某银行负债管理模板课件

商业银行的负债业务管理一、银行负债的概念及其作用二、商业银行的负债业务三、商业银行的负债业务管理商业银行的负债业务管理一、银行负债的概念及其作用1一、商业银行负债的概念及其作用（一）银行负债的概念及其特点（二）银行负债的作用一、商业银行负债的概念及其作用（一）银行负债的概念及其特点2（一）银行负债的概念及其特点（1）银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务存款性负债（被动负债）种类非存款性负债（主动负债）意义：美国花旗银行总经理说，负债好比企业经营中的原材料，企业没有原材料无法进行加工制作，银行没有负债则无法进行信用活动（一）银行负债的概念及其特点（1）银行负债是银行在经3（一）银行负债的概念及其特点（2）特点：（1）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、或已经了结的经济义务、或将来可能发生的经济义务都不包括在内（2）它的数量必须是可用货币计量的，一切不能用货币计量的经济义务不能称之为银行负债（3）负债只能在偿还后消失（一）银行负债的概念及其特点（2）特点：4（二）银行负债的作用（1）1．负债是银行经营的先决条件（1）负债规模的大小决定资产规模的大小，负债提供了银行96%的资金来源（2）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等决定资产运用的方向和结构特征（3）负债业务是银行开展中间业务的基础（二）银行负债的作用（1）1．负债是银行经营的5（二）银行负债的作用（2）2．负债是保持银行流动性的手段（1）只有通过负债业务才能为银行聚集大量的可用资金，满足合理的贷款、提现、支付的需要（2）负债水平决定银行的盈利水平在资产价格水平一定的情况下，负债成本的高低决定银行盈利水平的高低由于银行利息收入只是工商企业利润的分割，银行要获取平均利润必须尽量扩大负债规模，使资产总额几倍于自有资本（二）银行负债的作用（2）2．负债是保持银行流动性的手段6（二）银行负债的作用（3）3．银行负债是社会经济发展的强大推动力银行负债业务聚集社会闲散资金的功能，可以在社会资金总量不变的情况下扩大社会生产资金的总量4．银行负债构成流通中的货币量流通中的货币量=现金+存款货币如果贷款增加了，存款没有相应的增加，会导致社会上现金流量的增加，稳定银行负债对稳定社会货币流通量具有决定性的作用5．负债是银行同社会各界联系的主要渠道（二）银行负债的作用（3）3．银行负债是社会经济发展的强7二、商业银行的负债业务（一）活期存款（二）定期存款（三）储蓄存款（四）非存款性借款二、商业银行的负债业务（一）活期存款8（一）活期存款（1）定义：也称为支票存款，或交易帐户存款，即为在交易活动中可使用支票便利而办理的存款可办理活期存款业务的金融机构：商业银行，储蓄机构活期存款在总存款中的比例：30%左右（一）活期存款（1）定义：9（一）活期存款（2）1．活期存款对商业银行的意义（1）由于其经营成本较高，银行一般不对此项存款支付利息，可有效降低资金成本（2）可以使用活期存款中形成的较稳定的余额（3）活期存款可以周转使用支票在转帐的过程中，实际上是存款在不同银行间的周转使用（4）与客户建立广泛的联系（一）活期存款（2）1．活期存款对商业银行的意义10（一）活期存款（3）2、目前主要的活期存款种类（1）支票存款，即居民和工商企业在银行开设的活期存款帐户，主要是用于居民和工商企业完成其交易支付围绕支票存款竞争的焦点：提高支付效率，及时迅速地兑现各种往来支票降低交易成本向客户提供信贷承诺，保证其在需要资金时，可优先获得贷款支持（一）活期存款（3）2、目前主要的活期存款种类11（一）活期存款（4）（2）可转让支付命令（NOW帐户）产生：1970年美国马萨诸塞州的一家储蓄银行，向该州金融管理当局提交了一份申请书，申请准许银行的存款人使用可转让支付凭证，并替代存折提取存款1972年该州法院认可了这一申请，1973年美国国会批准马萨诸塞州和新罕布什尔州的全部储蓄银行、工商银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行开设NOW帐户。并规定该帐户最高支付利率为5%（一）活期存款（4）（2）可转让支付命令（NOW帐户）12（一）活期存款（5）特点：一是不使用支票的支票帐户，该支付命令可用于提款，背书后可转让二是它不同于一般的支票帐户，该帐户要向客户支付利息主要针对个人和非盈利性机构，产生于1970年（一）活期存款（5）特点：13（一）活期存款（6）NOW帐户的意义：一是打破了商业银行对支票存款的垄断，打破了支票存款不支付利息的惯例二是给商业银行带来了两个方面的压力：支票存款付息的压力增大了银行的机会成本商业银行面临的竞争对手增多三是给商业银行扩大资金来源带来了机会，商业银行可以与一般大公司、非银行金融机构在公平的基础上展开竞争（一）活期存款（6）NOW帐户的意义：14（一）活期存款（7）（3）超级可转让支付命令（S—NOW帐户），又称为优息支票存款主要内容：如果存款人能在该帐户中保持2500美元的最低存款余额，利率就高于NOW帐户的利率，但低于货币市场存款帐户利率；否则按储蓄存款利率执行，利率每天调整，每天复利主要特征：将利率与存款余额的多少挂钩；存户每月可不受限制地开出支付命令，但向存户收取一定的手续费（一）活期存款（7）（3）超级可转让支付命令（S—NOW帐15（一）活期存款（8）（4）电话转帐制度银行允许客户在同一银行开设两个帐户，一个是储蓄帐户可获得利息，一个是支票帐户可获得使用支票的便利存户可通过电话将其存在储蓄帐户上的存款随时转到活期存款帐户上意义：规避了商业银行不准向支票存款支付利息的管制（一）活期存款（8）（4）电话转帐制度16（一）活期存款（9）（5）自动转帐服务帐户存户可同时在开户银行开设两个帐户：即储蓄帐户和支票存款帐户。