国际结算第5讲信用证-分类(修改后)课件

四、信用证的种类1、按信用证是否求提交货运单据

信用证要求的单据跟单信用证documentarycredit包括货运单据光票信用证cleancredit不包括货运单据四、信用证的种类1、按信用证是否求提交货运单据

信用证要求的12、是否有银行为开证行的付款责任进行担保区分

开证行有无银行为开证行担保保兑信用证ConfirmedL/C承担第一性的付款责任有，承担第一性的付款责任无保兑信用证UnconfirmedL/C独自承担款责任无2、是否有银行为开证行的付款责任进行担保区分

开证行有无银行23、按付款不同跟单信用证可分为：即期付款信用证SightpaymentCredit延期付款信用证DeferredpaymentCredit承兑信用证acceptancecredit议付信用证negotiationcredit进行付款的银行开证行/指定行开证行/指定行开证行/指定行议付行付款行垫款否否否是付款行对受益人的追索权无无无有单据包含汇票不必含有汇票，即使有，汇票也只是附加单据不必含有汇票，即使有，汇票也只是附加单据必须有远期汇票必须有汇票3、按付款不同跟单信用证可分为：即期付款信用证延期付款信用证3（1）即期付款信用证

（SightPaymentCredit）受益人开立即期汇票、或不需汇票仅凭单据即可向指定银行或直接向开证行提示请求付款的信用证。（1）即期付款信用证

（SightPaymentCred4指定银行即期付款信用证的业务流程

（开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单9、索汇10、偿付13、提单14、货物运输公司申请人受益人开证行通知行付款行1、申请开证3、回执11、提示12、付款赎单4、核对密押转递7、交单8、即期付款指定银行即期付款信用证的业务流程

（开证行直接偿付情况）25（2）延期付款信用证

（DeferredPaymentCredit）不需汇票，仅凭受益人交来单据，从银行审单无误接受单据起，延长一段时间，至到期日付款。常用确定到期日的方法：1．交单日后若干天付款。例如：15daysafterpresentationofdocuments。2．装运日（或提单日）后若干天付款。例如：30daysafterthedateofshipment;30daysafterB/Ldate。3．固定将来日期付款。例如：On(afuturedate)fixed。（2）延期付款信用证

（DeferredPaymentC6延期付款信用证的业务流程

（开证行直接付款情况）2、开证5、装运6、提单7、交单8、受理单据11、提单12、货物运输公司申请人受益人开证行通知行1、申请开证3、回执9、提示单据10、取走单据4、核对密押转递13、到期付款14、付款延期付款信用证的业务流程

（开证行直接付款情况）27（3）承兑信用证

（AcceptanceCredit）受益人需开立远期汇票，交单时要求承兑行在汇票承兑。承兑行在汇票到期日再向受益人付款。承兑行可以是开证行，也可是开证行的指定行。（3）承兑信用证

（AcceptanceCredit）受益8承兑信用证的业务流程（指定行承兑）

（开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单9、交单14、索汇11、提单12、货物运输公司申请人受益人开证行通知行承兑行1、申请开证3、回执10、提示并交单16、提示与付款4、核对密押转递7、交单8、承兑13、到期付款15、偿付承兑信用证的业务流程（指定行承兑）

（开9（4）议付信用证（NegotiationCredit）是指开证行在信用证中明确邀请其他银行为受益人提交的符合信用证要求的单据叙做出口押汇(议付），并保证对议付后取得善意持票人身份的银行及时偿付。议付信用证可以是即期的，也可以是远期的。议付信用证可分为限制议付信用证和自由议付（公开议付）信用证。（4）议付信用证（NegotiationCredit）是10利息通常按12～16天不等的垫款时间（美元平均收汇日），以及LIBOR（LondonInter-bankOfferedRate伦敦银行同业拆借利率）利率计算。议付行是对价持票人，有权要求开证行偿付。因此，议付信用证对出口方的保护较大。因为议付信用证往往随附汇票，一旦进口商随意以诈骗的名义起诉出口商，出口商就可以通过议付银行以《票据法》来抗辩。议付银行作为善意持票人不论其前手是否有缺陷（即出口商诈骗），一且议付行付出了对价，开证行就必须付款，这其实是间接保护了出口商。利息通常按12～16天不等的垫款时间（美元平均收汇日），以及11即期议付信用证信用证业务流程图

（开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单9、索汇10、偿付13、提单14、货物运输公司申请人受益人开证行通知行议付行1、申请开证3、回执11、提示12、付款赎单4、核对密押转递7、交单、议付8、垫付货款即期议付信用证信用证业务流程图

（开证行直接偿付情况）2、开12远期议付信用证的业务流程

（开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单8、交单给开证行承兑14、到期支付货款12、提单13、货物运输公司申请人受益人开证行通知行议付行1、申请开证3、回执10、垫付货款15、提示与付款4、核对密押转递7、交单9、承兑11、商业单据远期议付信用证的业务流程

