚日本本韩国国香港港注：：根根据据航航运运交交易易所所提提供供的的十十大大港港口口的的十十三三家家航航线线经经营营者者实实际际运运量量统统计计资资料料分分析析所所得得美西西欧洲洲大洋洋洲洲美东东地中中海海南非非南南美美东西西非非0%20%40%60%80%100%00QTR100QTR200QTR300QTR401QTR10%20%40%60%80%100%00QTR100QTR200QTR300QTR401QTR133在过过去去三三年年中中，，近近洋洋市市场场中中的的韩韩国国、、东东南南亚亚、、南南亚亚航航线线运运量量规规模模都都有有超超过过40%的的平平均均年年增增长长航线线市市场场容容量量––近近洋洋市市场场资料料来来源源：：中中国国海海关关，，埃埃森森哲哲分分析析单位位：：千千TEU1998-2000近近洋洋市市场场航航线线运运量量1,1191,77490549857610931,5171,5251,17677375215322,0482,3261,8171,1811,109239435%15%42%54%39%15%48%05001,0001,5002,0002,500日本香港澳门韩国东南亚台湾南亚其它0%10%20%30%40%50%60%199819992000CAGR(98-00)34在港港澳澳、、南南亚亚航航线线存存在在进进口口箱箱量量严严重重少少于于出出口口箱箱量量的的问问题题，，而而台台湾湾航航线线则则是是进进口口量量大大于于出出口口进出出口口平平衡衡––近近洋洋市市场场资料料来来源源：：中中国国海海关关，，埃埃森森哲哲分分析析进口口箱箱量量/出出口口箱箱量量1998-2000近近洋洋市市场场进进出出口口箱箱量量比比例例13%163%76%18%82%56%27%0%20%40%60%80%100%120%140%160%180%200%其它香港澳门日本韩国南亚东南亚台湾199819992000三年平均（图中标出比例）35预期期在在未未来来五五年年中中，，近近洋洋市市场场的的各各航航线线容容量量还还会会有有相相当当的的增增长长，，韩韩国国和和东东南南亚亚的的比比重重会会有有所所提提高高航线市市场容容量––近近洋洋市场场单位：：千TEU资料来来源：：中国国海关关，埃埃森哲哲分析析2000-2005近洋洋市场场航线线运量量预测测亚洲其它地地区：-2%南亚：17%台湾：18%东南亚：21%韩国：13%香港澳门：： 0%日本：15%CAGR(2001–2005)2,2852,6393,0353,4773,9702,2512,2572,2522,2401,9982,2752,5802,9153,2811,3941,7032,0732,5133,0361,2701,5051,7772,089273322379443442,2202,44851844402,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020012002200320042005其它南亚台湾东南亚韩国香港澳门日本36在过去三年年中，远洋洋市场中北北美、欧洲洲、地中海海、中东航航线运量最最大航线市场容容量–远远洋市场场资料来源：：上海航运运交易所单位：千TEU1998-2000远洋市场场航线运量量9426832752453141371,2723773763194301961,9121,36457260350167929729285942%41%48%43%48%40%47%05001000150020002500北美欧洲南美洲地中海非洲中东大洋洲36%38%40%42%44%46%48%50%199819992000CAGR(98-00)37远洋市场中中除了大洋洋洲航线以以外都存在在进口箱量量严重少于于出口箱量量的问题进出口平衡衡–远远洋市场资料来源：：中国海关关，埃森哲哲分析进口箱量/出口箱量量1998-2000远洋市场场进出口箱箱量比例22%17%80%36%12%9%2%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%非洲欧洲地中海中东北美大洋洲南美199819992000三年平均（图中标出比例）38预期在2005年以以前，远洋洋市场仍然然会是北美美和欧洲-地中海航航线占主导导航线市场容容量–远远洋市场场资料来源：：中国海关关，埃森哲哲分析单位：千TEU2000-2005远洋市场场航线运量量预测大洋洲：25%中东：25%非洲：21%地中海：26%南美：19%欧洲：20%北美