支票存款帐户只须保持1美元的余额，客户可以开出超过1美元的支票银行收到存户开出的支票需要付款时，可随时将支付款项从储蓄帐户上转到活期存款帐户上，自动转帐，及时支付票上的款项意义：银行规避了活期存款法定准备金率的管制；节约了客户的电话费用，更加方便客户（一）活期存款（9）（5）自动转帐服务帐户17（一）活期存款（10）（6）协定帐户——自动转帐服务的创新形式基本内容：银行与客户达成一种协议，客户授权银行将款项存在活期帐户、可转让支付凭证帐户或货币市场存款帐户中的任何一个帐户上对活期存款帐户或可转让支付凭证帐户一般规定一个最低余额：超过最低余额的款项由银行自动转入同一客户的货币市场存款帐户上，以便取得较高的利息若不足于最低余额，银行可自动将货币市场存款帐户的款项转入活期存款帐户或可转让支付凭证帐户，以弥补最低余额（一）活期存款（10）（6）协定帐户——自动转帐服务的创新18（二）定期存款（1）定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款特点：期限较长、存期稳定，流动性小主要种类：可转让和不可转让存单、存折各种类型的大额可转让定期存单（CD）：如可变利率的CD，零息票CD，基本收益CD等在存款中的比重：1960年为18%，1991年为62%（二）定期存款（1）定期存款是客户与银行预先约定存款期19（二）定期存款（2）1．定期存款对商业银行经营的特殊意义（1）是银行稳定的资金来源（2）定期存款因稳定性好于活期存款，其存款准备金率要低一些，因此其资金利用率高于活期存款（3）营业成本低于活期存款（二）定期存款（2）1．定期存款对商业银行经营的特殊意义20（二）定期存款（4）（2）货币市场存单，期限为6个月，利率为浮动利率。最低面值为10000美元，不可转让（3）可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证两种类型：浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月1年期国库券的收益率的70%计算，最小面值为500元，投资者的收益若小于1000美元，可免交利息所得税10万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业，利率不受管制，存单可以转让（二）定期存款（4）（2）货币市场存单，期限为6个月，21（二）定期存款（5）意义：一是可有效地吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题二是其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源三是发行可转让定期存单不必缴付存款准备金（二）定期存款（5）意义：22（三）储蓄存款（1）西方国家储蓄的含义：S=Y－C现金内银行存款容有价证券驾驶员试题科目一考试2016驾照考试科目一股票及公司债券各种保险（财险、寿险、医疗险等）（三）储蓄存款（1）西方国家储蓄的含义：23（三）储蓄存款（2）1．零续定期储蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5年以内的储蓄存款特点：

（2）期满前3个月为“搁置期”，既不能存，也不能取（3）存款利率采用定期利率计算适应群体：收入高但不稳定的客户，如自由职业者（三）储蓄存款（2）1．零续定期储蓄存款：多次存入、24（三）储蓄存款（3）2．联立定期储蓄规定在一本存折上可存入多笔定期存款，有最低余额要求（要求较低）每到年末，银行自动将存满1年的各笔存款汇集成一个大数，不满1年的则到第二年再汇总特点：结合了整存整取和零存整取的优点（三）储蓄存款（3）2．联立定期储蓄25（三）储蓄存款（4）3．指数存款证定期储蓄存款的利率与物价上涨指数挂钩的定期储蓄存款工具，即名义利率随物价指数的升降而变化的一种定期储蓄形式，目的是保证实际利率不因通货膨胀的影响而下降4．特种储蓄存款针对客户某种特殊需要而设立的存款工具，种类多，方式灵活如养老金储蓄、团体储蓄、存贷联合储蓄等等（三）储蓄存款（4）3．指数存款证26（四）非存款性借款（1）1．短期借入款的主要渠道：（1）同业借款，金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准备金头寸（2）向中央银行借款，主要形式有再贷款与再贴现目的：一是用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产的应急调整二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的资金需要（四）非存款性借款（1）1．短期借入款的主要渠道：27（四）非存款性借款（3）2．短期借款对提高商业银行资金利用效率的作用（1）如果商业银行的全部流动性需要都由银行的二级准备来满足，商业银行可以通过短期借款达到持有利息较高但流动性较弱的资产（2）短期借款可以不断地增加投资和信贷总额，扩大商业银行的资产规模，从而获得更多的收益（四）非存款性借款（3）2．短期借款对提高商业银行资金28（四）非存款性借款（4）3、短期借款的主要形式（1）联邦资金，指在美国联邦储备系统中，成员银行在联邦储备银行的存款帐户余额中可以立刻使用的金额它是联邦储备银行中存款准备金在银行之间相互买卖和借贷中形成的，其交易市场实际上就是美国的同业折借市场（四）非存款性借款（4）3、短期借款的主要形式29（四）非存款性借款（5）（2）回购协议，指在出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。