（开证行直接偿付情况）2、开证513国内银行对议付的实际操作目前国内的议付行是不会见单即付的，国内的议付行其实并不履行议付行的义务，充其量只不过是单据的传递行。所以他们必须等开证行的款到帐之后，才能向受益人付款。见单即付的情节，只能在国外见到。这是因为：在实际工作中，可以要求议付行垫款、贴现，但由于议付行扣除的利息很高，所以一般都不这么做。所以，现在国内基本是没有真正意义上的议付。国内银行对议付的实际操作目前国内的议付行是不会见单即付的，144、按付款时间不同即期信用证SightCredit即期付款信用证SightpaymentCredit即期议付信用证远期信用证UsanceCredit承兑信用证acceptancecredit远期议付信用证假远期信用证UsanceCreditPayableatSight延期付款信用证DeferredpaymentCredit假远期信用证UsanceCreditPayableatSight预支信用证AnticipatoryCredit4、按付款时间不同即期信用证即期付款信用证Sightpa15（1）即期信用证注意：即期信用证≠即期付款信用证；（1）即期信用证注意：即期信用证≠即期付款信用证；16（2）远期信用证对进口商来说，其好处是可以利用出口商的资金，有利于他本身的资金周转。对出口商来说，有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安全。但双方都要承担汇价变动风险。利息问题，出口商在收回货款之前要承担利息上的损失，如出口商将相应的利息加到货价上，则进口商就要支付较高的货价。实际上是出口商为进口商提供贷款，出口商要承担一定的风险，但有利于出口商促销商品。一般贴现利息由出口方支付，假远期信用证则由进口商承担。（2）远期信用证对进口商来说，其好处是可以利用出口商的资金，17（3）假远期信用证含义：开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收到十足货款，贴现利息由进口商承担。原因：进口商之所以开立假远期信用证的好处是：①可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。②可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。什么情况下使用假远期L/C：开证行不能即期垫付，进口商在货物出手前也没有支付能力（3）假远期信用证含义：开立远期信用证，远期汇票，但出口商可18承兑信用证远期议付信用证贴现利息由谁承担买方卖方假远期信用证在远期信用证中所以假远期信用证（UsanceCreditPayableatSight）又称为买方远期信用证（Buyer’sUsanceCredit）而一般的远期信用证我们又称之为卖方远期信用证（Seller’sUsanceCredit）承兑信用证贴现利息由谁承担买方假远期信用证在远期信用证中所以19假远期L/C与即期L/C的比较假远期L/C与即期L/C的相同点：卖方即期获得票面金额不同点：假远期L/C即期L/C开立远期汇票开立即期汇票须办理承兑和贴现办理付款贴现后，卖方获得票面金额=净款（由银行或贴现公司支付）＋贴现息（由买方支付）即期支付票面金额对卖方有追索无追索权假远期L/C与即期L/C的比较假远期L/C与即期L/C的相同20（4）预支信用证指开证行授权代付行向受益人预付信用证金额的全部或一部分，由开证行保证偿付并负担利息的一种信用证。分全部预支信用证（CleanPaymentCredit）和部分预支信用证（PartialPaymentinAdvanceCredit）（4）预支信用证指开证行授权代付行向受益人预付信用证金额的全21部分预支信用证①红条款信用证（RedClauseCredit）最初在澳大利亚、新西兰、南非等地区的贸易中使用，现已扩大到其他地区。预支信用证的特别条款，最初习惯打成或写成红字，但现在已非一定如此。红条款信用证允许卖方凭付款收据和书面保证预支部分资金，待将来交单时，付款银行再将信用证金额扣除预支本息后的余额，支付给卖方。红条款信用证的预支款项可由开证行垫付，也可由指定行垫付。前者更普遍。部分预支信用证①红条款信用证（RedClauseCred22②绿条款信用证（GreenClauseCredit）比红条款信用证严格一些，要求卖方在装运前把货物以开证行名义存放仓库，取得仓单（WarehouseReceipts）等，与汇票（收据）一起交指定行，才可取得预支金。③指定银行预支款项后，立即向开证行求偿，开证行借记进口商帐户，同时贷记垫款行账户；出口商制作商业发票应注明减除原已预支的款项及利息，并且开立的汇票上的金额为其差额。②绿条款信用证（GreenClauseCredit）235、按是否可转让

受益人对信用证的权利可转让信用证Transferablecredit可转让。信用证中必须注明“transferable”不可转让信用证Non-transferablecredit未注明“transferable”5、按是否可转让