：21%CAGR(2001–2005)2,2472,7343,3123,9974,8081,5891,9172,3032,7576617909401,1151,3187369291,1691,4661,8315917228781,0648221,0321,2891,6043,2881,2861,99071557245636289102,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020012002200320042005大洋洲中东非洲地中海南美欧洲北美39虽然中国的的集装箱进进出口运输输市场预期期将有较快快的增长，，但是也存存在相当程程度的市场场竞争。尤尤其是近洋洋市场的航航线经营者者，规模小小数目多，，竞争激烈烈市场竞争-近洋洋市场2000年年日本航线线举例-上上海港资料来源：：2001年水运运资源调查查预测报告告总运力2,941,328TEU/年年，竞争者者数目12家2000年年韩国航线线举例-上上海港总运力579,280TEU/年，竞竞争者数目目8家中远19%中外运11%锦江11%海华9%新海6%天海11%烟台海运11%山东海运1%民生9%中日轮渡1%中海10%上海轮渡1%中海16%新东12%锦江7%长锦25%高丽B8%东瑛A12%中外运12%京汉8%40激烈的竞竞争导致致运费整整体呈下下降趋势势，其下下降速度度大于世世界范围围内单箱箱收入下下降的速速度市场竞争争–近近洋市市场全球航线线的平均均单箱收收入指的的是全球球主要航航线经营营者所有有航线的的收入除除以总的的运量日本和韩韩国市场场的运价价水平是是大致年年平均值值资料来源源：DrewryShippingConsultants，埃埃森哲访访谈单位：美美元/TEU下降20%下降63%下降60%全球航线线平均单单箱收入入（含THC））中国市场场日本航航线的平平均出口口运费（（不含CY）中国市场场韩国航航线的平平均出口口运费（（不含THC））41而运费的的下降又又使得近近洋市场场的航线线经营者者利润微微薄，航航线经营营者的毛毛利低于于世界范范围内航航线经营营者的平平均毛利利水平市场竞争争–近近洋市市场单位：美美元/TEU由于只考考虑了出出口的单单箱成本本，而日日本航线线大部分分航线经经营者进进口空箱箱率很高高，所以以航线整整体毛利利水平要要低于5%除了运费费以外，，日本港港口的CY费收收入、其其它港口口的THC费收收入是航航线经营营者、尤尤其是近近洋航线线经营者者的重要要收入来来源韩国、香港航航线的THC收入低于日日本航线的CY收入，而而运费同样处处于仅仅略高高于港口使费费的水平，因因此近洋市场场整体的毛利利水平比日本本航线还低资料来源：DrewryShippingConsultants，埃森哲哲访谈运费200CY费200港口使费180人员成本、船船舶集装箱租租金200毛利20收入30,2092000年中中国-日本航航线（出口））单箱毛利水水平5%2000年世世界东西向航航线毛利水平平6.4%单位：百万美美元成本28,288毛利1,92142在远洋市场上上，国际化大大公司/联盟盟占据了航线线经营者的大大多数，竞争争也非常激烈烈市场竞竞争––远远洋洋市场场资料来来源：：2001年水水运资资源调调查预预测报报告2000年年欧洲洲航线线举例例––上上海港港总运力力1,743,300TEU/年年，竞竞争者者数目目9家家2000年年北美美航线线举例例––上上海港港总运力力2,462,850TEU/年年，竞竞争者者数目目13家中远9%马士基海陆9%伟大联盟9%环球联盟9%韩进10%中外运3%华林10%中远阳明川琦10%远东船务1%达飞中海铁行渣华6%阳明10%地中海6%中海8%中远15%伟大联盟25%环球联盟13%达飞5%中外运4%意邮8%马士基海陆13%韩进9%中海8%43远洋运运输市市场开开放以以前属属于垄垄断经经营，，所以以运费费和国国际市市场运运费脱脱轨，，现在在运费费已经经下降降到和和国际际市场场相当当的水水平市场竞竞争––远远洋洋市场场东西向向航线线主要要包括括了跨跨太平平洋航航线、、跨大大西洋洋航线线、欧欧洲到到远东东航线线，这这里的的平均均运费费是进进出口口运费费的整整体加加权平平均这里的的中国国市场场美西西航线线和欧欧洲航航线的的平均均运费费是出出口CIF的平平均运运费，，出口口FOB大大约比比出口口CIF运运费高高10%资料来来源：：DrewryShippingConsultants，，埃森森哲访访谈单位：：美元元/TEU中国市市场美美国西西岸航