交易对象一般是国库券主要交易方法：一是交易双方按相同的价格出售和回购证券，但回购时，证券的出售者应按事先约定的利息支付给购买者二是证券的买卖价格不同，回购价格高于出售价格，高出的部分就是购买证券借出资金者所得的利息（四）非存款性借款（5）（2）回购协议，指在出售金融资产30（四）非存款性借款（6）（3）欧洲美元借款，指在美国境外由外国或美国银行所持有的美元存款（4）再贴现，商业银行将未到期的票据向中央银行再一次申请贴现融通资金的行为（四）非存款性借款（6）（3）欧洲美元借款，指在美国境外由31三、商业银行的负债管理（一）负债管理的目的（二）负债成本（三）存款成本控制（四）存款工具的定价方法（五）存款规模控制（六）短期借款的管理重点（七）长期借款的管理三、商业银行的负债管理（一）负债管理的目的32（一）负债管理的目的（1）1．利用负债管理弥补存款准备金缺口重点：比较各种负债的成本2．用于满足贷款需求并推动业务发展当有价值的客户提出的贷款申请不在银行原有的贷款计划之内时，银行可通过负债管理筹措资金，满足这类计划外的贷款需要（一）负债管理的目的（1）1．利用负债管理弥补存款准备金33（一）负债管理的目的（2）3．利用或有负债满足需求、增加收入或有负债是指可能意义上的负债，如提供信用证、贷款担保等，只有在客户违约时，才会要求银行给予赔偿银行在提供这些服务时获得的收入是一项重要的资金来源或有负债没有存款准备金和存款保险的要求4．匹配资产和负债的期限来降低市场利率的风险（一）负债管理的目的（2）3．利用或有负债满足需求、增加34（二）负债成本（1）1．利息成本指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬（1）年利率=年利息/本金月利率=年利率/12日利率=年利率/360（二）负债成本（1）1．利息成本35（二）负债成本（2）（2）单利和复利单利指不论存款期限长短，仅按本金计算利息，本金所产生的利息不再加入本金重新计算计算公式为：R=P·r·n

其中R为利息，P为本金，r为利率，n为与利率相对应的期限本息和计算公式：A=P（1+r·n）（二）负债成本（2）（2）单利和复利36（二）负债成本（3）复利是指将经过一定的时间所产生的利息加入本金，逐年计算利息的方法公式：R=P[

(1+r)n_1]其中r是复利本息和的计算公式：A=P（1+r）n银行为了吸引存款人的存款，在名义利率受到金融管理当局的限制时，常常通过缩短复利的期限来提高它实际支付的利率（二）负债成本（3）复利是指将经过一定的时间所产生的37（二）负债成本（4）例如：设按单利计算的年利率是⒎75%，某银行半年按复利计算一次利息，则半年的利率为⒊875%按复利计算的实际年利率为⒎9%即：（1+⒊875%）2－1=⒎9%﹥⒎75%若银行按月复利，其月利率为0﹒646%（⒎75/12），则年利率为⒏031%。即：（1+0﹒646%）12－1=⒏031%﹥⒎9%（二）负债成本（4）例如：38（二）负债成本（5）（3）固定利率和浮动利率固定利率的优点在于银行很容易计算出利息成本，但要承受通贷膨胀的风险浮动利率可降低利率风险，但不利于银行事先估算存款成本和贷款收益（二）负债成本（5）（3）固定利率和浮动利率39（二）负债成本（6）2．经营成本指商业银行在吸收存款时所发生的除利息成本之外的一切成本包括：银行工作人员的工资、建筑物和设备的折旧、办公费用和广告宣传费用等经营成本随银行业竞争的加剧有不断上升的趋势（二）负债成本（6）2．经营成本40（二）负债成本（8）例如：100个单位的存款，其利息成本为3%其中：现金比率和准备金比率为20%，投入房产等非盈利资产比率为10%则：可动用资金比为70%，其资金成本应为4．29%（二）负债成本（8）例如：41（二）负债成本（9）4．相关成本（1）风险成本，即因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价如增加利率敏感性存款会增加利率风险可变利率存款取决于市场利率变动的风险等等（2）连锁反应成本，指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支（二）负债成本（9）4．相关成本42（三）存款成本控制（1）1．存款结构和成本选择（P76）存款期限的长短，决定存款成本的大小选择存款结构的成本时，处理好四个方面的关系：扩大低息存款，降低利息成本兼顾利息成本与营业成本的关系，降低营业成本支出活期存款的增加应不影响信贷能力定期存款的增加应与银行存款的派生能力相适应（三）存款成本控制（1）1．存款结构和成本选择（P743（三）存款成本控制（3）3．可用资金的历史平均成本和边际成本分析可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金意义：用于贷款定价及确定最低收益率的依据缺陷：不考虑未来利息成本的变动若未来利率上升，以历史成本为基础的资产收益率下降未来利率下降，盈利性资产的价格可能因高估而不利于竞争（三）存款成本控制（3）3．可用资金的历史平均成本和边44（三）存款成本控制（4）边际成本的意义：银行可根据边际成本确定资金收益率的目标用边际成本反映其他各种资金来源的相对成本，以确定新增资金来源的最低费用目标问题：边际成本难以精确计算，因为市场利率总是处于变动中（三）存款成本控制（4）边际成本的意义：45（四）存款工具的定价方法（1）制约银行存款工具自主定价的两个因素：一是受制于当地市场的竞争状况二是受制于保持本行应有的利差1．以成本为基础定价以商业银行各项成本之和作为定价的基础优点：不损害某些细分市场，也不会给某些细分市场以补贴缺点：导致价格体系过于复杂，难以进行有效的价格比较分析（四）存款工具的定价方法（1）制约银行存款工具自主定价46（四）存款工具的定价方法（2）2．