受益人对信用证的权利可转让信用证可转让。信24可转让信用证可转让信用证：指信用证的受益人（第一受益人）可以请求转让行，将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。可转让信用证可转让信用证：指信用证的受益人（第一受益人）可以25可转让信用证的当事人（1）申请人：进口商（2）开证行：进口商的银行（3）通知行：通知信用证的出口地银行（可与转让行为同一家银行）（4）第一受益人：出口商（中间商）（5）第二受益人：出口商的供货商（6）转让行（有三种情况）：①在付款、承兑和限制议付的信用证下，指定行就是转让行；②在自由议付的信用证下，开证行会授权一家银行（通常是通知行）为转让行；③开证行自己承兑、付款时，转让行就是开证行本身。可转让信用证的当事人26■可转让信用证的业务流程■可转让信用证的业务流程27（1）申请开证。（2）传递原始信用证给通知行。（3）通知行通知信用证给第一受益人。（4）第一受益人请求转让行在变更或不变更原条款的条件下，将部分或全部信用证金额转让给第二受益人。（5）通知转让信用证给第二受益人。可由转让行自己通知，也可由转让行指定一家第二受益人所在地的银行通知（1）申请开证。28（6）第二受益人装运货物、交单。（7）转让行通知第一受益人换单，换单后将全套单据寄开证行索款。（8）开证行付款后，①如是全额转让，转让行将信用证金额交第二受益人；②如是部分转让，转让行将转让证金额交第二受益人，将原始信用证和转让证之间的差额交第一受益人。（6）第二受益人装运货物、交单。29■有关可转让信用证的几点说明（1）可转让信用证适用于卖方作为中间商，与买方成交后，再去寻找供货商的交易。卖方是第一受益人，供货商是第二受益人。（2）只能转让一次。但第二受益人将信用证转回第一受益人不在禁止之列。（3）可否分割转让给几个第二受益人，视信用证是否允许分批装运而定。（4）必须通过转让行办理转让。■有关可转让信用证的几点说明（1）可转让信用证适用于卖方作为30（5）只能按原证规定的条款转让，但下列项目除外：①信用证金额；②单价；③装运期；④交单期限；⑤到期日。所有这些项目都可以减少或缩短。但保险金额可以增加。（5）只能按原证规定的条款转让，但下列项目除外：①信用证金额316、特殊跟单信用证（1）循环信用证（RevolvingCredit）在进出口双方订立长期合同，分批交货，且货物比较单一的情况下，进口方为节省开证手续和费用，可申请开立循环信用证，即信用证允许受益人在每次规定的金额使用后，能重新恢复到原金额，直到达到规定的次数或总金额用完止。6、特殊跟单信用证（1）循环信用证（RevolvingCr32（2）背对背信用证（Back-to-BackCredit）定义中间商将国外开来的以他为受益人的原始信用证作为支付资金的援助,请求银行依据原始信用证条款,开出以供货人为受益人的信用证，这种信用证被称为背对背信用证。原始信用证（OriginalCredit），又称主要信用证（MasterorPrimeCredit）。背对背信用证（Back-to-BackCredit），又称第二信用证（SecondaryCredit）。背对背信用证同样适用于卖方作为中间商的交易。但背对背信用证与原始信用证相比，条款变动可以较大。（2）背对背信用证（Back-to-BackCredit）33■背对背信用证的业务流程■背对背信用证的业务流程34注意事项：背对背信用证的金额不可大于原证。装期、交单期、效期可以缩短；金额、单价可以减少。应以对背证的申请人（出口商）作为提单发货人。以申请人作为被保险人。原始信用证禁止分批装运，背对背信用证也应禁止分批装运。原始信用证和背对背信用证都应规定在开证行到期，并由开证行付款。注意事项：35背对背信用证与可转让信用证的区别：

可转让信用证背对背信用证开证行原证与新证的开证行是同一家银行。原证与新证的开证行是两家不同的银行。背景不同明确规定“可转让”，开证行、进口商和中间商均知道信用证可转让。原证开证人、申请人和新证受益人一般不知道新证的存在。新证受益人在信用证中地位与原证受益人处同一地位地位，可获原证开证行的付款保证只获新证开证行的付款保证。通知行地位只是受原证开证行的委托，对第2受益人不付保证付款责任。新证开证行，独立承担对新证受益人的付款责任。与原证关系直接发生关系。不可能发生直接关系。背对背信用证与可转让信用证的区别：可转让信用证背对背信用证36（3）对开信用证(ReciprocalCredit)指两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。两证相互联系，互为条件。第一张信用证的受益人就是第二张信用证(也称回头证)的开证申请人；第一张信用证的开证申请人就是回头证的受益人。第一张信用证的通知行，常常就是回头证的开证行，两证的金额约略相等。（3）对开信用证(ReciprocalCredit)指两张37Case1996年4月5日某银行开出一张信用证，开证申请人为曼哈顿贸易发展公司（买方），以武汉某外贸公司（卖方）为受益人。信用证对有关商品条款规定：“50M/TonofBeeHoney.