航线的的平均均运费费（含含THC））世界东东西向向航线线平均均运费费（含含THC））中国市市场欧欧洲航航线平平均运运费（（含THC）05001,0001,5002,0002,5003,0001996199719981999200044但是由由于进进入壁壁垒较较高，，加上上班轮轮工会会的存存在等等因素素，目目前远远洋市市场中中欧洲洲航线线经营营者平平均利利润率率达到到10%，，高于于欧洲洲-远远东航航运市市场平平均利利润水水平市场竞竞争––远远洋洋市场场资料来来源：：DrewryShippingConsultants，，埃森森哲访访谈单位：：美元元/TEU单箱收收入1,300单箱营营运成成本1,170单箱毛毛利130收入7,7562000年年中国国-欧欧洲航航线毛毛利水水平10%2000年年世界界欧洲洲-远远东航航线毛毛利水水平6.4%单位：：百万万美元元成本7,235毛利521虽然班班轮工工会对对维持持较高高运费费的作作用近近几年年有所所削弱弱，但但是由由于这这些组组织的的存在在，远远洋航航线上上运费费维持持比较较稳定定，航航线经经营者者之间间不会会出现现恶性性的价价格竞竞争，，普遍遍利润润水平平较高高45而在美美国航航线上上，航航线经经营者者平均均利润润率达达到16%，同同样高高于世世界泛泛太平平洋航航运市市场平平均利利润水水平市场竞竞争––远远洋洋市场场资料来来源：：DrewryShippingConsultants，，埃森森哲访访谈单位：：美元元/TEU单箱收收入1430单箱营营运成成本1200单箱毛毛利230收入18,4672000年年中国国-美美国西西岸航航线毛毛利水水平16%2000年年世界界泛太太平洋洋航线线毛利利水平平7.8%单位：：百万万美元元成本17,027毛利1,440在美国国航线线上除除了班班轮工工会的的作用用以外外，FMC的运运费报报备政政策也也是保保持运运费比比较稳稳定的的重要要因素素，这这也使使得美美国航航线上上航线线经营营者利利润普普遍较较高46中期期报报告告目目录录项目目背背景景介介绍绍市场场吸吸引引力力评评估估箱运运公公司司相相对对竞竞争争力力评评估估箱运公公司财财务表表现评评估箱运公公司内内部运运作框框架评评估箱运公公司高高层策策略选选择附录竞争对对手资资料47相对竞竞争力力定位位概要要在中国国集装装箱进进出口口运输输市场场上，，关键键的成成功要要素有有：规规模、、成本本控制制能力力、资资金实实力、、资本本项目目管理理能力力、稳稳定的的客户户群体体、客客户服服务质质量和和信息息系统统箱运公公司在在成本本控制制能力力、客客户服服务质质量这这两个个成功功要素素上具具有一一定优优势，，在规规模、、资金金实力力、资资本项项目管管理能能力、、稳定定的直直接客客户群群和信信息系系统这这些要要素上上处于于不利利的竞竞争地地位48首先，，规模模经营营是目目前航航运业业的发发展趋趋势纵观航航运业业的发发展趋趋势不不难发发现，，国际际上各各大船船公司司纷纷纷合并并或联联盟，，力图图通过过规模模经营营获得得最大大的市市场份份额。。有数数据表表明，，运力力每增增加10%，则则整体体成本本就下下降1%。。而市市场状状况也也验证证了市市场份份额相相对于于运力力规模模的集集中度度越来来越高高事实证证明，，承运运商航航线的的覆盖盖面和和网点点的覆覆盖率率对吸吸引大大的直直接客客户至至关重重要。。毫无无疑问问，大大规模模的船船公司司在获获得稳稳定的的大客客户群群方面面有很很大的的优势势规模经经营有有助于于降低低成本本。根根据Drewry公公司的的研究究表明明，单单船每每增加加50%的的运力力（如如从4000T上升升到6000T），，如果果忽略略燃油油变化化，其其单船船运作作成本本和船船舶成成本会会降低低21%；；从船船公司司整体体而言言，船船只平平均运运力上上升8%，，则整整体成成本下下降1%单箱成本TEU/船船增加8%减少1%单箱成本运量规模增加10%减少1%资料来源：：DrewryShippingConsultants集装箱运输输业的规模模效应关键成功要要素一49其次，成本本控制能力力是集装箱箱运输市场场的首要关关键成功要要素关键成功要要素二单位：美元元/TEU资料来源：：DrewryShippingConsultants近几年世界界集装箱运运输市场的的单箱收入入呈下降的的趋势虽然航线经经营者已经经在很大程程度上降低低了单箱成成本…但是激烈的的市场竞争争导致行业业的盈利空空间还是受受到了挤压压因此成本控控制能力是是首要成功功因素96-99年世界平平均单箱收收入、成本本和毛利率率159014511370130214901367132912305.50%3.00%5.80%6.30%02004006008001000120014001600180019961997199819990.