支票帐户（交易帐户）的定价公式定价内容：一是规定每笔业务收费标准及全部免费提供的辅助服务二是按余额对客户以名义利率付息三是规定平均或最低存款余额定价时考虑的主要因素：最低存款余额、手续费、平均余额支付率自主权的表现：既可根据最低余额而不根据手续费定价，也可根据手续费而不根据最低余额定价（四）存款工具的定价方法（2）2．支票帐户（交易帐户）的47（四）存款工具的定价方法（5）4．定期存单市场定价方法的演变1974年以前按银行层次定价1974年以后按银行规模层次定价1980年代以来按银行信誉层次定价（四）存款工具的定价方法（5）4．定期存单市场定价方法的48（五）存款规模控制（1）1．影响居民储蓄和企业存款的因素影响居民储蓄变动的主要因素：居民货币收入的变化消费支出结构的变化商品供给状况和物价水平金融市场的发达程度社会保障制度的完善程度文化水平和历史传统（五）存款规模控制（1）1．影响居民储蓄和企业存款的因素49（五）存款规模控制（2）影响企业存款变动的主要因素：社会再生产规模企业的经营状况国家金融政策商业信用发展程度银行结算的质量和速度（五）存款规模控制（2）影响企业存款变动的主要因素：50（五）存款规模控制（3）2．衡量存款总额是否适度的指标（1）存款总额同国民生产总值的比（2）企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额的比

意义：企业每实现100元的销售收入，可形成的企业存款量用于衡量企业存款与销售收入间的正常比率关系，企业存款过多或过少可直接反映企业资金周转的情况（五）存款规模控制（3）2．衡量存款总额是否适度的指标51（五）存款规模控制（4）例：某企业合理的销售存款率为15%，假定该企业当年销售收入500万元，银行编制该企业的存款计划为500×15%=75万元（正常的存款余额）若：平均存款余额极大地高于75万元，表明货币资金占比较高，可能的原因是：原材料供应紧张，存款买不到货未及时上缴利税通过商业信用占用其他企业资金（应付未付）等（五）存款规模控制（4）例：52（五）存款规模控制（6）（五）存款规模控制（6）53（六）短期借款的管理重点（1）短期借款管理的核心问题：如何保持充足的流动性，如何处理好借款金额、借款与还款期限结构的问题管理重点是：1．主动把握借款期限和金额，有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力（六）短期借款的管理重点（1）短期借款管理的核心问题54（六）短期借款的管理重点（2）2．把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要3．通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化，力求形成一部分可以长期占用的借款金额4．正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹措资金，满足短期借款的流动性需要（六）短期借款的管理重点（2）2．把借款到期时间和金55（七）对长期借款的管理（1）1．金融债券的特点和功能相对于存款而言，银行发行金融债券的特点在于：（1）筹资目的不同，发行金融债券一般是为了解决特定用途的资金需要（2）筹资机制不同，金融债券的发行是集中的，有限额的，其发行市场是卖方市场（七）对长期借款的管理（1）1．金融债券的特点和功能56（七）对长期借款的管理（2）（3）筹资效率不同，债券利率高于存款利率，筹资效率更高（4）资金的稳定程度不同，债券期限明确，不可提前兑现（5）资金的流动性不同，金融债券一般不记名，可流通转让功能：拓宽了银行负债的渠道，促进了银行负债来源的多样化，增强了负债的稳定性（七）对长期借款的管理（2）（3）筹资效率不同，债券利率高57（七）对长期借款的管理（4）（4）发行债券是银行的主动负债，银行可根据资金运用的项目需要，在债券发行的期限、规模、时机等方面尽量使资金来源与资金运用相匹配（5）债券筹资不向中央银行缴纳准备金，有利于提高资金的利用率（七）对长期借款的管理（4）（4）发行债券是银行的主动负58（七）对长期借款的管理（5）弊病：（1）筹资成本较高（2）债券发行数量、利率、期限均受管制（3）债券的流通性受市场发达程度的限制（七）对长期借款的管理（5）弊病：59（七）对长期借款的管理（6）3．金融债券的种类（1）一般性金融债券（四种划分）担保债券和信用债券（按债券发行的条件划分）担保债券包括由第三方担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债券信用债券是完全以发行者本身信用为保证发行的债券（七）对长期借款的管理（6）3．金融债券的种类60（七）对长期借款的管理（7）固定利率债券和浮动利率债券固定利率债券是指在债券期限内利率固定不变，持券人到期取回本金，定期取得固定利息的一种债券浮动利率债券是指在期限内，根据事先约定的时间间隔（一般是3个月或半年），按某种选定的市场利率（如伦敦银行同业拆借利率），进行利率调整的债券目的是为了规避利率波动带来的风险（七）对长期借款的管理（7）固定利率债券和浮动利率债券61（七）对长期借款的管理（8）普通金融债券和累进利息金融债券普通金融债券是定期存单式的到期一次还本付息的债券累进利息金融债券是指银行发行的浮动期限式，利率与期限挂钩的金融债券优点在于使投资者的收益与其投资期限长短挂钩（七）对长期借款的管理（8）普通金融债券和累进利息金62（七）对长期借款的管理（9）特点：期限通常在1—5年之间，债券持有者可以在最短与最长期限内随时到发行银行兑付，但不满1年不能兑付利息采用累进制的方法进行计算，即将债券的利率按债券的期限分成几个不同的等级，每一个时间段按相应的利率计付利息，然后将几个不同等级部分的利息相加，得出债券的总利息（七）对长期借款的管理（9）特点：63（七）对长期借款的管理（10）附息金融债券和贴现金融债券附息金融债券是指在债券期限内，每隔一定时间（半年或一年）支付一次利息的金融债券通常券面上附有每次付息的息票，每付一次利息就剪下一张息票优点：分期付息可有效减轻债务到期时集中付息的压力（七）对长期借款的管理（10）附息金融债券和贴现金融64（七）对长期借款的管理（11）贴现金融债券是指发行机构在一定时间或期限内按一定的贴现率以低于债券面额的价格折价发行的债券此债券的券面上不附有息票，到期按面额还本，不再计息其利息为贴现金融债券的发行价格与偿还价格的差额（七）对长期借款的管理（11）贴现金融债券是指发行机65（七）对长期借款的管理（12）（2）国际金融债券