Moisture:18-22%.Variety:Acacia.Packing:Ieach;2tinstoawoodencase.”(50吨蜂蜜。水分18-22%。品类：槐花。包装：听装每听净重25千克；2听装1木箱。)。合同规定：”Woodencrate”(木条箱)装，实货也是木条箱包装，武汉某外贸公司按照合同规定发货，制单后，连同其它单据，送交开证行议付，开证行议付时，发现包装上的不符点，拒不付款。

请根据所学的信用证审单知识分析找出不符点，并提出补救措施。Case1996年4月5日某银行开出一张信用证，开证申请人38［分析］1、根据UCP500有关条款，在信用证业务中，银行付款的前提单证一致、单单一致，单据和信用证条款之间要实质一致。2、信用证是独立的文件，与销售合同分离，因此单据和信用证条款之间要实质一致，而不管单据和销售合同是否一致。3、信用证条款规定商品用woodencase.（木箱）包装，而实际用Woodencrate(木条箱)包装，严格说来木箱与木条箱不一致，产生了不符点，导致开证行不付款。4、遇到这种情况，唯一能够补救的就是卖方与买方协商，请求买方接受不符点，从而达到付款的目的。［分析］1、根据UCP500有关条款，在信用证业务中，银行付39Case日本某银行应当地客户的要求开立了一份不可撤销的自由议付信用证，出口地为上海，信用证规定单证相符合后，议付行可向日本银行的纽约分行索偿。上海银行议付了该笔单据，并在信用证有效期内将单据交开证行，同时向其纽约分行索汇，五天后议付收回款项。第二天开证行来电提出单据有不符点，要求退款。议付行经落实，确定本行失误，该不符点成立，但又从受益人处得知开证人已通过其他途径(未用提单)将货取走，且受益人现持有该批货通关的证据。试问：议付行是否可以凭受益人提交的通关证据回复开证行，拒绝退款?Case日本某银行应当地客户的要求开立了一份不可撤销的自由40［分析］不能拒绝退款。因为：(1)信用证业务的标的是单据，单证不符不能付款。(2)开证申请人未用提单将货物取走，开证行并没有将单据交开证人。所以，议付行应向受益人追索货款后，退款给开证行。同时，受益人可通过与银行无关的法律途径向开证人追索货款。［分析］不能拒绝退款。因为：41五、信用证的作用1．银行的保证作用对进口商来说，信用证可以保证进口商在支付货款时即可取得代表货物的单据，并可通过信用证条款来控制出口商的性质、按量、按时交货。对出口商来说，信用证可以保证出口商在履约交货后，按信用证条款规定向银行交单取款，即使在进口国实施外汇管制的情况下，也可保证凭单收到外汇。五、信用证的作用1．银行的保证作用422．资金融通作用对出口商来说，在信用证项下货物装运后即可凭信用证所需单据向出口地银行叙作押汇，取得全部货款。对进口商来说，开证时只需缴纳部分押金，单据到达后才向银行赎单付清差额。如为远期信用证，进口商还可以凭信托收据向开证行借单先行提货出售，到期向开证行付款。2．资金融通作用43（1）打包放款：是出口商收到国外开来的信用证，以”致受益人的信用证正本和”销售合同”作为抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商的进货、备料、生产和装运。（2）红条款信用证：在信用证上加列红色打字的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分，放款给出口商，用于备货装运，待其交单请求议付时，以议付款项偿还垫款本息，倘若出口商不能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，然后由它向申请人追索此款。对于出口商的融资（1）打包放款：是出口商收到国外开来的信用证，以”致受益人的44（3）出口押汇：是以出口商的汇票及/或单据作为押汇行的抵押品，由押汇行垫款，付给出口商，然后将抵押品的汇票及/单据寄至开证行向其收取货款归垫。（4）汇票贴现：承兑信用证项下远期汇票，经指定承兑行审单相符，承兑汇票后，要求该行自己贴现提早把汇票净款付给受益人，对其融资，承兑行寄单给开证行，并通知汇票到期日，等到到期日它就获得开证行的偿付，归还垫款。对于出口商的融资（3）出口押汇：是以出口商的汇票及/或单据作为押汇行的抵押品45（1）进口押汇：开证行在收到开证申请人交来的货款之前授权指定银行进行付款。（2）缴纳保证金的融资；（3）进口商要求延期付款对于进口商的融资（1）进口押汇：开证行在收到开证申请人交来的货款之前授权指定46六、信用证的作用对卖方(信用证中的受益人)

对于了解不深/或刚建立业务关系的客户，由于使用信用证方式，双方可以尽快成交收到信用证后，可以进一步肯定合同可以履行在收到信用证后，可以到银行办理“打包贷款”(packingloan)

货物出口后，可以办理押汇(negotiation)