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%单箱收入单箱成本单箱毛利50获取新的运运力意味着着定制新的的船舶，以以提高市场场竞争力。。而拥有大大运力的船船舶无疑需需要船公司司投入巨大大资金根据2000年至2003年年交付的船船舶定单数数据分析，，5000TEU以上的船船只定购数数量超过了了总定购TEU舱位位数的50%另外，充裕裕的资金是是企业发展展的强有力力的后盾关键成功要要素三资料来源：：DrewryShippingConsultants，，埃森哲分分析截至2000年7月月全球集装装箱运输船船舶定单规规格分布（（2000-2003年交付付）单位：TEU5,000-5,99927%4,000-4,99914%3,000-3,9997%2,500-2,99910%2,000-2,4997%6,000+24%500-9993%<5000%1,000-1,4992%1,500-1,9996%51另外，充裕裕的资金是是企业发展展的强有力力的后盾（（续）企业强大的的资金后盾盾为企业拓拓展市场，，在激烈的的竞争环境境中抢占市市场份额提提供了广阔阔的发展空空间例如，中海海强大的资资金后盾是是其能在短短期内创造造行业神话话的重要原原因之一关键键成成功功要要素素三三1996-1999世世界界集集装装箱箱运运输输市市场场资资本本项项目目投投入入及及其其占占销销售售收收入入的的比比例例单位位：：十十亿亿美美元元资料料来来源源：：DrewryShippingConsultants，，埃埃森森哲哲分分析析5.759.844.968.997.39%12.54%6.37%11.09%02468101219961997199819990%2%4%6%8%10%12%14%52然而，即即使对于于资金充充裕的企企业，资资本项目目的选择择和管理理能力也也是攸关关企业成成败的关关键因素素根据前期期的访谈谈了解到到，航线线经营者者在市场场时机有有利时扩扩大运力力和在市市场时机机不利时时扩大运运力会带带来截然然不同的的结果；；前者可可能带来来市场份份额扩大大，资本本成本下下降，后后者却导导致资产产闲置严严重，资资本成本本上升，，甚至导导致资金金周转困困难，形形成债务务危机航线经营营者在投投资港口口、码头头泊位、、燃油储储备等战战略性资资本项目目时，对对市场时时机的把把握和前前景的预预测是否否准确，，也会极极大的影影响企业业的财务务状况由于集装箱箱运输市场场价格波动动较大，市市场风险显显著，而航航线经营者者的资本项项目投入也也很大，所所以如果选选择或者执执行资本项项目时发生生失误，将将给企业带带来有时是是致命的损损失关键成功要要素四资料来源：：埃森哲分分析53再者，稳定定的直接客客户群是企企业业务发发展的基础础由于货代行行业的特性性，使其对对船公司的的忠诚度很很低。而直直接客户对对于船公司司而言更容容易维护其其忠诚度，，成为船公公司稳定的的客户群从行业市场场情况来看看，越来越越多的船公公司的客户户群结构发发生变化。。传统的货货代渠道被被刻意的淡淡化，直接接货主成分分在不断增增加航运业货主主的结构也也在发生变变化。从原原有的专业业进出口公公司为主慢慢慢转变为为以各种企企业客户为为主当行业竞越越演越烈时时，稳定的的客户群为为船公司参参与激烈的的市场竞争争奠定了信信心关键成功要要素五54根据前期的的竞争对手手访谈中获获知，各家家竞争对手手对获取直直接客户越越来越重视视，并制定定了相应的的营销策略略来改变传传统的客户户群结构资料来源：：埃森哲访访谈2000年年主要航线线经营者客客户构成关键成功要要素五再者，稳定定的直接客客户群是企企业业务发发展的基础础-（（续）0%20%40%60%80%100%Maersk-SealandCMACOSCOP&OHanjinSNL货代直接客户55勿庸置疑，优优良的客户服服务是在作为为服务业的集集装箱运输行行业取得成功功的重要因素素根据前期的访访谈了解到，，对于航运业业的客户而言言，价格、品品牌、服务和和合作历史等等是他们在挑挑选船公司时时的主要考虑虑因素，而其其中价格和服服务是名列前前两位的因素素从目前的市场场发展趋势来来看，对客户户而言，在所所有综合考虑虑因素之中，，服务所占的的比重会越来来越大具体的服务要要素很多，例例如服务的准准确性、服务务的及时性、、服务手续的的简便性、服服务的灵活性性、服务信息息的透明性、、服务范围的的全面性。