外国金融债券，指债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的以该国货币为面值的金融债券平行金融债券，指发行银行同时在几个不同的国家发行的几种外国金融债券，其债券的筹资条件和利息基本相同，在哪个国家发行，就以哪个国家的货币标价（七）对长期借款的管理（12）（2）国际金融债券66（七）对长期借款的管理（13）欧洲金融债券指债券发行银行通过其他银行和金融机构，在债券面值以外的国家发行并推销债券。所以称为欧洲金融债券，因为是利用欧洲的某一个金融市场来发行的由于在欧洲金融市场上发行债券选择的币种（美元、或日元等）不同，又可具体分为欧洲美元金融债券和欧洲日元金融债券（七）对长期借款的管理（13）欧洲金融债券67（七）对长期借款的管理（14）4．发行金融债券的管理管理内容：发行申报、发行机构信用评定（三项指标：盈利能力，资本充足率和资产质量）发行数额（通常规定发行总额，即多次发行的累计额，不得超过银行资本加法定储备合计额的一定倍数）发行价格、发行对象、资金运用范围等方面（七）对长期借款的管理（14）4．发行金融债券的管理68（七）对长期借款的管理（15）债券发行价格出售价格利率出售价格设定的三种选择：溢价发行，即出售价高于票面价格折价发行，即出售价低于票面价格等价发行，即出售价等于票面价格（七）对长期借款的管理（15）债券发行价格出售69思考题1、银行负债业务在其经营中的主要作用是什么2、影响存款定价的主要因素是什么3、银行短期借款的主要途径和管理重点是什么4、试分析银行发行金融债券筹措资金的利弊5、不同种类金融债券的特点是什么思考题1、银行负债业务在其经营中的主要作用是什么70商业银行的负债业务管理一、银行负债的概念及其作用二、商业银行的负债业务三、商业银行的负债业务管理商业银行的负债业务管理一、银行负债的概念及其作用71一、商业银行负债的概念及其作用（一）银行负债的概念及其特点（二）银行负债的作用一、商业银行负债的概念及其作用（一）银行负债的概念及其特点72（一）银行负债的概念及其特点（1）银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务存款性负债（被动负债）种类非存款性负债（主动负债）意义：美国花旗银行总经理说，负债好比企业经营中的原材料，企业没有原材料无法进行加工制作，银行没有负债则无法进行信用活动（一）银行负债的概念及其特点（1）银行负债是银行在经73（一）银行负债的概念及其特点（2）特点：（1）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、或已经了结的经济义务、或将来可能发生的经济义务都不包括在内（2）它的数量必须是可用货币计量的，一切不能用货币计量的经济义务不能称之为银行负债（3）负债只能在偿还后消失（一）银行负债的概念及其特点（2）特点：74（二）银行负债的作用（1）1．负债是银行经营的先决条件（1）负债规模的大小决定资产规模的大小，负债提供了银行96%的资金来源（2）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等决定资产运用的方向和结构特征（3）负债业务是银行开展中间业务的基础（二）银行负债的作用（1）1．负债是银行经营的75（二）银行负债的作用（2）2．负债是保持银行流动性的手段（1）只有通过负债业务才能为银行聚集大量的可用资金，满足合理的贷款、提现、支付的需要（2）负债水平决定银行的盈利水平在资产价格水平一定的情况下，负债成本的高低决定银行盈利水平的高低由于银行利息收入只是工商企业利润的分割，银行要获取平均利润必须尽量扩大负债规模，使资产总额几倍于自有资本（二）银行负债的作用（2）2．负债是保持银行流动性的手段76（二）银行负债的作用（3）3．银行负债是社会经济发展的强大推动力银行负债业务聚集社会闲散资金的功能，可以在社会资金总量不变的情况下扩大社会生产资金的总量4．银行负债构成流通中的货币量流通中的货币量=现金+存款货币如果贷款增加了，存款没有相应的增加，会导致社会上现金流量的增加，稳定银行负债对稳定社会货币流通量具有决定性的作用5．负债是银行同社会各界联系的主要渠道（二）银行负债的作用（3）3．银行负债是社会经济发展的强77二、商业银行的负债业务（一）活期存款（二）定期存款（三）储蓄存款（四）非存款性借款二、商业银行的负债业务（一）活期存款78（一）活期存款（1）定义：也称为支票存款，或交易帐户存款，即为在交易活动中可使用支票便利而办理的存款可办理活期存款业务的金融机构：商业银行，储蓄机构活期存款在总存款中的比例：30%左右（一）活期存款（1）定义：79（一）活期存款（2）1．活期存款对商业银行的意义（1）由于其经营成本较高，银行一般不对此项存款支付利息，可有效降低资金成本（2）可以使用活期存款中形成的较稳定的余额（3）活期存款可以周转使用支票在转帐的过程中，实际上是存款在不同银行间的周转使用（4）与客户建立广泛的联系（一）活期存款（2）1．