如果切实按信用证内的规定去做，可以基本肯定可以得到款项六、信用证的作用47对买方(信用证中的开证人)由于开证一般只交部分证内金额的押金，不像预付那样要支付全部金额，使开证人可以用小金额去做大生意付款行根据受益人提交的正确单证，支付了全部款项，实际是开证人利用开证行的资金信用证有各种条款，实际上对受益人进行严挌规定。受益人提交的单证，分别由进、出口两地的银行进行严挌审核，这就充分保障了单证的质量对买方(信用证中的开证人)48不足之处，表现在：1.对受益人(出口方)：开证行也有资信不良的银行，致使出口方货项落空。也有开证人与开证行相互勾结，使受益人遭受损失。另外，开证人在来证中设软条款，使受益人遭受损失2.对开证人(进口方)：开证要交纳开证费和押金(margin)，增加开证人的负担。也有出口商提交的货物与单证不相符。个别出口商以次充好，将经过银行承兑过的远期汇票贴现后逃之夭夭，使进口商遭受损失国际结算第5讲信用证-分类(修改后)课件492002年4月，辽宁某贸易公司与美国金华企业签订了销往香港的5万立方米花岗岩合同，总金额高达1950万美元，买方通过香港某银行开出了上述合同下的第一笔信用证，金额为195万美元。信用证规定：“货物只能待收到申请人指定船名的装运通知后装运，而该装运通知将由开证行随后经信用证修改书方式发出”国际结算第5讲信用证-分类(修改后)课件50(SHIPMENTCANONLYBEEFFECTEDUPONRECEIPTOFAPPLIANT"SSHIPPINGINSTRUCTIONSTHROUGHL/COPENINGBANKNOMINTINGTHENAMEOFCARRYINGVESSELBYMEANSOFSUBSEQUENTCREDITAMENDMENT)。(SHIPMENTCANONLYBEEFFECTED51该贸易公司收到来证后，即将质保金260万元人民币付给了买方指定代表，装船前，买方代表来产地验货，以货物质量不合格为由，拒绝签发“装运通知”，致使货物滞留产地，中方公司根本无法发货收汇，损失十分惨重。该贸易公司收到来证后，即将质保金260万元人民币付给了买方指52信用证案例开证行：英国麦加利银行通知行：伦敦西敏寺银行受益人：河南某外贸企业金额：USD373,200.00疑点：该证没有按常规经受益人当地银行通知，而是由申请人直寄受益人；格式陈旧，信封无寄件人地址，无法辨认从何处寄出；信用证限定通知行为英国银行议付，有违常规；信用证声明使用UCP400，而非世界通行的UCP600；签名为印刷体而非手签，无法核对；要求将货空运至尼日利亚，而该国为诈骗案件多发地。结果：经当地银行核实，发现此证为假证。信用证案例开证行：英国麦加利银行53启示对具有以下要求的信用证应提高警惕：

信用证未经通知行而直达受益人的；来证的装运期和有效期较短，逼迫仓促发货，或者要求将一份正本提单交给申请人代表；格式陈旧、签字不流畅或为印刷体；防范信用证中加列“软条款”或“陷阱条款”启示对具有以下要求的信用证应提高警惕：54四、信用证的种类1、按信用证是否求提交货运单据

信用证要求的单据跟单信用证documentarycredit包括货运单据光票信用证cleancredit不包括货运单据四、信用证的种类1、按信用证是否求提交货运单据

信用证要求的552、是否有银行为开证行的付款责任进行担保区分

开证行有无银行为开证行担保保兑信用证ConfirmedL/C承担第一性的付款责任有，承担第一性的付款责任无保兑信用证UnconfirmedL/C独自承担款责任无2、是否有银行为开证行的付款责任进行担保区分

开证行有无银行563、按付款不同跟单信用证可分为：即期付款信用证SightpaymentCredit延期付款信用证DeferredpaymentCredit承兑信用证acceptancecredit议付信用证negotiationcredit进行付款的银行开证行/指定行开证行/指定行开证行/指定行议付行付款行垫款否否否是付款行对受益人的追索权无无无有单据包含汇票不必含有汇票，即使有，汇票也只是附加单据不必含有汇票，即使有，汇票也只是附加单据必须有远期汇票必须有汇票3、按付款不同跟单信用证可分为：即期付款信用证延期付款信用证57（1）即期付款信用证

（SightPaymentCredit）受益人开立即期汇票、或不需汇票仅凭单据即可向指定银行或直接向开证行提示请求付款的信用证。（1）即期付款信用证

（SightPaymentCred58指定银行即期付款信用证的业务流程

（开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单9、索汇10、偿付13、提单14、货物运输公司申请人受益人开证行通知行付款行1、申请开证3、回执11、提示12、付款赎单4、核对密押转递7、交单8、即期付款指定银行即期付款信用证的业务流程

（开证行直接偿付情况）259（2）延期付款信用证

（DeferredPaymentCredit）不需汇票，仅凭受益人交来单据，从银行审单无误接受单据起，延长一段时间，至到期日付款。常用确定到期日的方法：1．交单日后若干天付款。例如：15daysafterpresentationofdocuments。2．装运日（或提单日）后若干天付款。例如：30daysafterthedateofshipment;30daysafterB/Ldate。3．固定将来日期付款。例如：On(afuturedate)fixed。（2）延期付款信用证

（DeferredPaymentC60延期付款信用证的业务流程

（开证行直接付款情况）2、开证5、装运6、提单7、交单8、受理单据11、提单12、货物运输公司申请人受益人开证行通知行1、申请开证3、回执9、提示单据10、取走单据4、核对密押转递13、到期付款14、付款延期付款信用证的业务流程