综综合这些要素素就能体现一一家船公司的的服务水平关键成功要素素六56最后，信息技技术的应用对对集装箱运输输行业产生了了深远的影响响，已经成为为该行业的关关键成功要素素之一区域市场占总销售的百百分比39.70%33.40%13.20%7.20%6.90%3.70%3.20%3.00%SingaporeNorthAmericaUKGermanyAustraliaJapanMalaysiaHongKong关键成功要素素七以往，集装箱箱运输行业的的竞争手段比比较简单的价价格、服务网网点等方面的的竞争；将来来，电子商务务、电子物流流等信息技术术的运用将使使竞争手段趋趋于多元化立足于信息技技术的新的竞竞争手段也可可以带来更大大的竞争优势势。比如，根根据行业预测测报关显示，，一个完善的的电子物流系系统能使总体体运输成本降降低20%至至40%例如，OOCL将一系列列产品搬上互互联网，例如如一个能让客客户通过互联联网自己打印印提单的网上上系统。这些些增值服务除除了降低自身身成本外，也也获得了客户户服务的市场场优势，从而而大大提高了了客户的忠诚诚度东方海外（OOCL）的的互联网销售售收入比例截至2000年5月资料来源：埃埃森哲资料库库，OOCL57与马士基、韩韩进、中远、、中海相比较较，箱运公司司在关键成功功要素上都有有差距关键成功要素素相对位置资料来源：埃埃森哲分析成功要素包含内容马士基韩进中远中海XX箱运规模船队运力航线覆盖业务范围运力规模全球、中国市场都是排名第1；航线覆盖全球主要港口；业务范围涉及船舶买卖租赁、融资服务、集装箱买卖、五律服务等海运相关业务运力规模2000年全球排名第4；航线覆盖六大洲53个国家；业务范围也涵盖了码头建造、堆场建设等海运相关的运输基础设施，为客户提供一条龙的服务运力规模2000年全球排名第7；航线覆盖全球100多港口；业务范围还包括船舶交易、燃油交易等相关业务运力规模2000年全球排名第17；航线除覆盖全球19个国家和地区外，尚有强大的内贸航线；业务范围也日趋多样化运力规模2000年全球排名第31；航线覆盖9个国家/地区，业务范围仅限于集装箱海洋运输成本控制能力资产成本-折旧、长期租赁的租金、长期贷款利息等运作成本-燃油、港口费、运河费、船舶运营、集装箱运营、保险等由于投资机会把握得当，船舶和集装箱的折旧/租金保持在比较理想的水平；由于在港口码头有投资，又善于利用商品交易市场规避燃油的价格波动风险，因此运作成本也很处于世界领先水平韩进曾经大规模购买船只，后来又转手卖给船东公司，改为租赁；总体而言，目前韩进海运的资产成本控制得很好；作为世界级的船公司，韩进的运营成本也领先于中国的船公司由于船队建设是计划经济时期国家投入的产物，资产成本较低；由于长期从事集装箱海运业务，经验丰富、管理水平较高，运营成本低于国内同行由于造船时机好，资产成本有优势，但是运力扩充快，远洋业务经验不足，因此目前运作成本较高由于运力多为短期租赁和包舱，船舶和集装箱的资产成本高于以上四家；运作成本中人员成本、管理/销售费用等有优势58与马士基、韩韩进、中远、、中海相比较较，箱运公司司在关键成功功要素上都有有差距（续））关键成功要素素相对位置资料来源：埃埃森哲分析成功要素包含内容马士基韩进中远中海XX箱运资金实力持有资金融资能力全球性公司，有上市公司财团支撑，资金雄厚区域性船公司、上市公司，有资金实力国家重点企业，可以得到政策性贷款国家重点企业，可以得到政策性贷款需要争取集团资金支持资本项目管理能力资本项目选择资本项目实施在好的市场时机进行了船只定制、港口投资、泊位购买等投资活动有较好的市场风险管理能力有较好的市场风险管理能力对市场机会把握较好，成功地低价扩大了船队没有进行亿元以上大规模资本项目的纪录稳定的直接客户群直接客户提供的业务量比例直接货主货量约占85%直接货主货量约占40%直接货主货量约占50%直接货主货量约占1%直接货主货量约占1%客户服务质量国内环节的服务国外网点的服务国外网点的服务尤其出色国内外服务都较好国内外服务一般国内外服务跟不上国外服务跟不上信息系统信息获取、整合、交换的能力完成了内部信息流整合，正在往客户、货代的信息系统延伸完成了内部信息流整合、有一定数据交换能力完成了内部信息流整合信息系统仍未完成整合，制约进一步的规模扩张尚未完成内部信息流整合59箱运公司在““成本控制能能力”和“服服务水平”这这两个要素上上有一定优势势，其它的