活期存款对商业银行的意义80（一）活期存款（3）2、目前主要的活期存款种类（1）支票存款，即居民和工商企业在银行开设的活期存款帐户，主要是用于居民和工商企业完成其交易支付围绕支票存款竞争的焦点：提高支付效率，及时迅速地兑现各种往来支票降低交易成本向客户提供信贷承诺，保证其在需要资金时，可优先获得贷款支持（一）活期存款（3）2、目前主要的活期存款种类81（一）活期存款（4）（2）可转让支付命令（NOW帐户）产生：1970年美国马萨诸塞州的一家储蓄银行，向该州金融管理当局提交了一份申请书，申请准许银行的存款人使用可转让支付凭证，并替代存折提取存款1972年该州法院认可了这一申请，1973年美国国会批准马萨诸塞州和新罕布什尔州的全部储蓄银行、工商银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行开设NOW帐户。并规定该帐户最高支付利率为5%（一）活期存款（4）（2）可转让支付命令（NOW帐户）82（一）活期存款（5）特点：一是不使用支票的支票帐户，该支付命令可用于提款，背书后可转让二是它不同于一般的支票帐户，该帐户要向客户支付利息主要针对个人和非盈利性机构，产生于1970年（一）活期存款（5）特点：83（一）活期存款（6）NOW帐户的意义：一是打破了商业银行对支票存款的垄断，打破了支票存款不支付利息的惯例二是给商业银行带来了两个方面的压力：支票存款付息的压力增大了银行的机会成本商业银行面临的竞争对手增多三是给商业银行扩大资金来源带来了机会，商业银行可以与一般大公司、非银行金融机构在公平的基础上展开竞争（一）活期存款（6）NOW帐户的意义：84（一）活期存款（7）（3）超级可转让支付命令（S—NOW帐户），又称为优息支票存款主要内容：如果存款人能在该帐户中保持2500美元的最低存款余额，利率就高于NOW帐户的利率，但低于货币市场存款帐户利率；否则按储蓄存款利率执行，利率每天调整，每天复利主要特征：将利率与存款余额的多少挂钩；存户每月可不受限制地开出支付命令，但向存户收取一定的手续费（一）活期存款（7）（3）超级可转让支付命令（S—NOW帐85（一）活期存款（8）（4）电话转帐制度银行允许客户在同一银行开设两个帐户，一个是储蓄帐户可获得利息，一个是支票帐户可获得使用支票的便利存户可通过电话将其存在储蓄帐户上的存款随时转到活期存款帐户上意义：规避了商业银行不准向支票存款支付利息的管制（一）活期存款（8）（4）电话转帐制度86（一）活期存款（9）（5）自动转帐服务帐户存户可同时在开户银行开设两个帐户：即储蓄帐户和支票存款帐户。支票存款帐户只须保持1美元的余额，客户可以开出超过1美元的支票银行收到存户开出的支票需要付款时，可随时将支付款项从储蓄帐户上转到活期存款帐户上，自动转帐，及时支付票上的款项意义：银行规避了活期存款法定准备金率的管制；节约了客户的电话费用，更加方便客户（一）活期存款（9）（5）自动转帐服务帐户87（一）活期存款（10）（6）协定帐户——自动转帐服务的创新形式基本内容：银行与客户达成一种协议，客户授权银行将款项存在活期帐户、可转让支付凭证帐户或货币市场存款帐户中的任何一个帐户上对活期存款帐户或可转让支付凭证帐户一般规定一个最低余额：超过最低余额的款项由银行自动转入同一客户的货币市场存款帐户上，以便取得较高的利息若不足于最低余额，银行可自动将货币市场存款帐户的款项转入活期存款帐户或可转让支付凭证帐户，以弥补最低余额（一）活期存款（10）（6）协定帐户——自动转帐服务的创新88（二）定期存款（1）定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款特点：期限较长、存期稳定，流动性小主要种类：可转让和不可转让存单、存折各种类型的大额可转让定期存单（CD）：如可变利率的CD，零息票CD，基本收益CD等在存款中的比重：1960年为18%，1991年为62%（二）定期存款（1）定期存款是客户与银行预先约定存款期89（二）定期存款（2）1．定期存款对商业银行经营的特殊意义（1）是银行稳定的资金来源（2）定期存款因稳定性好于活期存款，其存款准备金率要低一些，因此其资金利用率高于活期存款（3）营业成本低于活期存款（二）定期存款（2）1．定期存款对商业银行经营的特殊意义90（二）定期存款（4）（2）货币市场存单，期限为6个月，利率为浮动利率。最低面值为10000美元，不可转让（3）可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证两种类型：浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月1年期国库券的收益率的70%计算，最小面值为500元，投资者的收益若小于1000美元，可免交利息所得税10万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业，利率不受管制，存单可以转让（二）定期存款（4）（2）货币市场存单，期限为6个月，91（二）定期存款（5）意义：一是可有效地吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题二是其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源三是发行可转让定期存单不必缴付存款准备金（二）定期存款（5）意义：92（三）储蓄存款（1）西方国家储蓄的含义：S=Y－C现金内银行存款容有价证券驾驶员试题科目一考试2016驾照考试科目一股票及公司债券各种保险（财险、寿险、医疗险等）（三）储蓄存款（1）西方国家储蓄的含义：93（三）储蓄存款（2）1．零续定期储蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5年以内的储蓄存款特点：