（开证行直接付款情况）261（3）承兑信用证

（AcceptanceCredit）受益人需开立远期汇票，交单时要求承兑行在汇票承兑。承兑行在汇票到期日再向受益人付款。承兑行可以是开证行，也可是开证行的指定行。（3）承兑信用证

（AcceptanceCredit）受益62承兑信用证的业务流程（指定行承兑）

（开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单9、交单14、索汇11、提单12、货物运输公司申请人受益人开证行通知行承兑行1、申请开证3、回执10、提示并交单16、提示与付款4、核对密押转递7、交单8、承兑13、到期付款15、偿付承兑信用证的业务流程（指定行承兑）

（开63（4）议付信用证（NegotiationCredit）是指开证行在信用证中明确邀请其他银行为受益人提交的符合信用证要求的单据叙做出口押汇(议付），并保证对议付后取得善意持票人身份的银行及时偿付。议付信用证可以是即期的，也可以是远期的。议付信用证可分为限制议付信用证和自由议付（公开议付）信用证。（4）议付信用证（NegotiationCredit）是64利息通常按12～16天不等的垫款时间（美元平均收汇日），以及LIBOR（LondonInter-bankOfferedRate伦敦银行同业拆借利率）利率计算。议付行是对价持票人，有权要求开证行偿付。因此，议付信用证对出口方的保护较大。因为议付信用证往往随附汇票，一旦进口商随意以诈骗的名义起诉出口商，出口商就可以通过议付银行以《票据法》来抗辩。议付银行作为善意持票人不论其前手是否有缺陷（即出口商诈骗），一且议付行付出了对价，开证行就必须付款，这其实是间接保护了出口商。利息通常按12～16天不等的垫款时间（美元平均收汇日），以及65即期议付信用证信用证业务流程图

（开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单9、索汇10、偿付13、提单14、货物运输公司申请人受益人开证行通知行议付行1、申请开证3、回执11、提示12、付款赎单4、核对密押转递7、交单、议付8、垫付货款即期议付信用证信用证业务流程图

（开证行直接偿付情况）2、开66远期议付信用证的业务流程

（开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单8、交单给开证行承兑14、到期支付货款12、提单13、货物运输公司申请人受益人开证行通知行议付行1、申请开证3、回执10、垫付货款15、提示与付款4、核对密押转递7、交单9、承兑11、商业单据远期议付信用证的业务流程

（开证行直接偿付情况）2、开证567国内银行对议付的实际操作目前国内的议付行是不会见单即付的，国内的议付行其实并不履行议付行的义务，充其量只不过是单据的传递行。所以他们必须等开证行的款到帐之后，才能向受益人付款。见单即付的情节，只能在国外见到。这是因为：在实际工作中，可以要求议付行垫款、贴现，但由于议付行扣除的利息很高，所以一般都不这么做。所以，现在国内基本是没有真正意义上的议付。国内银行对议付的实际操作目前国内的议付行是不会见单即付的，684、按付款时间不同即期信用证SightCredit即期付款信用证SightpaymentCredit即期议付信用证远期信用证UsanceCredit承兑信用证acceptancecredit远期议付信用证假远期信用证UsanceCreditPayableatSight延期付款信用证DeferredpaymentCredit假远期信用证UsanceCreditPayableatSight预支信用证AnticipatoryCredit4、按付款时间不同即期信用证即期付款信用证Sightpa69（1）即期信用证注意：即期信用证≠即期付款信用证；（1）即期信用证注意：即期信用证≠即期付款信用证；70（2）远期信用证对进口商来说，其好处是可以利用出口商的资金，有利于他本身的资金周转。对出口商来说，有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安全。但双方都要承担汇价变动风险。利息问题，出口商在收回货款之前要承担利息上的损失，如出口商将相应的利息加到货价上，则进口商就要支付较高的货价。实际上是出口商为进口商提供贷款，出口商要承担一定的风险，但有利于出口商促销商品。一般贴现利息由出口方支付，假远期信用证则由进口商承担。（2）远期信用证对进口商来说，其好处是可以利用出口商的资金，71（3）假远期信用证含义：开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收到十足货款，贴现利息由进口商承担。原因：进口商之所以开立假远期信用证的好处是：①可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。②可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。什么情况下使用假远期L/C：开证行不能即期垫付，进口商在货物出手前也没有支付能力（3）假远期信用证含义：开立远期信用证，远期汇票，但出口商可72承兑信用证远期议付信用证贴现利息由谁承担买方卖方假远期信用证在远期信用证中所以假远期信用证（UsanceCreditPayableatSight）又称为买方远期信用证（Buyer’sUsanceCredit）而一般的远期信用证我们又称之为卖方远期信用证（Seller’sUsanceCredit）承兑信用证贴现利息由谁承担买方假远期信用证在远期信用证中所以73假远期L/C与即期L/C的比较假远期L/C与即期L/C的相同点：卖方即期获得票面金额不同点：假远期L/C即期L/C开立远期汇票开立即期汇票须办理承兑和贴现办理付款贴现后，卖方获得票面金额=净款（由银行或贴现公司支付）＋贴现息（由买方支付）即期支付票面金额对卖方有追索无追索权假远期L/C与即期L/C的比较假远期L/C与即期L/C的相同74（4）预支信用证指开证行授权代付行向受益人预付信用证金额的全部或一部分，由开证行保证偿付并负担利息的一种信用证。分全部预支信用证（CleanPaymentCredit）和部分预支信用证（PartialPaymentinAdvanceCredit）（4）预支信用证指开证行授权代付行向受益人预付信用证金额的全75部分预支信用证①红条款信用证（RedClauseCredit）最初在澳大利亚、新西兰、南非等地区的贸易中使用，现已扩大到其他地区。预支信用证的特别条款，最初习惯打成或写成红字，但现在已非一定如此。红条款信用证允许卖方凭付款收据和书面保证预支部分资金，待将来交单时，付款银行再将信用证金额扣除预支本息后的余额，支付给卖方。红条款信用证的预支款项可由开证行垫付，也可由指定行垫付。前者更普遍。部分预支信用证①红条款信用证（RedClauseCred76②绿条款信用证（GreenClauseCredit）比红条款信用证严格一些，要求卖方在装运前把货物以开证行名义存放仓库，取得仓单（WarehouseReceipts）等，与汇票（收据）一起交指定行，才可取得预支金。③指定银行预支款项后，立即向开证行求偿，开证行借记进口商帐户，同时贷记垫款行账户；出口商制作商业发票应注明减除原已预支的款项及利息，并且开立的汇票上的金额为其差额。②绿条款信用证（GreenClauseCredit）775、按是否可转让

受益人对信用证的权利可转让信用证Transferablecredit可转让。信用证中必须注明“transferable”不可转让信用证Non-transferablecredit未注明“transferable”5、按是否可转让

受益人对信用证的权利可转让信用证可转让。信78可转让信用证可转让信用证：指信用证的受益人（第一受益人）可以请求转让行，将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。可转让信用证可转让信用证：指信用证的受益人（第一受益人）可以79可转让信用证的当事人（1）申请人：进口商（2）开证行：进口商的银行（3）通知行：通知信用证的出口地银行（可与转让行为同一家银行）（4）第一受益人：出口商（中间商）（5）第二受益人：出口商的供货商（6）转让行（有三种情况）：①在付款、承兑和限制议付的信用证下，指定行就是转让行；②在自由议付的信用证下，开证行会授权一家银行（通常是通知行）为转让行；③开证行自己承兑、付款时，转让行就是开证行本身。可转让信用证的当事人80■可转让信用证的业务流程■可转让信用证的业务流程81（1）申请开证。（2）传递原始信用证给通知行。（3）通知行通知信用证给第一受益人。（4）第一受益人请求转让行在变更或不变更原条款的条件下，将部分或全部信用证金额转让给第二受益人。（5）通知转让信用证给第二受益人。可由转让行自己通知，也可由转让行指定一家第二受益人所在地的银行通知（1）申请开证。82（6）第二受益人装运货物、交单。（7）转让行通知第一受益人换单，换单后将全套单据寄开证行索款。（8）开证行付款后，①如是全额转让，转让行将信用证金额交第二受益人；②如是部分转让，转让行将转让证金额交第二受益人，将原始信用证和转让证之间的差额交第一受益人。（6）第二受益人装运货物、交单。83■有关可转让信用证的几点说明（1）可转让信用证适用于卖方作为中间商，与买方成交后，再去寻找供货商的交易。卖方是第一受益人，供货商是第二受益人。（2）只能转让一次。但第二受益人将信用证转回第一受益人不在禁止之列。（3）可否分割转让给几个第二受益人，视信用证是否允许分批装运而定。（4）必须通过转让行办理转让。■有关可转让信用证的几点说明（1）可转让信用证适用于卖方作为84（5）只能按原证规定的条款转让，但下列项目除外：①信用证金额；②单价；③装运期；④交单期限；⑤到期日。所有这些项目都可以减少或缩短。但保险金额可以增加。（5）只能按原证规定的条款转让，但下列项目除外：①信用证金额856、特殊跟单信用证（1）循环信用证（RevolvingCredit）在进出口双方订立长期合同，分批交货，且货物比较单一的情况下，进口方为节省开证手续和费用，可申请开立循环信用证，即信用证允许受益人在每次规定的金额使用后，能重新恢复到原金额，直到达到规定的次数或总金额用完止。6、特殊跟单信用证（1）循环信用证（RevolvingCr86（2）背对背信用证（Back-to-BackCredit）定义中间商将国外开来的以他为受益人的原始信用证作为支付资金的援助,请求银行依据原始信用证条款,开出以供货人为受益人的信用证，这种信用证被称为背对背信用证。原始信用证（OriginalCredit），又称主要信用证（MasterorPrimeCredit）。背对背信用证（Back-to-BackCredit），又称第二信用证（SecondaryCredit）。背对背信用证同样适用于卖方作为中间商的交易。但背对背信用证与原始信用证相比，条款变动可以较大。（2）背对背信用证（Back-to-BackCredit）87■背对背信用证的业务流程■背对背信用证的业务流程88注意事项：背对背信用证的金额不可大于原证。装期、交单期、效期可以缩短；金额、单价可以减少。应以对背证的申请人（出口商）作为提单发货人。以申请人作为被保险人。原始信用证禁止分批装运，背对背信用证也应禁止分批装运。原始信用证和背对背信用证都应规定在开证行到期，并由开证行付款。注意事项：89背对背信用证与可转让信用证的区别：