（2）期满前3个月为“搁置期”，既不能存，也不能取（3）存款利率采用定期利率计算适应群体：收入高但不稳定的客户，如自由职业者（三）储蓄存款（2）1．零续定期储蓄存款：多次存入、94（三）储蓄存款（3）2．联立定期储蓄规定在一本存折上可存入多笔定期存款，有最低余额要求（要求较低）每到年末，银行自动将存满1年的各笔存款汇集成一个大数，不满1年的则到第二年再汇总特点：结合了整存整取和零存整取的优点（三）储蓄存款（3）2．联立定期储蓄95（三）储蓄存款（4）3．指数存款证定期储蓄存款的利率与物价上涨指数挂钩的定期储蓄存款工具，即名义利率随物价指数的升降而变化的一种定期储蓄形式，目的是保证实际利率不因通货膨胀的影响而下降4．特种储蓄存款针对客户某种特殊需要而设立的存款工具，种类多，方式灵活如养老金储蓄、团体储蓄、存贷联合储蓄等等（三）储蓄存款（4）3．指数存款证96（四）非存款性借款（1）1．短期借入款的主要渠道：（1）同业借款，金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准备金头寸（2）向中央银行借款，主要形式有再贷款与再贴现目的：一是用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产的应急调整二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的资金需要（四）非存款性借款（1）1．短期借入款的主要渠道：97（四）非存款性借款（3）2．短期借款对提高商业银行资金利用效率的作用（1）如果商业银行的全部流动性需要都由银行的二级准备来满足，商业银行可以通过短期借款达到持有利息较高但流动性较弱的资产（2）短期借款可以不断地增加投资和信贷总额，扩大商业银行的资产规模，从而获得更多的收益（四）非存款性借款（3）2．短期借款对提高商业银行资金98（四）非存款性借款（4）3、短期借款的主要形式（1）联邦资金，指在美国联邦储备系统中，成员银行在联邦储备银行的存款帐户余额中可以立刻使用的金额它是联邦储备银行中存款准备金在银行之间相互买卖和借贷中形成的，其交易市场实际上就是美国的同业折借市场（四）非存款性借款（4）3、短期借款的主要形式99（四）非存款性借款（5）（2）回购协议，指在出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。交易对象一般是国库券主要交易方法：一是交易双方按相同的价格出售和回购证券，但回购时，证券的出售者应按事先约定的利息支付给购买者二是证券的买卖价格不同，回购价格高于出售价格，高出的部分就是购买证券借出资金者所得的利息（四）非存款性借款（5）（2）回购协议，指在出售金融资产100（四）非存款性借款（6）（3）欧洲美元借款，指在美国境外由外国或美国银行所持有的美元存款（4）再贴现，商业银行将未到期的票据向中央银行再一次申请贴现融通资金的行为（四）非存款性借款（6）（3）欧洲美元借款，指在美国境外由101三、商业银行的负债管理（一）负债管理的目的（二）负债成本（三）存款成本控制（四）存款工具的定价方法（五）存款规模控制（六）短期借款的管理重点（七）长期借款的管理三、商业银行的负债管理（一）负债管理的目的102（一）负债管理的目的（1）1．利用负债管理弥补存款准备金缺口重点：比较各种负债的成本2．用于满足贷款需求并推动业务发展当有价值的客户提出的贷款申请不在银行原有的贷款计划之内时，银行可通过负债管理筹措资金，满足这类计划外的贷款需要（一）负债管理的目的（1）1．利用负债管理弥补存款准备金103（一）负债管理的目的（2）3．利用或有负债满足需求、增加收入或有负债是指可能意义上的负债，如提供信用证、贷款担保等，只有在客户违约时，才会要求银行给予赔偿银行在提供这些服务时获得的收入是一项重要的资金来源或有负债没有存款准备金和存款保险的要求4．匹配资产和负债的期限来降低市场利率的风险（一）负债管理的目的（2）3．利用或有负债满足需求、增加104（二）负债成本（1）1．利息成本指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬（1）年利率=年利息/本金月利率=年利率/12日利率=年利率/360（二）负债成本（1）1．利息成本105（二）负债成本（2）（2）单利和复利单利指不论存款期限长短，仅按本金计算利息，本金所产生的利息不再加入本金重新计算计算公式为：R=P·r·n

其中R为利息，P为本金，r为利率，n为与利率相对应的期限本息和计算公式：A=P（1+r·n）（二）负债成本（2）（2）单利和复利106（二）负债成本（3）复利是指将经过一定的时间所产生的利息加入本金，逐年计算利息的方法公式：R=P[

(1+r)n_1]其中r是复利本息和的计算公式：A=P（1+r）n银行为了吸引存款人的存款，在名义利率受到金融管理当局的限制时，常常通过缩短复利的期限来提高它实际支付的利率（二）负债成本（3）复利是指将经过一定的时间所产生的107（二）负债成本（4）例如：设按单利计算的年利率是⒎75%，某银行半年按复利计算一次利息，则半年的利率为⒊875%按复利计算的实际年利率为⒎9%即：（1+⒊875%）2－1=⒎9%﹥⒎75%若银行按月复利，其月利率为0﹒646%（⒎75/12），则年利率为⒏031%。即：（1+0﹒646%）12－1=⒏031%﹥⒎9%（二）负债成本（4）例如：108（二）负债成本（5）（3）固定利率和浮动利率固定利率的优点在于银行很容易计算出利息成本，但要承受通贷膨胀的风险浮动利率可降低利率风险，但不利于银行事先估算存款成本和贷款收益（二）负债成本（5）（3）固定利率和浮动利率109（二）负债成本（6）2．经营成本指商业银行在吸收存款时所发生的除利息成本之外的一切成本包括：银行工作人员的工资、建筑物和设备的折旧、办公费用和广告宣传费用等经营成本随银行业竞争的加剧有不断上升的趋势（二）负债成本（6）2．经营成本110（二）负债成本（8）例如：100个单位的存款，其利息成本为3%其中：现金比率和准备金比率为20%，投入房产等非盈利资产比率为10%则：可动用资金比为70%，其资金成本应为4．29%（二）负债成本（8）例如：111（二）负债成本（9）4．相关成本（1）风险成本，即因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价如增加利率敏感性存款会增加利率风险可变利率存款取决于市场利率变动的风险等等（2）连锁反应成本，指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支（二）负债成本（9）4．相关成本112（三）存款成本控制（1）1．存款结构和成本选择（P76）存款期限的长短，决定存款成本的大小选择存款结构的成本时，处理好四个方面的关系：扩大低息存款，降低利息成本兼顾利息成本与营业成本的关系，降低营业成本支出活期存款的增加应不影响信贷能力定期存款的增加应与银行存款的派生能力相适应（三）存款成本控制（1）1．存款结构和成本选择（P7113（三）存款成本控制（3）3．可用资金的历史平均成本和边际成本分析可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金意义：用于贷款定价及确定最低收益率的依据缺陷：不考虑未来利息成本的变动若未来利率上升，以历史成本为基础的资产收益率下降未来利率下降，盈利性资产的价格可能因高估而不利于竞争（三）存款成本控制（3）3．可用资金的历史平均成本和边114（三）存款成本控制（4）边际成本的意义：银行可根据边际成本确定资金收益率的目标用边际成本反映其他各种资金来源的相对成本，以确定新增资金来源的最低费用目标问题：边际成本难以精确计算，因为市场利率总是处于变动中（三）存款成本控制（4）边际成本的意义：115（四）存款工具的定价方法（1）制约银行存款工具自主定价的两个因素：一是受制于当地市场的竞争状况二是受制于保持本行应有的利差1．以成本为基础定价以商业银行各项成本之和作为定价的基础优点：不损害某些细分市场，也不会给某些细分市场以补贴缺点：导致价格体系过于复杂，难以进行有效的价格比较分析（四）存款工具的定价方法（1）制约银行存款工具自主定价116（四）存款工具的定价方法（2）2．支票帐户（交易帐户）的定价公式定价内容：一是规定每笔业务收费标准及全部免费提供的辅助服务二是按余额对客户以名义利率付息三是规定平均或最低存款余额定价时考虑的主要因素：最低存款余额、手续费、平均余额支付率自主权的表现：既可根据最低余额而不根据手续费定价，也可根据手续费而不根据最低余额定价（四）存款工具的定价方法（2）2．支票帐户（交易帐户）的117（四）存款工具的定价方法（5）4．定期存单市场定价方法的演变1974年以前按银行层次定价1974年以后按银行规模层次定价1980年代以来按银行信誉层次定价（四）存款工具的定价方法（5）4．定期存单市场定价方法的118（五）存款规模控制（1）1．影响居民储蓄和企业存款的因素影响居民储蓄变动的主要因素：居民货币收入的变化消费支出结构的变化商品供给状况和物价水平金融市场的发达程度社会保障制度的完善程度文化水平和历史传统（五）存款规模控制（1）1．影响居民储蓄和企业存款的因素119（五）存款规模控制（2）影响企业存款变动的主要因素：社会再生产规模企业的经营状况国家金融政策商业信用发展程度银行结算的质量和速度（五）存款规模控制（2）影响企业存款变动的主要因素：120（五）存款规模控制（3）2．衡量存款总额是否适度的指标（1）存款总额同国民生产总值的比（2）企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额的比

意义：企业每实现100元的销售收入，可形成的企业存款量用于衡量企业存款与销售收入间的正常比率关系，企业存款过多或过少可直接反映企业资金周转的情况（五）存款规模控制（3）2．衡量存款总额是否适度的指标121（五）存款规模控制（4）例：某企业合理的销售存款率为15%，假定该企业当年销售收入500万元，银行编制该企业的存款计划为500×15%=75万元（正常的存款余额）若：平均存款余额极大地高于75万元，表明货币资金占比较高，可能的原因是：原材料供应紧张，存款买不到货未及时上缴利税通过商业信用占用其他企业资金（应付未付）等（五）存款规模控制（4）例：122（五）存款规模控制（6）（五）存款规模控制（6）123（六）短期借款的管理重点（1）短期借款管理的核心问题：如何保持充足的流动性，如何处理好借款金额、借款与还款期限结构的问题管理重点是：1．主动把握借款期限和金额，有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力（六）短期借款的管理重点（1）短期借款管理的核心问题124（六）短期借款的管理重点（2）2．把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要3．通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化，力求形成一部分可以长期占用的借款金额4．正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹措资金，满足短期借款的流动性需要（六）短期借款的管理重点（2）2．把借款到期时间和金125（七）对长期借款的管理（1）1．金融债券的特点和功能相对于存款而言，银行发行金融债券的特点在于：（1）筹资目的不同，发行金融债券一般是为了解决特定用途的资金需要（2）筹资机制不同，金融债券的发行是集中的，有限额