可转让信用证背对背信用证开证行原证与新证的开证行是同一家银行。原证与新证的开证行是两家不同的银行。背景不同明确规定“可转让”，开证行、进口商和中间商均知道信用证可转让。原证开证人、申请人和新证受益人一般不知道新证的存在。新证受益人在信用证中地位与原证受益人处同一地位地位，可获原证开证行的付款保证只获新证开证行的付款保证。通知行地位只是受原证开证行的委托，对第2受益人不付保证付款责任。新证开证行，独立承担对新证受益人的付款责任。与原证关系直接发生关系。不可能发生直接关系。背对背信用证与可转让信用证的区别：可转让信用证背对背信用证90（3）对开信用证(ReciprocalCredit)指两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。两证相互联系，互为条件。第一张信用证的受益人就是第二张信用证(也称回头证)的开证申请人；第一张信用证的开证申请人就是回头证的受益人。第一张信用证的通知行，常常就是回头证的开证行，两证的金额约略相等。（3）对开信用证(ReciprocalCredit)指两张91Case1996年4月5日某银行开出一张信用证，开证申请人为曼哈顿贸易发展公司（买方），以武汉某外贸公司（卖方）为受益人。信用证对有关商品条款规定：“50M/TonofBeeHoney.

Moisture:18-22%.Variety:Acacia.Packing:Ieach;2tinstoawoodencase.”(50吨蜂蜜。水分18-22%。品类：槐花。包装：听装每听净重25千克；2听装1木箱。)。合同规定：”Woodencrate”(木条箱)装，实货也是木条箱包装，武汉某外贸公司按照合同规定发货，制单后，连同其它单据，送交开证行议付，开证行议付时，发现包装上的不符点，拒不付款。

请根据所学的信用证审单知识分析找出不符点，并提出补救措施。Case1996年4月5日某银行开出一张信用证，开证申请人92［分析］1、根据UCP500有关条款，在信用证业务中，银行付款的前提单证一致、单单一致，单据和信用证条款之间要实质一致。2、信用证是独立的文件，与销售合同分离，因此单据和信用证条款之间要实质一致，而不管单据和销售合同是否一致。3、信用证条款规定商品用woodencase.（木箱）包装，而实际用Woodencrate(木条箱)包装，严格说来木箱与木条箱不一致，产生了不符点，导致开证行不付款。4、遇到这种情况，唯一能够补救的就是卖方与买方协商，请求买方接受不符点，从而达到付款的目的。［分析］1、根据UCP500有关条款，在信用证业务中，银行付93Case日本某银行应当地客户的要求开立了一份不可撤销的自由议付信用证，出口地为上海，信用证规定单证相符合后，议付行可向日本银行的纽约分行索偿。上海银行议付了该笔单据，并在信用证有效期内将单据交开证行，同时向其纽约分行索汇，五天后议付收回款项。第二天开证行来电提出单据有不符点，要求退款。议付行经落实，确定本行失误，该不符点成立，但又从受益人处得知开证人已通过其他途径(未用提单)将货取走，且受益人现持有该批货通关的证据。试问：议付行是否可以凭受益人提交的通关证据回复开证行，拒绝退款?Case日本某银行应当地客户的要求开立了一份不可撤销的自由94［分析］不能拒绝退款。因为：(1)信用证业务的标的是单据，单证不符不能付款。(2)开证申请人未用提单将货物取走，开证行并没有将单据交开证人。所以，议付行应向受益人追索货款后，退款给开证行。同时，受益人可通过与银行无关的法律途径向开证人追索货款。［分析］不能拒绝退款。因为：95五、信用证的作用1．银行的保证作用对进口商来说，信用证可以保证进口商在支付货款时即可取得代表货物的单据，并可通过信用证条款来控制出口商的性质、按量、按时交货。对出口商来说，信用证可以保证出口商在履约交货后，按信用证条款规定向银行交单取款，即使在进口国实施外汇管制的情况下，也可保证凭单收到外汇。五、信用证的作用1．银行的保证作用962．资金融通作用对出口商来说，在信用证项下货物装运后即可凭信用证所需单据向出口地银行叙作押汇，取得全部货款。对进口商来说，开证时只需缴纳部分押金，单据到达后才向银行赎单付清差额。如为远期信用证，进口商还可以凭信托收据向开证行借单先行提货出售，到期向开证行付款。2．资金融通作用97（1）打包放款：是出口商